Финансовый менеджмент на примере ООО "Юникс".

СОДЕРЖАНИЕ
Содержание
Введение
1.Общая характеристика предприятия
2.Организация финансовой службы предприятия
2.1.Структура финансовой службы предприятия
2.2.Функциональные обязанности сотрудников финансовой службы предприятия
2.3.Основные бизнес-процессы финансовой службы предприятия
3. Экспресс оценка финансового состояния предприятия
4. Разработка финансового плана предприятия
4.1. План доходов и расходов
4.2. План движения денежных средств
4.3. Прогнозный баланс
4.4. Оценка финансового состояния предприятия в планируемом периоде
Выводы по проекту
Список литературы
Приложения

сент. окт. нояб. дек. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА НАЧАЛО ПЕРИОДА 1 248 447 519 50 861 2187 5429 8364 9173 9497 11101 1 1.Поступления денежных средств от покупателей 1205 1806 2121 2399 4330 5301 7621 7802 8013 8192 9942 10060 10060 2.Выплата денежных средств поставщикам 140 372 493 841 1178 1341 1572 1741 1890 2365 2699 2863 2863 3.Выплата денежных средств работникам 120 240 360 480 600 720 840 960 1080 1200 1320 1440 1440 4.Налоги (налог на прибыль) 536 660 675 849 863 864 898 915 944 955 1134 1253 1253 5. Выплаты во внебюджетные фонды (начисления на з\плату) 42 84 126 168 210 252 294 336 378 420 462 504 504 6. Прочие денежные выплаты 2 4 7 12 20 25 29 39 45 46 49 52 52 7. Приобретение основных средств 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.Получение поступлений от возврата займов 0 0 0 0 0 0 157 157 157 157 361 361 361 9. Выплата дивидендов 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10. Погашение долгосрочных кредитов и займов 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1201 1201 11. Получение краткосрочных кредитов и займов 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12. Погашение краткосрочных кредитов и займов 115 230 345 460 575 690 805 920 2896 2896 2896 2896 2896 13. Выплата процентов по кредитам и займам 14 29 44 59 74 89 104 119 134 149 164 179 179 14. Прочие поступления 12 18 18 18 18 23 23 23 23 23 42 42 42 15. Прочие выплаты 1 6 17 17 17 17 17 17 17 17 17 19 19 16. Итого приток денежных средств 1217 1824 2139 2417 4348 5324 7801 7982 8193 8372 10345 10463 10463 17.Итого отток денежных средств 970 1625 2067 2886 3537 3998 4559 5047 7384 8048 8741 10407 10407 ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА КОНЕЦ ПЕРИОДА 248 447 519 50 861 2187 5429 8364 9173 9497 11101 11157 57
Из представленного прогнозного отчета о движения денежных средств, видно, что денежные средства на конец года составляли 1 тыс. руб., а за планируемый период увеличились до 57 тыс. руб.
4.3. Прогнозный баланс
В таблице 12 представим прогнозный баланс ООО «Юникс».
Таблица 12 – Прогнозирование активов
Статьи актива баланса На начало периода На конец периода 1.Внеоборотные активы
2.Оборотные активы, в т.ч.
- запасы
-дебиторская задолженность
- денежные активы 16112
28281
57
28223
1 10383
34280
57
34166
57 ИТОГО: 44393 44663
1. Внеоборотные активы = 16112 – 5729 (амортизация, включена в переменные затраты в таблице 9) = 10383 (поступления и выбытия не было)
2. Запасы остаются без изменений
3. Дебиторская задолженность = 28223 + 16003 (таблица 9 – выручка) – 10060 (таблица 11 – Поступления денежных средств от покупателей) = 34166
4. Денежные активы = 57 (Итог таблицы 11)
В таблице 13 представлено прогнозирование капитала.
Таблица 13 – Прогнозирование капитала
Статьи пассива баланса На начало периода На конец периода 1.Собственный капитал
2.Долгосрочный заемный капитал
3.Краткосрочный заемный капитал, в т.ч.
