анализ и оценка финансового состояния неплатежеспособного предприятия на примере...

Содержание
Введение
1. Понятие, основания для признания, основные показатели неплатежеспособности
1.1. Основные понятия и основания для признания предприятия неплатежеспособным
1.2. Основные показатели, характеризующие платежеспособность предприятия
2. Анализ неплатежеспособного предприятия на примере ООО «Инсайд»
2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «Инсайд»
2.2. Анализ результатов хозяйственной и финансовой деятельности ООО «Инсайд»
3. Комплекс мероприятий по повышению эффективности деятельности ООО «Инсайд»
3.1. Причины неплатежеспособности предприятия ООО «Инсайд»
3.2. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
Заключение
Список литературы
Приложения

Снижение данного показателя рентабельности свидетельствует об сокращении спроса на продукцию предприятия.
Рентабельность активов предприятия снизилась на 259,6% и составила 70,61%. То есть 70,61 коп. прибыли можно получить с 1 рубля активов предприятия независимо от источников получения средств. Рентабельность собственного капитала снизилась на 93,8% и составила 45,32%, то есть доля чистой прибыли в структуре собственного капитала организации составляет 45,32%.
Общая оборачиваемость капитала снизилась на 1,3 и составила 0,91. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 1,23 и составила 1,91 раза, что свидетельствует об увеличении коммерческого кредита, предоставляемого другим предприятиям. Таким образом, за год дебиторская задолженность 1,91 раз превратилась в выручку. Средний срок оборота дебиторской задолженности увеличился на 74,75 дней и составил 191,18 дней, что оценивается отрицательно, так как отсюда следует, что предприятие кредитует своих покупателей на более продолжительный срок, следовательно, изъятие средств из оборота более длительное.
Также произошло снижение оборачиваемости текущих активов до 0,94 раз за год, что свидетельствует о том, что предприятие управляет ими не достаточно эффективно. Сокращение оборачиваемости собственного капитала в 2007 году с 48,06 раза до 17,76 раза свидетельствует о замедлении кругооборота средств предприятия, о неэффективном его использовании и управлении им. Оборачиваемость кредиторской задолженности за год сократилась на 1,63 оборота и составила 1,39, а средняя продолжительность 1 оборота увеличилась на 142,5 дня и составила 263,35 дня, что говорит о растущей кредиторской задолженности.
В результате проведенного анализа, проследили тенденцию к ухудшению финансового положения предприятия. Так финансовое состояние в 2007 году стало кризисным, а коэффициент восстановления платежеспособности значительно ниже нормы, также как и все показатели деловой активности и финансовой устойчивости. Поэтому на донном предприятии необходимо разработать комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению предотвращению банкротства и повышению платежеспособности.
3. Комплекс мероприятий по повышению эффективности деятельности ООО «Инсайд»
3.1. Причины неплатежеспособности предприятия ООО «Инсайд»
Выделяют внешние и внутренние проблемы предприятия, которые способствуют установлению кризисного положения.
К внешним относятся:
нестабильность спроса на рынке;
нехватка денежных средств у потребителей;
недобросовестность партнеров;
отсутствие налаженных отношений с поставщиками (нет системы скидок, удобных условий поставки материалов и т.д.) [23, c.162].
К внутренним относятся:
непродуманная система ценообразования;
отсутствие гибкой системы скидок при оплате товара;
неумение управлять доходами, превышающий рост обязательств перед ростом доходов и оборотного капитала;
отсутствие в наличии денежных средств;
внутренняя неорганизованность;
отсутствие контроля за поступающими платежами и обязательствами к погашению;
отсутствие исследований рынков сбыта и потребительского спроса на реализуемую продукцию;
несвоевременное выполнение заказов потребителей из-за отсутствия материалов, что в большей степени зависит от отсутствия налаженным отношений с поставщиками [23, 166].
Анализируя отчетные документы предприятия, так же, можно выявить и другие, более конкретные, причины сложившейся ситуации.
Основных средств на балансе предприятия значительно меньше, чем оборотных средств, что свидетельствует о больших затратах на аренду помещения и оборудования. Рост дебиторской задолженности перед предприятием, незначительное количество денежных средств ни когда не будет способствовать улучшению финансового состояния. Так же причиной неплатежеспособности можно назвать резкое увеличение доли запасов в отчетном периоде.
