Анализ прибыли предприятия на примере ПАО "ГАЗПРОМ"

Защищала в Институте правоведения и предпринимательства, СПБ. Оценку получила отлично. ...

Введение 3
Глава 1. Прибыль как регулятор деятельности предприятия 5
1.1. Роль и значение прибыли в рыночных условиях 5
1.2. Показатели прибыли предприятия 10
Глава 2. Анализ прибыли ПАО «Газпром» 14
2.1. Общая характеристика компании 14
2.2. Анализ прибыли предприятия 15
Глава 3. Разработка путей повышения прибыли 30
3.1. Пути увеличения прибыли 30
3.2. Использование потенциала риск-менеджмента для улучшения финансовых результатов 35
Заключение 37
Список литературы 40
Приложение 1 41
Приложение 2 44

C распространением предпринимательства в России анализ финансовых результатов стал занимать одно из важных направлений в области бухгалтерского и управленческого учета деятельности предприятия.
Актуальность выбранной темы определяется тем, что из-за недооценки систематических знаний о своих финансах многие российские компании теряют значительную часть доходов.
Целью написания данной работы является изучение показателей прибыли предприятия, и применение их в финансовом анализе и планировании деятельности предприятия, используя финансовую отчетность ПАО «Газпром».
Для достижения данной цели в работе решаются следующие задачи:
• рассматривается понятие прибыли в системе рыночных отношений и необходимость её увеличения;
• исследование и оценка показателей прибыли ПАО «Газпром»;
• выявление и к оличественное измерение влияния отдельных факторов на конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• разработка методов улучшения финансового состояния ПАО «Газпром».
Объектом исследования данной работы является ПАО «Газпром».
Предметом исследования является система показателей прибыли ПАО «Газпром».
Информационной базой курсовой работы являются учебники по анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия, годовые бухгалтерские отчеты компании, а так же сайт ОАО «Газпром» - http://www.gazprom.ru/, как основной источник информации о рассматриваемой компании.

К таковым относятся:1) рост или снижение отпускных цен на реализованную продукцию, тарифов на услуги и работы;2) динамика себестоимости реализованной продукции (работ, услуг);3) увеличение или уменьшение объема реализованной продукции (работ, услуг);4) изменение структуры (состава) реализованной продукции (работ, услуг).Для выявления степени влияния этих факторов необходимо произвести пересчет выручки от реализации продукции (работ, услуг) отчетного периода по ценам базисного периода и себестоимости фактически реализованной продукции (работ, услуг) в отчетном периоде по себестоимости также базисного периода.Таким образом, прибыль является основным показателем, характеризующим финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Однако по одному этому показателю, взятому изолированно, нельзясделать обоснованных выводов об уровне рентабельности. При анализе рентабельности используют показатели, характеризующие размер прибыли на один рубль использованных ресурсов или произведенных затрат. «Чаще всего анализ рентабельности проводится по показателям:»рентабельности производства, рассчитанной как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств (запасов и затрат);рентабельности реализованной продукции, исчисленной как отношение прибыли от реализации продукции к стоимости реализованной продукции в оптовых ценах предприятия.Глава 2. Анализ прибыли ПАО «Газпром»2.1. Общая характеристика компанииПАО «Газпром» – крупнейшая газовая компания в мире. Основные направления деятельности – геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа (в том числе в качестве моторного топлива), газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт электрической и тепловой энергии. Государство является собственником контрольного пакета акций Газпрома – 50,002%.Газпром видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктами их переработки.Стратегической целью является становление ПАО «Газпром» как лидера среди глобальных энергетических компаний, посредством освоения новых рынков, диверсификации видов деятельности, обеспечения надежности поставок, роста эффективности деятельности, использования научно-технического потенциала.Газпром располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет 17%, в российских – 60%. Запасы газа Газпрома оцениваются в 29,85 трлн. куб. м, а их текущая стоимость – в 182,5 млрд. долларов. В 2015 году прирост объема разведанных запасов газа существенно превысил объем его добычи и составил 590,9 млрд. куб. м. В 2015 году по предварительным данным прирост запасов природного газа составил более 585 млрд. куб. м, что также превышает объем его добычи.По состоянию на 31 декабря 2014 года на территории России запасы углеводородов Группы «Газпром» категорий А+В+С1 составили 36 трлн 074,8 млрд куб. м природного газа, 1 млрд 443,9 млн т газового конденсата и 1 млрд 850,9 млн т нефти.В 2014 году Группой «Газпром» добыто 443,9 млрд куб. м природного и попутного газа, 14,5 млн т конденсата и 35,3 млн т нефти. Доля «Газпрома» в мировой добыче газа составляет 12%.«ПАО «Газпром» владеет крупнейшей в мире газотранспортной системой, способной бесперебойно транспортировать газ на дальние расстояния как потребителям Российской Федерации, так и за рубеж. Протяженность магистральных газопроводов «Газпрома» по состоянию на конец 2014 года составила 170,7 тыс. км. Газпром экспортирует газ в 32 страны ближнего и дальнего зарубежья, продолжает укреплять свои позиции на традиционных зарубежных рынках. В 2014 году объем продаж газа в европейские страны составил 161,5 млрд. куб. м, в страны СНГ и Балтии – 101 млрд. куб. м. В 2014 году «Газпром» реализовал российским потребителям 217,2 млрд куб. м газа, объем продаж газа потребителям дальнего зарубежья составил 159,4 млрд куб. м, потребителям бывшего Советского Союза — 48,1 млрд куб. м.»В декабре 2014 года «Газпром» и турецкая компания Botas Petroleum Pipeline Corporation подписали меморандум о взаимопонимании по строительству газопровода «Турецкий поток». Проектная мощность газопровода — 63 млрд куб. м газа в год.В сентябре 2015 года «Газпром», BASF, E.ON, ENGIE, OMV и Shell подписали Соглашение акционеров по созданию газопроводной системы «Северный поток — 2». Проектная мощность — 55 млрд куб. м газа в год.2.2. Анализ прибыли предприятияПроведем анализ финансовых результатов деятельности компании ПАО «Газпром» за 2014-2015 гг. Рассмотрим динамику выручки и ее составляющих в таб.2.1.Таблица -2.1. «Динамика выручки и ее составляющих в 2014-2015 гг.»Наименование показателяЗа 2015 годЗа 2014 годИзменение тыс.р.Изменение %Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг.43342934773990280172344013305108,6В том числе от продажи:Продажа газа30543788002887395036166983764105,7Предоставление имущества в аренду728068425604297807123770618120,4Услуги по организации транспортировки газа24746870522735297020115735108,8Продукты нефтегазопереработки2121617402059953666166374102,9Продажа газового конденсата736068125530484218301970133Продажа других товаров, продукции, работ и услуг1595200270713428880660225,6Услуги по организации хранения газа26569932862809-20581692,8Источник: Общество с ограниченной ответственностью «Финансовые и бухгалтерские консультанты»: годовая бухгалтерская отчетность за 2015 г.На основании данных таблицы 2.1 можно сделать следующие выводы:в 2015 году выручка от продаж увеличилась на 344013305 тыс. руб. или на 8%;данное изменение произошло за счет роста доходов от продаж газа на 166983764 тыс. руб. или на 5,7 %;доходы от предоставления имущества в аренду выросли в 2015 году на 123770618 тыс. руб. или на 20% относительно аналогичного показателя 2014 года;доходы от реализации продуктов нефтегазопереработки выросли на 6166374 тыс. руб. или на 2,9 % по сравнению с аналогичным показателем 2014 года;доходы от оказания услуг по транспортировке газа увеличились на 20115735 тыс. руб. или на 8,8 %;доходы от продажи газового конденсата в 2015 году, увеличились на 18301970тыс. руб., т.е. на 33 %;прочие доходы увеличились на 8880660тыс. руб. или на 25,06 %;доходы от оказания услуг по организации хранения газа снизились на 205816 тыс. руб., или на 7,2%.Таким образом, можно сказать, что максимальное увеличение в относительном выражении было отмечено по статье «Продажа других товаров, продукции, работ и услуг» - 25,06 %; максимальное уменьшение по статье «доходы от оказания услуг по организации хранения газа» - 7,2 %.Выручка от продажи газа увеличилась, преимущественно, за счет увеличения объемов продаж в страны дальнего зарубежья и роста цен на природный газ на основных рынках сбыта ПАО «Газпром».Проанализируем данные о географическом направлении поставок природного газа ПАО «Газпром» (головная компания) на каждый из его рынков за 2014-2015 годы представленные в таб.2.2.Таблица 2.2. - Данные о географическом направлении поставок природного газа ПАО «Газпром» (головная компания) на каждый из его рынков за 2014-2015 годы:ПериодЕдиница измеренияРеализация газа(1,2,3)Итого:РоссияСтраны СНГи БалтииЕвропа2014млрд.куб.м338,091,9150,1580,0тыс.руб.366 225 612191 780 380754 319 6781 312 325 670млрд.куб.м338,686,9150,5576,02015тыс.руб.426 975 003230 065 851749 815 7241 406 856 578тыс.руб.193 227 18373 648 200290 921 419557 796 802Источник: http://www.gazprom.ru/f/posts/46/356595/gazprom-accounting-report-2015.pdf.(1) Без НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей.(2) В связи с различиями в методологии подготовки управленческой отчетности и бухгалтерской отчетности показатели объема поставки газа потребителям, рассчитанные по данным методикам, могут не совпадать. В данной таблице для расчета показателя использовалась методика подготовки бухгалтерской отчетности.(3) Распределение поставок газа по рынкам (географическим сегментам) произведено исходя из географической принадлежности места поставки газа.«ПАО «Газпром» осуществляет поставки природного газа в течение всего года. Однако эти поставки значительно возрастают во время отопительных сезонов, продолжительность которых по регионам России широко варьируется в зависимости от широты местоположения, климатических и погодных условий. Для удовлетворения роста зимнего потребления ПАО «Газпром» осуществляет закачку излишков газа в подземные хранилища в течение весенне-летних периодов, а отбор из них производит в зимнее время. Запасы газа в подземных хранилищах также являются гарантом обеспечения роста спроса на газ по причинам, не зависящим от погодных условий, и гарантом обеспечения обязательств по поставкам в случае серьёзного сбоя в добыче, либо аварии на магистральном трубопроводе.»Сезонная неравномерность газопотребления в 2015году покрывалась за счет отбора газа из подземных хранилищ в среднем по России на 15,4%. При этом, хранилища, расположенные на территории России, позволяют обеспечить в отопительный период около 20 % поставок газа российским потребителям и на экспорт, а в дни резких похолоданий эта величина достигает 30 %. За весь период эксплуатации подземных хранилищ газа в Российской Федерации по состоянию на 31 декабря 2014 года оборот газа в них составил 1,9 трлн.куб.м.Проведем анализ себестоимости ПАО «Газпром» представленный в табл. 2.3.Таблица 2.3 – «Структура себестоимости в 2014-2015 гг.»Наименование показателяЗа 2015 г.За 2014 г.Изменение тыс.р.Изменение %Себестоимость проданных товаров, продукции , работ, услуг22653571182029843617235513501111,6в том числе проданных:газ1052429220103120826421220956102,05предоставление имущества в аренду717876095602605545115270550119,1продукты нефтегазопереработки14506316111185464933208512129,6услуги по организации транспортировки газа26559245622870513436887322116,1газовый конденсат611312053990456621226639153,1продажа других товаров, продукции, работ и услуг22031664144528357578829152,4услуги по организации хранения газа12333171112624120693110,8Источник:URL:http://www.gazprom.ru/f/posts/46/356595/gazpromaccounting-report-2015.pdfВ 2015 году себестоимость увеличилась на 235513501тыс. руб. или на 11,6 %. Рост себестоимости был больше роста выручки, которая увеличилась на 8 %.Рост себестоимости газа составил 21220956тыс. руб. или 2,05%По строке «Предоставление имущества в аренду» себестоимость выросла на 115270550 тыс. руб. или на 19,1%.Рост себестоимости продуктов нефтегазопереработки составил 33208512 тыс. руб. или 29,6 %.По строке «услуги по организации транспортировки газа» рост составил 36887322 тыс. руб. или 16,1 %Себестоимость газового конденсата выросла на 21226639 тыс. руб. или 53,1 %.Себестоимость прочих услуг выросла на 7578829 тыс. руб. или 52,4%.Себестоимость услуг по организации хранения газа снизилась на -120693 тыс. руб. или на 10,8 %.