Анализ и прогнозирование денежных потоков предприятия

ВВЕДЕНИЕ
1.Денежные потоки в системе финансового менеджмента
1.1.Понятие денежного потока
1.2.Состав и структура денежных потоков
1.3.Виды денежных потоков
2.Анализ и оценка движения денежных средств
2.1.Основные направления анализа денежных потоков предприятия
2.2.Методика прогнозирования денежных потоков
2.3.Расчет оптимального уровня денежных средств
3.Анализ и прогнозирование денежных потоков ООО «СевЗапКран СПб»
3.1.Экономико-организационная характеристика предприятия
3.2.Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «СевЗапКран СПб»
3.3.Анализ денежных потоков предприятия
3.4.Разработка бюджета движения денежных средств ООО «СевЗапКран СПб»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Список литературы
ПРИЛОЖЕНИЯ

Для удобства на основе данных Приложений 1 и 4 был составлен сравнительный аналитический баланс ООО «СевЗапКран СПб» за 2006-2007 годы, который представлен в Приложении 7.
Анализируя показатели Приложения 7 можно сделать следующие выводы:
- за анализируемый период имущество ООО «СевЗапКран СПб» уменьшилось на 606 943 тыс.рублей. Данное изменений произошло с учетом влияния прироста имущества за 2006 год на 100 912 тыс.рублей и снижением данного показателя за 2007 год на 707 855 тыс.рублей;
- в активе баланса по итогам 2006 года имели прирост как внеоборотные, так и оборотные активы на 69 819 тыс.рублей и 31 093 тыс.рублей соответственно. Данное увеличение произошло в основном за счет роста стоимости основных средств и величины денежных средств. По итогам 2007 года в активе баланса прирост имели только внеоборотные активы на 198 685 тыс.рублей, а оборотные активы уменьшили свою величину на 906 540 тыс.рублей. Увеличение внеоборотных активов произошло за счет роста величины основных средств и незавершенного строительства, а значительное снижение оборотных средств в 2007 году произошло за счет резкого уменьшения дебиторской задолженности на 803 765 тыс.рублей, что положительно;
- анализ актива баланса выявил незначительные изменения в структуре стоимости имущества предприятия за 2006 год, доля внеоборотных активов возросла, а оборотных активов соответственно снизилась на 1,24%. По итогам 2007 года наблюдается уже значительное перераспределение в структуре имущества предприятия. Так доля внеоборотных активов возросла уже на 12,39%, в оборотных соответственно снизилась на данную величину, в основном за счет изменения дебиторской задолженности;
- анализ пассива баланса завода за 2006 года определил прирост капитала и резервов, а также краткосрочных обязательств на 62 780 тыс.рублей и 90 651 тыс.рублей соответственно, одновременно снизилась величина долгосрочных обязательств предприятия на 52 519 тыс.рублей, что положительно. По итогам 2007 года в пассиве баланса наблюдается рост только статей раздела капитал и резервы на 136 593 тыс.рублей за счет роста нераспределенной прибыли, а долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия в значительной степени снизились. Так, долгосрочные обязательства уменьшились на 480 033 тыс.рублей в связи с полным погашением кредита, а краткосрочные обязательства снизились на 364 415 тыс.рублей, в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности, что положительно;
- в структуре пассива баланса предприятия за 2006 год изменения были незначительны, капитал и резервы возросли на 0,38%, краткосрочные обязательства на 1,45%, а долгосрочные обязательства снизились на 1,83%. По итогам 2007 года наблюдается резкое перераспределение структуры пассива баланса завода. Так капитал и резервы увеличились на 15,97% и стали составлять 64,62% всех пассивов, долгосрочные обязательства снизились на 12,73% и достигли значения 0,91%, а краткосрочные обязательства уменьшили свою долю на 3,24% и стали составлять 34,46% пассивов. Таким образом, анализ пассива баланса за 2007 год наглядно представляет продолжение тенденции увеличения доли собственного капитала и уменьшение заемного, что свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия.
