Оценка и управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ И ЛИКВИДНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ. СУЩНОСТЬ, ЗНАЧЕНИЕ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ
1.1. Платежеспособность - определение и сущность
1.2 Ликвидность: определение, сущность и оценка
1.3 Внешние и внутренние факторы, как рисковая составляющая, влияющая на платежеспособность
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЗАО ЗАО "Универмаг «Московский»
2.1. Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Универмаг «Московский»
2.2. Анализ динамики и структуры баланса
3. РАЗРАБОТКА КОМПЛЕКСНЫХ МЕР ПО ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «Универмаг «Московский»
3.1. Мероприятия по оптимизации финансового состояния организации
3.2. Оценка эффекта финансового левериджа
Заключение
Список использованных источников
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3

руб.), но в 2011 г. он уменьшился до -73 532 тыс.руб., что говорит о положительной тенденции в управлении денежными средствами предприятия. Остальные условия абсолютной ликвидности выполнены. Тем не менее, абсолютной ликвидности баланса не наблюдается ни в 2010г., ни в 2011г.Таблица 2.8. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности ЗАО «Универмаг «Московский», тыс. руб.Показатель2010 г.2011 г.Показатель2010 г.2011 г.Платежныйизлишекилинедостаток12345678Al16 48327 198П1101 846100 730-85 363- 73 532А2132 357137 856П29 280-123 177137 856A3260 474302 613П312 00617 939248 468284 674А4328 661325 188П4614 43674 186- 614 615- 348 998Баланс737 975792 855Баланс737 75792 855--Анализ платежеспособности ЗАО «Универмаг «Московский» представлен в табл.2.9. Рекомендуемые значения показателей: Ктл 2; 0,7 Ксл = 1;0,2 Кал = 0,5Таблица 2.9Анализ платежеспособности ЗАО «Универмаг «Московский»ПоказательФормула расчета по данным финансовой отчетности2010 г.2011 г.НаконецНаначалоНаконецКоэффициенттекущейликвидности (Ктл)2,53,74,6Коэффициентсрочнойликвидности (Ксл)1,91,83,0Коэффициентабсолютнойликвидности (Кал)0,20,10,3Таким образом, на начало 2010 года все коэффициенты имеют нормальное значение. На конец 2010 г. коэффициент текущей ликвидности ниже рекомендуемых показателей, а на конец 2011 г. все коэффициенты намного выше рекомендуемых значений. Можно сделать вывод, что на данный момент у организации нет проблем с платежеспособностью, так как текущая ликвидность > 0 и перспективная ликвидность тоже положительна, следовательно, при положительной текущей ликвидности возможно восстановление платежеспособности за счет будущих поступлений и платежей. За три года коэффициенты ликвидности изменяются неравномерно из – за скачкообразных изменений суммы краткосрочных финансовых вложений и краткосрочных обязательств.Финансовые коэффициенты соответствуют нормативным значениям.Одним из обобщающих показателей финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования собственных оборотных средств. Для его определения рассчитываются такие показатели, как наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и общая величина основных источников формирования запасов и затрат. Таблица 2.10АнализфинансовойустойчивостиКкоэффициенты2010 г.2011 г.СОС = СК + ОД - Ав286 282348 998Коэффициентконцентрации СК 0,8330,82коэффициентфинансовойзависимости0,1670,18коэффициентманевренности СК0,50,9Коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования 4,94,6Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования4,18,2Коэффициентустойчивостифинансирования. 0,6750,854Индекспостоянногоактива0,61,4коэффициентреальнойстоимостиимущества0,60,5СК - собственный капитал; ЗК – заемный капитал; Од – долгосрочные обязательства; Ав - внеоборотные активы; Вб – валюта баланса; Рб – суммарная стоимость ОС, сырья, незавершенного производства.Нормативные значения коэффициентов: Кск 0,5; Ксз 1; Км 0,5; За два года у предприятия сохраняется абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость.Кскза два года остается намного выше 0,5 . Это говорит о том, что доля собственных средств в общем объеме ресурсов высока, то есть предприятие финансово независимо от внешних источников. Ксз за два года выше 1. Кмза три года был выше 0,5, то есть собственные средства вложены в наиболее мобильные активы, что дает возможность для маневрирования своими средствами.Из этого можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво и не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами.Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким капиталом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Поэтому анализ капитала предприятия - это мощный инструмент управленческой деятельности, без которого невозможно принятие управленческих решений, соответствующих текущему положению дел организации.