Анализ финансовых результатов. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений.

Содержание
Введение
1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
1.1. Сущность и характеристика финансовых результатов
1.2. Рентабельность как основная категория финансовой результативности деятельности предприятия
2. Анализ финансовых результатов. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
2.1. Проанализировать динамику финансовых результатов.
2.2. Произвести анализ прибыли до налогообложения по составляющим.
2.3. Анализ прибыли и рентабельности продаж по факторам.
2.4. Рассчитать и дать оценку уровню и динамике различных показателей рентабельности продаж.
2.5. Рассчитать и дать оценку влияния на изменение рентабельности производственных фондов факторов.
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3

Снижение составило 833 руб. или 13,73%, что объясняется снижением операционных доходов. В данный период отрицательное сальдо внереализационных доходов в прошлом году выросло и приобрело положительное значение в отчетном году и составило 2601 руб., что выше значения прошлого года на 3194 руб. Представленные данные показывают рост прибыли от продаж на 38690 руб. и рост прибыли до налогообложения на 41051 руб. или 74,52%, с 55290 руб. в прошлом году до 96341 руб. в отчетном году.
Анализируя структуру прибыли до налогообложения в прошлом году можно сделать вывод, что прибыль от продаж в сумме 49816 руб. составляет 90,10% объема налогооблагаемой прибыли, сальдо операционных доходов и расходов составляет 10,97%. В отчетном году прибыль от продаж дает 91,87% прибыли до налогообложения и 5,43% сальдо операционных доходов и расходов. Таким образом, можно сделать вывод о том, что прибыль от продаж дает основную долю прибыли до налогообложения.
Представленные данные демонстрируют рост стоимости основных производственных фондов. Рост составил 62560 руб. или 30,65%, с 204130 руб. в прошлом году до 266690 руб. в отчетном году. При этом стоимость основных средств и нематериальных активов выросла на 54019 руб. или 32,90%, с 164205 руб. в предыдущем году до 218224 руб. в отчетном году. Стоимость величины материально-производственных запасов возросла на 8541 руб. или 21,39%, с 39925 руб. в предыдущем году до 48466 руб. в отчетном году.
Рост рентабельности производственных фондов обусловлен ростом денежной выручки и положительно характеризует использование основных фондов предприятия.
Представленные данные показывают снижение фондоотдачи выпускаемой продукции, с 1,42 руб. в предыдущем году до 1,30 руб. в отчетном году.
Список литературы
1. Безбородова Т.И. Анализ финансовой отчётности: Курс лекций. - Пенза: Филиал Всероссийского заочного финансово-экономического института, 2008. - 207 c.
2. Берзон Н.И., Газман В.Д., Теплова Т.В., Тюгай Л.А., Горелый В.И.Финансовый менеджмент Изд. 5-е, стереотип. М.: Academia, 2009. - 336 с.
3. Быковский В.В., Мартынова Н.В., Минько Л.В., Пархоменко В.Л., Быковская Е.В. Технологии финансового менеджмента: учебное пособие. - Тамбов: Изд-вo Тамб. гoс. техн. ун-тa, 2008. - Ч.1. - 80 с.
4. Герасименко А. Финансовая отчётность для руководителей и начинающих специалистов М.: Альпина Паблишер, 2011. - 440 с.
5. Гридчина М.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций. - 3-е изд., стереотип. - К.: МАУП, 2004. - 160 с.: ил. - Библиогр.: с. 155-156.
6. Жариков В.В., Жариков В.Д. Управление финансами: Учеб. пособие. - Тамбов: Изд-вo Тамб. гoс. техн. ун-тa, 2002. - 80 с.
7. Ковалёв В.В., Ковалёв Вит.В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах М.: Проспект, 2011. - 304 с.
8. Ковалёв В.В., Ковалёв Вит.В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами М.: Проспект, 2011. - 504 с.
9. Лазутина М.М. Финансовый менеджмент: решение задач: Учебно-методическое посoбие для студентов экономических специальностей вузов. - Волгоград: Изд-вo ВолГУ, 2010. - 56 с.
10. Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Минфин РФ, Всероссийская государственная налоговая академия, 2009. - 198 с.
11. Пожидаева Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. Практикум по анализу финансовой отчётности М.: КноРус, 2011. - 240 с.
12. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент компаний: Учебное пособие. - СПб.: ГУАП, 2010. - 226 с.
13. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы. Учебное пособие для вузов M.: Высшая школа, 2008. - 320 с.
14. Старкова Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - Рыбинск: РГАТА, 2007. - 174 с.
15. Толпегина О.А. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие. - М.: МИЭМП, 2009. - 196 с.
16. Финансовый менеджмент: методические указания / Сост.: В.В. Быковский, Н.В. Мартынова, Л.В. Минько, В.Л. Пархоменко. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008. - 32 с.
17. Финансовый менеджмент. Теория и практика Под ред. Е.С. Стояновой М: Перспектива, 2010. - 656 с.
18. Финансовый менеджмент: Учебно-методические материалы / Сост.: Кукина М.А. - M.: МИЭМП, 2004. - 48 с.
19. Хлыстова О.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2005. - 295 с.
Приложение 1
Выписка из бухгалтерского баланса, тыс. р.
АКТИВ Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 20 48 в том числе:
организационные расходы 111 - - Патенты, лицензии, товарные знаки и иные аналогичные с перечисленными, права и активы 112 20 48 Основные средства 120 193168 243212 в том числе:
- земельные участки и объекты природопользования 121 - здания, машины, оборудование и другие основные 122 193168 243212 Незавершенное строительство 130 - - Доходные вложения в материальные ценности 135 - - Долгосрочные финансовые вложения 140 550 750 Итого по разделу I 190 193738 244010 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 43612 53320 в том числе:
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 33903 43184 - затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) 213 1095 1480 - готовая продукция и товары для перепродажи 214 8145 8516 - товары отгруженные 215 - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 2481 2574 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 23767 23956 В том числе:
- покупатели и заказчики 241 23122 23187 - векселя к получению 242 - - - задолженность дочерних и зависимых обществ 243 - - - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 244 - - - авансы выданные 245 515 630 - прочие дебиторы 246 130 139 Краткосрочные финансовые вложения 250 150 200 Денежные средства 260 1729 6318 в том числе:
- касса 261 8 9 - расчетные счета 262 1721 6309 - валютные счета 263 - - - прочие денежные средства 264 - - Итого по разделу II 290 71739 86368 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 265477 330378 ПАССИВ Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 760 760 Добавочный капитал 420 183838 183838 Резервный капитал 430 110 110 Фонд социальной сферы 440 - - Целевые финансирования и поступления 450 - - Нераспределенная прибыль прошлых лет 460 23450 11200 Непокрытый убыток прошлых лет 465 - - Нераспределенная прибыль отчетного года 470 - 73922 Непокрытый убыток отчетного года 475 - - Итого по разделу III 490 208158 269830 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 - - V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 3030 4410 в том числе:
- кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 3030 4410 - займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 - - Кредиторская задолженность 620 53427 43515 в том числе:
- поставщики и подрядчики 621 43310 43780 - векселя к уплате 622 - - - задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 623 - - - задолженность перед персоналом организации 624 2392 2875 - задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 720 913 - задолженность перед бюджетом 626 3500 3432 - авансы полученные 627 3505 2515 - прочие кредиторы 628 - - Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 - - Доходы будущих периодов 640 310 350 Резервы предстоящих расходов 650 552 2273 Прочие краткосрочные обязательства 660 - - Итого по разделу V 690 57319 60548 БАЛАНС (сумма строк 490+510+690) 700 265477 330378
Приложение 2
Выписка из отчета о прибылях и убытках, тыс. р.