- кредиты и займы
-кредиторская задолженность 2658
13390
28345
3284
25061 2659
12189
29815
388
29427 ИТОГО 44393 44663
1. Собственный капитал = 2658 + 1 (таблица 9 – чистая прибыль) = 2659
2. Долгосрочный заемный капитал = 13390 – 1201 (таблица 11 – Погашение долгосрочных кредитов и займов) = 0
3. Кредиты и займы = 3284 + 0 (таблица 11 – Получение краткосрочных кредитов и займов) – 2896 (таблица 11 – Погашение краткосрочных кредитов и займов) = 388
4. Кредиторская задолженность = 25061 + 10445 (таблица 9: 10444,8 – переменные затраты + 0,2 – налог на прибыль) – 2863 (таблица 11 – Выплата денежных средств поставщикам) – 1440 (таблица 11 – Выплата денежных средств работникам) – 1253 (таблица 11 – Налоги (налог на прибыль)) – 504 (таблица 11 – Выплаты во внебюджетные фонды (начисления на з\плату)) – 19 (таблица 11 – Прочие денежные выплаты) = 29427
По итогам таблиц 12 и 13 видно, что баланс идет, и следовательно все расчеты проведены правильно.
4.4. Оценка финансового состояния предприятия в планируемом периоде
На основании представленной экспресс-оценки предприятия ООО «Юникс» за 2008 год и плановых данных можно дать оценку финансового состояния предприятия в планируемом году.
В таблицах 14–17 представлены необходимые для расчета финансовые коэффициенты.
Таблица 14 – Коэффициенты ликвидности
№ п/п Наименование коэффициента Значение в 2008 году Значение в планируемом году Отклонения Рекомендуемое значение 1 Коэффициент текущей ликвидности 1,0 0,97 -0,03 1 - 2 2 Коэффициент срочной
ликвидности 1,0 0,97 -0,03 0,7 - 1 3 Коэффициент абсолютной
ликвидности 0,0 0,0 0,0 0,2 – 0,25
По итогам расчетов видно, что текущие обязательства обеспеченные всеми видами оборотных активов предприятия в 2008 году в плановом не являются обеспеченными. Из таблицы видно, что показатель текущей ликвидности не удовлетворяют рекомендованным значениям, т.к. снизился по отношению к 2008 году на 0,03, коэффициент срочной ликвидности так и остался равен 0,0, в связи с тем, что на конец планируемого года остаток денежных средств составил 57 тыс. руб. Показатель срочной ликвидности хотя и снизился на 0,03 в плановом году, но находится в рамках рекомендуемых значений.
Таблица 15 – Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)
№ п/п Наименование
коэффициента Значение в 2008 году Значение в планируемом году Отклонение Значение 1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) 0,89 0,36 -0,53 Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота 2 Коэффициент отдачи собственного капитала 7,98 6,03 -1,95 Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль собственного капитала 3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 0,94 0,51 -0,43 Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде 4 Срок погашения дебиторской задолженности 383 706 323 Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации 5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 1,11 0,53 -0,58 Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации 6 Срок погашения кредиторской задолженности 324 679 355 Показывает средний срок погашения долгов организации по текущим обязательствам
По итогам таблицы видно, что в планируемом годукоэффициент общей оборачиваемости капитала равен 0,36, что на 0,53 меньше, чем в 2008 году, на 1 руб. собственного капитала у ООО «Юникс» приходилось 7,98 руб. выручки, а в плановом снизившись на 1,95 руб., составляет 6,03 руб., запасы оборачиваются в среднем на 0,43 дня медленнее чем в 2008 году, погашается дебиторская задолженность за 706 дней, что является негативным фактором, т.к. показатель увеличился почти в два раза, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равен 0,53, что на 0,58 меньше чем в 2008 году, и следовательно погашение долгов организации по текущим обязательствам будет происходить за 679 дней, что так же является достаточно высоким показателем, требующим снижения и ухудшает положение в тенденции роста более чем в два раза.
Таблица 16 – Коэффициенты финансовой устойчивости
№ п/п Наименование коэффициента Норматив Значение в 2008 году Значение в планируемом году Отклонение Значение 1 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (доля чистого оборотного капитала) ≥ 0,1 -0,002 -0,03 0,028 Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы 2 Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,4 ÷ 0,6 0,06 0,06 0 Показывает долю собственных средств во всех источниках предприятия и определяет степень независимости предприятия от внешних источников финансирования 3 Коэффициент финансовой устойчивости ≥ 0,6 0,36 0,21 -0,15 Определяет долю устойчивых источников финансирования в пассивах предприятия, - т.е. тех пассивов, которые могут быть направлены на финансирование инвестиций
Анализ финансовой устойчивости в планируемом году показывает отсутствие у ООО «Юникс» возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, и отсутствие способности погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.