Динамика и структура актива и пассива баланса ООО «СевЗапКран СПб» наглядно проиллюстрирована на рисунках 8 – 11.
ООО «СевЗапКран СПб» является финансово устойчивым предприятием. Показатели деятельности предприятия стабильно растут.
Рис.8. Динамика актива баланса ООО «СевЗапКран СПб»
Рис.9. Динамика пассива баланса ООО «СевЗапКран СПб»
Рис.10. Структура актива баланса ООО «СевЗапКран СПб»
Рис.11. Структура пассива баланса ООО «СевЗапКран СПб»
Для проведения анализа уровня и динамики выручки, себестоимости и прибыли целесообразно на основе данных Приложений 2 и 5 (отчет о прибылях и убытках) составить аналитический отчет о прибылях и убытках ООО «СевЗапКран СПб» за 2005 -2007 годы (Приложение 8).
Анализируя показатели Приложения 8 можно сделать следующие выводы:
- выручка от продажи продукции завода без учета НДС в 2006 году снизилась на 981 788 тыс.рублей по сравнению с 2005 годом, а затем в 2007 году резко увеличилась на 1 847 899 тыс.рублей;
- себестоимость продукции в абсолютном выражении за анализируемые периоды имеет ту же тенденцию;
- валовая прибыль зафиксирована в каждом из анализируемых периодов, однако ее размер уменьшался на 406 950 тыс.рублей в 2006 году по сравнению с 2005 годом и увеличился в 2007 году на 31 414 тыс.рублей по сравнению с 2006 годом;
- величины коммерческих и управленческих расходов в каждом из периодов имеют тенденцию к снижению, что положительно;
- прибыль от продаж имеет место в 2005, 2006 и 2007 году, ее размер в 2006 году снизился на 259 495 тыс.рублей, а в 2007 году возрос на 223 033 тыс.рублей, и стал на уровне 2005 года;
- проценты к получению в составе прочих доходов предприятия уменьшаются с каждым отчетным периодом;
- проценты к уплате в составе прочих расходов напротив увеличиваются с каждым отчетным периодом: в 2006 году на 35 648 тыс.рублей, в 2007 году на 10 348 тыс.рублей;
- доходы от участия в других организациях в 2006 году снизились на 493 тыс.рублей, а в 2007 году возросли на 923 тыс.рублей по сравнению с предыдущим периодом;
- прочие доходы и расходы имеют одинаковую тенденцию за анализируемые периоды. Так, наблюдается их рост в 2006 году по сравнению с 2005 годом и снижение примерно на равном уровне в 2007 году по сравнению с 2006 годом;
- прибыль до налогообложения имеет место у предприятия в каждом отчетном периоде 2005-2007 годов. Ее размер уменьшался в 2006 году на 64 970 тыс.рублей и увеличивался на 118 079 тыс.рублей в 2007 году;
- аналогичную динамике прибыли до налогообложения имеет чистая прибыль предприятия. В 2006 году она снизилась по сравнению с 2005 годом на 8 217 тыс.рублей, а в 2007 году значительно увеличилась по сравнению с 2006 годом на 65 484 тыс.рублей.
В динамике финансовых результатов за 2007 год отмечаются следующие изменения:
- темп изменения активов, рассчитанный по данным бухгалтерского баланса (3 012 757/3 720 612*100%) составляет 80,97 %. Он ниже темпа роста выручки (5 366 626/3 518 727 *100%) в размере 152,52% на 79,45%, следовательно, производительность активов возросла;
- темп роста чистой прибыли составляет 148,62% (200 167/134 683*100%), валовой – 103,23% (1 004 736/973 322*100%), прибыли от продаж – 179,90% (502184/279 151*100%). Чистая прибыль растет быстрее чем валовая, но менее чем прибыль от продаж и прибыль отчетного периода. Это говорит о рациональности налоговой политики предприятия, но она требует некоторой доработки;
- прибыль от продаж растет быстрее выручки, что свидетельствует об относительном снижении затрат на реализацию;
- темп роста расходов за период составляет 171,36% (4 361 890/2 545 405*100%). Он выше темпа роста выручки (152,52%) на 18,84%, что отрицательно сказывается на себестоимости единицы продукции.
