Моделирование инфляционных процессов. Соотношение монетарных и немонетарных факторов формирования инфляции в России.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
1. Теоретические основы инфляционных процессов 4
1.1. Сущность инфляции 4
1.2. Последствия инфляции и ее регулирование 9
1.3. Факторы формирования инфляции в экономике 11
2. Практические аспекты инфляционных процессов 15
2.1. Анализ монетарных и немонетарных факторов инфляции в России 15
2.2. Продуктовое эмбарго как существенный фактор роста инфляции по основным продуктам питания 24
3. Предложения по совершенствованию регулирования инфляции 28
Заключение 30
Список использованных источников 31

Уровень доверия экономических агентов к денежным властям является низким в силу таких факторов, как превышение фактической инфляции над официальными прогнозами, высокая волатильность инфляции, несоответствие официальных прогнозов целевым уровням инфляции.Таблица 2 – Инфляционные ожидания на 2015 г. по состоянию на конец 2014 г.Показатель%Статические ожидания6,5Целевые значения ЦБ РФ5Прогноз инфляции ВТБ Капитал3,9Прогноз инфляции HSBC5Прогноз инфляции Morgan Stanley5,2Консенсус-прогноз (ЦР ВШЭ)5,2Сейчас имеются возможности повысить уровень доверия экономических агентов к денежным властям, что позволит изменить преобладающий в России адаптивный механизм формирования инфляционных ожиданий в сторону формирования рациональных ожиданий и ожиданий, привязанных к официальным прогнозам инфляции. Повышение уровня доверия к денежным властям не только позволит воздействовать на величину инфляционных ожиданий, но и обеспечит снижение неопределенности относительно будущей инфляции. Таким образом, повышение доверия к денежным властям обеспечит возможности управления инфляционными ожиданиями в России на современном этапе.Для реализации возможности управления инфляционными ожиданиями важно и в дальнейшем проводить антиинфляционную политику и обеспечивать достижение заявленных целей по инфляции. Также в целях обеспечения управляемости инфляционными ожиданиями целесообразно:Обеспечивать взаимную согласованность всех публикуемых официальных прогнозов инфляции и целевых уровней инфляции, что позволит снизить неопределенность относительно будущей инфляции и повысить уровень доверия к денежным властям.Устанавливать в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики доверительные интервалы колебаний целевых значений инфляции, что позволит минимизировать неопределенность экономических агентов относительно будущей инфляции.Устанавливать в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики горизонт целевых значений по инфляции, соответствующий срокам окупаемости долгосрочных капиталоемких проектов (например, не менее 7–10 лет), чтобы обеспечить формирование якоря долгосрочных инфляционных ожиданий.Избегать (при возможности) даже краткосрочных колебаний инфляции, которые могут увеличивать неопределенность относительно будущего уровня цен и негативно воздействовать на уровень доверия к денежным властям.2.2. Продуктовое эмбарго как существенный фактор роста инфляциипо основным продуктам питанияЭкономические санкции стран Запада в отношении Российской Федерации вынудили правительство РФ ввести эмбарго на ввоз ряда продуктов питания. 7 августа 2014 года премьер-министр страны подписал постановление, согласно которому, сельскохозяйственная продукция, сырье и продовольствие, страной происхождения которых являются Соединенные Штаты Америки, страны Европейского союза, Канада, Австралия и Королевство Норвегия и которые сроком на один год запрещены к ввозу в Российскую Федерацию.После подписания запрета на ввоз продуктов премьер-министр РФ заявил следующие: «Минсельхозу, Минэкономразвития, Минпромышленности и ФАС необходимо наладить работу с представителями торговых сетей, производителями продукции, провести встречи и консультации и определить схему совместных действий, с тем, чтобы максимально быстро компенсировать выпадающие объемы товаров по некоторым позициям». А также добавил: «И, конечно, не допустить роста цен».Здесь необходимо отметить, что целью анализа является не оценка ввода самого эмбарго, а оценка эффективности действий правительства РФ по сдерживанию роста цен и влияние данного запрета на российскую экономику. Для этого обратимся к анализу индекса потребительских цен и уровня инфляции по основным продуктам питания, запрещенным к ввозу в РФ.