Анализ финансового состояния должника

сдана на отлично ...

Введение 3
1. Анализ финансового состояния должника 4
1.1. Информационная база анализа несостоятельности организаций 6
1.2. Цели и особенности проведения анализа в период банкротства предприятия 13
1.3. Методика финансового анализа неплатежеспособных организаций 17
Заключение 22
Литература 24

В современных условиях анализ финансового состояния предприятия желательно проводить каждые полгода, для того, чтобы руководство предприятия могло своевременно предпринимать меры, позволяющие предприятию выйти из предбанкротного состояния (в случае если в результате финансового анализа будут выявлены признаки ухудшения).
Значительную роль в процессе анализ банкротства предприятия играет анализ финансового состояния должника. Способы финансового анализа используют как для того, чтобы изучить вероятность банкротства предприятия, так и в ходе самого процесса банкротства, проводимого арбитражными управляющими.

Существует множество видов бухгалтерских балансов, поэтому принято использовать классификацию балансов. Например, по времени составления выделяют вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные и объединительные балансы (рисунок 1). Рисунок 1 – Классификация бухгалтерского баланса по времени составления Для понимания значения бухгалтерского баланса следует обратить внимание на его функции. Первая функция – экономико-правовая, которая состоит в том, что любое юридическое лицо в соответствии со ст. 48 ГК РФ составляет самостоятельный бухгалтерский баланс. Этим обеспечивается реализация одного из важнейших принципов бухгалтерского учета – принципа имущественной обособленности хозяйствующего субъекта. Вторая функция – информационная. Бухгалтерский баланс служит основным источником информации для оценки имущественного и финансового состояния организации. Третью функцию в последнее время выделяют самостоятельно. Это функция обеспечения информацией о степени предпринимательского риска, который оценивается на основе анализа структуры активов и пассивов. Анализ структуры активов позволяет выявить куда вложен капитал организации: денежные средства, дебиторскую задолженность, запасы или внеоборотные активы. Данный анализ позволяет оценить степень производственного риска. Четвертая функция бухгалтерского баланса состоит в том, что баланс позволяет оценить качество управления организацией. Об этом можно судить по структуре активов и пассивов, в также величине финансового результата организации. На основании анализа финансового результата оценивается способность руководства предприятия сохранять и преумножать вверенные им ресурсы. Путем уплотнения отдельных статей баланса по степени ликвидности в активе и по степени погашения в пассиве может быть получен аналитический баланс, который используется для анализа ликвидности баланса, поэтому его называют балансом ликвидности. Ликвидностью активов называется скорость превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени для того, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Актив баланса построен по степени ликвидности активов и включает четыре группы: наиболее лик-видные активы (А1), быстрореализуемые активы (А2), медленно реализуемые активы (А3) и трудно реализуемые активы (А4). При анализе ликвидности баланса определяется величина покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1;А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4. В связи с тем, что группировка производится на основании реального бухгалтерского баланса, выполнение первых трех соотношений автоматически предполагает выполнение четвертого не-равенства. Сущность этого неравенства можно определить следующим образом, при абсолютной ликвидности баланса, величина постоянных пассивов должна превышать величину труднореализуемых активов. Практически выполнение четвертого неравенства имеет глубокое экономическое значение и характеризует наличие на предприятии собственных оборотных средств. В случае, если одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный требуемому в оптимальном варианте, ликвидность баланса считается отличным от абсолютной. Анализ ликвидности баланса производится для оценки финансового состояния, в т. ч. для оценки надежности организации как партнера в хозяйственных отношениях. При сопоставлении сгруппированных показателей могут быть получены следующие соотношения (таблица 1). Для качественной характеристики платежеспособности и ликвидности, кроме анализа ликвидности баланса, производятся и другие аналитические расчеты, например, расчет коэффициентов ликвидности. Таблица 1 - Соответствие соотношений групп активов и пассивов по балансу типу финансового состояния организации№ п/пСоотношение групп по активу и пассиву балансаТип финансового состояния организацииIIIIIIIV1 А1 >П1 А2 >П2 А3 >П3 А4 <П4 Абсолютно устойчивое финансовое состояние 2 А1 <П1 А2 >П2 А3 >П3 А4 <П4 (может быть А4 >П4) Нормально устойчивое финансовое состояние 3 А1 <П1 А2 <П2 А3 >П3 А4 >П4 Неустойчивое финансовое состояние 4 А1 <П1 А2 <П2 А3 <П3 А4 >П4 Кризисное финансовое состояние Формы отчетности взаимосвязаны между собой и позволяют при совокупном использовании данных получить дополнительную информацию. Например, при комплексном использовании данных форм бухгалтерской отчетности можно провести анализ факторов, влияющих на изменения финансовой устойчивости и ликвидности организации. Каждая форма бухгалтерской отчетности содержит определенный объем показателей, имеющих конкретную направленность, что предопределяет цели их анализа (таблица 2). Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяют провести анализ экономических показателей деятельности и финансового состояния организации. В то же время важное значение имеет состояние и динамика показателей оценки интенсификации и экстенсификации, эффективности использования различных ресурсов. Таблица 2 - Цели анализа форм бухгалтерской (финансовой) отчетностиФормы бухгалтерской отчетностиЦель анализаФорма № 1 «Бухгалтерский баланс» Оценка активов, обязательств и собственного капитала организации Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» Оценка объемов продаж, доходов и расходов, балансовой и чистой прибыли Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» Оценка динамики и структуры собственного капитала, его эффективности Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» Оценка притока и оттока денежных средств для текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, уровня обеспеченности денежными средствами Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» Оценка динамики, структуры и со-стояния амортизируемого имущества, дебиторской и кредиторской задолженности и др. При анализе финансово-хозяйственной деятельности организации используется информация, которая в большей степени формируется в регистрах бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности. В связи с этим необходимо упоминание о том, что при формировании бухгалтерского учета и отчетности должны соблюдаться определенные принципы. Возникает необходимость отражения в бухгалтерском учете и отчетности доходов и расходов, связанных с ликвидацией, а также судебных расходов. Таким образом, информационная база для анализа в условиях несостоятельности может быть разнообразной и зависит от доступности источника. Основными источниками информации являются формы бухгалтерской (финансовой) отчетности. Среди форм бухгалтерской отчетности важную роль для анализа выполняет ф. 1 «Бухгалтерский баланс». Кроме бухгалтерской (финансовой) отчетности для анализа могут использоваться другие учетные и внеучетные источники. В числе других источников информации об условиях, результатах деятельности и финансовом состоянии организации важную роль играют первичные документы, регистры синтетического и аналитического учета. В связи с тем, что бухгалтерская информация имеет более приоритетное значение следствие своей большей доказательности, при ее формировании необходимо соблюдать общеустановленные принципы и допущения. 1.2. Цели и особенности проведения анализа в период банкротства предприятия Необходимым условием в период банкротства организации является проведение анализа и оценки реального финансового состояния должника. Под финансовым состоянием организации понимают совокупность показателей, которые отражают процесс формирования и использования ее финансовых средств. Анализ финансового состояния организации предполагает оценку платежеспособности, которая характеризуется способностью организации своевременно и полно погашать свои обязательства за счет имеющихся средств. На несостоятельных предприятиях платежеспособность подвергается сомнению, так как законодательством под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность организации своевременно и полно оплатить счета кредиторов и обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Оценка финансового состояния предприятия и оценка структуры баланса во время процедур банкротства производится с двух точек зрения: с точки зрения функционирования предприятия как хозяйствующего субъекта; с точки зрения ликвидации или возможного банкротства предприятия. Основной особенностью анализа финансового состояния организаций, введенных в процедуру банкротства, является его регламентированность. Для обеспечения единого методологического подхода к расчету показателей, включенных в систему определения финансового состояния и неудовлетворительной структуры баланса, оценке реальных возможностей восстановления платежеспособности организации применяются следующие документы: Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Приложение к приказу ФСФО от 23 января 2001г. №16 Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003г. №367 Второй особенностью анализа в период банкротства является введение его проведения в обязанности арбитражного управляющего ( п.2 ст203 закона №127-ФЗ). Важность этой обязанности определяется наличием в законе о банкротстве статьи 70 «Анализ финансового состояния должника». Проведение финансового анализа в период процедур банкротства осложняется тем, что арбитражный управляющий является посторонним человеком, не знающим реальных условий предприятия-должника. Кроме того, его назначение и действия могут вызвать противодействия со стороны собственников и персонала предприятии. Но преимуществом арбитражного управляющего является возможность приглашения аудиторов для проведения фундаментального анализа. Третья особенность анализа в период банкротства связана с выявлением отсутствия или наличия признаков фиктивного или преднамеренного банкротства. Порядок такой экспертизы определен Временными правилами проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, утвержденными Постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2004г. №855. В соответствии с этим документом арбитражный управляющий должен проверить деятельность несостоятельной организации не менее чем за последние два года, которые предшествовали банкротству, а также за все время, пока длилась процедура банкротства. Экспертиза признаков фиктивного банкротства производится в случае возбуждения производства по делу о банкротстве по заявлению должника. Кроме исследования перечисленных документов проводится анализ значений и динамики коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности, показателя обеспеченности обязательств должника его активами, платежеспособности. Если анализ коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности, показателя обеспеченности обязательств должника его активами, степени платежеспособности должника по текущим обязательствам позволяет судить о наличии возможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежей без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности, делается вывод о наличии признаков фиктивного банкротства предприятия. Проверка признаков преднамеренного банкротства в соответствии с Временными правилами производится в два этапа. На первом этапе осуществляется анализ платежеспособности должника на основе принципов и условий проведения арбитражным управляющим финансового анализа, предусмотрено в Правилах от 25 июня 2003г. № 367. Если при анализе значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, устанавливается существенное ухудшение значений двух и более коэффициентов, проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства. На втором этапе производится анализ сделок должника и действий органов его управления за весь исследуемый период или квартал, в течении которого наблюдалось существенное ухудшение показателей. По результатам проверки признаков фиктивного или преднамеренного банкротства управляющий составляет заключение. Вместе с заключением арбитражный управляющий представляет результаты финансового анализа и копии документов на основании которых подтверждается наличие (отсутствие) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства. Четвертой особенностью анализа неплатежеспособных должников является необходимость документального оформления его результатов в соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа.