Анализ деловой активности предприятия на примере ОАО "Омега"

СОДЕРЖАНИЕ Введение 3 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6 1.1. Основные критерии 6 1.2. Анализ эффективности использования ресурсов 7 1.3. Анализ устойчивости экономического роста предприятия 13 2. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕ ДПРИЯТИЯ (на примере ОАО «Омега» 17 2.1. Краткая характеристика ОАО «О мега» 17 2.2. Анализ эффективности использования ресурсов 19 2.3. Анализ устойчивости экономического роста предприятия 29 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВН ОСТИ В ООО «ОМЕГА» 36 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 42 Введение В настоящее время в условиях рыночной экономики повысила сь самостоя тельность предприятий, их экономическая и юридическая отве тственность. Резко возросло значение финансовой устойчивости субъ ект ов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их фи н ансового состояния: на личия, размещения и использования денежных средс тв. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. И в се эти пользователи информации, прежде всего, ставят себе задачу провест и анализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской о тчет ности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях деятельнос ти пред приятия. Финансовая отчетность хозяйствующих субъектов становится основны м средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспе чения финансового анализа. Не случайно концепция составления и публика ции отчетности лежит в основе системы национальных стандартов в больши н стве экономически развитых стран. Чем же объясняется такое внимание к от четности? Логика здесь достаточно очевидна. Любое предприятие в той и ли иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финан сиро вания. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных и нве сторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей фи нан сово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финан совой отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояни е пред приятия, настолько высока и вероятность получения дополнительны х источ ников финансирования. Результаты финансового анализа необходимы, прежде всего, для использ о вания внутри предприятия: -для повышения эффективности предприятия; -для конкурентоспособности продукции и услуг; -для избежания банкротства и крупных финансовых неудач; -для роста объемов производства и реализации; -для максимизации прибыли и минимизации расходов -для выживания фирмы в условиях конкурентной борьбы. Финансовое положение большинства российских предприятий в данное в ремя является кризисным либо близким к кризисному. Данная ситуация отри цательно сказывается на экономическом положении в стране. Поэтому изуч ение и управление данной проблемой является одним из основных факторов улучшения ситуации. Таким образом, все это актуализирует роль анализа финансового состоя ния предприятия. В настоящее время теории и практике финансового анализа уделяют вним ание многие российские экономисты, среди которых хочется выделить А. Д. Ш еремета, В. В. Ковалева, М. Н. Крейнину, М. И. Баканова. Цель данной работы – исследовать состояние пред приятия ОАО «Омега », выявить основные проблемы финансовой дея тельности и дать рекомендац ии по управлению финансами. Исходя из поставленной цели, можно сформулировать задачи: - предварительный обзо р баланса; - выявление “ больных ” статей баланса; - оценка ликвидности ба ланса; - характеристика имуще ства предприятия - анализ собственных ср едств; - анализ заёмных средст в; - оценка финансовой уст ойчивости; - оценка рыночной устой чивости; - оценка платежеспособ ности; - анализ прибыли и рент абельности; - разработка рекоменда ций по улучшению финансовой деятельности пред приятия. Объектом исследо вания является ОАО «Омега». Для решения выше перечисленных задач была использована годовая бух галтерская отчётно сть ОАО «Омега» за 2003, 2004 год. Основными источниками информации при анализе предприятия служат данные финансовой отчетности форма №.1 «Бухгалтерск ий баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» поскольку отражают фина нсовое положение фирмы на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетн ом периоде финансовые результаты. Помимо них, в периодическую отчетност ь могут включаться и другие формы, фактически играющие вспомогательную роль, поскольку они содержат расшифровки и аналитические дополнения к о тдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках. 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Основные критерии Стабильность финансового положения предприятия в услови ях рыночной экономики обус лавливается в немалой степени его деловой активностью. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбы та продукци и, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень п лана основным показателям хозяйствен ной деятельности, обеспечение за данных темпов их роста, уро вень эффективности использования ресурсов ( капитала), устой чивость экономического роста. Хозяйственная деятельность предприятия может быть о харак теризована различными показателями, основными из которых являют ся объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов пр едприятия (авансированного капитала). Оценивая динамику основных показателей, необходимо с опо ставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотнош ение, базирующееся на их взаимосвязи: Т РБ > Т QP > Т B > 100%, (1.1.) где Т РБ , Т QP , Т B — соответст венно темпы изменения балансо вой прибыли, объема реализации, суммы акт и вов (капитала). Данное соотношение означает: во-первых, прибыль увеличивается б олее высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует о б относи тельном снижении издержек производства и обращения; во-вторых, объем продаж возрастает более высокими темпа ми, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предпри ятия используются более эффективно; наконец, в-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом. Рассмотренное соотношение в мировой прак тике получило на звание "золотое правило экономики предприятия". Однако если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться и принести выгоду лишь в более или мен ее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого "золотого пра вила". Тогда эти отклонения не следует рас сматривать как негативные. К пр ичинам возникновения таких от клонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения п родукции, мо дернизации и реконструкции действующих предприятий. 1.2. Анализ эффективности использования ресурсов Для оценки эф фективности использования ресурсов предприятия применяются различны е показатели, характеризующие ин тенсивность использования всех ресур сов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных акти вов. Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализаци и про дукции (работ, услуг), приходящийся на рубль средств, вложен ных в дея тельность предприятия. В мировой практике этот пока затель получил назв ание коэффициента оборачиваемости вложен ного капитала. Его формула та кова: f = Q р / B , (1.2.) где f — ресурсоотдача; Q p , В — известно (В — берется среднегодовая сумма всех средств). При анализе динамики этого показателя выявляется тен денция его изменения. Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свиде тел ьствует о повышении эффективности использования экономи ческого поте нциала. Эффективность использования основных фондов измеряется показа телями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основ ных фондов устана вливается отношением объема выручки от ре ализации продукции (работ, ус луг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, об ратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основ ных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализаци и продукции (работ, услуг). Показатель фондоотдачи тесно связан с производитель ностью и фондовооруженностью труда. Взаимосвязь между этими пока зател ями можно выразить следующими формулами: W R = Q p /R, Ф = F/R, F = Q p /F = (Q p /R) : (F/R) = W R : Ф (1.3.) где W R — средняя выработка продукции на 1 р аботника, руб.; Q p — объем реализации продукции, тыс. руб.; R — среднесписочная чис ленность работников, чел; Ф — фондовооруженность труда, руб.; F — среднегодовая стоим ость основных фондов, тыс. руб; f — фондоотдача основных фондов, руб. Таким образом, основным условием роста фондоотдачи явля ется превышени е роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженн ости. Используя данные форм № 2 бухгалтерской отчетности, 2-Т и II статистической отчетност и, произведем факторный анализ фондоотдачи основных фондов предприяти я . Приобретение нематериальных активов имеет своей цел ью получение экономического эффекта от их использования при производс тве продукции, выполнении работ, оказании услуг. Конечный эффект от использования лицензий, "ноу-хау" и д ру гих нематериальных активов выражается в общих результатах ос новной и коммерческой деятельности предприятия: росте объема продаж продукци и на основе повышения ее качества и соответствующей надбавки в цене това ра, конкурентоспособности продук ции и расширения рынка сбыта; экономии текущих затрат путем сокращения длительности производственного (жизн енного) цикла, снижения норм расхода материальных и трудовых на производ ство и сбыт продукции; в конечном итоге, увеличении прибыли. Исходя из это го, при оценке эффективности использования материальных активов также следует исходить из "золотого правила экономики .