Анализ структуры себестоимости показал, что в 2015 году:доля газа в общей структуре себестоимости увеличилась с 51 до 53 %;доля статьи «предоставление имущества в аренду» в себестоимости снизилась с 37 до 32 %;доля продуктов нефтегазопереработки в структуре себестоимости выросла с 5 до 6 %;доля услуг по организации транспортировки газа выросла с 5 до 7 %.Таким образом, имеют место небольшие изменения в структуре себестоимости. Представленная в таб.2.4.Таблица 2.4 – «Структура затрат на производство и продажу продукции (работ, услуг) ПАО «Газпром» (головная компания)»:Наименование статьи затратЗа 2015 г.За 2014 г.ИзмененияИзменение, %Сырье и материалы17197351601426029405293705755120,5Продолжение табл.2.4.Расходы на оплату труда41551803348567936695010119,2Отчисления на соц.нужды893410266988562235246133,4Амортизация63024231353249738697744927118,3Прочие затраты15349739412573254927764845122,08Итого по элементам:25539607722125814989428145783120,2Изменение остатковПрирост (-):Произведенная готовая продукция21613523116577563850359593130,4Др.счета (кроме внутрихоз.оборота по затратам)739647247524423322215223925141,04Уменьшение (+):Продажа готовой продукции32060154255805456479609125,3Продажа покупных товаров для перепродажи499305002506914125-760912398,4Продажа товаров отгруженных14263307741151047391275283383123,9Изменение остатков незавершенного производства(прирост (-), уменьшение (+))3352076849092456-1557168868,3Продолжение таб.2.4.Итого расходы по обычным видам деятельсности35223534563070065634452287822114,7Источник:URL:http://www.gazprom.ru/f/posts/46/356595/gazpromaccounting-report-2015.pdf В представленной таблице ниже (таб.2.5.) приведены изменения выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и валовой прибыли за 2014-2015 годы.Таблица 2.5 – «изменения выручки от продажи»:ГодВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (2)Изме-нениe, %Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услугИзме-нениe, %(4)Валовая прибыль (3)Изме-нениe, % (4)2014399028017232,60%202984361736,06%196043655530,77%201543342934778,72%226535711822,24%20689363591,02%Источник: URL: http://www.gazprom.ru/investors/financial-calendar/2016/ Принимая во внимание, что показатель «Валовая прибыль» является результатом от разности показателей «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг» и «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг», в качестве факторов, оказавших влияние на показатель «Валовая прибыль», рассматриваются показатели, участвующие в расчете .Как видно из данных таблицы, все рассматриваемые показатели в анализируемом периоде демонстрируют устойчивую динамику к росту.Основными факторами, влияющими на рост себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг являются ежегодное увеличение затрат на покупку природного газа, которые, как правило, связаны с увеличением объемов покупного газа, внутренних расчетных цен на газ, а также ростом цен на газ, приобретаемый Обществом у сторонних организаций на территории и за пределами Российской Федерации.Таблица 2.6Наименование показателя20142015Доля себестоимости в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг, %35,43%40,78%Доля валовой прибыли в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг, %64,57%59,22%Некоторое увеличение значения показателя «Доля себестоимости в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг» наблюдается в 2015 году, что связано, в основном, со снижением темпов роста выручки от реализации товаров, работ, услуг, а также увеличением затрат на покупку природного газа в связи с ростом внутренних расчетных цен для дочерних организаций Общества, а также ростом цены на газ, приобретаемый в Туркменистане. Следствием роста себестоимости стало снижение показателя «Доля валовой прибыли в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг».Высокая степень корреляции между значениями показателей «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг» и «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» позволяет констатировать, что Обществом проводится последовательная политика по управлению затратами.