Коммерческий риск инновационной деятельности

ОГ ЛАВЛЕНИЕ Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1. Понятие инноваций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2. Риски в иннова ционной деятельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 3. Методы управления риск ами в инновационной деятельности . . . . . . 18 4. Методы оценки коммерческ их рисков в инновационной деятельн ости . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 За ключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Ли тература . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Введение Тема данной работы – «Коммерческий риск инновационной деяте льности». Актуальность данной темы обусловлена рядом факторов. Прежде всего потому, что появление дисципли ны «Инновационный менеджмент» продиктовано требованиями жизни. Иннова ционные процессы, их воплощение в новых продуктах и новой технике являют ся основой экономического развития. Предпринимательская деятельность вообще, а в на учно-технической сфере особенно, является весьма рисковой, учитывая высокую степень неопредел енности, часто невоз можности доведения конструкторских и технологиче ских раз работок до практического внедрения и получения соответст вующ их коммерческих и финансовых результатов. Для более полного освещения актуальности данной проблематики необходи мо рассмотреть саму сущность инновационных процессов. Инновационный процесс представляет собой подготовку и осуществление и нновационных изменений и состоит из взаимосвязанных фаз, образующих ед иное, комплексное целое. В результате этого процесса появляется реализо ванное, использованное изменение - инновация. Целью данной работы является оценк а и анализ современных инновационных процессов, рассмотрение механизм а взаимовлияния нововведения и экономики. В работе предполагается рассмотреть вопросы инновационной деятельности, сущности инновационного предприниматель ства, рисков, путей их оценки и минимизации. 1. Понятие инноваций В отечественной и зар убежной экономической литературе встречаются различные трактовки так их категорий, как «но вовведение», «новшество» и «инновация». В некоторы х случаях эти понятия используются в качестве синонимов, однако определ енные различия между ними существуют. «Новшест во» характеризует определенную новизну, и в этом смысле дан но е понятие близко к понятию «изобретение». «Нововведе ние» — это освоени е новой техники и технологии, улучшенных методов организации и управлен ия, процесс использования новшества. «Инновация» же - это «деятельно сть, направленная на разработку, создание и рас пространение новых видо в изделий, технологий, организационных форм». Словарь-справочник предпринимателя. — М.: Зевс, 1992. Существует и другое определение: «Иннова ция — это нововведение, комплексный проц есс создания, рас пространения и использования новшеств (нового практич ес кого средства) для удовлетворения человеческих потребнос тей, меняю щихся под воздействием развития общества». Таким образом, с момен та принятия к распространению новшества приобретает новое качество – становится нововведением (инновацией). Процесс введения новшества на ры нок принято называть процессом коммерциализации. Период времени между появлением новшества и воплощением его в нововведение (инновацию) назыв ается инновационным лагом (жизненным циклом инновации). С учетом последо вательности проведения работ жизненный цикл инновации рассматриваетс я как инновационный процесс. Любые изобретения, но вые явления, виды услуг или методы только тогда получают общественное пр изнание, когда будут приняты к распространению (коммерциализации), и уже в новом качестве они выступают как нововведения (инновации). Под инновациями в широком смысле понимается прибыльное использование новшеств в виде новых технологий, видов продукции и услуг, организационн о-технических и социально-экономических решений производственного, фи нансового, коммерческого, административного или иного характера. Иными словами, «инновация» интерпретируется как превращение потенциального научно-технического прогресса в реальный, воплощающийся в новых продук тах и технологиях. Анализ различных определений инновации приводит к выводу, что специфическое содержание инновации составляют изменения, а главной функцией инновационной деятельности является функция изменен ия. Австрийский у ченый Й.Шумпетер Шумпетер Й. Теория экономического развития (исследовани е пред принимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъ юнктуры). — М.: Прогресс, 1982. выделил пять типичных измен ений: § использование ново й техники, новых технологический процессов или нового рыночного обеспе чения производства; § внедрение продукции с новыми свой ствами; § использование нового сырья; § изменения в организации производства и его материально-техничес кого обеспечения; § появление новы x рынков сбыта. В инновационном проц ессе значительную роль играют создатели инновации (новаторы), которые ру ководствуются такими критериями, как жизненный цикл изделия и экономич еская эффективность. Их стратегия направлена на то, чтобы превзойти конк урентов, создав новшество, которое будет признано уникальным в определе нной области. Тем не менее, на разработку и внедрение инновации в повседн евную практику необходимы определенные финансовые средства. Э.