Учет ценных бумаг - государственных краткосрочных облигаций, казначейских обязательств, векселей

Учет ценных бумаг - государственных краткосрочных облига ций, казначейских обязательств, векселей План. Введение 1 . Государственные кратко срочные облигации 1.1 Функционирование рынка ГКО 1.2 Порядок обращения ГКО 1.3 Отражение операций с ГКО в бухгалтерском учете 2. Учет операций с казначейскими обязательствами 2.1 Обращение КО 2.2 Учет казначейских обязательств 3. Учет вексельных операций 3.1 Общие понятия о вексельном обращении 3.2 Передача векселя по индоссаменту 3.3 Учет векселей Заключение Литература Приложения ВВЕДЕНИЕ В странах с развитой рыночной экономикой по степени надежности ценные б умаги располагаются в следующем порядке: облигации правительства и гар антированные им облигации, муниципальные облигации, облигации акционе рных обществ, далее идут менее надежные, такие как акции, векселя и т.д. Сре ди долговых обязательств, выступающих в форме облигаций, важное место за нимают государственные долговые обязательства, выпускаемые на различн ые сроки. Эмитируются они центральными правительствами, местными орган ами власти, учреждениями и организациями, пользующимися государственн ой поддержкой. Облигации правительства, как правило, выпускаются для реализации двух о сновных целей. Во-первых, для финансирования текущего бюджетного. Такой метод финансирования дефицита бюджета гораздо целесообразнее практик и заимствования средств в центральном банке, что связано с дополнительн ой эмиссией денег и неизбежно стимулирует рост инфляции и расстройство денежного обращения. Во- вторых, эмиссия облигаций правительства все шир е практикуется в цепях погашения ранее выпущенных правительством обли гационных займов , даже при отсутствии бюд жетного дефицита текущего года. Краткосрочные государственные долговы е ценные бумаги выпускаются в пределах одного бюджетного года (чаще всег о на срок в 3,6,12 месяцев) в целях финансирования относительно краткосрочны х разрывов между государственными доходами и расходами, объективно выз ванными не соответствием по времени поступления основной массы налого вых платежей и распределением бюджетных расходов. Следовательно, целью эмиссии краткосрочных обязательств государства является обеспечение равномерности кассового исполнения бюджета. Статус государственных це нных бумаг имеют также облигации, выпускаемые различными учреждениями и организациями, если государство считает необходимым поддержать эти о рганизации и соответственно дает гарантии при эмиссии их облигаций. 2. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЛИГАЦИИ 2.1 Функционирование рынка ГКО В России рынок государственных облигаций начал функционировать с сере дины 1993 года. Эти ценные бумаги получили название государственных кратко срочных бескупонных облигаций (ГКО) . Для безупречной работы рынка был разработан пакет документов, который р егулировал весь спектр правовых отношений участников, все стороны техн ологии размещения ГКО, погашения облигаций и проведения расчетов. На Мос ковской межбанковской валютной бирже была развернута компьютерная сис тема, обеспечивающая проведение электронных торгов. В настоящее время в торичные торги проходят ежедневно, а аукционы – еженедельно. Подобный г рафик проведения аукционов способствует поддержанию стабильности рын ка. Для оптимального функционирования рынка ГКО была создана соответст вующая инфраструктура. Ее компонентами являются: – Министерство финансов РФ, выступающее эмитентом ГКО; – Центральный банк РФ, выполняющий функции агента Министврства финанс ов РФ по обслуживанию выпуска, дилера, а также органа регулирования и кон троля; – официальные дилеры, в основном являющиеся коммерческими банками; – Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) , выполняющая функции торговой системы, расчетной системы и депозитария Центральный банк обеспечивает” организационную" сторону функциониров ания рынка ГКО: проводит аукционы, погашение, подготовку необходимых док ументов, перечисление денежных средств на счет Министерства финансов Р Ф. Центральный банк ориентируется на поддержание определенного уровня некоторых показателей рынка ГКО, например, доходности и ликвидности, пос кольку сохранение этих характеристик на достаточно высоком уровне опр еделяет привлекательность рынка государственных облигаций для инвест оров. Центральный банк РФ реализует свою контрольную функцию в целях стабиль ного бесперебойного функционирования и развития рынка ГКО. В качестве официальных дилеров выступают коммерческие банки, финансов ые компании, брокерские фирмы, которые преследуют на рынке ГКО свои собс твенные инвестиционные цели и цели своих клиентов. Доля средств клиенто в, инвестированных и государственные бумаги, подвержена значительным к олебаниям, но в целом имеет тенденцию к росту. ГКО являются высоколиквидными ценным бумагами. Сроки обращения ГКО в де нежные средства минимальны, и это позволяет официальным дилерам и их кли ентам быстро и надежно инвестировать находящиеся в их распоряжении вре менно свободные денежные средства. При этом: операционные издержки (коми ссия дилемму, бирже) при таких инвестициях сравнительно невелики. Дополн ительное преимущество инвестиций в ГКО состоит в том, что все виды доход ов от операций с этими ценными бумагами освобождены от налогообложения 2.2 Порядок обращения ГКО Участники рынка ГКО разделяются на две категории: а) Дилеры б) Инвесторы Любое юридическое лицо, являющееся в соответствии с действующим законо дательством инвестиционным институтом (профессиональным участником р ынка ценных бумаг) н заключившее договор с Центральным банком РФ на выпо лнение функций по обслуживающих операций с ГКО, называется Дилером. Диле р может заключать сделки с ГКО от своего имени и за свой счет. Дилер может выполнять функции финансового брокера при заключении сделок с ГКО от св оего имени, за счет и по поручению Инвестора. Инвестором называется любое юридическое или физическое лицо, не являющ ееся Дилером, приобретающее ГКО на праве собственности Инвестор обязан заключить с Дилером договор на