По данным Росстата, индекс потребительских цен (далее ИПЦ) за период с 2010 по 2014 год в среднем составил 109,35%, а общий ИПЦ за анализируемый период составил 155,37%. Наибольший уровень инфляции был зафиксирован в 2014 и составил 16,72% (данный и последующие уровни инфляции определены через индекс потребительских цен). Уровень инфляции по продуктам питания представлен в таблице 3.Таблица 3 – Уровень инфляции по годам, %Группа товаров2010 год2011 год2012 год2013 год2014 годПродукты питания14,72,46,76,216,7группа продуктов, попавших под продуктовое эмбаргоМясо5,59,37,60,319,3Рыба и морепродукты4,611,32,87,018,0Фрукты12,3-3,47,7-0,323,7группа продуктов, частично попавших под продуктовое эмбаргоМолочные изделия, сыр и яйца17,05,53,716,314,2Овощи67,0-38,913,418,818,7группа продуктов, не попавших под продуктовое эмбаргоХлебобулочные изделия и крупы13,06,38,36,411,6Масла и жиры23,65,73,38,410,6Сахар, джем, мед, шоколад и конфеты12,1-0,35,35,017,3Пищевые продукты, не отнесенные к другим категориям3,57,96,84,29,4Из таблицы и рис. 5 видно, что группа продуктов питания, попавших практически полностью под запрет на ввоз РФ демонстрирует в 2014 году значительный рост уровня инфляции в сравнении с предыдущими годами. Анализируя данные таблицы, рис. 6 и рис. 7 можно отметить, что по группе продуктов, на которых продуктовое эмбарго распространилось только частично или совсем не распространилось, уровень инфляции не демонстрирует резких изменений за последний год. Однако отметим, что по всем продуктам питания уровень инфляции за 2014 год оказывается выше, чем в предыдущем году.Рисунок 5 – Динамика уровня инфляции по мясу, рыбе и фруктамРисунок 6 – Динамика уровня инфляции по молочным изделиям, яйцам и овощамРисунок 7 – Динамка уровня инфляции по остальным продуктам питанияРезультаты анализа позволяют сделать вывод, что, несмотря на заявления правительства РФ, сдержать рост цен на продукты питания, попавшие под запрет не удалось. Это обусловлено тем, что российская экономика не была готова к удовлетворению возросшего спроса на отдельные продукты, а программа импортозамещения (разработанная уже после принятия постановления о продуктовом эмбарго) требует длительного периода реализации. Российские производители продуктов питания, не имея возможности удовлетворить возросший спрос, подняли цены. Причем цены на отдельные виды продуктов возросли в разы.Стоит отметить также, что 25 июня 2015 года правительство РФ пролонгировало продуктовое эмбарго и расширило список товаров, попавших под него. Таким образом, стоит ожидать дальнейшего роста цен и усиление инфляции в России по продуктам питания, что, безусловно, негативно скажется на уровне жизни населения страны в условиях рецессии экономике.3. Предложения по совершенствованию регулирования инфляцииИз традиционного арсенала рычагов воздействия на уровень инфляции, применяемых в странах (уровень учетной записи ЦБ, система рефинансирования коммерческих банков, операции на открытом рынке, курсовая политика, таргетирование уровня инфляции), в России действует только политика обязательных резервов и курсовая политика, остальные рычаги действуют слабо (система рефинансирования, операции на открытом рынке), либо вообще отсутствуют (таргетирование). Российская инфляция не поддается эффективному контролю т.к. она состоит из букета разных инфляций. В связи с этим хотелось бы еще раз заострить внимание на механизме государственного регулирования ценообразования естественных монополий (тарифы ЖКХ, цены на сырье и энергоносители, транспортные услуги и т.д.). Главным «виновником» инфляции издержек является ценовой беспредел ЖКХ. Чтобы учетная ставка стала регулятором в финансовой сфере, следует освободить ее от фискальных функций, для чего необходимо внести поправки в Налоговый кодекс, в котором, на сегодняшний день предусмотрено использование ставки рефинансирования при расчетах пени и разных процентных выплат.В станах Евросоюза эффективно используют таргетирование наряду с другими методами. Таргетирование инфляции – это комплекс мер принимаемых государством в целях контроля над уровнем инфляции в стране, который подразумевает публичное объявление целевых значений инфляции на определенную перспективу, стабильность цен является долгосрочной целью. Несколько лет подряд Банк России заявляет о готовности перейти к таргетированию. Однако, несмотря на имеющиеся отдельные предпосылки, весь комплекс необходимых общеэкономических условий в настоящее время не сформировался. По мнению ЦБ РФ, окончательный переход к режиму таргетирования инфляции связан с переходом к свободно плавающему валютному курсу и реализацией комплекса мер по превращению процентной ставки в главный инструмент денежно-кредитной политики. Опыт зарубежных стран показывает, что таргетирование имеет положительный эффект: установления якоря денежно-кредитной политики, наиболее соответствующей ценовой стабильности и стабилизации кредитных отношений[10].