А.Уткин в работе «Управление фирмой» Уткин Э.А. Управление фирмой. М.: Акалис, 1996. определяет ин новацию (нововведение) как объект, внедренный в производ ство в результате прове денного научного исследования или сделанного открытия, качественно от личный от предшеству ющего аналога. Экономика предприятия / Под ред. В.Я.Горфинкеля, Е.М.Купрякова. — М.: Бизнес и банки, ЮНИТИ, 1 996. В общем плане инновации — это обновление основного капитала (производственных фондов) или производи мой про дукции на основе внедрения достижений науки, техники, тех нологи и, это закономерный, объективный процесс совершен ствования общественн ого производства. Различают следующие виды инноваций: 1. По степени радикальности (новизны): § базис ные инновации, которые реализуют крупные изобре тения и становятся осно вой формирования новых поколений и направлений развития техники; § ул учшающие инновации, обычно реализующие мелкие и средние изобретения и п реобладающие на стадиях распростра нения и стабильного развития научн о-технического цикла; § псевдоинновации, направленные на ч астичное улучшение устаревших поколений техники и технологии. 2. По характеру применения: § проду ктивные инновации, ориентированные на производ ство и использование но вых продуктов; § те хнологические инновации, нацеленные на создание и применение новой тех нологии: § социальные, ориентированные на пос троение и функционирование новых структур; § комплексные, представляющие единс тво нескольких видов изменений; § рыночные, позволяющие реализовать потребности в про дуктах, услугах на новых рынках. 3. По стимулу появления (источнику): § инновации, вызванные развитие м наукой и техники; § инновации, вызванные потребностям и производства; § инновации, вызванные потребностям и рынка. 4. По роли в воспроизводственном процессе: § инновации потребительские; § инновации инвестиционные. 5. По масштабу: § инновации сложные (синтетичес кие); § инновации простые. Приведенная классифи кация инноваций позволяет сделать вывод о том, что процессы нововведени й многообразны и различны по своему характеру, следовательно, формы их о ргани зации, масштабы и способы воздействия на инновационную деятельно сть также отличаются многообразием. Побудительным механизмом развития инноваций в пер вую очередь являетс я рыночная конкуренция. Производителей и потребители в процессе исполь зования устаревшей тех ники и технологии получают дифференциальный уб ыток, в результате чего вынуждены сокращать издержки производства на ос нове инноваций. Предпринимательские фирмы, первыми освоившие эффектив ные инновации, имеют воз можность снижать издержки производства и соотв етственно стоимость реализуемых товаров (продукции, услуг). Следст вием чего является укрепление своих позиций в конкурент ной борьбе с фирмами , предлагающими аналогичные товары продукцию, услуги). В середине XX в. сложилось соврем енное понимание пред принимателя как новатора: «Задача предпринимател ей - ре формировать и революционизировать способ производства путем вне дрения изобретении, а в более общем смысле — че рез использование новых технологических для произв одства новых товаров или прежних товаров, но новым методом, бла годаря от крытию нового источника сырья или нового рынка готовой продукции - вплот ь до реорганизации прежней и со здания новой отрасли промышленности...». Шумпетер Й. Теория экономического развития (исследование пред принимательской прибыли, к апитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры). — М.: Прогресс, 19 82 . Сутью этого определения является признание новаторства и новизны вооб ще как неотъемлемой черты предприниматель ства. Действительно, поиск но вых идей и их реализация — это одна из самых сложных задач предпринимателя. Здесь требу ется не только умение творчески мыслить и находить новые решения, но и понимать расклад сил, действующих в сложив шейся обстановке. Под инновационным предпринимательством понимается процесс создания и коммерческого использования технико-технологических нововведений. Ка к правило, в основе пред принимательской деятельности лежит нововведен ие в облас ти продукции или услуг, позволяющее создать новый рынок, удовл етворить новые потребности. Инновации служат специ фическим инструмен том предпринимательства, причем не инновации сами по себе, а направленны й организованный поиск новшеств, постоянная нацеленность на них предпр инимательских структур. П.Дракер отмечает, что «предпринимателей отлич ает инновационный тип мышления. Инновационность — особый инструмент предпринимательст ва». Дракер П.