обслуживание. Этот догов ор определяет порядок приобретения, владении и продажи Инвестором ГКО, а также права, обязанности и ответственность сторон при выполнении этих о пераций. Не допускается никаких операций Инвесторов с ГКО кроме тех, кот орые оговорены условиями договора между Инвестором и Дилером. Для осуществления учета ГКО и регистрации сделок каждому Дилеру и Инвес тору присваивается регистрационный код. Регистраций код присваивается Дилеру Центральным банком РФ и называется кодом дилера, являясь уникаль ным для каждого Дилера. Указанный код фиксируется в договоре, заключаемом между Центральным банком н диле ром, и указываются во всех операционных, регистрационных и учетных докум ентах, связанных с операциями данного Дилера от своего имени на рынке ГК О. Регистрационный код присваивается Инвестору обслуживающим его Диле ром. Он называется кодом Инвестора и является уникальным для каждого Инв естора. Указанный код фиксируется в договоре на обслуживание между Диле ром и Инвестором и должен указываться во всех операционных, регистрацио нных и учетных документах, связанных с операциями данного Дилера по пору чению данного инвестора на рынке ГКО. Учет ГКО ведется по лицевым счетам (счетам "депо") владельцев в рамках двух уровневой системы регистрирующих организаций: головной депозитарий (в дальнейшем – Депозитарий) и субдепозитарии. Депозитарием называется о рганизация (банк, клиринговая палата, биржа, инвестиционный институт) , уп олномоченная на основании договора с Центральным банком РФ обеспечива ть учет ГКО по счетам "депо" Дилеров и перевод ГКО по счетам "депо" по сделка м купли-продажи заключаемым Дилерами. Каждый Дилер на основании договора с Центральным банком РФ на выполнени е дилерских функций выполняет функции субдепозитария, обеспечивая вед ение счетов "депо" по ГКО, принадлежащим ему и Инвесторам, которые заключи ли с ним договоры на обслуживание. Каждому Дилеру в Депозитарии открываются два счета “депо “счет, на ковро м учитываются ГКО, принадлежащие самому Дилеру, именуемый в дальнейшем " счет А", и счет, на котором учитываются суммарно все ГКО, принадлежащие Инв есторам, обслуживаемым данным Дилером, именуемый в дальнейшем "счет В". Уч ет в субдепозитарии ведется по счетам "депо" Инвесторов, которые обслужи ваются данным Дилером. Инвестор может иметь только один счет "депо" в рамк ах одного субдепозитария. Инвестор имеет право открывать счета в нескол ьких депозитариях на основании договора на обслуживание, заключаемых с соответствующими Дилерами. Каждый Дилер обязан через Депозитарий один раз в неделю (в последний раб очий день) представлять в Центральный банк РФ информацию, хранящуюся в е го субдепозитарии. Предоставленная информация контролируется Централ ьным банком РФ путем сравнения ее с результатами торгов за тот же период. Дилеры, своевременно не предоставляющие информацию или представившие информацию, не соответствующую результатам торгов, к последующим торга м не допускаются до момента урегулирования разногласий. Обращение ГКО на вторичном рынке осуществляется только в форме соверше ния сделок купли-продажи через Торговую систему. Торговой системой назы вается организация (биржа, инвестиционный институт) , уполномоченная на основании договора с Центральным банком РФ и двусторонних договоров с Д илерами обеспечивать процедуру заключения сделок купли-продыки ГКО пу тем предоставления технических средств с соблюдением требований закон одательства. Как уже указывалось выше, роль Торговой системы сейчас выпо лняет ММВБ. Заключение сделок купли-продажи ГКО через ММВБ осуществляется во время торгов; время и дни проведения которых устанавливаются и изменяются Цен тральным банком РФ в соответствии с условиями договора между Центральн ым банком РФ и ММВБ. ММВБ должна обеспечивать проведение торгов с соблюдением следующих ус ловий: а) перед началом торгов ММВБ получает по каждому Дилеру данные о суммах д енежных средств и количестве зарезервированных ГКО. Эти значения являю тся начальными значениями сумм денежных средств и количества ГКО, высту пающих в качестве обеспечения заявок каждого Дилера; 6) Дилеры подают (вводят в торговую систему) разовые заявки на покупку или продажу ГКО с указанием направления сделки (покупка или продажа) , количе ства облигаций, цены и кода покупателя (или продавца) ; в) при поступлении заявки от Дилера на покупку ГКО ММВБ уменьшает величи ну денежных средств, которые могут служить обеспечением следующих заяв ок на покупку ГКО, на сумму, необходимую для полного удовлетворения пода нной заявки. Если получившийся результат отрицателен, данная заявка к ис полнению не принимается; г) при поступлении заявки от Дилера на продажу ГКО ММВБ уменьшает количе ство облигаций, которые могут служить обеспечением следующих заявок на продажу облигаций, на количество, необходимое для полного удовлетворен ия поданной заявки. Если получившийся результат отрицателен, данная зая вка к исполнению не принимается; д) удовлетворение заявок происходит в ф орме заключения сделок купли-продажи. Заключение сделки не требует допо лнительного согласия Дилера, подавшего удовлетворяемую заявку; е) если з аявка при заключении сделки может быть удовлетворена лишь частично, то н еисполненная ее часть остается в очереди как отдельная заявка; ж) независимо от времени подачи заявка, имеющая более выгодную цену, удо влетворяется раньше, чем заявка с менее выгодной ценой; После окончания торгов ММВБ определяет чистое сальдо денежных средств , которые должны быть переведены с (зачислены на) счета Дилера, а также чис тое сальдо ГКО, которые должны быть переведены со счета "депо" или зачисле ны на счет "депо" каждого Дилера в Депозитарии. Основанием для проведения расчетов являются выписки из реестров сдело к, формируемые ММВБ в двух экземплярах по итогам торгов. Первый экземпляр выписки предназначен для Дилера и служит для нет докум ентом, подтверждающим факты сделок и их условий, второй, с подписью Дилер а, – остается на ММВБ в качестве первичного документа для расчетных док ументов по совершенным сделкам. Погашение ГКО осуществляется в день погашения