Анализ капитала помогает выявить недостатки в работе предприятия и разработать способы нивелирования (вплоть до полного искоренения) этих недостатков. Также анализ капитала предприятия - это начальный шаг к оценке эффективности деятельности предприятия. А, кроме того, на основании такого анализа возможно прогнозирование дальнейшего развития организации.Анализ капитала проводят на материалах бухгалтерской отчетности. На основании документов бухгалтерской отчётности за 2010-2011гг был проведен анализ капитала предприятия ЗАО «Универмаг «Московский». Были проанализированы:а)Бухгалтерский баланс (Форма №1 по ОКУД) за 2010, 2011гг.б)Отчёт о прибылях и убытках (Форма №2 по ОКУД) за 2010, 2011гг.Актив баланса дает представление об экономических ресурсах хозяйствующего субъекта, и таким образом, анализ активов позволяет оценить экономический потенциал предприятия по осуществлению будущих затрат [24. С.31].Обобщенным показателем эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия служит рентабельность собственного капитала:Рск =ЧП / ((СКнп + СКкп) / 2 )где Рск – рентабельность собственного капитала;ЧП - чистая прибыль;СКнп – собственный капитал на начало периода;СКкп – собственный капитал на конец периода.Выбор этого показателя связан с тем, что его величина зависит от решений руководителя принятых в трех сферах деятельности предприятия (финансовой, инвестиционной и основной).Другими словами, имея первоначальный собственный капитал, руководитель может увеличить размеры прибыли, привлекая дополнительные источники финансирования, осуществляя оптимальную инвестиционную политику, эффективно управляя затратами, ценами и объемами производства.Изменение этого показателя говорит об общей тенденции повышения или снижения эффективности бизнеса. Далее проведем анализ рентабельности собственного капитала на ЗАО «Универмаг «Московский» за отчетные периоды 2010 – 2011 г:За 2010 год Рск= 131 049,1 / ((668 648 + 737 975 ) / 2) = 18 %За 2011 год Рск =112 989,2 / ((792 855 + 668 648) / 2)) =15%Мы видим, что рентабельность собственного капитала снизилась к концу 2011 года. Чтобы понять причину этих изменений, нужно проанализировать динамику факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала. Эти факторы представлены на рисунке 2.12.РентабельностьактивовРентабельностьсобственногокапиталаФинансовыйлеверидж( рычаг)XРисунок 2.12. – Формирование показателя рентабельности собственного капитала.Итак, на рентабельность собственного капитала прямо влияют рентабельность активов и финансовый леверидж. В работе будет проанализирован финансовый леверидж, т.к. этот показатель - один из важнейших, поскольку с ним связан выбор оптимальной структуры капитала предприятия. Знание механизма воздействия финансового левериджа на уровень прибыльности собственного капитала и уровень финансового риска позволяет целенаправленно управлять как стоимостью, так и структурой капитала предприятия.3. РАЗРАБОТКА КОМПЛЕКСНЫХ МЕР ПО ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «Универмаг «Московский»3.1. Мероприятия по оптимизации финансового состояния организацииВ теории и практике финансового менеджмента одной из актуальных проблем является задача выбора оптимальной структуры капитала, то есть определения соотношения собственных и долгосрочных заемных средств, которое обеспечивает достижение оптимальных значений целевых показателей деятельности фирмы. При этом решение задачи поиска оптимальной структуры капитала рассматривается для фирм, имеющих организационно-правовую форму открытого акционерного общества, в качестве собственных средств которых рассматривается акционерный капитал, а в качестве заемных средств — облигационный или кредитный заем.На основе данных бухгалтерского баланса была рассчитана оптимальная структура капитала для ЗАО «Универмаг «Московский» (см. таблицу 3.1).Таблица 3.1.Расчет оптимальной структуры капиталаЗАО «Универмаг «Московский»ПоказателиСтруктуракапитала, % (ЗК / СК)0/10010/9020/8030/7040/6050/5060/4070/3080/2090/1012345678910111. Потребность в капитале из всех источников финансирования, тыс.руб.7928557928557928557928557928557928557928557928557928557928552. Величина СК, направленного на финансирование, тыс.руб.792855713569,5634284554998,5475713396427,5317142237856,515857179285,53. Величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК), т.р.-79285,5158571237856,5317142396427,5475713554998,5634284713569,54. Уровеньналогообложенияприбыли0,240,240,240,240,240,240,240,240,240,245. Плечо финансового рычага (3К / СК) (стр.3 / стр.2)0,000,110,250,430,671,001,502,334,009,006. Прибыль до выплаты процентов за кредит, тыс.руб.1865001865001865001865001865001865001865001865001865001865007. Цена заемного капитала, % (ставка процента по кредиту)01313131414141416168. Проценты за кредит, тыс.руб.0103072061430921444005550066600777001014851141719. Прибыль после уплаты процентов за кредит, тыс.