Ф. Рын ок: как выйти в лидеры. Практика и принципы. - М.: СП «Бук Чембер Интернешнл», 1992. При принятии окончательного решения в свя зи с инновационной идеей, в то м числе к связи с конструкторско-исследовательскими работами, необходи мо ответить еще на два важнейших вопроса: о реальной прибыли и реальном р иске и ответы на эти вопросы должны сводиться к следую щему: § прибыль от проекта должна быть значительно выше, чем затраты на его реализацию; § связанный с проектом риск должен на ходиться в предельно допустимом соотношении с прибылью от его реализац ии. Швальбе Б., Шва льбе Х. Личность, карьера, успех. - М.: Прогресс, 1 993. Исходя из всего вышес казанного, можно сделать вывод, что инновационный менеджмент — это совокупность принципов, методов и форм управления инновационными процессами, инновационной деятельностью, з анятыми этой деятельностью организационными структурами и их персонал ом. Инновационный менеджмент - одно из направлений стратегическ ого управления, осуществляемого на высшем уровне руководства компании. Его целью является определение основных направлений научно-техническо й и производственной деятельности фирмы в следующих областях: § разработка и внедрение новой проду кции (инновационная деятельность); § модернизация и совершенствовани е выпускаемой продукции; § дальнейшее развитие производств а традиционных видов продукции; § снятие с производства устаревшей продукции. 2. Риски в инновационной деятельности Риск является элементом результатов исполнения любого хозяй ственного решения в силу того, что неопределенность - неизбежное условие хозяйствования. Инновационная деятельность всегда сопряжена с риском, который обусловлен наличием ряда факторов, воздействие которых на резу льтаты деятельности нельзя заранее точно определить. При выборе проекта, оценке его эффективности обязательно следует учиты вать факторы неопределенности и риска. Полномасштабное изучение этого вопроса выходит за рамки данной работы, поэтому остановимся на них лишь вкратце. Инновационность связана с неопределенностью эко номической конъюнкту ры, вытекающей из непостоянства спроса-предложения на товары, деньги, фа кторы производст ва, из многовариантности сфер приложения капиталов и р аз нообразия критериев предпочтительности инвестировании средств, из ограниченности знаний о сферах бизнеса и ком мерции и многих других обс тоятельств. Экономическое поведение предпринимателя при рыноч ных отношениях осн овано на выбираемой, на свой риск реализуемой индивидуальной программе предпринимательской деятельности в рамках возможностей. Каждый участн ик ры ночных отношений изначально лишен заранее известных, од нозначно заданных параметров, гарантий успеха: обеспечен ной доли участия в рынк е, доступности к производственным ресурсам по фиксированным ценам, усто йчивости покупатель ной способности денежных единиц, неизменности нор м и нормативов и других инструментов предпринимательской н другой экон омической деятельности. Инновационная деятельность в большей степени, чем дру гие направления п редпринимательской деятельности, сопря жена с риском, так как полная га рантия благополучного ре зультата в инновационном предпринимательств е практичес ки отсутствует. В крупных организациях этот риск, однако, зна чительно меньше, поскольку перекрывается масштабами обычной хозяйстве нной деятельности (отлаженной и чаще всего диверсифицированной). Об уровне риска инновационной деятельности свидетель ствует тот факт, ч то в среднем из каждых десяти венчурных фирм успеха добиваются лишь одна -две. Высокий риск, од нако, сопровождается, как правило, и высокой его комп енса цией: возможная норма прибыли от внедрения инновацион ных проекто в гораздо выше обычной, получаемой при осуще ствлении других видов пред принимательской деятельности. Именно это и позволяет инновационной сф ере существовать и развиваться. Риск инновационной деятельности тем вы ше, чем более локализован инновационный проект; если же таких проектов м ного и они в отраслевом плане рассредоточены, согласно закону больших чи сел риск минимизируется и веро ятность успеха инновационного предприн имательства возра стает. При этом прибыль от реализации успешных иннова ци онных проектов настолько велика, что перекрывает затраты по всем ост альным неудавшимся разработкам. В общем виде риск в инновационном предпринимательстве можно оп ределить как вероятность потерь, возникающих при вложении предпринима тельской фирмой средств в производ ство новых товаров и /слуг, в разработ ку новой техники и тех нологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого сп роса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленче ских инноваций, которые не принесут ожидаемого эффекта. В целом риск, возникающий в инновационном предпри нимательстве, включае т в себя следующие основные виды ри сков: § ри ски ошибочного выбора инновационного проекта; § риски необеспечения инновационног о проекта достаточ ным уровнем финансирования; § маркетинговые риски текущего снаб жения ресурсами, необходимыми для реализации инновационного проекта; § маркетинговые риски сбыта результ атов инновационного проекта; § риски неисполнения хозяйственных договоров (контрак тов); § риски возникновения непредвиденны х затрат и снижения доходов; § риски усиления конкуренции; § риски, связанные с недостаточным ур овнем кадрового обес печения; § риски, связанные с обеспечением пра в собственности на инновационный проект, и др. Одной из причин возникновения риска ошибочного выбо ра инновац ионного проекта является необоснованное опре деление приоритетов эко номической и рыночной стратегии предпринимательской фирмы, а также соо тветствующих при оритетов различных видов инноваций, способных внести вклад в достижение целей предприятия. Следующей причиной возникновения риска неправильного выбора цели инновационного проекта может явиться ошибоч ная оценка рынка потр ебления. Данная причина характерна для так называемых «авторских» инно вационных проектов, разрабатываемых учеными. Риски необеспечения инновационного проекта достаточным уровнем финан сирования включают в себя нижеследующие: 1. Риск неполучения средств, нео бходимых дли разработки инновационного проекта. Данный риск характере н для ситуа ций, когда инновационный проект требует больших финан совых средств, а предприятие не смогло их получить. 