с 9: 00 до 10: 00 по московскому вр емени. Центральный банк РФ выставляет на ММВБ заявку на приобретение всего объ ема погашаемых ГКО по цене, равной номиналу. Размещение облигаций осуществляется в форме аукциона, проводимого Цен тральным банком РФ по поручению Министерства финансов Российской Феде рации. . Аукционы по размещению ГКО проводятся: – со сроком обращения три месяц а – в первую и третью среду каждого месяца; – со сроком обращения шесть м есяцев – во вторую среду каждого месяца; – со сроком обращения один год – в четвертую среду каждого месяца. Если этот день приходится на выходной или праздничный день, То аукцион п роводится в следующий первый рабочий день. Дата аукциона, предельный объем выпуска, место и время проведения аукцио на объявляется Центральным банком РФ не позднее, чем за семь календарных дней до его проведения. После объявления о проведении аукциона по размещению очередного выпус ка облигаций Дилеры начинают собирать заявки от потенциальных покупат елей ГКО. Сбор заявок завершается ко дню проведения аукциона. В день пров едения аукциона с 10: 00 до 10: 30 в месте проведения аукциона Дилеры подают две з аявки на покупку облигаций (далее по тексту – "заявки") , заполненные в дву х экземплярах по установлен ной форме, подписанные уполномоченным лицо м Дилера и заверенные его печатью. Заявки, поданные после 10: 30, к рассмотрен ию не принимаются. Одна из заявок на покупку ГКО подается дилером от свое го имени и за свой счет (заявка Дилера) и содержит собственные предложени я Дилера по покупке ГКО. Другая заявка на покупку ГКО подается Дилером за счет Инвесторов (заявка Инвесторов) и объединяет все поданные через наго заявки потенциальных Инвесторов. Заявка может содержать неограниченное число конкурентных предложений и одно неконкурентное предложение. В каждом конкурентном предложении указывается цена, по которой Покупат ели готовы купить ГКО, и соответствующее этой цене количество ГКО. Цена з а одну облигацию устанавливается в процентах от номинальной цены с точн остью до сотых долей процента. В неконкурентном предложении указывается объем денежных средств, кото рый покупатели готовы инвестировать на аукционе на условиях средневзв ешенной цены. Центральный банк РФ может установить максимально допустимый объем ден ежных средств, направляемых на покупку ГКО, указываемый в неконкурентно й заявке каждым покупателем. Центральный банк РФ объявляет о величине эт ого лимита не позднее чем за 7 календарных дней до проведения очередного аукциона одновременно с объявлением других параметров выпуска. К 10: 00 по московскому времени в день проведения аукциона Дилер резервируе т сумму денежных средств, которые будут направлены им на покупку ГКО. Эти х средств должно быть достаточно для полной оплаты ГКО, указанных Дилеро м в обеих заявках на покупку, а также для уплаты налога на операции с ценны ми бумагами и комиссионного вознаграждения ММВБ. По неконкурентному предложению размер достаточной, суммы денежных сре дств равен сумме, которая указана в неконкурентной заявке покупателя. По конкурентному предложению размер достаточной суммы де нежных средс тв равен сумме, необходимой для полной оплаты ГКО по цене, указанной в дан ном предложении. Конкурентные предложения удовлетворяются (т.е. заключаются сделки купл и-продажи) по ценам, которые в них указаны. Неконкурентные предложения удовлетворяются по средневзвешенной цене удовлетворенных в ходе аукциона конкурентных предложений. До 18: 00 по московскому времени каждый Дилер получает у сотрудника Торгово й системы выписки из реестра сделок. Выписки из реестра сделок на аукцио не подписывают уполномоченные сотрудники Дилера, ММВБ и Центрального б анка РФ. Выписка из реестра сделок считается подтверждением заключения договора купли-продажи ГКО между Дилером и Центральным банком РФ. 2.3 Отражение операций с ГКО в бухгалтерском учете Предприятия учитывают купленные ими ГКО на отдельных лицевых счетах по каждому выпуску. Для бухгалтерского учета ГКО предназначен синтетичес кий счет 58 "Краткосрочные финансовые вложения " с открытием соответствую щего субсчета "Облигации". Согласно инструкции по применению Плана счето в бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприя тия, утвержденной приказом Минфина СССР от 1 ноября 1991 г. № 56 с последующими д ополнениями и изменениями счет 58 предназначен для обобщения информации о наличии и движении краткосрочных вложений (на срок не более одного год а) предприятия в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов и т.п. В бухгалтерском учете ГКО приходуются по покупной цене в, хронологическ ом порядке приобретения. Покупка ГКО оформляется в бухгалтерском учете следующими записями с ис пользованием счетов 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", 51 "Расч етный счет": Дебет76 Кредит 51 – перечисление средств за приобретение ГКО; Дебет 58 Кредит 76-покупка ГКО и зачисление их на счет "депо". Доход по ГКО, как уже указывалось выше, образуется как разница между цено й погашения и ценой размещения (или ценой покупки) . Так же, как и дивиденды по акциям, проценты по облигациям включаются в общий финансовый результ ат деятельности предприятия в качестве внереализационных доходов. При расчете налогооблагаемой прибыли этот вид дохода исключается из налог ооблагаемой базы, так как согласно налоговому законодательству доходы по государственным ценным бумагам России освобождены от уплаты налого в на доходы. Пример 1 Предприятие приобрело 10 ГКО номиналом 100 тыс. руб. каждая. Цена покупки этих бумаг составила 60 тыс. руб. за одну облигацию. В учете это отразится следую щим образом: Дебет 76 Кредит 51-перечисление средств дилеру – 600 тыс. руб.: Дебет 58 Кредит 76 – подтверждение покупки – 600 тыс. руб. Купленные ГКО подлежат периодической переоценке. Под переоценкой пони мается определение балансовой стоимости облигаций, которые. находятся в портфеле предприятия по состоянию на конец рабочего дня. Переоценка пр оизводится путем умножения количества ГКО, находящихся в портфеле в мом ент окончания рабочего дня, на их рыночную цену. Под рыночной