3 вариант (финансы и кредит)

1. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
1.1. Экспресс-диагностика финансовой отчетности
1.2. Анализ имущественного положения предприятия
1.3. Оценка платежеспособности предприятия
1.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия
1.5. Оценка деловой активности
1.6. Финансовая оценка вероятности банкротства
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Сумма собственных средств в обороте на конец года равна 54500 тыс.руб., что больше показателя на начало года на 33050 тыс.руб. Это свидетельствует о большем вложении организацией собственных средств в оборот, что говорит об улучшении платежеспособности предприятия.
Коэффициент независимости в части оборотных активов на конец года снижается на 0,115 пункта и становится равным 1,284 пункта, т.е. на меньшую величину собственный капитал стал больше собственных оборотных средств. Хотя еще нормальная платежеспособность сохраняется. Коэффициент относительной ликвидности возрастает на конец года, что является хорошим показателем платежеспособности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года увеличивается на 0,142 пункта и становится равным 0,709 пункта. То есть 70,9% оборотных активов сформированы за счет собственных средств, следовательно, у предприятия больше возможностей для проведения собственной независимой финансовой политики.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств также увеличивается на конец года. Все рассчитанные показатели говорят об удовлетворительной структуре баланса предприятия. необходимо оценить вероятность его банкротства. Для оценки возможности утраты платежеспособности предприятия в течение отчетного периода используется коэффициент утраты платежеспособности (К3):
К3 = (К1к + t/Т(К1к-К1н))/К1н, (16)
где К1к, К1н – соответственно коэффициент текущей ликвидности на конец и начало периода;
t = 3 – период утраты платежеспособности, месяцев;
Т – 12 – отчетный период, месяцев.
Рассчитаем К3:
К3 = (3,438 + 3/12*(3,438-2,312)) / 2,312 = 1,609.
Рассчитанные коэффициент К1, К2, К3 на начало и конец года сведем в таблицу 11.
Таблица 11
Показатели, используемые при оценке вероятности банкротства
Показатель Норматив На начало года На конец года Коэффициент текущей ликвидности К1 1-2 2,312 3,438 Коэффициент обеспеченности собственными средствами К2 ≥0,1-0,5 0,567 0,709 Коэффициент утраты платежеспособности К3 <1 1,609 Как видно из данных таблицы, к1 и к2 соответствуют нормативным значениям, а к3 больше 1, следовательно, структура баланса удовлетворительная, предприятие можно считать платежеспособным.
Для финансовой оценки ликвидности при выборе наиболее надежного партнера рассчитывают коэффициент обобщенной ликвидности (Fл) на начало и конец года:
Fл = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3). (17)
Показатели возьмем из данных таблицы 3:
- на начало года Fл =
= (2200+0,5*500+0,3*35100)/(4500+0,5*11850+0,3*0) = 1,245;
- на конец года Fл =
= (4200+0,5*1200+0,3*71450)/(3000+0,5*19350+0,3*0) = 2,07.
Fл на конец года увеличивается, следовательно, можно говорить о возможности выбора данного предприятия в качестве надежного партнера.
Для сравнения результатов с ранее проведенными расчетами проведем расчет по z-модели Э. Альтмана:
z = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + 0,99К5, (18)
где К1–оборотные активы / общая сумма активов (76850/92350=0,832);
К2 – нераспределенная прибыль/общая сумма активов (2500/92350=0,027);
К3 – балансовая прибыль/общая сумма активов (4300/92350=0,047);
К4 – собственный капитал/заемный капитал (70000/22350=3,132);
К5 – объем реализации/общая сумма активов (50000/92350=0,541).
z = 1,2*0,832+1,4*0,027+3,3*0,047+0,6*3,132+0,99*0,541=3,606.
По z-модели степень вероятности банкротства оценивается следующим образом:
Значение z Вероятность банкротства 1,8 и меньше Очень высокая 1,81 – 2,7 Высокая 2,71 – 2,9 Существует возможность 3,0 и выше Очень низкая
Если значение z больше 2,99, то финансовое состояние предприятия стабильно, если меньше 1,81, то предприятие – потенциальный банкрот.
В нашем случае значение z равно 3,606, то есть выше 2,99, следовательно, финансовое состояние предприятия стабильно.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями).
Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 1997. – 154с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 205с.
Бочаров В.В. Финансовое моделирование. – С.-Пб.: Питер, 2007. – 206с.
Деревянко П.И. Финансовый анализ предприятия.- Мн.:БГЭУ,2007.- 356с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 300с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Дело и сервис, 2004. – 143с.
Караванова Б.П. Разработка стратегии управления финансами организации: Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 128с., с.12
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 440с.
Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2004. – 288с.
Филатов О.К., Рябова Т.Ф., Минаева Е.В. Экономика предприятий (организаций): Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 512с.
Финансовый менеджмент / Под ред. Проф. Е.И.Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. – 404с.
Финансы: Учебник / Под ред. Д.э.н. В.В.Ковалева. – М.: Проспект, 2004. – 508с.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Утв. приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 г. № 67н
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
на 1 января 2008 г.
Форма №1 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Организация____ООО «Резерв»_________________________по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности______розничная торговля_____________по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности_____________
__________частная____________________________по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб. / млн.руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
Местонахождение (адрес) _____________________________________________________________
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)
А К Т И В Код пока-зателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 250 200 Основные средства 120 8000 15000 Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 100 300 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 200 - Итого по разделу I 190 8550 15500 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 32800 67000 в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 2000 4000 животные на выращивании и откорме затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для перепродажи 30000 60000 товары отгруженные расходы будущих периодов 800 3000 прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 2000 4000 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 в том числе:
покупатели и заказчики Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 500 1200 в том числе:
покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения 250 600 1200 Денежные средства 260 1600 3000 Прочие оборотные активы 270 300 450 Итого по разделу II 290 37800 76850 БАЛАНС 300 46350 92350

П А С С И В Код пока-зателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал 410 30000 70000 Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал 420 Резервный капитал 430 в том числе:
резервы, образованные в соответствие
с законодательством Фонд социальной сферы и целевые финансирования Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 Итого по разделу III 490 30000 70000 IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 Итого по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 6000 16000 Кредиторская задолженность 620 4500 3000 в том числе:
поставщики и подрядчики 4500 3000 задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными
внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 3500 2000 Резервы предстоящих расходов 650 2000 1000 Прочие краткосрочные обязательства 660 350 350 Итого по разделу V 690 16350 22350 БАЛАНС 700 46350 92350

Утв. приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 г. № 67н
Отчет о прибылях и убытках
за 2007 г.
Форма №2 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Организация_____ООО «Резерв»________________________по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности_________розничная торговля__________по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности_____________
______________частная________________________по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб. / млн.руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 50000 25000 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 45000 20000 Валовая прибыль 5000 5000 Коммерческие расходы 400 1000 Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж 4600 4000 Прочие доходы и расходы Проценты к получению - 200 Проценты к уплате 300 400 Доходы от участия в других организациях Внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения 4300 3800 Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 2500 3200 Справочно:
Постоянные налоговые обязательства (активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию
Финансы: Учебник / Под ред. Д.э.н. В.В.Ковалева. – М.: Проспект, 2004. – 508с., с.213
Караванова Б.П. Разработка стратегии управления финансами организации: Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 128с., с.12
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 300с., с.125
Караванова Б.П. Разработка стратегии управления финансами организации: Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 128с., с.21
Караванова Б.П. Разработка стратегии управления финансами организации: Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 128с., с.14.
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 1997. – 154с., с.54.
26
КОДЫ
0710001
384/385
КОДЫ
0710002
384/385