Правовое регулирование инвестиционной деятельности

ПРАВОВОЕ Р ЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Понятие инвес тиционной деятельности в первые было законодательно определено только в 1991 году . Несмотря на значительное количество выпущенных к настоящему времени документов , далеко не все аспекты инвестиционной дея тельности нашли отражение в нормативных актах - пока л ишь намечены основные на првления инвестиционной политики государства. Согласно законам РСФСР от 26 июня 1991г . " Об инвестиционной деятельности в РСФСР " и от 4 июля 1991 г . " Об иностранных инвестициях в РСФСР " инвестициями являются денежные с редства , целе вые банковские вклады , паи , ценные бумаги , технологии , оборудование , лицензи и , кредиты , имущественные права , интеллектуальные ценности , вкладываемые в объекты предпринима тельской и других видов деятельности в це лях получения прибыли и достижения положител ь ного социального эффекта . Запрещаетс я инвестирование в объекты , создание и исп ользование которых не отвечает требованиям эк ологических , санитарно-гигиенических и других зако нодательно определенных норм , наносит ущерб о храняемым законом правам и интересам г раждан , юридических лиц и Государства. Важнейшими стимулами развития инвестиционной деятельности является обеспечение государством гарантий прав инвесторов , защиты инвестиций и предоставление им налоговых и таможенн ых льгот. Защита инвестиций гарантируется законом независимо от форм собственности . При это м всем инвесторам обеспечиваются равноправные условия деятельности , исключающие применение ме р дискриминационного характера , которые могли бы препятствовать управлению и распоряжению инвестициями : а ) инвест иции не могут быть бе звозмездно национализированы ; б ) инвестиции не могут быть реквизиров аны. Применение таких мер возможно лишь с полным возмещением инвестору всех убытков , включая упущенную выгоду . Инвестиции могут быть застрахованы . К сожалению , стоит отм етить , что данная норма закона в некоторой степени является декларативной . До недавнего времени согласно ст . 36 Закона об иностранн ых инвестициях иностранные инвесторы могли пр иобретать государственные ценные бумаги только с разрешения Минфина РФ . Эта с татья была отмечена 24 декабря 1993 г . Указом Пр езидента России № 2288. Также в соответствии с Инструкцией ЦБР от 16 июля 1993 г . № 16 нере зиденты осуществляют все инвестиции и реинвес тиции на территории Российской Федерации в рублях со специальных инвест и ционн ых рублевых счетов типа "И ". Но до сих пор не выработан механизм продажи валюты на внутреннем валютном рынке с целью зачисления рублевой выручки на эти счета. В целях обеспечения стабильности прав инвесторов законом установлено , что соответству ющие по ложения принимаемых законодательных актов , ограничивающие эти права , не могут вводиться в действие ранее чем через г од с момента их опубликования . Для иностра нных и совместных предприятий Указом Президен та РФ от 27 сентября 1993 г . № 1466 этот срок увелич е н до трех . Кроме того , установлено , что ограничения в деятельно сти иностранных инвесторов могут быть введены только законами Российской Федерации и у казами Президента , нормативные акты местных о рганов власти , ущемляющие права инвесторов , не подлежат п р именению. Поскольку правовых гарантий не всегда бывает достаточно , возникает необходимость в создании специальных организаций ) обеспечивающих исполнение законодательных норм . Указом Президе нта РФ от 2 февраля 1993 года № 184 образована Государственная инве стиционная корпорация , которая может выступать гарантом иностранным и отечественным инвесторам . Взнос государства в уставном фонде корпорации составляет более 1 млрд . долларов США . Также для обеспе чения финансовых гарантий иностранным инвесторам корпорации выделено 50 млн . долларов США и 200 млрд . рублей . Не менее значительные финансовые гарантии предоставлены Постановлением Правительства РФ от 23 мая 1994 г . № 507. По эмиссионным обязательствам Инвестиционного финансо вого консорциума , участниками которого являются крупнейшие банки России , предусм отрены государственные гарантии общим объемом 800 млрд . рублей . При этом средства , привлеченн ые в результате выпуска консорциумом ценных бумаг , направляются на финансирование инвест иционных проектов , а также на фор м ирование