ценой облиг ации понимается средневзвешенная цена аукциона (на первичном рынке) или цена последней сделки на торгах ММВБ за соответствующий день (цена закры тия вторичного рынка) . Переоценка собственных ГКО осуществляется тольк о в день проведения предприятием (инвестором) операций по покупке или пр одаже по рыночной цене этого дня. В этот день производится переоценка ГКО всех выпусков, находящихся в пор тфеле предприятия, даже если операции проводились горько с некоторыми в ыпусками. Увеличение балансовой стоимости ГКО, произошедшее в результате переоц енки, является доходом предприятия и подлежит отнесению на счет прибыле й. Уменьшение балансовой стоимости ГКО, произошедшее в результате перео ценки, подлежит отнесению на счет убытков. Пример 2 У предприятия на балансе находятся 10 ГКО номиналом 100 тыс. руб. каждая. Учит ываются они по цене приобретения – 60 тыс. руб. за одну облигацию. Предприя тие купило еще 5 облигаций другого выпуска номиналом 100 тыс. ру6. по 80 тыс. руб. за одну облигацию. В этот день проводились торги купли-продажи еще и друг их выпусков облигаций. Купленные облигации предприятие, как указывалос ь выше, примет к учету по покупной цене, т.е. по 80 тыс. руб. за одну облигацию. В этот же день необходимо произвести переоценку облигаций, которые уже на ходились на балансе предприятия. Цена закрытия (рыночная цена) по этому в ыпуску в этот день составила 70 тыс. руб. за одну облигацию. Следовательно, т еперь они должны учитываться не по 60 тыс. руб., а по 70 тыс. руб. за одну облигац ию. В бухгалтерском учете это отразится следующим образом: Дебет 76 Кредит 51 - перечисление средств дилеру -400 тыс. рублей Дебет 58 Кредит 76 - подтверждение покупки Дебет 58 Кредит 80 - 100 тыс. рублей-переоценка облигаци й, которые находят ся на балансе. Погашение облигаций осуществляется через счет 48 “Реализация прочих акт ивов” . Дебет 58 Кредит 80 - переоценка на разницу между номинальной и учетной ценой Дебет 48 Кредит 58 - номинальная цена ГКО Дебет 76 Кредит 48- -отражение задолжен ности дилера Дебет 51 Кредит 76 -поступление средств на расчетный счет пред приятия. Перед погашением переоценка делается для того, чтобы на счете 58 отразить фактические обороты по погашению облигаций. Такой вариант учет приближ ает учет ГКО к обычному учету облигаций с дисконтом. При операциях с него сударственными облигациями это делается для более удобного отражения в учете исчисления налога на операции с ценными бумагами. При операциях с ГКО этот налог при погашении не платится, поэтому указанный выше вариа нт учет не является обязательным, но может применяться, если бухгалтерия хочет иметь однообразие в учете ценных бумаг. Продажа ГКО на вторичном рынке отражается в учете аналогично погашению облигаций. Вместо номинальной цены облигации в таком случае указываетс я цена продажи облигаций. Затраты, связанные с операциями по ГКО списываются на соответствующие с чета затрат. К затратам с операциями по ГКО могут быть отнесены оплата ус луг сторонних организаций по исследованиям и анализу рынка ГКО, комисси онные вознаграждения дилеру и другие. Отнесение затрат осуществляется следующим образом: Дебет20 (26) Кредит 76 - отражены затраты по операциям с ГКО Дебет 76 Кредит 51- опла та услуг сторонних организаций Одновременно со списанием ГКО со счета 58 списываются затраты, относимые к данному выпуску: Дебет 48 Кредит 20 (26) - на сумму затрат по данному выпуску Тогда доход по операциям с ГКО уменьшается на соответствующую сумму зат рат. Налог уплачивается только при покупки ГКО по ставке 0.1 %. В учете это отражается следующим образом: Дебет 81 Кредит 68- на сумму налога. Сегодня уже обсуждаются варианты выпуска государственных облигаций со сроком обращения свыше 1 года. Такие облигации ужесложно назвать кратко срочными. При выпуске таких облигаций, если не выйдет соответствующих ра зъяснений и постановлений, учет может осуществляться аналогично как и с ГКО, только вместо счета 58 "Краткосрочные финансовые вложения" будет испо льзоваться счет 06 "Долгосрочные финансовые вложения” . 3. УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАЗНАЧЕЙСКИМИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ 3.1 Обращение КО Порядок размещения, обращения и погашения казначейских обязательств н а территории Российской Федерации устанавливается согласно постановл ению Правительства Российской Федерации от 9 августа 1994 года № 906 в соответ ствии с Положением о порядке размещения, обращения и погашения казначей ских обязательств, утвержденным Министерством финансов РФ № 140 от 21 октяб ря 1994 года. Казначейские обязательства являются государственными ценными бумага ми и могут приниматься в качестве оплаты за реализованные товары и предо ставленные услуги без ограничений, а также быть предметом залога. Министерство финансов Российской Федерации, в соответствии с издаваем ыми им приказами, осуществляет выпуск казначейских обязательств. Выпус к казначейских обязательств осуществляется в бездокументарной форме, то есть в виде записей на специальных счетах “депо” уполномоченного ком мерческого банка – агента Министерства финансов (уполномоченного деп озитария) . Этот же банк может выступать в роли платежного агента, осущест вляющего денежные расчеты с держателями казначейских обязательств на момент их погашения. Ставка процентного дохода по казначейским обязате льствам устанавливается в зависимости от срока их погашения. Выпуск казначейских обязательств осуществляется сериями, каждая из ко торых представляет собой самостоятельный выпуск, и оформляется глобал ьным сертификатом на всю сумму выпуска. Глобальный сертификат представляет собой документ, депонируемый в упо лномоченном депозитарии, в котором фиксируются основные параметры вып уска казначейских обязательств, определяемые в приказе Министерства ф инансов Российской Федерации. Указанными параметрами являются: – дата начала размещения казначейских обязательств; – номинальная ст оимость одного казначейского обязательства; – устанавливаемая процен тная ставка (в процентах годовых) ; – общий объем выпуска; – срок начала п огашения (т.