предприятия": темпы рос та выручки от реализации продукции или прибыли должны опережать темпы р оста нематериальных активов. На практике нередко завышают стоимость та ких нематериальных активов, как "Дело вая репутация фирмы", "Товарный знак фирмы". Более подробно рассмотрим методику анализа эффектив нос ти использования оборотных средств. В хозяйственной практике при анализе состояния предп ри ятия большое внимание уделяется анализу интенсивности исполь зован ия оборотных средств (текущих активов), так как именно от скорости превра щения их в денежную наличность зависит лик видность предприятия и его ш ансы на успех. В этой связи возни кает необходимость в установлении и обо сновании критерия эф фективности оборотных средств и методики их опред еления. Критерием эффективности использования оборотных сре дств (деловой активности) может быть относительная минимизация авансир уемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких производственных (объем производства, ассортимент, качество продукции) и финансовых (прибыль, до ход) результатов деятельности предприятия. Исходя из указанного критерия, эффективность использ ования оборотных средств может характеризоваться системой показателе й: коэффициентом опережения темпов роста объема продукции (ра бот, услуг) над темпами роста остатков оборотных средств; увеличением реализацией продукции (работ, услуг) на один рубль оборот ных средств; относительной э кономией (дополнительным увеличе нием) оборотных средств; ускорением об орачиваемости оборотных средств. Расчеты этих показателей производятс я на основании дан ных финансового плана предприятия, формы № 1 и формы № 2. Ускорение оборачиваемости оборотных средств означае т эко номию общественно необходимого времени и высвобождение средств и з оборота. Это позволяет предприятию обходиться мень шей суммой оборотн ых средств для обеспечения выпуска и реа лизации продукции или при том ж е объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество произво димой продукции. Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средс тв являются оптимизация производственных запасов, эффективное использ ование материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительн ости производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой про дукции и в расчетах. Для измерения оборачиваемости оборотных средств исп ользу ются следующие показатели: 1) Продолжительность одного оборота в днях. Она вычисля ет ся по формуле: С O х Д О Б = ------------- Q p (1.4.) где О Б — продолжительность одного оборота в д нях; СО — средний остаток оборотных средств; Q p — оборот по реализации продукции (работ, услуг); Д — количество дней в периоде. 2) Коэффициент оборачиваемости. Он характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за изучаемый период. Этот п оказатель вычисляется по формуле: К ОБ = Q p / CO (1.5.) 3) Сумма оборот ных средств, приходящаяся на один рубль реализованной продукции. Этот по казатель принято называть коэффициентом закрепления (загрузки) оборот ных средств. Он определяется по формуле: К 1 = CO / Q p (1.6.) Показатели о борачиваемости могут исчисляться по всем обо ротным средствам в целом и отдельно по материальным оборот ным средствам и дебиторской задолженн ости. Фактический оборот по реализации рассчитывается на о сно вании данных формы № 2, исходя из стоимости реализованных товаров, про дукции, работ, услуг в оптовых ценах предприятия (без налога на добавленн ую стоимость и акцизов). Средние остатки оборотных средств определяются исхо дя из остатков на начало года (квартала), на квартальные даты и на конец го да (квартала) как средняя хронологическая величина. Плановые показатели оборачиваемости средств предпри ятия могут определяться лишь по материальным оборотным средствам. Плановый оборот по реализации исчисляется, исходя из т ех же показателей, которые были учтены при определении факти ческого об орота. При этом оборот по реализации промышленной продукции (работ, услу г) учитывается в сумме выручки, приня той при расчете плановой прибыли. Число дней (Д) в анализируемом периоде принято считать в квартале — 9'0, в полугодии — 180, в году — 360. Показатели оборачиваемости оборотных средств сравни ваются с аналогичными показателям. Оборачиваемость материальных обо р отных средств сравнивается так же с плановой оборачиваемостью. Если оборачиваемость оборотных средств в днях в отчет ном году меньше прошлогодней, это свидетельствует об ускорении обо рачи ваемости оборотных средств, а следовательно, о более эффек тивном их исп ользовании. Замедление оборачиваемости оборот ных средств говорит об и х неэффективном использовании. При анализе важно установить не только направление и в ели чину отклонений оборачиваемости оборотных средств в отчет ном году по сравнению с прошлым годом, но и как эти отклоне ния