Динамику чистой прибыли ООО «СевЗапКран СПб» можно представить графически (рис.12).
На основе аналитического отчета о прибылях и убытках можно проанализировать изменения в структуре выручки, себестоимости и прибыли методом вертикального анализа.
Рис.12. Динамика чистой прибыли ООО «СевЗапКран СПб» за 2005-2007 годы
По данным Приложения 8 можно сделать вывод, что удельный вес себестоимости в процентах к выручке на протяжении трех анализируемых периодов имеет тенденцию к росту. Так, за 2006 год наблюдается увеличение удельного веса себестоимости на 3,01%, соответственно снижение доли валовой прибыли на 3,01%; за 2007 год – также увеличение доли себестоимости в процентах к выручке на 8,94%.
Соотношение долей себестоимости и валовой прибыли в выручке ООО «СевЗапКран СПб» за 2005-2007 годы для наглядности можно представить графически (рис. 13).
Отношение доли валовой прибыли к выручке рассчитывается исходя из разности между выручкой от продаж и себестоимостью проданной продукции. Этот показатель характеризует долю каждого рубля от продаж, которая может быть направлена на покрытие управленческих и коммерческих расходов, а также формирование прибыли от продаж.
Для ООО «СевЗапКран СПб» этот показатель в течение трех периодов снижался с 30,67% в 2005 году до 27,66% в 2006 году и 18,72% в 2007 году.
Рис.13. Соотношение себестоимости и валовой прибыли в сумме выручки ООО «СевЗапКран СПб» за 2005-2007 годы
Коммерческие расходы за анализируемые периоды постоянно снижались: в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 0,94%, а в 2007 году на 1,48%. Динамика управленческих расходов за 2005-2007 годы менялась. В 2006 году выявлен рост их доли на 1,96%, а в 2007 году спад на 8,88%, что сказалось на увеличении доли прибыли от продаж.
Динамика прибыли от продаж и прибыли до налогообложения одинакова.
Чистая прибыль предприятия в течение трех анализируемых периодов оставалась примерно на одном и том же уровне 3,18% - 3,73%.
3.3.Анализ денежных потоков предприятия
Анализ денежных потоков ООО «СевЗапКран СПб» проведем на основе данных отчета о движении денежных средств, представленных в Приложениях 3 и 6, за 2006 и 2007 годы.
Для этого, используя прямой метод, составим таблицу 6.
Таблица 6
Горизонтальный анализ движения денежных средств по видам деятельности ООО «СевЗапКран СПб»
Показатели Базовый 2006 год, тыс.руб. Отчетный 2007 год, тыс.руб. Отклонение в изменениях Посту-пило Исполь-зовано Изме-нение Посту-пило Исполь-зовано Изме-нение Остаток денежных средств на начало периода - - 78680 - - 257154 +178474 Движение денежных средств по текущей деятельности 8096818 7385516 +711302 9014319 8152995 +861324 +150022 Движение денежных средств по инвестицион-ной деятельности 85518 161480 -75962 277478 1281814 -1004336 -928374 Движение денежных средств по финансовой деятельности 462143 919009 -456866 634846 642445 -7599 +449267 Итого чистое изменение денежных средств - - 178474 - - -150611 -329085 Остаток денежных средств на конец периода - - 257154 - - 106543 -150611
Из таблицы 6 следует, что за 2006 и 2007 годы остаток денежных средств вырос на 27863 тыс.руб. (106543-78680), или 35,4%, из них в 2006 году он увеличился на 178474 тыс.руб., а за 2007 год снизился на 150611 тыс.руб. или на 58,6% за счет чистого их оттока по инвестиционной и финансовой деятельности. Далее следует провести вертикальный анализ отчета о движении денежных средств ООО «СевЗапКран СПб» (табл. 7).