е. срок, начиная с которого казначейское обязательство может быть предъявлено к погашению) ; – ограничения на владельцев казначейски х обязательств (если таковые устанавливаются) ; – максимальное число оп ераций, в которых казначейские обязательства используются в качестве с редства погашения кредиторской задолженности; – прочие необходимые д анные о выпуске. Держатели казначейских обязательств открывают счета депо в уполномоче нном депозитарии на основании собственных заявлений. Перевод казначей ских обязательств со счета на счет осуществляется на основании распоря дительных документов, в соответствии с регламентом уполномоченного де позитария. На основании пере вода казначейских обязательств со счета на счет их держателям выдаются выписки со счетов депо, подтверждающие прав о собственности того или иного лица на приобретенные обязательства. Согласно Положению о порядке размещения, обращения и погашения казначе йских обязательств, обращение казначейских обязательств может произво диться в неограниченной и ограничен ной форме. Во втором случае Министер ство финансов Российской Федерации накладывает определенные ограниче ния на порядок обращения казначейских обязательств для их владельцев. К числу таких ограничений могут быть отнесены: – обязательность расчета казначейскими обязательствами только с цель ю погашения кредиторской задолженности; – ограничения на право переда чи казначейских обязательств только юридическим лицам; – минимальное число операций с учетом вышеуказанных ограничений; – ограничения по срокам учета и обмена на налоговые освобождения. В случае, когда по расчетам с использованием казначейских обязательств установлены специальные ограничения, каждое казначейское обязательст во перед тем, как оно поступает на открытый рынок, должно пройти заранее о говоренное в депозитарном договоре число владельцев (обычно, это предпр иятия определенной отрасли) , имеющих в отношении друг друга кредиторску ю задолженность. Данные специальные условия использования казначейски х обязательств должны способствовать устранению проблемы неплатежей. После прохождения казначейскими обязательствами определенного числа владельцев, их передача может быть произведена в отношении любого юриди ческого лица, являющегося резидентом по законодательству Российской Ф едерации. Владелец казначейских обязательств (имеющий счет депо в уполномоченно м депозитарии) может осуществлять с ними операции, предусмотренные Поло жением о порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязат ельств. В первую очередь, необходимо отметить право владельца на погашение свое й кредиторской задолженности при помощи казначейских обязательств (пу тем перевода их на счета кредиторов) . При осуществлении обязательных расчетов расчеты казначейскими обязат ельствами осуществляются по их номинальной цене. Кроме того, возможна пр одажа казначейских обязательств юридическим и физическим лицам – рез идентам РФ, а также залог казначейских обязательств для получения креди тов, в том числе и в банке-депозитарии. Погашение казначейских обязательств осуществляет Министерство финан сов (Главное управление федерального казначейства) путем перевода на сч ета последних держателей казначейских обязательств их номинальной сто имости и процентов, оговоренных в глобальном сертификате при выпуске. По гашение обязательств осуществляется с даты погашения, обозначенной в г лобальном сертификате. Следует отметить, что погашение казначейских об язательств может осуществляться не только Главным управлением федерал ьного казначейства, но и специально уполномоченным на это банком (платеж ным агентом) . Казначейские обязательства могут быть погашены денежными средствами л ибо налоговыми освобождениями. При погашении казначейских обязательств денежными средствами эти сред ства перечисляются на расчетный (текущий) счет предприятия (организации ) . Более подробно следует остановиться на рассмотрении налогового освобо ждения. Налоговое освобождение представляет собой оформленный надлежа щим образом именной документ, не подлежащий передаче другому предприят ию (организации) , указывающий сумму задолженности федерального бюджета , погашенную в счет причитающихся к уплате предприятием в федеральный бю джет налоговых платежей. Предприятие представляет налоговое освобождение в налоговую инспекци ю по месту своей регистрации. К зачету задолженности федерального бюдже та предприятию единовременно принимается сумма недоимки в федеральный бюджет по всем видам налогов, имеющейся по данному предприятию по состо янию на дату представления в налоговый орган казначейского налогового освобождения. Если сумма недоимки по всем видам налогов по данному налогоплательщику меньше суммы казначейского налогового освобождения, то оставшаяся сум ма погашается путем зачета текущих налоговых платежей в федеральный бю джет. В случае отсутствия у налогоплательщика недоимки по платежам в фед еральный бюджет, задолженность погашается путем зачета текущих платеж ей в указанный бюджет. Зачет по текущим платежам осуществляется в сроки, установленные для уплаты соответствующих налогов в федеральный бюджет . Следует отметить, что пени, начисленные налоговым органом и невнесенные налогоплательщиком по неуплаченным в срок налогам и платежам в федерал ьный бюджет по состоянию на день зачета недоимки, взысканию в доход феде рального бюджета не подлежат и не принимаются к зачету. Погашение казначейских обязательств, начиная с даты начала погашения, о говоренной в глобальном сертификате, осуществляется денежными средств ами и налоговыми освобождениями по текущему курсу, рассчитываемому по с ледующей формуле: P N * (t* -----) 100 Tk=N + ----------------------------------- 360 где: Tk – текущий курс казначейского обязательства; N – номинал казначейского обязательства; t – срок, который данное казначейское обязательство находится в обращен ии, но не более срока обращения, установленного при выпуске данной серии казначейских обязательств; Р – ставка процентного дохода по казначейс ким обязательствам. 