2. При выборе источника финанси рования инновационно го проекта у предприятий существует три возможны х варианта (финансирования. Первый метод - самофинансирование про екта, в торой - опора делается на внешн ие источники финан сирования, третий представляет собой комбинацию выш еназ ванных. Соответственно возникает риск неполучения финансовых сре дств в результате неправильно выбранного метода финансирования. На рынке инноваций, как правило, действуют десятки и сотни фирм, что являе тся причиной возникновения рисков из-за усиления конкуренции инноваци онных предприятий, научно-исследовательских организаций. Причинами во зникновения данного вида риска могут быть следующие: § утечка конфиденциальной инфор мации либо по вине со трудников фирмы, либо в результате промышленного ш пио нажа; § несовершенство маркетинговой поли тики, то есть неправильный выбор рынков сбыта и неполная информация о ко н курентах или отсутствие достоверной информации о конкурентах; § замедленное внедрение нововведени й по сравнению с конкурентами из-за отсутствия необходимых средств для п роведения научно-исследовательских работ, внедрения новых технологий, освоения производства новых высококачественных и конкурентоспособны х товаров; § недобросовестность конкурентов, з аключающаяся в использовании методов недо бросовестной конкуренции; § появление на рынке производителей из других отраслей. предлагающих однотипные, взаимозаменяемые товары; § выявление непредвиденных замените лей производимых товаров в отрасли, в которой дей ствует данная фирма; § появление местных новых фирм-конку рентов; § экспансия на местный рынок произво димого продукта или его аналогов со стороны зарубежных экспортеров. Риски, связанные с обе спечением прав собственности на инновационный проект, возникают по раз личным причинам. Так, риск необеспечения условий патентования возникае т в результате недостаточно «плотной» патентной защиты изобретения, те х нологии. Упущения при проведении патентной политики предприятия могу т свести на нет все рыночные преимущества нововведений при сбыте новых и усовершенствованных продуктов и услуг, а также в результате неполучени я или долгого оформления патента, несвоевременного получения лицензии, при неуплате в установ ленный срок пошлин за поддержание патента в силе. Этот же риск возникает в случае отказа Патентного ведомства в выдаче пат ента или при получении его с опозданием. Риск опротестования патентов, защищающих принципи альные технические, дизайнерские и маркетинговые решения, — это вероятность потерь в случае объявления недействительн ы ми патентных прав, на основе которых предприятие уже осу ществляет инн овационный проект и рассчитывает на по лучение монопольной прибыли. Следующая группа рисков, возникающих в процессе ин новационной деятель ности, — это маркетинговые рис ки, свя занные со снабжением и сбытом. Данные риски в первую оче редь обус ловлены техническим и особенностями инновацион ного проекта. В некотор ых случаях для его реализации требуются уникальное оборудование или вы сококачественные ком плектующие или материалы, которые также требуют р азработки и освоения. Поэтому в некоторых случаях перед предприя тием в стает проблема поиска поставщиков, способных разра ботать подобные уни кальные ресурсы для инновационного проекта. Иногда таких поставщиков н ет на отечественном рынке и предпринимательской фирме приходится выхо дить с предложениями на международный рынок, что влечет за со бой дополн ительные затраты, а также появление рисков, свя занных с внешнеэкономич еской деятельностью. В данном случае затраты предприя тия при разработк е инновационного проекта могут значитель но увеличиться, а ожидаемый эк ономический эффект значи тельно снизиться. Это произойдет и в случае не выполнения поставщиками своих обязательств по срокам, по качеству пре д оставляемых услуг и т. п. Маркетинговые риски сбыта разработанного инновацион ного проекта вкл ючают следующие: § риск недостаточной сегментаци и рынка, который чаше всего возникает при разработке и внедрении новых т о варов и услуг высокого качества и высокой стоимости, в результате чего предполагаемые потребители не смогут их купить, а это в свою очередь вли яет на объемы реали зации новых изделий; § риск ошибочного выбора целевого се гмента рынка, воз никающий в следующих ситуациях: - когда спрос на новшество на вы бранном сегменте рынка оказывается нестабильным; - когд а на данном сегменте рынка потребность в новшестве недостаточно сформи ровалась; - е сли выбран сегмент рынка, в кото ром потребность в новшестве оценена нев ерно; - если для продаж выбран сегмент рынка, в котором потреб ность в новшестве ограничена, и т. п.; § риск ошибочного выбора страт егии продаж