повлияли на размер оборотных средств. Размер высвобождения (или дополнительной загрузки) об о ротных средств в результате ускорения (или замедления) оборачиваемост и оборотных средств по сравнению с прошлым годом на однодневную сумму об орота по реализации в отчетном году и на количество оборотов. В качестве основных источников информации для опреде ле ния и оценки оборачиваемости оборотных средств используются данные формы № 1, формы № 2. В условиях рыночной экономики усиливается возможнос ть и значение исчисления и анализа частных показателей оборачива емост и, то есть оборачиваемости по отдельным элементам обо ротных средств. Эт о связано с тем, что скорость оборота всех оборотных средств зависит от т ого, с какой скоростью каждый их элемент переходит из одной функциональн ой формы в другую. Наиболее важными частными показателями представляют ся та кие, как оборачиваемость средств, вложенных в производствен ные за пасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше ск орость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура ба ланса. Положительно влияет на деловую активность предприятия сокращен ие среднего срока погашения дебиторской задолженности за товары, работ ы, услу ги, по торговым (векселя полученные). В результате такого анализа выявляется, какое количес тво обо ротов совершим в течение аналогичного периода капитал, вло женн ый в ту или иную материально-вещественную форму, то есть сколько раз он во змещался предприятию при реализации това ров, продукции, работ и услуг. 1.3. Анализ устойчивости экономического роста предприятия Деловая акти вность акционерных предприятий характеризу ется в мировой практике ст епенью устойчивости экономическо го развития или роста. Устойчивость экономического роста позволяет предпол ожить, что предприятию не грозит банкротство. Вполне очевидно, что неуст ойчивое развитие предполагает вероятность банкротства. Поэтому перед руководством предприятия и менеджерами стоит очень серьезная задача — обеспечить устойчивые темпы его эко номического развития. Каковы же методы поддержания устойчивых темпов роста? Как известно, увеличение объемов деятельности предпр иятия (выпуска и продаж продукции) зависит от роста его имущества, т.е. акт ивов. Для этого требуются дополнительные финансовые ре сурсы. Приток эт их ресурсов может быть обеспечен за счет внут ренних и внешних источник ов финансирования. К внут ренним источникам относится прежде всего приб ыль, направляе мая на развитие производства (реинвестированная прибыль ) и на численная амортизация. Они пополняют собственный капитал предпри ятия. Но он может быть увеличен и извне, путем эмиссии акций. Однако их вып уск и реализация угрожают самостоятель ности руководства предприятия в принятии управленческих реше ний (дивидендной политики, финансовой ст ратегии и др.). Кроме того, дополнительный приток финансовых ресурсов мож но обес печить благодаря привлечению таких источников, как банковские к редиты, займы, средства кредиторов. В то же время рост заемных средств дол жен быть ограничен разумным (оптимальным) преде лом, так как с увеличение м доли заемного капитала ужесточаются условия кредитования, предприят ие несет дополнительные расхо ды, следовательно, увеличивается вероятн ость банкротства. В связи с этим темпы экономического развития предприя тия в первую очередь определяются темпами увеличения реинвести рованн ых собственных средств. Они зависят от многих факторов, отражающих эффек тивность текущей (рентабельность реализо ванной продукции, оборачивае мость собственных средств) и фи нансовой (дивидендная политика, финансо вая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности. В учетно-аналитической практике возможности предпри ятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирова ния соб ственных средств определяется с помощью коэффициен та устойчивости ро ста (К ур ), который выражается в проце нтах и исчисляется по формуле: Кур = Рр-Д /Ис *100% где Р г — чистая прибыль, оставшая ся в распоряжении пред приятия, Д — дивиденды, выплачиваемые акционерам, Р рп — прибыль, направленная на р азвитие производства (ре инвестированная прибыль), И с — собстве нный капитал (капитал и резерв). Коэффициент устойчивости экономического роста показ ыва ет, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия. Для оценки влияния факторов, отражающих эффективност ь финансово-хозяйственной деятельности, на степень устойчивого развит ия предприятия обычно используют следующую модель: Кур = Крп * Ко * ф * Кфз (1.8.) где К рп — характеризует дивидендную политику на предпри ятии, выражающуюся в выборе экономически целе сообразного с оотношения между выплачиваемыми дивидендами и прибылью, реинвестирова нной в раз витие производства, K Q — характеризует рентабельность реализованной