3.2. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
В целом предприятию необходимо совершенствовать систему управления оборотными активами.
Необходимо разработать комплекс мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости текущих активов:
увеличить объем продаж путем увеличения объемов производства и разумного снижения цен, через систему скидок и т.д.;
наладить более тесные контакты с поставщиками сырья и материалов, тщательно их отбирать с целью улучшения материально-технического снабжения;
улучшить условия сбыта продукции (транспорт, логистические исследования);
усовершенствовать систему расчетов на предприятии;
рассматривать наиболее выгодные условия оплаты и т.д.
Необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. В том числе, уделить большое влияние отбору потенциальных покупателей: проверить соблюдение ими платежной дисциплины в прошлом, по возможности оценить платежеспособность, финансовое состояние и устойчивость клиентов и др. Нужно рассмотреть возможности предоставления различных скидок покупателям своей продукции, учитывая цены на свою продукцию (работы, услуги), структуру затрат на производство и издержек обращения.
Необходимо разработать систему штрафов за нарушения покупателями и заказчиками условий договоров. На предприятии должна быть налажена система воздействия на недобросовестных дебиторов: письма, телефонные звонки, персональные визиты, а также система рефинансирования задолженности (рассмотрение возможности уступки предприятием право получения дебиторской задолженности в пользу банка или др. лица, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг). При невозможности получения денежных средств от дебиторов в течение срока исковой давности и при принятии других мер предприятие может подавать иски в арбитражный суд. На предприятии также необходимо разработать систему контроля безнадежных долгов с целью создания резерва по сомнительным долгам. Также эффективность управления дебиторской задолженностью достигается с помощью выбора предприятием наиболее эффективных и приемлемых способов и форм оплаты за свою продукцию (работы, услуги).
Для оптимизации управления запасами сырья и материалов на предприятии необходимо иметь хорошую налаженную систему учета запасов сырья и материалов. Необходимо постоянно оценивать общие потребности предприятия в сырье и материалах, периодически уточнять оптимальную партию заказа сырья и материалов и момент их закупки. Также нужно периодически уточнять затраты по заказу сырья и материалов и их хранению, а также контролировать условия хранения. Для этого необходимо иметь налаженную систему нормирования запасов.
При управлении готовой продукцией необходимо учитывать сезонные колебания, возможности ажиотажного спроса на продукцию (работы, услуги) или отсутствие спроса на некоторые товары и др. факторы.
Для повышения эффективности управления денежными средствами нужно постоянно анализировать денежные потоки на предприятии, прогнозировать их составлять бюджеты денежных средств. Необходимо строго контролировать денежные потоки для выявления резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от заемных средств. Для более эффективного использования денежных средств, хранящихся на счетах в банке, необходимо использовать краткосрочные денежные инструменты (депозиты в банке), а также высокодоходные краткосрочные фондовые инструменты (векселя, облигации, депозитные сертификаты и т.д.).
Организации стоит более полно использовать производственную мощность предприятия, сократив простои машин, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику; ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности.
В перспективе предприятию необходимо стремиться к росту рентабельности продаж, например, за счет обеспечения правильного варьирования прибылью. В рамках учетной политики руководству предприятия можно рассматривать применение методов ускоренной амортизации по активной части основных производственных фондов, периодически переоценивать основные средства, рассматривать применение различных методов оценки запасов, отпуска готовой продукции, отнесения различных расходов на себестоимость продукции. Эффективно управлять прибылью также помогает отсутствие формализованных критериев оценки нематериальных активов, начисления амортизации по ним и т.д.
Также необходимо рассматривать пути ускорения оборачиваемости активов предприятия, при этом учитывая оптимальное соотношение темпов прироста активов и выручки от продаж.