новшества из-за выбора неудачной организации сети сбыта и си с темы продвижения новшества к потребителю. Кроме рассмотренных выше видов рисков на деятельность инновационных предприятий влияют ри ски, характерные для всех предпринимательских организаций (политическ ие, кре дитные, инвестиционные и др.): 1. Риск, связанный с нестабильно стью экономического законодательства и текущей экономической ситуаци и, условий инвестирования и использования прибыли 2. Внешнеэкономический риск (возможнос ть введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и тому п одобное) 3. Неопределенность политической ситуа ции, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране ил и регионе 4. Неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техник и и технологии 5. Колебания рыночной конъюнктуры, цен, в алютных курсов и тому подобное, 6. Неопределенность природно-климатиче ских условий, возможность стихийных бедствий 7. Производственно-технологический рис к (аварии и отказы оборудования, производственный брак и тому подобное) 8. Неопределенность целей, интересов и п оведения участников 9. Неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой ситуации предприятий-участников (возм ожность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств). Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информ ации об условиях реализации проекта, в том числе сопутствующих затратах и результатах. Неопределенность, связанная с возможностью возникновен ия в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, и характеризуется понятием риска. Наиболее точным является метод формализованного описания неопределен ности. Применительно к видам неопределенности, наиболее часто встречаю щимся при оценке инвестиционных проектов, этот метод включает следующи е этапы: 1. описание всего множества возможных условий реализации проек та (либо в форме соответствующих сценариев, либо в виде системы ограниче ний на значения основных технических, экономических и тому подобное па раметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат (включая возможные с анкции и затраты, связанные со страхованием и резервированием), результ атов и показателей эффективности; 2. преобразование исход ной информации о факторах неопределенности в информацию о вероятностя х отдельных условий реализации и соответствующих показателях эффектив ности или об интервалах их изменения; 3. определение показате лей эффективности проекта в целом с учетом неопределенности условий ег о реализации - показателей ожидаемой эффективности. Как было отмечено выш е, риск инновационной деятельности тем больше, чем более локализован инн овационный проект, если же таких проектов много, и они в отраслевом плане рассредоточены, риск минимизируется, и вероятность успеха возрастает. П ри этом прибыль от реализации успешных инновационных проектов настоль ко велика, что покрывает затраты по всем остальным неудавшемся разработ кам. Инновационный риск возникает также при следующих ситуациях: § при внедрении более дешевого м етода производства товара или оказания услуги по сравнению с уже исполь зующимися. Подобные инвестиции принесут организации временную сверхпр ибыль до тех пор, пока организация является единственным обладателем да нной технологии. В данной ситуации организация сталкивается с одним вид ом риска – возможной неправильной оценкой спроса на производимый това р; § при создании нового товара или оказ ании услуги на старом оборудовании. В данном случае к риску неправильной оценки спроса на новый товар или услугу добавляется риск несоответстви я уровня качества товара или услуги в связи с применением оборудования, не позволяющего обеспечивать необходимое качество; § при производстве нового товара или оказании услуги с помощью новой техники и технологии. В данной ситуации инновационный риск включает риск того, что новый товар или услуга может не найти покупателя, риск несоответствия нового оборудования и техноло гии требованиям, необходимым для производства нового товара или услуги, риск невозможности продажи созданного оборудования, так как оно не соот ветствует техническому уровню, необходимому для производства новых то варов. Таким образом, в общем виде риск в инновационной деятельности можно определить как вероятнос ть потерь, возникающих при вложении организацией средств в производств о новых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении сред ств в разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаем ого эффекта. Следовательно, рассмотренные риски в конечном счете сводят ся к риску возможных потерь, т.е. являются коммерчески ми . П.