руб.186500176193165886155579142100131000119900108800850157232910. Рентабельностьактивов, % (стр.10/стр.1)23,522,220,919,617,916,515,113,710,79,111. Эффект финансового левериджа, %[(стр.10 - стр.7) (1 – стр.4) стр.5]0,00,81,52,22,01,91,3-0,5-16,0-47,0Из результатов, приведенных в таблице видно, что при соотношении заемного капитала к собственному 0/100 эффект финансового левериджа(ЭФР) = 0,0;При 10/90, ЭФР = 0,8;При 20/80, ЭФР = 1,5;При 30/70, ЭФР = 2,2;При 40/60, ЭФР = 2,0;При 50/50, ЭФР = 1,9;При 60/40, ЭФР = 1,3;При 70/30, ЭФР = - 0,5;При 80/20, ЭФР = -16,0;При 90/10, ЭФР = -47,0. Полученные данные свидетельствуют о том, что наибольший эффект финансового рычага (2,2%) достигается при структуре капитала 30 / 70 (30 % - заемный, 70 % - собственный). Наименьший эффект финансового рычага, не считая случая, когда мы не привлекаем заемных средств, достигается при структуре капитала 90 / 10 (90% - заемный, 10% - собственный).Наглядно фактическую и оптимальную структуру капитала ЗАО «Универмаг «Московский» можно увидеть на рис. 3.1.Рисунок 3.1. - Фактическая и оптимальная структура капитала ЗАО «Универмаг «Московский»Таким образом, оптимальная структура капитала ЗАО «Универмаг «Московский»: 30 % - заемный, 70 % - собственный.Так как на сегодняшний день собственный капитал занимает в структуре капитала предприятия 88,33% в 2010г. и 85,03% в 2011 г, азаемный капитал занимает соответственно 16,67% в структуре капитала предприятия в 2010г. и 14,97 % в 2011г., то, для получения необходимой структуры капитала предприятию необходимо привлечь заемные средства в размере 237856,5 тыс.рублей. ЗаключениеПрактическая часть исследования была проведена на материалах ЗАО «Универмаг «Московский». Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости показал, что у организации нет проблем с ликвидностью и платежеспособностью: текущая ликвидность и перспективная ликвидность больше нуля. Финансовые коэффициенты соответствуют нормативным значениям. Предприятие финансово устойчиво и не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. Анализ состава и структуры капитала ЗАО «Универмаг «Московский» показал, что за 2010-2011гг. капитал организации вырос на 548880 тыс.руб. или на 7,4%. При этом величина уставного и добавочного капитала не изменилась и составила соответственно 249 950 тыс.руб. и 146 675 тыс.руб. В 2011г. был сформирован резервный капитал в размере 12 498 тыс.руб. положительным моментом является рост нераспределенной прибыли на 46 745 тыс.руб. или на 21,4%. Отложенные налоговые обязательства выросли на 5 933 тыс.руб. или на 49,4%. Краткосрочные займы и кредиты в 2010г. составляли 9 180 тыс.руб., в 2011г. они были полностью погашены. Кредиторская задолженность сократилась на 1 116 тыс.руб. или на 1,1%.Собственный капитал предприятия представлен уставным, добавочным и резервным капиталом, а также нераспределенной прибылью.Доля уставного капитала в структуре пассивов сократилась за 2010-2011гг. на 2,34% и составила на конец 2011г. 31,53%. Доля добавочного капитала сократилась на 1,38% и составила 18,5%. На начало 2011г. у предприятия не было резервного капитала, однако на конец года его доля в структуре капитала составила 1,58%. Положительным моментом является рост доли нераспределенной прибыли в структуре капитала с 29,58% в 2010г. до 33,43% в 2011г.Заемный капитал предприятия представлен долгосрочными и краткосрочными обязательствами.Долгосрочные обязательства предприятия в нашем случае включают в себя отложенные налоговые обязательства. Их доля в структуре капитала выросла за исследуемый период на 0,63% и оставила на конец 2011г. 2,26%.Краткосрочные обязательства предприятия представлены краткосрочными займами и кредитами, а также кредиторской задолженностью. Краткосрочные займы и кредиты занимают незначительную долю в структуре капитала – всего 1,24% в 2010г. В 2011г. краткосрочных займов и кредитов у предприятия не было. Доля кредиторской задолженности сократилась за исследуемый период на 1,10% и составила на конец 2011г. 12,7%.Собственный капитал занимает в структуре капитала предприятия 88,33% в 2010г. и 85,03% в 2011 г. Заемный капитал занимает соответственно 16,67% в структуре капитала предприятия в 2010г. и 14,97 % в 2011г. В целом показатели, характеризующие структуру капитала ЗАО «Универмаг «Московский» за 2010-2011гг. удовлетворительны и имеют положительную динамику. Расчет средневзвешенной стоимости капитала ЗАО «Универмаг «Московский» по методике WACC показал, что структура капитала в 2011г. более эффективна, чем в 2010г., т.к. средневзвешенная стоимость капитала в 2011г. меньше, чем в 2010г.Далее по критерию эффекта финансового левериджа была рассчитана оптимальная структура капитала для ЗАО «Универмаг «Московский».Эффект финансового левериджа- это приращение к рентабельности собственного капитала, полученное благодаря привлечению кредита, несмотря на его платность и уплату налога на прибыль.