Для дальнейшего развития предприятия прежде всего необходимо повысить эффективность управления собственным капиталом. Для этого нужно не только обеспечить эффективность использования уже накопленной части собственного капитала, но и выгодно формировать собственные финансовые ресурсы, обеспечивающие развитие предприятия в будущем. Для этого необходимо постоянно отслеживать динамику объема собственного капитала, рассматривать изменение его структуры и причины этих изменений, оценивать внутренние и внешние источники формирования собственных ресурсов, их соотношение, оценивать их достаточность, а также качество. Нужно учитывать общую потребность в собственных финансовых ресурсах на определенный период, принимая во внимание уже имеющуюся величину собственных ресурсов, прибыль, направленную на потребление в прогнозируемом периоде и др. факторы. Руководству необходимо оценить эффективность (прибыльность) привлечения собственного капитала из различных источников с позиций его стоимости. Нужно стремиться к привлечению собственных финансовых ресурсов максимально за счет внутренних источников (нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений). Внешние источники: привлечение дополнительного акционерного капитала, безвозмездная финансовая помощь и т.д. – необходимо использовать осторожно, также исходя из их необходимого объема. Предприятию необходимо оптимизировать соотношение внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов для обеспечения минимальной совокупной стоимости привлечения собственного капитала и сохранения управления предприятием за первоначальными учредителями в целях предотвращения злоупотреблений и создания монополий.
Необходимо разрабатывать эффективную политику привлечения заемных средств, принимая во внимание различные формы кредитования и условия привлечения кредитов, тщательно изучать динамику и структуру заемных средств, соотношение долгосрочного и краткосрочного кредитования на предприятии и их соответствие оборотным и внеоборотным активам. Очень важно, на что идут взятые в банке кредиты, коммерческие кредиты и т.д.: либо на пополнение постоянной или переменной частей оборотных активов, либо на приобретение внеоборотных активов и др. инвестиционные цели и т.д. Предприятию нужно определить состав основных кредиторов и обеспечить своевременность расчетов по полученным кредитам за счет создания резервного фонда возврата кредита, составления платежных календарей, проведения мониторинга поступления и выплаты средств на различные цели и т. д. Исходя из целей использования кредитов, его платности и сроков, условий выплаты процентов, важно правильно выбрать форму привлечения заемного капитала, будь то банковский кредит, коммерческий кредит, выпуск облигаций, финансовый лизинг или что-то другое.
Заключение
При написании данной курсовой работы была изучена законодательная база по признанию предприятия банкротом, методика признания предприятия банкротом, изучена литература по данной тематике. Под неплатежеспособностью понимается неспособность предприятия погасить свои обязательства. В курсовой работе был проведен анализ, в ходе которого было подтверждено, что ООО «Инсайд» неплатежеспособно. Рассчитаны коэффициенты деловой активности, ликвидности, рентабельности. Анализ показал, что все коэффициенты значительно ниже нормативного значения. Был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности который составил 0,5, что также ниже нормы и свидетельствует, что данная организация не способна в ближайшие шесть месяцев восстановить платежеспособность. По данным анализа был разработан комплекс мероприятий по повышению платежеспособности и эффективности деятельности предприятия.
Для повышения эффективности деятельности предприятия необходимо:
увеличить объем продаж путем увеличения объемов производства и разумного снижения цен, через систему скидок и т.д.;
наладить более тесные контакты с поставщиками сырья и материалов, тщательно их отбирать с целью улучшения материально-технического снабжения;
улучшить условия сбыта продукции (транспорт, логистические исследования);
усовершенствовать систему расчетов на предприятии;
рассматривать наиболее выгодные условия оплаты и т.д.
Необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.
Необходимо уделить большое влияние отбору потенциальных покупателей: проверить соблюдение ими платежной дисциплины в прошлом, по возможности оценить платежеспособность, финансовое состояние и устойчивость клиентов и др.
Список литературы
Гражданский кодекс РФ;
Налоговый кодекс РФ;
Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ;
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.98 года N 6-ФЗ
Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.94 N 498
Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.94 №31-р
Агафонова М.Н., Акимова В.Г. «Практическая бухгалтерия», М.: Бератор, 2002;
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». М.: ДИС, 2005.- 385с;
Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика», 2004. – 416с;
Бенке Л., Холт Н. «Полный цикл финансового учета». / Пер.с англ., научная ред. В.Ф.Палий, под ред. Е.И.Еременко. – М.: ОАО "Виктори",1999. – 389с.
Большой экономический словарь. – М.: Книжный мир, 1999;
Вахрушна М. А. «Бухгалтерский управленческий учет», М.: Омега-Л, 2006, 570с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. М.: Дело и Сервис, 2004.- 144с;
Ефимова О.В. «Финансовый анализ». М.: Бухгалтерский учет, 2005 – 528с.