3.2 БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ КО Бухгалтерский учет казначейских обязательств ведется предприятием на счете58 “Краткосрочные финансовые вложения, субсчет “Казначейские обяз ательства” . Оприходование казначейских обязательств первым держателе м производится следующим способом: Дебет 58 Кредит 96 по номинальной стоимости, с использованием счета 96 “Целев ое финансирование и поступления” , субсчет “Казначейские обязательств а” . При использовании казначейских обязательств в счет погашения креди торской задолженностиих их держатель делает следующую запись: Дебет 60 (76) Кредит 58 по номинальной стоимости В свою очередь, предприятие, получившее казначейские обязательства в с чет погашения кредиторской задолженности, отражает этот факт следующи м образом: Дебет 58 Кредит 62 (76) по номинальной стоимости При погашении казначейских обязательств их последнему держателю денеж ная сумма, поступившая на его расчетный счет, будет принята к учету следу ющим образом: Дебет 51 Кредит 58 в размере номинальной стоимости Дебет 51 Кредит 80 на сумму процентов по обязательствам Реализация, передача и прочее выбытие (кроме предусмотренных выше случа ев) казначейских обязательств при вторичном их размещении отражается н а счете 48 "Реализация прочих активов" в порядке, установленном Инструкцие й по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйстве нной деятельности предприятий, утвержденной приказом Министерства фин ансов СССР от 1 ноября 1991 г. № 56. 4. Учет вексельных операций 4.1 Общие понятия о вексельном обращении Индоссамент заключается в том, что проставлением на оборотной стороне в екселя или добавочном листе передаточной надписи вместе с векселем дру гому лицу передается право на получение платежа. Лицо, передающее вексел ь по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, получающее вексель по и ндоссаменту, – индоссатом или индоссатором. Передача векселя называет ся индоссированием, индоссацией векселя. Для плательщика индоссирован ного векселя все равно, кому производить платеж лишь бы до последнего де ржателя вексель дошел путем ряда последовательных преемственных индос саментов. Возможность передачи векселя с помощью индоссамента расширила границы его применения, превратив вексель из орудия перевода средств в орудие п латежа и далее в товар, покупаемый с целью производства им платежей. Форма индоссамента Индоссамент согласно положению о переводном и простом векселе учиняет ся на оборотной стороне векселя. Переда точные надписи обычно имеют след ующий вид: "Платите по приказу или "Вместо меня (нас) уплатите". Первый индос самент, как правило, проставляется в крайней левой части оборотной сторо ны векселя. Передаточная надпись должна обязательно содержать в себе по дпись лица, передающего вексель, и может быть именная или бланковая. Поми мо подписи может проставляться штемпель фирмы. Бланковый индоссамент н а содержит наименования или имени индоссанта. Предполагается, что имя мо жет быть вписано впоследствии. Подпись индоссанта или его представителя должна быть собственноручной , в отличии от остальных частей передаточной надписи, которые могут быть нанесены механическим путем. Индоссант может превратить уже сделанный им полный индоссамент в бланк овый, зачеркнув полностью надпись о передаче и проставив под этим свою п одпись. Лицо, получившее вексель по бланковой надписи, может передавать его другим лицам без всяких подписей простым вручением векселя. Векселе держатель (индоссант) при передаче векселя вправе поместить в передаточ ной надписи оговорку "без оборота на меня" и тем самым снять с себя ответст венность по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю, что н е распространяется на последующих индоссантов. Наличие в надписи указа нной выше оговорки у последующих векселедержателей может вызвать опас ение за возможную неоплату векселя, что подрывает интерес к таким вексел ям и влияет на их обращаемость. Поэтому цель, которую проследует индосса нт, делая оговорку "без оборота на меня, может быть достигнута путем требо вания от предыдущего векселедержателя передать ему вексель по бланков ой надписи, чем он избежит ответственности по регрессу. Добавочный лист – аллонж. Если в векселе места для учинения передаточны х надписей недостаточно, они совершаются на прикрепленном к нему добаво чном листе – аллонже таким образом, чтобы индоссамент начинался на само м векселе и заканчивался на аллонже. Индоссаменты оплачиваются гербовым сбором каждый в отдельности аналог ично порядку, предусмотренному для векселей. Препоручительная надпись – особая форма индоссамента. Если индоссаме нт содержит оговорку, имеющую в виду простое поручение ("Для получения пл атежа", "На инкассо" и т.д.) , то такая надпись не передает права индоссату при влекать индоссанта к ответственности по регрессу. Такая надпись только уполномочивает индоссата на получение следуемых по векселю денег, на ра споряжение о совершении протеста, на уведомление предшествующих надпи сателей о непоступлении платежа и т.п., но не делает индоссата собственни ком векселя. Указанная надпись, называемая препоручительной, обыкновен но имеет следующий вид: "На инкассо", "Для инкассирования", "Доверяю получит ь", "Валюта на инкассо". Вексельное поручительство называется аваль. По положению платеж по век селю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы посред ством поручительства. Такое обеспечение дается третьим лицом (обычно ба нком) как за векселедержателя, так и за каждого другом, обязанного по векс елю лица. Отместка об авале может быть сделана на векселе, добавочном лис те или даже на отдельном листе за подписью авалиста с указанием места вы дачи и того, за кого именно он дан. При отсутствии последнего считается, чт о аваль дан за векселедателя. Аваль может быть также выражен одной лишь п одписью на лицевой стороне векселя, если только эта подпись не поставлен а плательщиком или векселедателем. Авалист и лицо, за которое он поручил ся, несут солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалист приобрет ает все права, вытекающие из векселя, к тем, за кого он дал гарантию, и к тем, которые в силу векселя обязаны перед этим последним. 