Анализ показывает высокую вероятность банкротства.
Таблица 17 – Показатели рентабельности
№ п/п Наименование показателя Значение в 2008 году Значение в планируемом году Отклонение Значение 1 Рентабельность продаж -0,003 -0,003 0 Сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции 2 Рентабельность деятельности -0,003 -0,003 0 Показывает уровень прибыли на рубль себестоимости 3 Экономическая рентабельность (активов) -0,003 -0,001 -0,002 Эффективность использования всего имущества организации 4 Рентабельность собственного капитала -0,64 0,0 -0,64 Эффективность использования собственного капитала
Анализ рентабельности показывает, что на единицу реализованной продукции, на 1 рубль себестоимости приходится -0,003 руб. прибыли, что не изменилось и в плановом периоде, а эффективность использования имущества организации снизилась по сравнению с 2008 годом на 0,002, а эффективность использования собственного капитала снизилась на 64 копейки в плановом году и равна 0,00 руб..
Выводы по проекту
В качестве выводов по проекту можно сделать следующее общее заключение.
Финансовое планирование - как основа процесса формирования и использования финансовых ресурсов предприятия определяется в соответствии с его долго- и краткосрочными целями. Используя логику функционирования механизма финансового планирования, предприятие упреждает возникновение или развитие неблагоприятных тенденций.
Финансовое планирование выступает надежным средством предотвращения банкротства предприятия. Это осуществляется благодаря предвидению возможных проблем, уточнению и детализации планов на заданный период, контролю их выполнения, а также использованию коммуникаций и координации действий различных подразделений предприятия.
Эффективная деятельность предприятия в условиях рыночной экономики становится возможной лишь при условии разработки планов развития, производственных программ, инвестиционной политики, прогнозов социально-экономического развития предприятия.
Финансовое планирование решает задачи обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности; определяет пути эффективного вложения капитала, оценивает степень рациональности его использования; выявляет внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет эффективного использования денежных средств.
Главная задача финансового планирования заключается в обосновании стратегии предприятия на товарных, финансовых, инвестиционных, информационных и других рынках на предстоящий хозяйственный период с позиций экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском или в определении необходимого объема финансовых ресурсов с учетом разумных резервов в рамках оптимальной структуры капитала. При этом важно определить горизонты финансового планирования и стратегию предприятия.
Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.
Факторы, ограничивающие применение финансового планирования: высокая степень неопределенности на российском рынке; ограниченные финансовые возможности для серьезных разработок; отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.
На мой взгляд, роль финансового планирования на предприятии состоит в том, что оно:
воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;
служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта по средствам выбора объекта финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.
Невозможно застраховаться на все случаи жизни и учесть в плане все возможные варианты, но все же следует иметь в виду, что тщательно составленный план поможет вам значительно снизить уровень вашего коммерческого риска. Тщательно разработанный план движения денежных средств отражает наиболее вероятное финансовое состояние вашего предприятия в будущем. Он показывает, что вы реально можете получить от своего бизнеса, и сколько за это придется заплатить.
Список литературы
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 321 с.
Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Экзамен, 2007. – 224с.
Ирвин Д. Финансовый контроль: Пер. с англ./ под ред. И.И. Елисеевой. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 256 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 512 с.
Коласс Б. Управление финансовой деятельности предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие/ Пер. с франц. Под ред. проф. Соколова Я.В.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009.- 576с.
Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2008. – 520 с.
Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. - М.: ТК Велби, 2007. - 264с.
Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2008. - 269с.
Савчук В. П. Финансовое планирование и разработка бюджета предприятия. – М.: ИНФРА - М, 2008. – 256 с.
Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. – М.: Финансы и статистика, 2007. - 288с.
Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 384 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2007. – 656 с.
Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Под ред. Н.В. Колчиной.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.- 447 с.
Приложения
Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2008
3
22
долгосрочный
заемный капитал
капитал
собственный капитал
+
Финансовый контролер
2. Служба финансового контроля
3. Отдел снабжения
Менеджер по закупкам
Главный бухгалтер
Финансовый отдел
1. Бухгалтерия