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ Код строки За отчетный период За аналогичный период 1 2 3 4 I. Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 283821 233310 Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг 020 150115 140265 Валовая прибыль 029 133706 93045 Коммерческие расходы 030 11375 10204 Управленческие расходы 040 33825 33025 Прибыль (убыток) от продаж 050 88506 49816 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 140 84 Проценты к уплате 070 312 286 Доходы от участия в других организациях 080 - - Прочие операционные доходы 090 13314 13029 Прочие операционные расходы 100 7908 6760 III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 120 3840 522 Внереализационные расходы 130 1239 1115 Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130) 140 96341 55290 Налог на прибыль и иные обязательные платежи 150 23019 12750 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 73322 42540 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 - - Чрезвычайные расходы 180 - - Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) отчетного периода (строки 160+170-180) 190 73322 42540
Приложение 3
Дополнительные данные, тыс. р.
ПОКАЗАТЕЛИ За предыдущий период За отчетный период А 1 2 1. Объем продукции в сопоставимых ценах (ценах базисного периода) 253480 263925 2. Объем продукции в фактически действующих
ценах 253480 293954 3. Объем продукции в трудовом измерителе
(в норм.-ч) 66850 647698 4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг в сопоставимых ценах (ценах базисного периода) 253310 263165 5. Себестоимость реализации товаров, продукции,
работ, услуг отчетного года, исходя из уровня затрат и цен предыдущего года - 110650 6. Удорожание себестоимости продукции вследствие изменения цен на использованные ресурсы - 40940 7. Средняя величина совокупного капитала
(активов) 228560 279927 8. Средняя величина собственного капитала 195670 238994 9. Средняя величина финансовых вложений
(долгосрочных и краткосрочных) 640 825 10. Средняя стоимость оборотных активов 64395 79053 11. Затраты на производство продукции, всего 143380 153110 В том числе:
а) материальные затраты 113255 113415 б) затраты на оплату труда, включая отчисления на социальные нужды 15748 24870 в) амортизация 9976 12010 г) прочие затраты 4401 2815 12. Среднегодовая стоимость основных средств 164165 218190 13. Среднегодовая стоимость машин и оборудования 91930 140535 14. Среднегодовая стоимость основных средств и
производственных нематериальных активов 164205 218224 15. Среднегодовая стоимость запасов 39925 48466 16. Расходы на оплату труда работников промыш-
ленно-производственного персонала, всего 11348 16370 В том числе:
17. Расходы на оплату труда рабочих 8960 13032 18. Расходы на оплату труда служащих 2388 3338 19. Среднесписочная численность работников про
мышленно-производственного персонала, чел. 402 410 В том числе:
20. Среднесписочная численность рабочих, чел. 350 354 21. Среднесписочная численность служащих, чел. 52 56 22. Общее количество отработанных чел.-дн. всеми рабочими за год 7350 73296 23. Общее количество отработанных чел.-ч всеми рабочими за год 543055 513160 24. Материальные затраты в объеме выпуска продукции в сопоставимых ценах (ценах базисного года) 113255 113415 25. Общепроизводственные расходы:
по плану - 12500 фактически 11780 12994 26. Общехозяйственные расходы:
по плану - 33300 фактически 33025 35325 27. Себестоимость окончательно забракованной продукции 5880 6150 28. Расходы по исправлению брака 244 250 29. Стоимость брака по цене использования 2575 2680 30. Удержания с виновных лиц и организаций 3420 3560 31. Производственная себестоимость выпущенной
продукции 133176 153610