Таблица 7
Вертикальный анализ поступления и расходования денежных средств ООО «СевЗапКран СПб»
Показатели Базовый 2006 год Отчетный 2007 год Отклонения Абсолют-ная величина, тыс.руб. Удельный вес, % Абсолют-ная величина, тыс.руб. Удельный вес, % Абсолют-ная величина, тыс.руб. Удельный вес, % 1.Поступления и источники денежных средств от всех видов деятельности 1.1.Средства, полученные от покупателей, заказчиков 8061013 93,25 8674572 87,39 +613559 -5,86 1.2.Прочие доходы 35805 0,41 339747 3,42 +303942 +3,01 1.3.Выручка от продажи объектов основных средств 4281 0,05 3450 0,03 -831 -0,02 1.4.Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 74000 0,86 250931 2,53 +176931 +1,67 1.5.Полученные дивиденды 731 0,01 282 0,00 -449 -0,01 1.6.Полученные проценты 5372 0,06 22815 0,23 +17443 +0,17 1.7.Поступления от погашения займов, предоставленных др.организациям 1134 0,01 - 0,00 -1134 -0,01 1.8.Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 462143 5,35 634846 6,40 +172703 +1,05 Поступление денежных средств - всего 8644479 100,00 9926643 100,00 +1282164 - продолжение таблицы 7
Показатели Базовый 2006 год Отчетный 2007 год Отклонения Абсолют-ная величина, тыс.руб. Удельный вес, % Абсолют-ная величина, тыс.руб. Удельный вес, % Абсолют-ная величина, тыс.руб. Удельный вес, % 2.Использование денежных средств по всем видам деят-ти 2.1.На оплату приобретенных товаров, работ, услуг 4055833 47,91 2823763 28,02 -1232070 -19,89 2.2.На оплату труда 573809 6,78 515834 5,12 -57975 -1,66 2.3.На выплату дивидендов, процентов 33301 0,39 17072 0,17 -16229 -0,22 2.4.На расчеты по налогам и сборам 2716124 32,08 4687019 46,51 +1970895 +14,43 2.5.На прочие расходы 6449 0,07 109307 1,08 +102858 +1,01 2.6.Приобретение объектов ОС, доходных вложе-ний в МЦ и НА 160973 1,90 211166 2,10 +50193 +0,20 2.7.Приобретение ценных бумаг и иных финансо-вых вложений - 0,00 1065218 10,57 +1065218 +10,57 2.8.Займы, предоставленные другим организациям 507 0,01 5430 0,05 +4923 +0,04 2.9.Погашение займов и кредитов (без процентов) 899014 10,62 636015 6,31 -262999 -4,31 2.10.Погашение обязательств по финансовой аренде 19995 0,24 6430 0,07 -13565 -0,17 Использование средств - всего 8466005 100,00 10077254 100,00 +1611249 - 3.Чистое изменение денежных средств +178474 2,06 -150611 -1,52 -329085 -3,58 Из таблицы 7 следует, что основным источником притока денежных средств в 2006 и в 2007 годах были средства, полученные от покупателей и заказчиков, их величина в абсолютном выражении увеличилась на 613559 тыс.рублей. Однако удельный вес данных поступлений в общей величине поступлений денежных средств по всем видам деятельности ООО «СевЗапКран СПб» снизился на 5,86%. Это было компенсировано увеличением в 2007 году прочих доходов на 3,01% , выручки от продажи ценных бумаг и финансовых вложений на 1,67%, полученных процентов на 0,174%, а также поступлений от займов и кредитов, предоставленных другим организациям на 1,05%.