Расчеты показали, что оптимальная структура капитала для ЗАО «Универмаг «Московский» 30 % - заемный, 70 % - собственный.Список использованных источниковУчебники, монографии, брошюрыАртеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2006. – 128 с.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – Т.1. – К.: Ника-Центр, Эльга, – 2001. – 592 с.Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. – К.: Ника-Центр, 1998. – 480 с.Бланк И.А. Управление активами. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003.- 720 с.Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003.- 496с.Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. – Киев: Эльга: Ника-центр, 2007 - 711с.Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2003. – 340 с.Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2003. – 240с.Быкадаров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово- экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР, 2003.- 158 с.Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с.Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2005. - 256с. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2006. – 336 с.Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2003. – 576 с.Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Экзамен, 2007. – 224с.Казак А.Ю. Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. - Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2006 – 412с.Каплан, Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию. - М.: Олимп-Бизнес, 2007. - 392 с.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 768 с.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2003. – 424 с. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2006. – 520 с.Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. - М.: ТК Велби, 2003. - 264с.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 354 с.Маркарьян Э. А., Герасименко Г. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Приор, 2003. – 321 с.Моляков Д.С., Шохин Е.И Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 432с. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высш. школа, 2000. – 512 с.Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2003. - 269с.Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов. – М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000. – 720 c.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 479 с.Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов (Книги I-III). – М.: Наука, 1992. – 572 с.Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И. Управление оборотным капиталом. - М.: Перспектива, 2006. - 128с.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2006. – 656 с.Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. – 408 с.Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. – 408 с. Финансы предприятий: Учебник. Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – 447 с. Финансовый менеджмент: Учебник. Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 282 с.Финансы: Учебник.: под ред. В.М. Родионовой. – М.:Финансы и статистика, 2001.– 442 с. Уткин Э.А. Финансовое управление. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 307с.Ченг Ф.Ли, Финнерти Дж.И. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 686 с. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 247с.Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 686с.Черкасов В.Е. Финансовый менеджмент. Учебно-методическое пособие. – Тверь, 2000. – 189с.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2003. – 411с.Приложение 1Бухгалтерский баланс ЗАО «Универмаг «Московский» за 2011гАктивКодпо-казателяНаначалоотчетногогодаНаконецотчетногопериода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальныеактивы110Основныесредства120324 019 318 925 Незавершенноестроительство1304 642 6 263 Доходные вложения в материальные ценности135  Долгосрочныефинансовыевложения140  Отложенныеналоговыеактивы145  Прочие внеоборотные активы150  Итогопоразделу I190328 661 325 188 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы210254 953294 703 в томчисле: 82 276 106 948 сырье, материалы и другие аналогичные ценности211животные на выращивании и откорме212  затраты в незавершенномпроизводстве21349 930 53 691 готовая продукция и товары для перепродажи214120 869 133 256 товарыотгруженные215  расходыбудущихпериодов2161 878 808 прочиезапасы и затраты217  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 2205 521 7 910 Дебиторская задолженность (платежи по которой   ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетнойдаты)230в том числе покупатели и заказчики231  Дебиторская задолженность (платежи по которой 132 357 137 856 ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240в том числе покупатели и заказчики241102 147 104 200 