Дракер сформулировал «правила эф фективных исследований», для иннова ционных фирм в целях снижения рисков и повы шения эффективности инновац ионной деятельности Все о маркетинге. Сборник материалов для рук оводителей пред приятий, экономических и коммерческих служб. - М.: Азимут- центр, 1992. : § Каждое новое изделие, про цесс или услуга начинают ус таревать в тот день, когда они впервые достиг ают самоокупае мости . § Тот факт, что именн о вы признаете свое изделие, про цесс или услугу устаревшими, — единственный путь помешать сделать эт о вашему конкуренту. § Лучше забыть уместное в XIX веке различие между «фундаментальн ыми» и «прикладными» исследованиями. Оно все еще может сохраняться в чис той науке, но в промышленности это бессмысленно. § В эффективном исследовании физика, химия, биология, математика, экономика и др. — это не «дисциплины», а ору дия. Эффективное исследовани е требует, чтобы руководитель инновационного проекта знал, как, когда и к акого специали ста необходимо привлечь для реализации проекта. § Исследование — это не одно усилие, а три: усовершенст в ование, управляемая эволюция и нововведение. Они допол няют друг друга, н о в тоже время и значительно отличаются друг от друга. Усовершенствовани е направлено на то, чтобы сделать и без того успешное еще лучше, это никогд а не пре кращающаяся деятельность. Девиз управляемой эволюции: «каждое успешное новое изделие — это с тупень к следующему изделию». 3. Методы управления рисками в инновационной деятельности Избежать полностью риска в и нновационной деятельности невозможно, так как инновации и риск – две вз аимосвязанных категории. Одним из способов снижения инновационного риска является диверсификация инновационной деятельно сти, состоящая в распределении усилий разработчиков (исследователей) и к апиталовложений для осуществления разнообразных инновационных проек тов, непосредственно не связанных друг с другом. Если в результате насту пления непредвиденных событий один из проектов будет убыточен, то други е проекты могут оказаться успешными и будут приносить прибыль. Однако, н а практике диверсификация может не только уменьшать, но и увеличивать ри ск инновационной деятельности в случае, если предприниматель вкладыва ет средств в инновационный проект, который направлен в ту область деятел ьности, в которой его знания и управленческие способности ограничены. Передача ( трансфер ) риска пу тем заключения контрактов – следующий метод снижения риска инновацио нной деятельности. Если проведение каких-либо работ по инновационному п роекту слишком рискованно и величина возможного риска неприемлема для инновационной организации, она может предать эти риски другой организа ции. Передача риска выгодна как для стороны передающей (трансфера), так и д ля принимающей (трансфери) в случае, если: § потери, которые велики для с тороны, передающей риск, могут быть незначительны для стороны, риск на се бя принимающей; § трансфери может находи ться в лучшей позиции для сокращения потерь или контроля за хозяйственн ым риском. Передача риска иннов ационной деятельности, как правило, производится путем заключения след ующих типов контрактов: § строительные контракты (вс е риски, связанные со строительством, берет на себя строительная организ ация) § аренда машин и оборудования (лизинг) § контракты на хранение и перевозку г рузов § контракты продажи, обслуживания, сн абжения (соглашение о снабжении организации материалами, сырьем, необхо димыми для реализации инновационного проекта, на условиях поддержания неснижаемого остатка на складе; аренда оборудования, используемого для осуществления проекта, с гарантией его технического обслуживания и тех нического ремонта; гарантия поддержания производительности определен ных технических характеристик используемого оборудования; договора на сервисное обслуживание техники, необходимой для инновационной деятел ьности); § договор факторин га (финансирование под уступку денежного требования – передача организацией кредитного риска позволяет получить гарантию на получение всех платежей, уменьшая таким образом кредитный риск организ ации); § биржевые сделки, снижающие риск сна бжения инновационного проекта в условиях инфляционных ожиданий и отсу тствия надежных оперативных каналов закупок (приобретение опционов и фьючерсов на закупку товаров и услуг, необходимых для осуществления про екта, цена на которые в будущем может увеличиться). Важнейшим методом снижения рисков инновационной деятельности явл яется их страхование . Страхование – систем а экономических отношений, включающая образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование для преодоления и возмеще ния разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (с траховыми случаями) - путем выплаты страхового возмещения. Страхуемый вид риска характерен для таких чрезвычайных ситуа ций, когда существует статистическая закономерность их возникновения, т.е. определена вероятность убытка. С помощью страхования инновационная организация может минимизировать практически все имущественные, а так же многие политические, кредитные, коммерческие и производственные рис ки. Вместе с тем страхованию, как правило, не подлежат риски, связанные с н едобросовестностью партнеров. Данный метод минимизации риска имеет ря д ограничений: § высокий размер страхового взноса, устанавливаемый организацией при заключении договора страхова ния § некоторые риски не принимаются к ст рахованию (если вероятность наступления рискового события очень велик а, страховые организации либо не берутся страховать данный вид риска, ли бо вводят непомерно высокие платежи). В некоторых случаях наиболее эффективной возможностью избежать н егативных последствий или снизить уровень риска в инновационной деяте льности являются прямые управленческие воздействия на возможные управ ляемые факторы риска. Такие, как: § а нализ и оценка инновационного проекта; § проверка предполагаемых партнеров по инновационному проекту; § планирование и прогнозирование ин новационной деятельности; § подбор персонала, участвующего в ос уществлении инновационной деятельности и т.