Среди направлений расходования денежных средств ООО «СевЗапКран СПб» основной удельный вес в обоих периодах занимают: оплата приобретенных товаров, работ, услуг и расчеты по налогам и сборам. Однако в 2007 году в структуре использования денежных средств по всем видам деятельности произошли серьезные изменения. Так, доля расхода денежных средств на оплату приобретенных товаров, работ, услуг снизилась на 19,89%, на погашение займов и кредитов на 4,31%, а доля расхода денежных средств на расчеты по налогам и сборам напротив увеличилась на 14,43%, доля средств на приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений на 10,57%.
Таким образом, основную долю притока и оттока денежных средств составляют операции по текущей деятельности.
Чистое изменение денежных средств (превышение притока над оттоком) составляло в 2006 году 2,06 %, а в 2007 году резко снизилось до (–1,52)%. Снижение чистого изменения денежных средств в 2007 году вызвано резким возрастанием использования денежных средств главным образом на налоги и приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений.
Чистый приток денежных средств по текущей деятельности только частично перекрыл их отток по инвестиционной и финансовой деятельности. Дефицит денежных средств на конец 2007 года составляет 150611 тыс.руб. или 1,52%. Остаток денежных средств на конец 2007 года сократился на эту же величину. Учитывая значительный размер входного положительного сальдо денежного потока, его снижение на конец 2007 года вполне оправдано, так как характеризует усиление инвестиционной активности ООО «СевЗапКран СПб» в 2007 году.
Таким образом, ООО «СевЗапКран СПб» в целом неспособно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.
3.4.Разработка бюджета движения денежных средств ООО «СевЗапКран СПб»
Дефицит денежных средств ООО «СевЗапКран СПб» в 2007 году вызывает необходимость проведения мероприятий по оптимизации денежных потоков предприятия.
В связи с этим следует с учетом проведенного выше анализа денежных потоков разработать бюджет движения денежных средств на предстоящий год, который позволит обеспечить достаточность денежных ресурсов на любой момент времени для совершения операций в целом во всем видам деятельности данного предприятия.
Прогноз составлен так, что все поступления в соответствии с темпами работы предприятия запланированы в том же процентном соотношении, что и по итогам 2007 года.
В структуре выплат по текущей деятельности планируемые расходы на закупку товаров, работ, услуг увеличены на 7,5%, а оплата по налогам и сборам уменьшена на 7%.
По инвестиционной деятельности планируются расходы по приобретению оборудования в размере 10% общей величины расходов предприятия, а расходы по инвестиционной деятельности, связанные с ценными бумагами и финансовыми вложениями предполагается снизить до 2%. Остальные показатели использования денежных средств запланированы на уровне 2007 года.
Поскольку остатка денежных средств на начало периода в размере 106543 тыс.руб. недостаточно для ритмичной работы предприятия, планируется увеличить остаток денежных средств на конец расчетного периода на 20%.
Бюджет движения денежных средств ООО «СевЗапКран СПб» на предстоящий 2008 год представлен в таблице 8.