Краткосрочныефинансовыевложения250482 482 Денежныесредства26016 001 26 716 Прочиеоборотныеактивы270  Итогопоразделу II290409 314 467 667 БАЛАНС300737 975 792 855 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставныйкапитал410249 950249 950Собственные акции, выкупленные у акционеров411  Добавочныйкапитал420146 675 146 675 Резервныйкапитал430 12 498 в томчисле:  12 498 резервы, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии   с учредительнымидокументами432Нераспределеннаяприбыль (непокрытыйубыток)470218 318 265 063 Итогопоразделу III490614 943 674 186 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты510Отложенныеналоговыеобязательства51512 006 17 939 Прочиедолгосрочныеобязательства520 Итогопоразделу IV59012 006 17 939 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты6109 180Кредиторскаязадолженность620101 846 100 730 в томчисле: 33 321 36 334 поставщики и подрядчики621задолженностьпередперсоналоморганизации62212 815 13 836 задолженностьпередгосударственными 6 670 7 040 внебюджетнымифондами623задолженность по налогам и сборам6246 092 7 979 прочиекредиторы62542 948 35 541 Задолженностьпередучастниками (учредителями)   повыплатедоходов630Доходыбудущихпериодов640  Резервыпредстоящихрасходов650  Прочиекраткосрочныеобязательства660  Итогопоразделу V690111 026 100 730 БАЛАНС700737 975 792 855 Приложение 2Бухгалтерский баланс ЗАО «Универмаг «Московский» за 2010гАктивКодпо-казателяНаначалоотчетногогодаНа конец отчет-ного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ  Нематериальныеактивы110Основныесредства120326 935324 019 Незавершенноестроительство1301 3444 642 Доходные вложения в материальные ценности135 Долгосрочныефинансовыевложения140 Отложенныеналоговыеактивы145 Прочие внеоборотные активы150 Итогопоразделу I190328 279328 661 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы210196 350254 953в томчисле: 77 33482 276 сырье, материалы и другие аналогичные ценности211животные на выращивании и откорме21214 затраты в незавершенномпроизводстве21345 19849 930 готовая продукция и товары для перепродажи21472 051120 869 товарыотгруженные215 расходыбудущихпериодов2161 8431 878 прочиезапасы и затраты217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным 2 9835 521 ценностям220Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетнойдаты)230в том числе покупатели и заказчики231 Дебиторская задолженность (платежи по которой 114 594132 357 ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240в том числе покупатели и заказчики24180 794102 147 Краткосрочныефинансовыевложения250482482 Денежныесредства26025 94616 001 Прочиеоборотныеактивы27014 Итогопоразделу II290340 369409 314 БАЛАНС300668 648737 975 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставныйкапитал41050249 950Собственные акции, выкупленные у акционеров411 Добавочныйкапитал420396 575146 675 Резервныйкапитал430 в томчисле:  резервы, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии  с учредительнымидокументами432Нераспределеннаяприбыль (непокрытыйубыток)470179 420218 318 Итогопоразделу III490576 045614 943 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты510Отложенныеналоговыеобязательства5153 09712 006 Прочиедолгосрочныеобязательства5200 Итогопоразделу IV5903 09712 006 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты6109 180Кредиторскаязадолженность62089 506101 846 в томчисле: 37 80733 321 поставщики и подрядчики621задолженностьпередперсоналоморганизации62210 36412 815 задолженностьпередгосударственными 5 2406 670 внебюджетнымифондами623задолженность по налогам и сборам6245 5936 092 прочиекредиторы62530 50242 948 Задолженностьпередучастниками (учредителями)  повыплатедоходов630Доходыбудущихпериодов640 Резервыпредстоящихрасходов650 Прочиекраткосрочныеобязательства660 Итогопоразделу V69089 506111 026 БАЛАНС700668 648737 975 Приложение 3Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Универмаг «Московский»за 2011 год (тыс. руб.)НаименованиепоказателяКодНаначалоотчетногогодаНаконецотчетногопериода12I. Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка от продажи товаров за минусом налога на добавленную стоимость010920 809755 754Себестоимостьпроданныхтоваров, продукции020(794 242)(600 613 )Валоваяприбыль029126 567155 141Коммерческиерасходы030(35 337)(45 524)Управленческиерасходы040( - )( - )Прибыль (убыток) отпродаж05091 230109 617II. Операционные доходы и расходыПроценты к получению060--Проценты к уплате070( - )( - )Доходы от участия в других организациях08023Прочиедоходы09032 54115 290Прочиерасходы100(7 085)(13 208)III. Внереализационные доходы и расходыВнереализационныедоходы12061 08245 318Внереализационныерасходы130(5 337)(8 350)Прибыль (убыток) доналогообложения140172 433148 670Налогнаприбыль150(41 383,9)(35 680,8)Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного года (убыток))190131 049,1112 989,2