продук ции (раб от, услуг), f — характеризует ресурсо отдачу или фондоотдачу, К ФЗ — коэффициент финансовой зав исимости, характери зующий соотношение между заемными и собствен ными источниками средств. Модель отражает воздействие как производственной (вт орой и третий факторы), так и финансовой (первый и четвертый фак торы) деят ельности предприятия на коэффициент устойчивости экономического рост а. При этом, как следует из модели, пред приятие имеет возможность использ овать определенные эконо мические рычаги воздействия на рост этого коэ ффициента: сни жение доли выплачиваемых дивидендов, повышение ресурсоо тдачи, повышение рентабельности продукции, изыскание возмож ности полу чения оправданных кредитов и займов. Приведенная факторная модель может быть расширена за счет вклю чения в нее таких важных показателей финансового состояния пр ед приятия, как: обеспеченность собственными оборотными средствами, лик видность текущих активов, оборачиваемость оборотных средств, соотноше ние краткосрочных обязательств и собственного капитала пред приятия. Р асширенная факторная модель для расчета коэффициента устойчивости эко номического роста выглядит следующим образом: Кур = Крп * Ко * ф * Кфз К рп = Р РП /Р Г — доля прибыли реинвестированная в производст во, определяемая отношени ем прибыли, направленной на развитие предприятия, к сумме чистой прибыли ; К Q = P r / Q p — рентабельность реализованной продукции (работ, услуг), опреде ляемая отношением чистой прибыли к выручке от реа лизации продукции (ра бот, услуг), К оъ = Q P / E C — оборачиваемость собственных оборотных средств, определяемая отношени ем выручки от реализации продукции (ра бот, услуг) к сумме собственных обо ротных средств; К с = E c / R a — об еспеченность собственными оборотными сред ствами, определяемая отнош ением собственных оборотных средств к сумме текущих активов (оборотных средств), К и = R a / R p — ко эффициент текущей ликвидности (покрытия), определяемый отношением теку щих активов (оборотных средств) к сумме пассивов (краткосрочных обязател ьств); К к = R P / B — доля краткосрочных обязательс тв в капитале пред приятия, определяемая отношением текущих пассивов (к раткосроч ных обязательств) к валюте (итогу) баланса; К ФЗ = В/И С — коэффициент финансовой зависимости, опреде ляемый отношением валюты (итога) баланса к собственным средст ва м предприятия. Факторный анализ динамики коэффициента устойчивости экономического роста производится на основании данных форм № 1 и № 2 бухга лтерской отчетности. 2. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПР ЕДПРИЯТИЯ (на примере ОАО «Омега» 2.1. Краткая характеристика ОАО «Ом ега» Полное название орган изации: Открытое Акционерное Общество «Омега» Адрес: Республика Татарстан 423830 г. Набережные Челны, ул. Набережная Тукая д. 31 ОАО «ОМЕГА». Почтовый адрес: 1423830 г.Наб.Челны а/я 89 телефоны: 49-57-59 факс: 42-61-48 Общая величина У ставного капитала составляет 6500 тыс. руб. ОАО «Омега» входит в число 50 круп ных фирм в городе по оптовой продаже запасных частей к автомобилям КамА З. Характер собствен ности организации: частная. Правовое положение фирмы: общество с ограниченной ответствен ностью. Организация осн ована учредителями в мае 1996 года. На протяжении хозяйственной деятельнос ти не подвергалась поглощениям и реорганизациям, а также не участвовала в слияниях с другими фирмами и не меняла своего названия. Филиалов и пред ставительств не имеет. Основной вид деятельности - оптовая торговля. Ассортимент реализуемой продукции представлен запасными частями к р азличным модификациям автомобиля КамАЗ и металлопрокатом. Рис.2.1 Организационная структура органи зации В штате предприятия 6 постоянных сотрудников, пять из них им еют высшее образование. Сведения об имущ ественном составе предприятия. На балан се организации в составе основных средств имеется компъютер. Производствен но-хозяйственная деятельность ОАО «ОМЕГА» за 2001год характеризуется сле дующими показателями: В ОАО «Омега» следующее соотношение: К прошлому году в % Балансовая прибыль 108,8 Объем продаж 93,8 Активы 118,9 Таким образо м, прироста балансовой прибыли на 8,8% сопро вождается падением объема про даж на 6,2% при значительных темпах прироста всех активов предприятия (на 18,9%). Данное соотношение сложилось под влиянием падения спроса на про дукц ию (повлекшего за собой изменение структуры и ассорти мента ее продаж, от носительно снижения затрат на производство и реализацию продукции и не эффективного использования эко номического потенциала. При этом следу ет учитывать наличие искажающего влияния инфляции. 2.2. Анализ эффективности использования ресурсов Для оценки эф фективности использования ресурсов предприятия применяются различны е показатели, характеризующие ин тенсивность использования всех ресур сов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных акти вов. Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализаци и про дукции (работ, услуг), приходящийся на рубль средств, вложен ных в дея тельность предприятия. Рассчитаем его по формуле: f = Q р / B , (2.1.) где f — ресурсоотдача; Q p , В — известно (В — берется среднегодовая сумма всех средств). При анализе динамики этого показателя выявляется тен денция его изменения. Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свиде тел ьствует о повышении эффективности использования экономи ческого поте нциала. В ОАО «Омега» тенденция: ресурсоотдача в отчетном году составила 1,019 руб. против 1,21 руб. в прошлом году, т.е. на 0,191 руб., или на 15,8%. Эффективность использования основных фондов измеряе тся показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основ ных фон дов устанавливается отношением объема выручки от ре ализации продукци и (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, об ратная фондоотдаче. Она характеризует стоим ость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг). Показатель фондоотдачи тесно связан с производитель ностью и фондовооруженностью труда. Взаимосвязь между этими пока зател ями выразим следующей формулой: WЄ = Qp/R (2.2.) Ф = F/R F= Qp/F где W R — средняя выработка продукции на 1 р аботника, руб.; Q p — объем реализации продукции, тыс. руб.; R — среднесписочная чис ленность работников, чел; Ф — фондовооруженность труда, руб.; F — среднегодовая стоим ость основных фондов, тыс. руб; f — фондоотдача основных фондов, руб. Таким образом, основным условием роста фондоотдачи явля ется превышени е роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженн ости. Используя данные форм № 2 бухгалтерской отчетности, 2-Т и II статистической отчетност и, произведем факторный анализ фондоотдачи основных фондов предприяти я (табл.1.). Таблица 1. Выполнение плана и динамика балансовой прибыли Наименование План.отчет Фактически Отклонение За отчет За прошл. От пла на сумма От плана % От прошл.года % Прибыль (убыток) от реализ.тов аров 7250 9170 8540 +1920 26,5 +630 +7,4 Проценты к получению - 200 110 +200 - +90 81,8 Проценты к уплате - 50 - +50 - +50 - Доход ы от участия в до организац. - 470 400 +470 - +70 17,5 Прочие операционные доходы 250 320 220 +70 - +100 45,5 Прочие операционные расходы - 300 350 +300 - -50 -14,3 Прибыль от финансово – хозяй ственной деятельности 7500 9810 8920 +2310 30,8 +890 10 Прочие внереализационные до ходы - 510 630 +510 - -120 -19 Прочие внереализационные доходы - 150 200 150 - -50 -25 Прибыль отчетного периода 7500 10170 9350 +2670 35,6 320 +8,8 Данные таблицы показывают, что снижение фондоотдачи н а 18,99% произошло в результате роста фондовооруженности труда (115,61%) при сниже нии производительности труда (93,68%), Как видим, про изводительность труда п о сравнению с прошлым годом снизилась на 6,32%, а фондовооруженность труда п овысилась на 15,61%. Степень влияния производительности труда и фондовооруж енности труда на изменение фондоотдачи определяется с помощью факторн ого ана лиза, который проводится способом цепной подстановки. Для этого произведем последовательно следующие расчеты: Таблица 2. Факторный анализ фондоотдачи основных фондов № П оказатели Прошлый год Отчетный год Изменение +,- Сумма % 1. Выру чка от реализации продукции в оптовых ценах (без НДС) 57800 54190 -3610 -6,25 2. Сред несписочная численность работников 1190 1191 +1 +0,08 3. Среднегодовая стоимос ть ос. Произ. Средств 30250 35000 +4750 +15,70 4. Среднегодовая выработка продукции на 1 работника 48571 45499 -3072 -6,32 5. Фондовооруженность труда 25420 29387 +3967 +15,61 6. Фондоотдача 1,911 1,548 -0,363 -18,99 Следовательно, на снижение фондоотдачи на 0,363 руб. ука занные факторы оказали влияние в след ующих размерах: 1) снижение про изводительности труда работников привело к снижению фондоотдачи на 0,122 р уб. F 01 - f 0 = 1,789-1,911 = -0,122 руб. 2) рост фондовооруженности труда работников снизил фон доотдачу на 0,241 руб. f 1 - f 01 = 1,548 - 1,789 = -0,241 руб. Произведенные расчеты показали, что в ОАО «Омега» неэф фективно используются трудовые ресурсы. Следовательно, необ ходим дет альный анализ причин и размеров упущенных возмож ностей повышения прои зводительности труда. Приобретение нематериальных активов имеет своей цел ью получение экономического эффекта от их использования при производс тве продукции, выполнении работ, оказании услуг. Конечный эффект от использования лицензий, "ноу-хау" и д ру гих нематериальных активов выражается в общих результатах ос новной и коммерческой деятельности предприятия: росте объема продаж продукци и на основе повышения ее качества и соответствующей надбавки в цене това ра, конкурентоспособности продук ции и расширения рынка сбыта; экономии текущих затрат путем сокращения длительности производственного (жизн енного) цикла, снижения норм расхода материальных и трудовых на производ ство и сбыт продукции; в конечном итоге, увеличении прибыли. Исходя из это го, при оценке эффективности использования материальных активов также следует исходить из "золотого правила экономики .