Ковалев В.В. «Финансовый анализ». М.: Финансы и статистика, 2002 – 559с.
Ковалев В.В., Патров В.В. «Как читать баланс». М.: Финансы и статистика, 2006 – 672с.
ЛуневВ.П. «Тактика и стратегия управления фирмой. Учебное пособие». М., «ДИС»,1998 - 218с.
Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.: Уч.пособие для вузов / М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
Мещерякова В.И. «Практическая энциклопедия бухгалтера», М.: Бератор, 2001;
Радионов Н.В., Радионова С.П. «Основы финансового анализа: математические методы, системный подход». – Спб.: Альфа, 2003. – 462с.
Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник», М.: Инфма-М, 2006, 512 с.
Севрук М. Экономический анализ в условиях самостоятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2002.
Теория и практика антикризисного управления / под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина. М., ЮНИТИ, 2003. – 289с.
Хедервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятия. Под ред. Ю.М. Ворапаева. – М.: Финансы и статистика, 1996.
Хелферт Э. Техника финансового анализа. / Перев.с англ. Под ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа», М.: Инфра-М, 2002 – 412с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2003 -357с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2003 -259с.
Экономика предприятия.: Учебник для спец.вузов / Под ред. В.Я.Горфмнеля, В.А.Швандара - 2-е изд., переработанное и дополненное – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
Черникова Ю.А. «Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика». -М.:ИКФ Омега-Л; Высш. шк., 2005.-616 с.;
Приложения
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
АКТИВ Код показателя 2006 год 2007 год 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Нематериальные активы 110 - - Основные средства 120 3319 4521 Незавершенное строительство 130 128 38 Доходные вложения в материальные ценности 135 - - Долгосрочные финансовые вложения 140 - 15 Отложенные финансовые активы 145 - 2064 Прочие внеоборотные активы 150 - - ИТОГО по разделу I 190 3319 6600 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Запасы 210 12544 61232 в том числе:   сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 7639 21927 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 3258 34415 готовая продукция и товары для перепродажи 214 3 товары отгруженные 215 1645 4890 расходы будущих периодов 216 прочие запасы и затраты 217 - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 1921 1961 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - - в том числе покупатели и заказчики   - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 63022 95638 в том числе покупатели и заказчики   51166 86479 Краткосрочные финансовые вложения 250 95 Денежные средства 260 8331 9148 Прочие оборотные активы 270 25262 ИТОГО по разделу II 290 85818 193335 БАЛАНС 300 89136 199 935
ПАССИВ Код 2006 2007 показателя год год III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ   Уставный капитал     410 10 10 Собственные акции, выкупленные у акционеров   - - Добавочный капитал     420 Резервный капитал     430 - - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 4101 10274 ИТОГО по разделу III 490 4111 10284 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Займы и кредиты     510 - - Отложенные налоговые обязательства 515 - - Прочие долгосрочные обязательства     520 - - ИТОГО по разделу IV 590 - - V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Займы и кредиты     610 19614 57910 Кредиторская задолженность     620 65412 131741 в том числе:   поставщики и подрядчики   621 54098 111953 задолженность перед персоналом организации 622 1207 2696 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 459 2191 задолженность по налогам и сборам   3837 4108 1 545 прочие кредиторы   5812 10794 - Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов     Резервы предстоящих расходов     - Прочие краткосрочные обязательства     - ИТОГО по разделу V 690 85025 189651 БАЛАНС 700 89136 199935             Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах   Арендованные основные средства     910   в том числе по лизингу     911 Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 Товары, принятые на комиссию     930 Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 Обеспечение обязательств и платежей полученные   950 Обеспечение обязательств и платежей выданные   960 Износ жилищного фонда       970 Износ объектов внешнего благоустройства и других     аналогичных объектов       980 Материалы и ОС         990            
Стр. 57, Ефимова О.В. «Финансовый анализ».
49
Бухгалтер по учету заработной платы
Бухгалтер по учету товаров
Бухгалтер по учету денежных средств
Главный бухгалтер
Бухгалтер по учету товара
Бухгалтер по ДС
Бухгалтер по з/п
Отдел доставок
Отдел развития ассортимента
Отдел сборов и рекламаций
Отдел обеспечения продаж
Сервисная служба
Отдел развития розничной торговли
Руководитель ТД
Генеральный директор
Складская служба
Гл. бухгалтер