ПОКАЗАТЕЛИ На начало года На конец года А 1 2 1. Величина просроченной дебиторской задолженности:
краткосрочной 61 850 долгосрочной - - 2. Величина просроченной кредиторской задолжен-
ности; 2130 3569 В том числе:
перед бюджетом и внебюджетными фондами 464 769 3. Первоначальная стоимость основных средств 313750 373995 4. Накопленная амортизация (износ) основных
средств 120582 130783 5. Поступило основных средств, - 69800 В том числе новых: - 68000 6. Выбыло основных средств - 9555 7. Явочная численность рабочих в наибольшей
смене, чел. 8960 13032
ПОКАЗАТЕЛИ За отчетный год По плану Фактически 1. Объем продукции в плановых ценах,
В том числе: 283600 283990 изделие № 1 53120 53445 изделие № 2 79900 78400 изделие № 3 150580 152145 Остатки готовой продукции на складе в плановых
ценах:
на начало года
8100
8100 на конец года 18180 18130 2. Выручка (нетто) от продаж в плановых ценах 273520 273960 3. Производственная себестоимость продукции 143950 153610 4. Производственная себестоимость фактического
выпуска продукции при фактическом уровне затрат
и плановых ценах на ресурсы и продукцию - 153370


ПОКАЗАТЕЛИ На фактический объем и структуру продукции отчетного года По плану Фактически 1. Производственная себестоимость продукции (ра-
бот, услуг), всего 153625 153610 В том числе:
1) сырье и материалы 63405 63990 2) возвратные отходы (вычитаются) (1255) (1385) 3) покупные изделия, полуфабрикаты и услуги про-
изводственного характера 2906 3680 4) топливо и энергия на технологические цели 4250 5765 5) основная заработная плата производственных рабочих 9871 14925 6) дополнительная заработная плата производствен-
ных рабочих 752 1194 7) отчисления в единый социальный налог произ-
водственных рабочих 4020 6217 8) расходы на подготовку и освоение производства 580 760 9) общепроизводственные расходы 12859 12994 10) общехозяйственные расходы 33300 33825 11) потери от брака 135 160 12) прочие производственные расходы 22802 11485


Выписка из калькуляции изделия № 3
Наименование материа-льных ресурсов Еди-ница измерения По плановой калькуляции Фактически Количественный расход на единицу изделия Заготовительная себестоимость единицы материа-ла, руб. Сумма, руб. Количественный расход на единицу изделия Заготовительная себестоимость единицы материа-ла, руб. Сумма, руб. 1 2 3 4 5 6 7 8 А кг 14,0 78,0 1092 15,2 95,0 1444 Б шт 5 68,0 340 5,0 100,0 500 В кг 2,0 170, 340 3,0 140,0 420 Итого на единицу изделия - - - 1772 - - 2364
2