Таблица 8
Бюджет движения денежных средств ООО «СевЗапКран СПб» на 2008г
Показатель Сумма на год, тыс.руб. В том числе по кварталам, тыс.руб. 1 2 3 4 Остаток денежных средств на начало периода 106543 106543 243469 594271 111756 1.Текущая деятельность 1.1.Поступления: 8783930 2150810 1947358 2338812 2346950 Ожидаемые поступления от реализации 8436543 2100771 1860418 2233780 2241574 Прочие доходы 347387 50039 86940 105032 105376 1.2.Выплаты: 7852543 2098022 1720721 1956508 2077292 Закупка товаров, работ, услуг 3431203 906342 777607 857800 889454 Расходы на оплату труда 490172 120340 124863 123757 121212 Расходы на выплату дивидендов, процентов 9803 2450 2451 2451 2451 Расходы по налогам и сборам 3823340 1043890 790800 950000 1038650 Прочие расходы 98025 25000 25000 22500 25525 1.3.Превышение поступлений над выплатами
+931387 +52788 +226637 +382304 +269658 продолжение таблицы 8
2.Инвестиционная деятельность 2.1.Поступления: 270962 107938 59094 4965 98965 Ожидаемые поступления от реализации основных средств и иного имущества 2978 2978 0 0 0 Ожидаемые поступления от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 248134 100000 54134 0 94000 Ожидаемые дивиденды 0 0 0 0 0 Ожидаемые проценты 19850 4960 4960 4965 4965 Ожидаемые поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 0 0 0 0 0 2.2.Выплаты: 1183285 40000 45016 1031069 67200 Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и НА 996069 0 0 996069 0 Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений 184275 40000 42075 35000 67200 Займы, предоставленные другим организациям 2941 0 2941 0 0 2.3. Превышение расходов над поступлениями -912323 +67938 +14078 -1026104 +31765 3.Финансовая деятельность 3.1.Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 645147 161300 160987 161285 161575 3.2.Выплаты: 640158 145100 50900 0 444158 Погашение займов и кредитов 635258 140200 50900 0 444158 Погашение обязательств по финансовой аренде 4900 4900 0 0 0 3.3. Превышение поступлений над выплатами +4989 +16200 +110087 +161285 -282583 ВСЕГО поступлений 9700039 2420048 2167439 2505062 2607490 ВСЕГО выплат 9675986 2283122 1816637 2987577 2588650 Превышение выплат над поступлениями 24053 +136926 +350802 -482515 +18840 Прогнозируемый остаток денежных средств на конец расчетного периода 130596 243469 594271 111756 130596
Из данных таблицы 8 следует, что положение с денежным потоком на предприятии достаточно благополучное, лишь в 3 квартале наблюдается превышение оттока денежных средств над их поступлением, причина этого состоит в расходах по приобретению оборудования.
По итогам прогнозного года в соответствии с бюджетом движения денежных средств чистое изменение денежных средств на конец расчетного периода составило 24053 тыс.руб. или 22,58%. Чистый приток денежных средств по текущей деятельности перекрыл их отток по инвестиционной и финансовой деятельности.
Таким образом, достигнута цель разработки бюджета движения денежных средств ООО «СевЗапКран СПб», поскольку предприятие может иметь избыток денежных средств на конец расчетного периода.
Разработанный бюджет движения денежных средств позволит предприятию в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия; обеспечить приоритетность платежей по критерию их влияния на конечные результаты финансовой деятельности предприятия; в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока, то есть платежеспособность предприятия в рамках краткосрочного периода.
Заключение
Для оценки результатов деятельности предприятий наиболее важное значение имеют три показателя: выручка от реализации, прибыль и поток денежных средств.
Управление денежными потоками особенно важно для фирмы с позиции необходимости:
- регулирования ликвидности баланса;
- оптимизации оборотных активов;
- планирования источников финансирования;
- управления текущими издержками и их оптимизации в процессе производства и реализации продукции;
- прогноза экономического роста.
Денежные потоки включают движение наличных денег и безналичные платежи.
Денежные потоки могут быть положительными (поступления) и отрицательными (расход).
Денежные потоки предприятия классифицируют по нескольким признакам: по масштабам обслуживания хозяйственного процесса; по видам хозяйственной деятельности; по направленности движения денежных средств; по методу исчисления объема; по уровню достаточности объема; по методу оценки во времени; по непрерывности формирования в рассматриваемом периоде.
Анализ денежных потоков позволяет определить уровень организации управления денежными потоками на предприятии и дает возможность оценить его финансовое состояние.
Главным документом анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств (форма №4).
На практике применяют два ключевых метода расчета объема денежных потоков: прямой и косвенный. При прямом методе исходным элементом является выручка, а при косвенном – прибыль.
Для успешной координации деятельности предприятия важную роль играет прогнозирование потоков денежных средств, которое осуществляется посредством составления бюджета движения денежных средств и платежного баланса.