д. Большое значение для снижения инновационного риска играет органи зация защиты коммерческой тайны в организа ции. Выбор конкретного пути минимизации риска в инновационной деятельности зависит от опыта руководителя и возможностей инновационной организац ии. Однако для достижения более эффективного результата, как правило, ис пользуется не один, а совокупность методов минимизации рисков на всех ст адиях осуществления проекта. Методы управлен ия рисками Группа методов компенсации рисков § страте гическое планирование деятельности организации § активный маркетинг § прогнозирование внешне й среды § мониторинг социально-эк ономической и правовой среды § создание системы резерв ов Группа методов распределения рисков § диверсификация видов де ятельности § диверсификация сбыта и п оставок § диверсификация кредито рской задолженности § диверсификация инвести ций § распределение ответств енности между участниками § распределение рисков во времени Группа методов локализации рисков § создание органи заций, использующих венчурное финансирование § создание специальных по дразделений для выполнения рисковых проектов Группа методов ухода от рисков § отказ о т ненадежных партнеров § отказ от рискованных про ектов § страхование различных в идов рисков § поиск гарантов Рис. 1. Методы управления рисками 4. Методы оценки коммерческих рисков в инновационной деяте льности Метод экспертных оценок В качестве экспертов могут выступать отдельные специалисты, п одразделения организации, НИИ. Проектоустроители разрабатывают анкету для экспертов с четко сформулированными вопросами; после обработки пол ученной информации результаты обрабатываются с точки зрения количеств енной оценки проектных рисков. В некоторых случаях возможна повторная э кспертиза с привлечением других экспертов. Метод использования аналогов Осуществляется постоянный контроль за реализацией проекта с точки зрения выявления потерь (рисков) и при реализации аналогичных прое ктов в будущем эти оценки могут помочь при определении уровня риска ново го проекта. Метод статистической оценки Близок к методу использования аналогов, но использует иные мет оды расчета. При этом необходимо иметь статистику. Пример: Всего случаев (ед / %) В том числе по областям риска 1 2 3 4 5 100 ед / 100% 0 / 0% 5 / 5% 15 / 15% 25 / 25% 55 / 55% Итого 100 / 100% Выделяют несколько областей риска и располагают их по величине потерь инвестора: 1 – безрисковая 2 – область минимального риска 3 – область повышенного риска 4 – область критического риска 5 – область недопустимого риска Затем суммарным (кумулятивным) итогом в каждой области откладывают частотные попадания потерь накопленным итогом. Аналитические методы оценки проектных ри сков - вычисление и анализ критериев : Критерии: - чистый дисконтированный доход (ЧДД). По величине ЧДД суд ить о проектном риске невозможно. Риск можно оценить по профилю денежног о потока. Капиталом риска называется максимальная отрицательная разно сть выгод и затрат по проекту. - использование нормы дисконта. - срок возврата капитала. Чем больше срок возврата капит ала, тем выше риск. - определение средней за период минимальной цены единиц ы продукции (например: тонны нефти), обращающей ЧДД в ноль (эта цена опреде ляется из уравнения ЧДД). Например: Проект А Проект Б Ц проекта 200 700 Ц минимальная 190 500 ∆ 10 200 Проект А более рисков анный, так как изменение цены на 10 руб. приводит к тому, что ЧДД = 0. У проекта В – запас прочности больше. - построение диаграммы чувствитель ности (критериев к изменению переменных параметров): Это один из наиболее распространенных методов анализа риска, критериев эффективности к изменению переменных параметров, сост авляющих часть выгод/затрат. Анализ чувствительности призван дать анализ того, на ск олько изменится эффективность проекта при определении изменения одног о из исходных параметров проекта (выручки, добычи, цены, капитальных влож ений, налоги, объем продукции). Чем сильнее зависимость критериев эффективность от из менения этих параметров, тем выше риск. Анализ чувствительности может применяться как для опр еделения факторов в наибольшей степени влияющих на эффективность прое кта, так и для сравнительной оценки рисков проекта. Наибольшую опасность представляют факторы, которыми п редприятие не может управлять – цена, налоги. Недостатки этого ме тода: § не учитывает связи, сущ ествующие между переменными параметрами; § не определен возмо жный диапазон изменения переменных параметров; § не определены веро ятности нахождения переменных параметров в возможных диапазонах. В дополнение к этой диаграмме рекомендуется построить график определения точки безубыточ ности. - использование апп арата математической статистики : Оценка рисков по сравнительным проектам производится в 3 этапа: 1. определение математическ ого ожидания какого-либо критерия; 2. определение дисперсии (разброса) како го-либо критерия. Дисперсия – это математическое ожидание квадрата отк лонения случайной величины от ее математического ожидания. По дисперси и можно судить о величине риска. 