4.2 Передача векселя по индоссаменту Всякий вексель, даже выданный без прямой. оговорки о приказе, может быть п ередан посредством индоссамента. Индоссамент может быть совершен в пол ьзу плательщика, независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, либ о в пользу векселедателя, либо в пользу всякого другого Всякий вексель, д аже выданный без прямой. оговорки о приказе, может быть передан посредст вом индоссамента. Индоссамент может быть совершен в пользу плательщика, независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, либо в пользу вексел едателя, либо в пользу всякого другого обязанного по векселю лица. Эти ли ца могут в свою очередь индоссировать вексель. Если векселедатель поместил в векселе слова "по приказу" или какое-либо р авнозначные выражение, то документ может быть передан лишь с соблюдение м формы и с последствиями обыкновенной цессии. Цессией называется уступка кредитором права требования денег и ценнос тей другому лицу. Может производиться и без согласия должника. При уступ ке требований обязательства должника остаются такими же, как и перед пре жним кредитором. Лицо, уступающее право требования, называют цедентом, а лицо, получающее это право – цессионером. Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным. Всякое отгран ичивающее его условие считается ненаписанным. Частичный индоссамент н едействителен. Индоссамент на предъявителя имеет силу бланкового индо ссамента. Если индоссамент бланковый, то векселедержатель может: 1. Заполнить бланк своим именем или именем третьего лица; 2. Передать вексе ль другому лицу, не заполняя бланка. Индоссант, поскольку не оговорено обратное, отвечает за акцепт и за плат еж Он может воспретить новый индоссамент, в таком случае он не несет отве тственности перед теми лицами, в пользу которых вексель был после этого индоссирован. Лицо, у которого находится вексель, рассматривается как за конный векселедержатель, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов, даже если последний индоссамент является бланковы м. Когда за бланковым индоссаментом следует другой индоссамент, то лицо, подписавшее последний, считается приобретшим вексель по бланковому ин доссаменту. Если индоссамент содержит оговорку "валюта к получению", "на инкассо", "как доверенному " или всякую иную оговорку, имеющую в виду простое поручение векселедержатель может осуществлять все права, вытекающие из векселя. О бязанные лица могут в таком случае заявлять против векселедержателя то лько такие возражения, которые могли бы быть противопоставлены индосса нту. Если индоссамент содержит оговорку "валюта в обеспечение” , “валюта в за лог” или иную оговорку, имеющую в виду залог, векселедержатель может осу ществлять все права, вытекающие из векселя, но поставленный им индоссаме нт имеет силу лишь в качестве препоручительного индоссамента. Индоссамент, совершенный после срока платежа, имеет те же последствия, ч то и предшествующий индоссамент. Однако индоссамент, совершенный после протеста в неплатеже, или после истечения срока, установленного для сове ршения протеста, имеет последствия лишь обыкновенной цессии. Поскольку обратное не будет доказано, недатированный индоссамент счит ается совершенным, до истечения срока, установленного для совершения пр отеста. Дисконтирование векселей Операция проводится банками и иными учреждениями по покупке векселей у векселедержателей до наступления срока платежа. Операция обоюдно выго дна. Банк, покупая вексель, удерживает в свою пользу часть вексельной сум мы, которая называется дисконтом (процентом) . Векселедержатель, за опред еленный процент получает денежные в оборот и, естественно, выгоду от это го оборота. Предприятие может проводить операции по учету векселей, т.е. по продаже и х банку, и, наоборот, по дисконтированию векселей, т.е. по покупке их у други х физических и юридических лиц. Операция дисконтирования векселей треб ует изучения платежеспособности векселедателей и векселедержателей, и ндоссантов. Это изучение осуществляется на основе финансовой отчетнос ти юридических лиц, подтвержденных независимы ми, авторитетными аудито рами. 4.3 Учет векселей Бухгалтерский учет векселей, применяемых при расчетах между предприят иями за поставку товара, выполненные работы и оказанные услуги осуществ ляется следующим образом: 1. У предприятия, выдавшего вексель, - на субсчете “Векселя выданные” счета 60 “Расчеты с поставщиками и подрядчиками” или счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” в сумме указанной в векселе; 2. У предприятия, которое получает деньги по векселю- по мере отгрузки прод укции, выполнения работ и оказания услуг и предъявления покупателю (зака зчику) расчетных документов-на субсчете “Векселя полученные” счета 62 “Р асчеты с покупателями и заказчиками” в сумме, указанной в векселе. Разность между суммой, указанной в векселе, и суммой задолженности за по ставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги, в счет котор ой получен вексель, отражается на субсчете “доходы по векселям” счета 83 “ Доходы будущих периодов” ; По мере поступления денежных средств за поставленную продукцию на расч етный счет или в кассу предприятия - в аналитическом учете к счету 45 “Това ры отгруженные” в сумме, указанной в векселе. Построение аналитического учета по счетам 45,62,76, и т. п должно обеспечивать получение необходимых данных о суммах выданных и полученных векселей и отдельно процентов по ним. Претензии, возникающие у предприятий в связи с использованием векселей, отражаются в учете с использованием счета 63 “Расчеты по претензиям” , суб счет “Претензии по векселям” . Векселедатель сумму причитающихся к упла те по векселю процентов за полученные товары в зависимости от конкретно го содержания хозяйственной операции отражает по дебету соответствующ их счетов в корреспонденции с кредитом счетов 60 и76 в момент выдачи вексел я. Получение денежных средств у предприятия-векселедержателя в счет опла ты векселя отражается: 1. При применении метода определения выручки от реализации продукции (ра бот, услуг) по мере ее отгрузки-по дебету счетов учета денежных средств и к редиту счета 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками” , субсчет “Векселя полученные” , на сумму задолженности за товары, работы, услуги, оформленн ую векселем. Одновременно делается запись по дебету счета 83 “Доходы буду щих периодов” и кредиту счета 80 “Прибыль и убытки” на сумму процентов по в екселю. 