В данной работе рассматривается деятельность ООО «СевЗапКран СПб», расположенного в городе Санкт-Петербурге.
Основной вид деятельности предприятия - поставка, монтаж и пуско-наладка, ремонт грузоподъемного оборудования различного назначения.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводился за 2006-2007 годы.
Анализ бухгалтерского баланса показал, что за анализируемый период снизилась дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия, увеличилась доля собственного капитала. Данные показатели свидетельствуют об укреплении финансового состояния предприятия.
Анализ отчета о прибылях и убытках ООО «СевЗапКран СПб» выявил увеличение выручки от реализации продукции, наличие прибыли в каждом отчетном периоде, рост производительности активов. Однако наблюдается увеличение доли себестоимости в процентах к выручке. Темп роста расходов выше темпа роста выручки, что отрицательно сказывается на себестоимости единицы продукции.
Анализ денежных потоков ООО «СевЗапКран СПб» был проведен на основе отчета о движении денежных средств за 2006-2007 годы. Анализ показал, что за анализируемый период остаток денежных средств вырос на 27863 тыс.руб., из них за 2006 год он увеличился на 178474 тыс.рублей, а в 2007 году снизился на 150611 тыс.руб.
Вертикальный анализ движения денежных средств показал, что основным источником притока денежных средств являются средства, полученные от покупателей и заказчиков, а основным источником оттока – оплата приобретенных товаров, работ, услуг и расчеты по налогам и сборам.
Чистое изменение денежных средств составляло в 2006 году 2,06%, а в 2007 году выявлен дефицит в размере 1,52%. Следовательно, по состоянию на конец 2007 года предприятие в целом неспособно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.
В связи с этим возникает необходимость разработки бюджета движения денежных средств ООО «СевЗапКран СПб» на предстоящий год, который позволит обеспечить достаточность денежных ресурсов на любой момент времени для совершения операций в целом по предприятию.
Анализ разработанного бюджета движения денежных средств ООО «СевЗапКран СПб» на 2008 год показал, что положение с денежным потоком на предприятии достаточно благополучное, лишь в 3 квартале наблюдается превышение оттока денежных средств над их поступлением, причина этого состоит в планируемых расходах по приобретению оборудования.
По итогам прогнозного года в соответствии с бюджетом движения денежных средств чистое изменение денежных средств на конец расчетного периода составило 24053 тыс.руб. или 22,58%.
Разработанный бюджет движения денежных средств позволит предприятию в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия и обеспечить приоритетность платежей по критерию их влияния на конечные результаты финансовой деятельности предприятия.
Список литературы
1.Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент.Учебник.-М.:Финансы и статистика, 2005.-224 с.
2.Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008. – 240 с.
3.Драгункина Н.В. Теория экономического анализа. – М.: Издательство «Экзамен», 2007. – 318 с.
4.Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. –М.: Изд-во «Бухгалтерский учет»,2005. – 312 с.
5.Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий).-М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 352 с.
6.Миронов М.Г, Замедлина Е.А., .Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 224 с.
7.Непомнящий Е.Г. Инвестиционное проектирование. – Таганрог: Издательство ТРТУ, 2003. www.aup.ru
8.Проданова Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – Ростов н/Д: Феникс, 2006. – 336 с.
9.Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. «Современный экономический словарь». – М.: ИНФРА-М, 2006.
10.Смагин В.Н. Финансовый менеджмент. – М.: КНОРУС, 2007.– 144 с.
11.Финансы предприятий: теория и практика. Учебник./под ред. С.В.Большакова. - М.: Книжный мир, 2005. – 617 с.
12.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 343 с.
13.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 237 с.
14. Биография Роберта Киосаки // http://cashflow.com.ru .
15. Понятие денежного потока и цели его анализа// http://greencash.ru .
16.Финансовый директор должен управлять денежными потоками// Альманах «Финансы для топ-менеджеров», 2008. www.finmanager.ru
17.Финансовый директор как менеджер // http://cased.ru .