Для обеспечения экономического роста без усиления инфляции необходима модернизация банковской системы.Решающими шагами в этом направлении должны стать:- увеличение капитализации банков, привлечение среднесрочных и долгосрочных ресурсов в их оборот;- совершенствование системы рефинансирования банков для поддержания их ликвидности и текущей деятельности;- снижение стоимости кредитных услуг;- обеспечение устойчивости банковской деятельности за счет развития макроинструментов снижения рисков;- повышение конкурентоспособности российской банковской системы;- совершенствование банковского контроля и надзора.ЗаключениеУправление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. При этом необходимо учитывать многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий.В основе появления инфляции лежит диспропорциональность, несбалансированность различных составляющих в экономике. Так, основными причинами может стать несоответствие совокупного выпуска общей денежной массы в стране, т.е. превышение совокупного спроса над предложением; увеличение издержек на единицу продукции, что ведет также к увеличению общего уровня цен; перекос экономики вследствие необоснованно завышенных государственных расходов (например, непомерно большие расходы на оборону); чрезмерная монополизация экономики; инфляционные ожидания экономических агентов. Бюджетная политика проводится и для расширения спроса в условиях спада. При недостаточном спросе осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов (даже в условиях значительного бюджетного дефицита), понижаются налоги. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами, как показал опыт многих стран в 60-70-е гг., может усиливать инфляцию. К тому же большие бюджетные дефициты ограничивают правительственные возможности маневрировать налогами и расходами.Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требует выверенных, гибких решений, настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнь.Список использованных источниковПостановление правительства РФ от 7 августа 2014 г. №778 «О мерах по реализации Указа Президента Российской Федерации от 6 августа 2014 г. №560 «О применении отдельных специальных экономических мер в целях обеспечения безопасности Российской Федерации».Постановление правительства РФ от 7 августа 2014 г. №778 «О мерах по реализации указов Президента Российской Федерации от 6 августа 2014 г. №560 и от 24 июня 2015 г. №320.Деньги, кредит, банки: учеб. / Г.Е.Алпатов, и др.; под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М.: ТК Велби; Проспект,2003.624с.Экономика: учеб. / под ред. д-ра экон. наук, проф. А.С.Булатова. – 5-е изд. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2011. – 896с.Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. М.:ИНФРА-М, 2005.312с.Финансы, денежное обращение, и кредит: / под ред. М.В.Романовского. М.: ЮРАЙТ-ИЗДАТ, 2008.543с.Деньги и кредит: учебное пособие Л.Н.Рябинина – К: Центр учебной литературы,2008.- 602с.Министерство Финансов Российской Федерации: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.minfin.ru. (Дата обращения: 04.12.2014).Центральный банк Российской Федерации: [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru. (Дата обращения: 10.12.2014).Петров С. Ю. Особенности и перспективы борьбы с инфляцией в России [Электронный ресурс]/ С. Ю. Петров, Г. Н. Соколова, Е. Б. Бабешкова// Актуальные проблемы экономики и права. – 2014. - №2 – с.77-83Научный вестник ИЭП им. Гайдара.ру: [Электронный ресурс] / Электронная библиотека–2014. - №1 – Режим доступа: http://elibrary.ruРыбина С.С. Таргетирование инфляции: проблемы внедрения [Электронный ресурс] / Электронная библиотека – 2012. – Режим доступа: http://elibrary.ruСоловьева С.В. Российская инфляция: исторический аспект и современные проблемы [Электронный ресурс] / Электронная библиотека – 2013. – Режим доступа: http://elibrary.ruМедведев огласил список запрещенных к ввозу продуктов // Международная информационная группа «Интерфакс» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.interfax.ru/business/390081 .