предприятия": темпы рос та выручки от реализации продукции или прибыли должны опережать темпы р оста нематериальных активов. Рассмотрим сложившееся положение на ОАО « Омега»: % к прошлому го ду Выручка от реал изации продукции (работ, услуг ) , 93,8 Нематериальны е активы 101,2 В ОАО «Омега» наблюдается неблагоприятная тенденция. Руководству предприятия необх одимо рассмотреть обоснованность оценки материальных активов в баланс е. На практике нередко завышают стоимость таких нематериальных активов, как "Дело вая репутация фирмы", "Товарный знак фирмы". Более подробно рассмотрим методику анализа эффектив нос ти использования оборотных средств. Критерием эффективности использования оборотных сре дств (деловой активности) может быть относительная минимизация авансир уемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких производственных (объем производства, ассортимент, качество продукции) и финансовых (прибыль, до ход) результатов деятельности предприятия. Исходя из указанного критерия, эффективность использ ования оборотных средств может характеризоваться системой показателе й: коэффициентом опережения темпов роста объема продукции (ра бот, услуг) над темпами роста остатков оборотных средств; увеличением реализацией продукции (работ, услуг) на один рубль оборот ных средств; относительной э кономией (дополнительным увеличе нием) оборотных средств; ускорением об орачиваемости оборотных средств. Расчеты этих показателей производятс я на основании дан ных финансового плана предприятия, формы № 1 и формы № 2. Исходные данные и результаты расчетов представлены в табл. 3. Таблица 3. Показатели эффективности использования оборотных средств П оказатели За предыдущий год Отчетный год План в % к прош. году Отчетн ый год По плану фактически В % В% план Об ъем произв.прод. в опт.ценах 58100 49200 54200 84,68 93,29 110,16 Объем реализ прод в опт.ценах 57800 49480 54190 85,61 93,75 109,52 Средние ост материальн.оборотн.средств 16750 16280 17000 97,2 101,19 104,42 Коэф.опережения темпов роста 3,19 0,87 0,92 1,05 Объем реализации 3,45 3,04 +1297 88,11 92,46 104,93 Относительная экономия +1940 66,86 Из таблицы 3. в идно, что материальные оборотные средства предприятия использовались в отчетном году по сравнению с прошлым годом не эффективно. Об этом свиде тельствует низкое значение коэффициента опережению темпов роста объем а про дукции над темпами роста остатков материальных оборотных средств (0,92), хотя планом предусматривалось более низкое зна чение этого коэффици ента (0,87). По сравнению с планом ис пользование материальных активов улучш илось, о чем говорит благоприятное соотношение в темпах роста объема про дукции и материальных оборотных средств. Объем реализации продукции на 1 рубль материальных обо рот ных средств снизился по сравнению с предыдущим годом на 7,54% вместо пла нового на 11,89%, и выполнение плана по этому показате лю составило 104,93%; дополн ительное привлечение материальных оборотных средств меньше планового на 643 тыс. руб., или на 33,14%. Ускорение оборачиваемости оборотных средств означае т эко номию общественно необходимого времени и высвобождение средств и з оборота. Это позволяет ОАО «Омега» обходиться мень шей суммой оборотн ых средств для обеспечения выпуска и реа лизации продукции или при том ж е объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество произво димой продукции. Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средс тв являются оптимизация производственных запасов, эффективное использ ование материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительн ости производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой про дукции и в расчетах. Для измерения оборачиваемости оборотных средств исп ользу ются следующие показатели: 1) Продолжительность одного оборота в днях. Вычислим по формуле: Об = СО*Д / Ор где О Б — продолжительность одного оборота в д нях; СО — средний остаток оборотных средств; Q p — оборот по реализации продукции (работ, услуг); Д — количество дней в периоде. 