3. определение среднеквадратичного отк лонения. Чем больше дисперсия и следовательно среднеквадратичное откл онение, тем выше риск проекта. - метод построения сценария развития проекта : при этом строятся и анализируются: - КП – крайне пессимистический сценарий - УП – умеренно пессимистический сценарий здесь есть риск - Б – базовый (реалистический) сценарий - О – оптимальный сценарий (не связанный с рисками) - метод Монте-Карло : Это метод математического моделирования. При построен ии сценариев используются не сами переменные параметры, а их математиче ские ожидания, определяемые для непрерывной величины. Заключение В заключение следует отметить, что поддержка инновацион ного предпринимательства является одним из приоритетных направлений госуд арственной научно-технической и эконо мической политики во всех страна х с развитой рыночной эко номикой. Инновационная деятельность является весьма рисковой, учитывая высокую степень неопределенности, часто невоз можности доведения конструктор ских и технологических раз работок до практического внедрения и получе ния соответст вующих коммерческих и финансовых результатов. В работе были даны определения основным понятиям и терминам, так им как «инновация», «инновационная деятельность», «инновационный мене джмент» и т.п., которые близки, но не однозначны. Инновационный процесс свя зан с созданием, освоением и распространением инноваций. Основная часть работы посвящена рассмотрению рисков в инновационной д еятельности. Автор попытался классифицировать и охарактеризовать факт оры рисков и критерии их оценки, а также методы оценки комм ерческих рисков в инновационной деятель ности и пути их минимизации. Ограниченный объем работы не позволил более подробно рассмот реть особенности, методы анализа и оценки коммерческих рисков инноваци онных проектов. Сделан вывод, что риск в инновационно й деятельности можно определить как вероятность потерь, которые могут в озникнуть инновациях, и, следовательно, в конечном счете являются коммер ческими. Литература 1. Афонин И.В. Управление развитием предприятия: Стратегический менеджмент, инновации, инвестиции, цены. – М.: Дашков и К о , 2002. 2. Баркер А. Алхимия инноваций. – М.: Вершина, 2003. 3. Валдайцев С. В. Оценка бизнеса и иннов аций. – М.: Филинъ, 1997. 4. Донцова Л.В. Инновационная деятельно сть: состояние, необходимость государственной поддержки, налоговое сти мулирование // Менеджмент в России и за рубежом. – 1998. - № 3. 5. Дракер П.Ф. Рынок: как выйти в ли деры. Практика и принципы. - М.: СП «Бук Чембер Интернешнл», 1992. 6. Игнатовская П. Иннова ции и экономический рост // Российский экономический интернет-журнал. – 2002. - № 1. 7. Инноваци онный менеджмент // Под ред. С.Д.Ильенковой. - М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1999. 8. К отлер Ф. Основы маркетинга. М.: - Ростинтер, 1996. 9. Кристенсен К.М., Р ейнор М. Решение проблемы иннова ций в бизнесе: Как создать растущий бизнес и успешно поддерживать его ро ст. – М.: Альпина, 2004. 10. Николаева И.П. Ресурсы инноваций: организацион ный, финансовый, административный. – М.: ЮНИТИ, 2003. 11. Остапюк С.Ф. Иннова ции и экономический рост / Под ред. проф. К.И.Микульского. - М.: Наука, 2003. 12. Павлючук Ю.Н., Козлов А. А. Эффективное управление инновационными проектами // Менеджмент в Росси и и за рубежом. – 2002. - № 4. 13. Ривкин С., Сейтель Ф. Мудрая идея: От за мысла к успешным инновациям: Трансформация ваших идей в успешные иннова ции. – СПб.: Питер, 2002. 14. Русинов Ф., Минаев Н. Система от бора и оценки инновационных проектов // Консультант директора. - 1996. - № 23. 15. Скамай Л. Риски в инновационно м предпринимательстве. // РИСК. – 1998. - № 5-6. 16. Советова О.С. Инновации. Трудности и в озможности адаптации. – СПб.: Издательство СпбГУ, 2004. 17. Уткин Э.А. Управление компанией. - М.: ЭКМОС, 1997. 18. Уткин Э.А. Управление фирмой. М.: Акалис, 1996. 19. Уткин Э.А., Фролов Д.А. Управление рискам и предприятия. – М.: Теис, 2003. 20. Фатхутдинов Р.А. Ин новационный менеджмент. – М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1998. 21. Финансир ование и кредитование инновационной деятельности / Под ред. С.В.Валадайц ева. - С-Пб.: Издательствуво СПбУ, 1993. 22. Чернов В. А. Анализ коммерческого рис ка / Под ред. М.И.Баканова. – М.: Финансы и статистика, 1998. 23. Чернов В.А. Стратегический анализ ин вестиций // Аудит и финансовый анализ. – 2002. - № 4. 24. Чернов В. А. Управленческий учёт и ана лиз коммерческой деятельности / Под ред. М. И. Баканова. – М.: Финансы и стат истика. – 2001. 25. Ч урсин А. Инновации и рынок. – М.: Машиностроение, 2004. 26. Шамхалов Ф.И. Проблемы развития нацио нальной экономики: Финансы, инновации, управление: Сборник научных трудо в. – М.: Экономика, 2004. 27. Шленов Ю.В. Управление инновациями: В 3 книгах. К нига. 2: Управление финансами в инновационных процессах. – М.: Высшая школ а, 2003. 28. Шумпетер Й. Теория экономичес кого развития (исследование пред принимательской прибыли, капитала, кре дита, процента и цикла конъюнктуры). — М.: Прогресс, 1 982. 29. Яковец Ю.В. Эпохальные инновац ии ХХI века. – М.: Экономика, 2004. 30. Янсен Ф. Эпоха инноваций. – М.: ИНФРА-М, 2002.