18. www.finanсе-man.ru
19. www.cfin.ru
20. www.audit-it.ru
21. www.gaap.ru
22. www.consulting.ru
23. www.sevzapkranspb.ru
Приложения
Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство «Экзамен», 2005, с.147
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005, с.262
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. «Современный экономический словарь», - М.: ИНФРА-М, 2006.
Понятие денежного потока и цели его анализа// http://greencash.ru
Финансовый директор как менеджер// http://cased.ru
Биография Роберта Киосаки// http://cashflow.com.ru
Проданова Н.А. Финансовый менеджмент. – Ростов н/Д: Феникс, 2006, с.94
Финансовый директор должен управлять денежными потоками// Альманах «Финансы для топ-менеджеров», 2008.
Понятие денежного потока и цели его анализа// http://greencash.ru
Драгункина Н.В. Теория экономического анализа. – М.: Издательство «Экзамен», 2007, с.203
Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство «Экзамен»,2005, с.148
Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство «Экзамен»,2005, с.149
Драгункина Н.В. Теория экономического анализа. – М.: Издательство «Экзамен», 2007, с.204
Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство «Экзамен»,2005, с.153
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2006, с.154
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2006, с.159
Драгункина Н.В. Теория экономического анализа. – М.: Издательство «Экзамен», 2007, с.205
Проданова Н.А. Финансовый менеджмент. – Ростов н/Д: Феникс, 2006, с.96
Проданова Н.А. Финансовый менеджмент. – Ростов н/Д: Феникс, 2006, с.97
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005, с.263
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005, с.264
Проданова Н.А. Финансовый менеджмент. – Ростов н/Д: Феникс, 2006, с.100
Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008, с.112
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005, с.269
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий). – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007, с.223
Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008, с.130
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий). – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007, с.224
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий). – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007, с.225
Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008, с.135
Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008, с.137
Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008, с.138
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005, с.277
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005, с.281
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации.- М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005, с.133
69
Денежные средства
Внеоборотные активы
Собственный капитал
Кредиты
банка
Товарно-материальные запасы
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Платежный баланс предприятия
I.Доходы и поступления средств
II.Расходы и отчисления средств
1.Остаток денежных средств на начало месяца
2.Поступение средств в течение месяца:
В том числе:
2.1.выручка от реализации продукции (работ, услуг) с НДС и акцизами
2.2.Выручка от продажи основных средств и другого имущества
2.3.Авансовые поступления
2.4.Поступления арендной платы
2.5.Средства, получаемые по векселям
2.6.Поступления дебиторской задолженности
2.8.Выручка от продажи эмиссионных ценных бумаг
2.7.Полученная временная финансовая помощь
2.9.Выручка от продажи валютных средств
2.10.Прочие поступления
3.Всего поступлений денежных средств
4.Дефицит денежных средств (превышение расходов над поступлениями)
1.Расходы за счет неотложных нужд
3.1.НДС, акцизы и таможенные пошлины
3.2.Налог на прибыль
3.3.Прочие налоги и сборы
4.Взносы в государственные внебюджетные фонды
5.Расходы на оплату труда
6.Оплата счетов поставщиков и подрядчиков
7.Оплата накладных расходов
8.Погашение займов и кредитов, включая проценты по ним
3.Налоговые платежи:
2.Обязательные платежи по обеспечению жизнедеятельности предприятия
9.Оплата векселей
10.Выплата дивидендов
11.Прочие платежи
12.Всего расходов и платежей
13.Префицит денежных средств (превышение поступлений над расходами и платежами)
14.Остаток денежных средств на конец расчетного периода
Управляющий директор
Финансовый директор
Технический директор
Коммерческий директор
Бухгалтерия
Плановый отдел
Отдел ремонта и технического обслуживания
Отдел снабжения и сбыта
Проектный отдел
Транспортный отдел
Отдел монтажных работ
Юридическая служба
Склады