2. При применении метода определения выручки от реализации продукции, ра бот, услуг по мере их оплаты и поступления денежных средств на расчетный счет или в кассу предприятия -по дебету - по дебету счетов учета денежных с редств и кредиту счетов реализации в сумме задолженности за товары, рабо ты или услуги, указанной в векселе (за минусом процентов по нему) , и кредит у счета 80 “Прибыль и убытки” в сумме полученных процентов по векселю. В ан алитическом учете по счету 45 “Товары отгруженные” при этом находят отра жение погашение задолженности по полученным векселям. В случае неоплаты векселя в установленный срок задолженность, числящая ся у векселедержателя на счете 45 или 62 переводится в дебет счета 63 “Расчеты по претензиям, субсчет “Претензии по векселям” . ЗАКЛЮЧЕНИЕ В настоящее время в нашей стране всё большее развитие получает рынок цен ных бумаг. Практически все субъекты экономических отношений, ведущие бу хгалтерский учет непосредственно сталкиваются с учётом операций с цен ными бумагами. В заключение необходимо отметить, что сегодня перед российским рынком ц енных бумаг стоит ряд проблем, быстрое и эффективное решение которых пос лужит толчком к его дальнейшему развитию. Это такие задачи, как: - контроль за действиями участников рынка ценных бу маг в целях ограничения монополистической деятельности; - компьютериза ция фондового рынка и создание единого информационного пространства д ля повышения информированности субъектов рынка; - защита интересов инве сторов и в частности необходимость совершенствования процедуры регист рации ценных бумаг и защиты их от подделки; - установление четких мер отве тственности государственных и коммерческих структур за нарушение проц едуры выпуска и обращения ценных бумаг. Подводя итог всему выше сказанному, надо еще раз отметить, что целью разм ещения государственных долговых обязательств являются: неинфляционно е покрытие бюджетного дефицита, сглаживание поступлений налоговых пла тежей. Нельзя также не упомянуть в заключении и о налоговых льготах, кото рые гарантированы государством при операциях с государственными ценны ми бумагами. Выбранная мной тема курсовой работы "Учет операций с бумага ми " очень объемна и в тоже время очень интересна, интересна она и из-за дин амичности своего развития. Так, просматривая последнюю периодику можно заметить, что рынок государственных ценных бумаг прибывает в постоянно м движении. Вот, например, проблема, с которой недавно столкнулось Министерство фина нсов Российской Федерации - это доходность казначейских обязательств, к оторая является наиболее высокой, чем у других финансовых инструментов. Конечно, рынок казначейских обязательств до сих пор продолжает остават ься несбалансированным, спрос на казначейские обязательства явно прев ышает предложение. (Доходность казначейских обязательств в февраля 1996 го да была 400 - 600 % годовых) . В данной работе были показаны основные проводки по основным операциям с ценными бумагами, которые периодически приходится отражать на счетах б ухгалтерского учёта как субъектам экономических отношений, специализи рующихся на операциях с ценными бумагами, так и прочим предприятиям и ор ганизациям. В нашей стране происходит постепенное развитие рынка ценных бумаг. В ход е государственных реформ была достигнута некоторая стабилизация в эко номике, в частности сильно были замедленны темпы инфляции. Этот фактор о чень важен для развития фондового рынка в России и торговли ценными бума гами. Теперь предприятия могут инвестировать средства в государственн ые ценные бумаги и получать при этом некоторую прибыль. При этом возраст ает актуальность учета данного вида ценных бумаг на предприятиях. Основ ная проблема вексельного обращения в нашей стране-это нестабильная эко номическая система, недоверие партнеров друг другу и желание получать о плату за товары и услуги по факту отгрузки с предоплатой. Мало руководит елей, которые верят в надежность векселей в нашей стране и в возможность получить деньги потом, если они не получены по факту. Тем не менее, процесс ы, происходящие в нашей стране, должны привести к нормальному функционир ованию системы ценных бумаг. С совершенствованием обращения ценных бумаг всех видов должна и соверш енствоваться и система их учета на предприятиях. Она должна быть относит ельно простой, чтобы не отпугивать инвесторов. Литература 1. Инструкция Министерства финансов РФ "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации" (от 03.03.92 г. N 3) . 2. Письмо Минфина РФ и Госналогслужбы РФ от 23 июня 1995 г. NN 04-01-23, ВГ-8-01/365 “О налогообл ожении операций с государственными ценными бумагами. 3. Инструкция о порядке ведения бухгалтерского учёта в акционерных общес твах и учёта ценных бумаг (приложение к письму Министерства финансов РФ от 08.01.91 г. N 11/04) . 4. О бухгалтерском учёте ценных бумаг (письмо Министерства финансов от 30.07.90 г. N 90) . 5. Астахов В. П. Ценные бумаги. - М.: Изд-во "Ось-89", 1995. 6. Бизнес на рынке ценных бумаг. Российский вариант./ Отв. ред. 7. Козлова Е. П. и др. Бухгалтерский учёт. - М.: Финансы и статистика, 1994. 8. Крайнева Э. А. Бухгалтерский учёт операций с ценными бумагами. - М.: Инфра-М , 1994. 9. Макарьева В. И. Учёт в условиях рынка. - М.: Финансы и статистика, 1993. 10. Новые объекты бухгалтерского учёта: акции, облигации, векселя./ Под ред. М изиковского Е. А. - М.: Финансы и статистика, 1993. 11. Новый план счетов бухгалтерского учёта (по состоянию на 1 января 1994 г.) . - М.: И нфра-М, 1994. 12. Шнейдман Л. З. Учёт новых видов имущества и операций. - М.: Бухгалтерский уч ёт, 1993. 13. Кролли Л. А. Российский рынок ценных бумаг: состав, структура, проблемы ра звития. "Бухгалтерский учет" N 1,1996.