резервного и страхового фондов , на которые будет обращаться первоочередное взыскание . Указом Президента РФ от 26 февра ля 1993 г . № 282 признано необходимым участие ро ссийской стороны в учреждении Международного агентства по страхованию иностранны х инвестиций в Российскую Федерацию от неком мерческих рисков. Закон об иностранных инвестициях предусма тривает ряд таможенных льгот : имущество , ввози мое в качестве вклада в уставной фонд , предназначенное для собственного материального производства или ввози мое иностранными работниками для собственных нужд , освобождается от взимания импортных пошлин , предприятия , полностью принадлежащие иностранным инвесторам , и совместные предприятия , в уставном фонде которых иностранные инвестиции составляют бо лее 30 проце н тов , вправе без лицензи й экспортировать продукцию собственного производ ства и импортировать продукцию для собственны х нужд ; валютная выручка указанных предприяти й от экспорта собственной продукции остается полностью в их распоряжении . Указом Прези дента РФ от 10,июня 1994 г . № 1199 устан овлено , что предприятия , ввозящие оборудование (кроме подакцизных ), предназначенное для произво дственного развития предприятий , по контрактам , заключенным до 1 января 1993 г . освобождаются в 1994 году от уплаты НДС и спецнал о га. С выходом Указа Президента РФ от 17 сентября 1994 г . № 1928 определилось новое направлен ие в государственной инвестиционной политике - финансовое участие государства в Частных инв естиционных проектах . Указом предусматривается еж егодное выделение капита льных вложений на финансирование высокоэффективных инвестиционных проектов при условии размещения этих средств на конкурсных началах . Право на участие в конкурсе имеют проекты , по которым инвестор вкладывает не менее 80% собственных и заемных средств , вкл ю чая иностран ные инвестиции , при этом собственные средства инвестора должны составлять не менее 20%. Ча стные инвесторы приобретают право собственности на созданные объекты и производства в соответствии с долей вложенных средств. Началась разработка нового н аправлени я в инвестиционной деятельности . Указом Прези дента РФ от 17 сентября 1994 г . № 1929 введено п онятие финансового лизинга как вида предприни мательской деятельности , направленного на инвести рование временно свободных или привлеченных с редств в имуще с тво , передаваемое п о договору физическим и юридическим лицам на определенный срок. 2. ВИДЫ ДОГОВОРОВ С ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТОРАМИ Действующие законодательные акты прямо не регламентируют использование концессионных форм инвестиций , основанных на договорных пр инципах отношений государства и инвесторов . И Закон "Об инвестиционной деятельности в Р СФСР ", и Закон "Об иностранных инвестициях в РСФСР " определяют лишь принципы и основн ые положения инвестиционной деятельности в це лом и иностранных инвестиций в част н ости и в совокупности с новым Гра жданским кодексом являются лишь общей законод ательной базой для концессионных отношений. Этот пробел в законодательстве Российской Федерации и призваны заполнить законы из "концессионного " пакета и прежде всего - ра мочный З акон "О концессионных и иных договорах , заключаемых с иностранными инвест орами ", в котором определялся : перечень концесс ионных объектов , права и обязанности инвестор а по долгосрочному пользованию находящимся в государственной собственности объектом или з а н ятию деятельностью , являющейся госу дарственной монополией . Область действия этого закона распространяется преимущественно на пер ерабатывающую промышленность , транспорт и связь , сферу услуг итак далее. Важнейшим предметом регулирования для Зак она "О соглаше ниях о разделе продукции " является сфера недроподьзования , и основное внимание в нем уделено механизму и п роцедуре реализации таких соглашений . Учитывая , что недра являются исключительной государствен ной собственностью , Законом "О недрах " в св ое время был установлен лишь админ истрайтно-распорядительный порядок передачи участков недр во временное пользование негосударствен ным инвесторам. К наиболее распространенным современным р азновидностям концессионных форм соглашений госу дарства с иностранными инвесторам и относя тся ' а ) концессионные договоры (собственно конц ессии в узком значении ); б ) соглашения о разделе продукции ; в ) договоры на предоставление услуг (с риском или без риска ). Среди общих отличительных признаков всех названных видов договоров необходимо в ыделить прежде всего то , что все о ни : во-первых , заключаются государством с инос транными инвесторами в отношении объектов гос ударственной или муниципальной собственности , кот орые в соответствии с национальным законодате льством частично или полностью исключ ены из гражданско-правового оборота , а также в отношении отдельных видов деятельности , сос тавляющих государственную монополию (так называем ые естественные монополии ); во-вторых , в отличие от классических г ражданско-правовых сделок названные договоры могу т включать отдельные изъятия из национа льного гражданского законодательства применительно к отношениям государства с инвесторами , пре дусматривая возможность односторонних преимущественн ых прав государства в рамках таких догово ров ; в-третьих , признание концес сионных и иных договоров с иностранными инвесторами юридически действительными предполагает совершение государством , в лице уполномоченных органов исполнительной власти , предваряюшего такой дого вор или следующего после его заключения р азрешительного акт ( в ыдачу лицензии или иного разрешения ), если подобный порядок установлен национальным законодательством ; в-четвертых , для большинства государств , пр именяющих концессионные формы договоров с инв есторами , характерно изъятие из национального правового режима , и менуемое юристами как "дедушкина оговорка " и предусматривающее на срок действия договора мораторий на примен ение к иностранному инвестору неблагоприятных для него изменений в текущем законодательс тве , принятых после вступления такого договор а в силу. Кроме того , в концессионных и ин ых договорах с иностранными инвесторами должн ы быть отражены такие обязательные положения , как : - виды деятельности , работ или услуг , осуществляемые инвестором в соответствии с до говором ; - обязательства государстра перед инвесто ром о выдаче ему разрешительных докум ентов , необходимых для осуществления оговоренных договором работ и услуг , включая внешнето рговые сделки ; - права собственности инвестора на произ веденную в рамках договора продукцию (или ее оговоренную часть ) и получен ные дох оды , включая право на их вывоз из стра ны ; - права и обязанности сторон по прин ятию решений , связанных с выполнением договор а ; - минимальные программа и график работ , выполняемых на основе договора ; - обязательства инвестора по использованию прогресс ивных технологий и производству конкурентоспособных товаров и услуг ; - обязательства инвестора соблюдать установл енные законодательство , нормы и правила , касаю щиеся трудовых отношений , техники безопасности , охраны окружающей природной среды и рацион ального использования природных ресурсов ; - обязательства инвестора по обеспечению финансирования работ -, а также гарантии полу чения заемных средств , намеченных к привлечен ию инвесторов в пределах , установленных догов ором ; - обязательства инвестора по найму и обу чению местных специалистов и других работников ; - взаимные обязательства государства и и нвестора по развитию производственной и социа льной инфраструктуры региона (регионов ) нахождения объекта (объектов ) инвестиций ; - обязательства государства по обеспечени ю недискриминационного порядка приобретения инвестором местных товаров и услуг и допуска ксистемам транспорта и связи - с учетом требований национального законодательства ; -виды , формы и порядокопределения и вн есения инвестором налогов , сборов и других обя зательных платежей , особенности применен ия которых могут устанавливаться договором в соответствии с национальным налоговым законо дательством ; - порядок возврата земельных участков . ин ых природных объектов и имущества , переденных государством в пользование инвестору в соответствии с договором , в процессе испо льзования или после прекращения действия дого вора ; - срок действия договора , порядок и у словия его продления , приостановления и прекр ащения , а также порядок разрешения споров. Приведенные положения конц ессионных и иных договоров , заключаемых с иностранным и инвесторами , могут быть частично исключены или дополнены другими положениями в зави симости от вида договора или соглашения , с пецифики конкретного объекта инвестиций и тре бований законодательства.