Поскольку доля выручки от реализации газа от общего объема выручки, как правило, составляет 80% и более, Общество проводит анализ факторов, оказавших влияние на размер выручки от реализации газа.Основные факторы, оказывающие значимое воздействие на результирующий показатель (размер выручки от реализации газа в текущем году), используемые в модели - физический объем поставок, цены на поставляемый газ и динамика валютного курса.Удельный вес каждого фактора определяется непосредственно в ходе анализа.Каждый из рассматриваемых факторов может оказывать различное как по направлению, так и по значимости воздействие на изменение выручки от реализации газа, а их суммарное воздействие в итоге определяет изменение размера выручки от реализации газа в текущем году.Рассмотрим основные факторы, оказавшие влияние на рост выручки от реализации газа (основная деятельность) представленная в таб.2.7.Таблица 2.7 – «Факторы, оказавшие влияние на рост выручки от реализации газа (основная деятельность)»:ГодФактор влияния на размер выручки Общества по сравнению с предыдущем финансовым годомСтепень влияния фактора в %% в оценке ОАО «Газпром»(1)2015/2014Объемы поставок-6Цена реализации171Динамика валютного курса-65Источник:URL:http://www.gazprom.ru/f/posts/46/356595/gazprom-accounting-report-2015.pdf * Отрицательное значение фактора представляет собой негативное влияние на рост размера выручкиОтрицательное значение фактора по динамике валютного курса отражает укрепление рубля по отношению к доллару США и ЕВРО.Отрицательное значение фактора по объему поставок отражает сокращение объема поставок природного газа на основные рынки сбыта из-за аномально теплой погоды в январе-марте 2015года.Проведем анализ прибыли ПАО «Газпром» в динамике прибыли и расходов представленная в табл.2.8.Таблица 2.8 – «Динамика прибыли и расходов в 2014-2015 гг.»:Наименования показателяЗа 2015 г.За 2014 г.Изменения, тыс.р.Изменения, %Валовая прибыль20689363591960436555108499804105,5Коммерческие расходы1168530262976374373192155889119,7Управленческие расходы884660766384764424618432138,5Прибыль (убыток) от продаж811940021920214538-10827451788,2Прочие доходы и расходы22710963083781703471892925961600Проценты к получению762667785216822624098552146,1Проценты к уплате11734745384333437330140163,5Прочие доходы41202565933375128881745127712122,07Прочие расходы47277229364363267194364455742108,4Источник:URL:http://www.gazprom.ru/f/posts/46/356595/gazprom-accounting-report-2015.pdf В 2015 году валовая прибыль компании увеличилась на 108499804 тыс. руб., или на 5,5 %.Коммерческие расходы увеличились на 192155889тыс. руб. или на 19,7%.Управленческие расходы увеличились на 24618432 тыс. руб.и или на 38,5%.Прибыль от продаж снизилась на -108274517 тыс. руб. или на 8,2 %.Анализ структуры прочих доходов и расходов показал, что:Проценты к получению выросли на 24098552 тыс. руб. или на 46,1 %.Проценты к уплате выросли на 33014016 тыс. руб. или на 0,5 %;Прочие доходы выросли на 745127712тыс. руб. или на 22 %;Прочие расходы увеличились на 364455742 тыс. руб. или на 8,4%.Проведем анализ прибыли до налогообложения представленная в таб.2.9.Таблица 2.9 – «Анализ прибыли до налогообложения»:Наименование показателяЗа 2015 г.За 2014 г.Изменения, тыс.р.Изменения, %Прибыль (убыток) до налогообложения434489311278081361156407950156,2Отложенные налоговые активы34335376985973024475646348,2Отложенные налоговые обязательства522271303578606916441061145,9Продолжение таб.2.9.Текущий налог на прибыль14074273540826441-5267521682,6Прочие расходы из прибыли20995711898618-116886611,8Чистая прибыль (убыток) отчетного периода403522806188980016214542790213,5Источник:URL:http://www.gazprom.ru/f/posts/46/356595/gazprom-accounting-report-2015.pdf Таким образом, в 2015 году прибыль до налогообложения выросла на 156407950 тыс. руб. или на 56,2 % по сравнению с 2014 годом.Отложенные налоговые активы выросли на 24475646 тыс. руб. (более чем в 10 раз).Отложенные налоговые обязательства выросли на 16441061 тыс. руб. или на 45,9%.Текущий налог на прибыль снизился на -526752168 тыс. руб.Прочие расходы из прибыли снизились на 11688661 тыс. руб. Таким образом, чистая прибыль компании увеличилась на 214542790 тыс. руб. или на 13,5 % по сравнению с 2014 годом.Глава 3. Разработка путей повышения прибыли3.1.