2) Коэффициент оборачиваемости. Он характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за изучаемый период. Этот п оказатель найдем по формуле: Коб= Ор / СО 3) Сумма оборот ных средств, приходящаяся на один рубль реализованной продукции. Этот по казатель принято называть коэффициентом закрепления (загрузки) оборот ных средств. Определим по формуле: Кз = СО/Ор Показатели о борачиваемости могут исчисляться по всем обо ротным средствам в целом и отдельно по материальным оборот ным средствам и дебиторской задолженн ости. Фактический оборот по реализации рассчитываем на осн о вании данных формы № 2, исходя из стоимости реализованных товаров, проду кции, работ, услуг в оптовых ценах предприятия (без налога на добавленную стоимость и акцизов). Средние остатки оборотных средств определяем исходя из остатков на начало года (квартала), на квартальные даты и на конец года ( квартала) как средняя хронологическая величина. Плановые показатели оборачиваемости средств ОАО «Ом ега» могут определяться лишь по материальным оборотным средствам. Плановый оборот по реализации исчислим, исходя из тех же показателей, которые были учтены при определении факти ческого оборо та. При этом оборот по реализации промышленной продукции (работ, услуг) уч итывается в сумме выручки, приня той при расчете плановой прибыли. Число дней (Д) в анализируемом периоде принято считать в квартале — 9'0, в полугодии — 180, в году — 360. Показатели оборачиваемости оборотных средств сравни ваем с аналогичными показателям. Оборачиваемость материальных обо рот ных средств сравниваем так же с плановой оборачиваемостью. Если оборачиваемость оборотных средств в днях в отчет ном году меньше прошлогодней, это свидетельствует об ускорении обо рачи ваемости оборотных средств, а следовательно, о более эффек тивном их исп ользовании. Замедление оборачиваемости оборот ных средств говорит об и х неэффективном использовании. При анализе важно установить не только направление и в ели чину отклонений оборачиваемости оборотных средств в отчет ном году по сравнению с прошлым годом, но и как эти отклоне ния повлияли на размер оборотных средств. Размер высвобождения (или дополнительной загрузки) об о ротных средств в результате ускорения (или замедления) оборачиваемост и оборотных средств по сравнению с прошлым годом на однодневную сумму об орота по реализации в отчетном году и на количество оборотов. В качестве основных источников информации для опреде ле ния и оценки оборачиваемости оборотных средств используем данные фо рмы № 1, формы № 2 (табл. 4.). Как видно из таблицы, оборачиваемость всех оборотных с редств замедлилась по сравнению с предыдущим годом на 27 дней. Ос лабление деловой активности привело к неудовлетворительному экономическому ре зультату: сумма дополнительного вложения средства в оборот составила 10119 тыс. руб. (54190:360x27x2,49). Таблица 4. Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств Показатели За пред.год Отчетн.год Изменение +,- план Факт С пред.годом С планом план Факт Объем реализации товаров, про д. 57800 49480 54190 -8320 -3610 +4710 Средн.ост.всех оборотн . Ср. 18930 21770 +2840 В том числе Мат.оборотн.средств 16750 16280 17000 -470 +250 +720 Оборачиваемость всех оборотн ых средств 118 - 145 - +27 - В том числе Мат.оборот.ср. 104 118 113 +14 +9 -5 Коэф. Оборачив.всех оборотн.ср. 3,05 - 2,49 - -0,56 Мат.оборотн.ср. 3,45 3,04 3,19 -0,41 -0,26 -0,15 По материаль ным оборотным активам планом предусматрива лось замедление оборачива емости на 14 дней, фактически оно со ставило 9 дней. Таким образом, по сравне нию с планом произо шло ускорение оборачиваемости материальных оборот ных средств на 5 дней. В связи с этим у предприятия появилась возможность в ысвобожденные средства в сумме 2400,0 тыс. руб. (54190 : 360 х (-5) х 3,19) направить на стабили зацию финансового состояния. В условиях рыночной экономики усиливается возможнос ть и значение исчисления и анализа частных показателей оборачива емост и, то есть оборачиваемости по отдельным элементам обо ротных средств. Эт о связано с тем, что скорость оборота всех оборотных средств зависит от т ого, с какой скоростью каждый их элемент переходит из одной функциональн ой формы в другую. Наиболее важными частными показателями представляют ся та кие, как оборачиваемость средств, вложенных в производствен ные за пасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше ск орость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура ба ланса. Положительно влияет на деловую активность предприятия сокращен ие среднего срока погашения дебиторской задолженности за товары, работ ы, услу ги, по торговым (векселя полученные). В результате такого анализа выявили, какое количество обо ротов совершил в течение аналогичного периода капитал, вло женный в ту или иную материально-вещественную форму, то есть сколько раз он возме щался предприятию при реализации това ров, продукции, работ и услуг. 2.3. Анализ устойчивости экономического роста предприятия Устойчивость экономического роста позволяет предположить, что ОАО не грозит банкрот ство. Вполне очевидно, что неустойчивое развитие предполагает вероятно сть банкротства. Поэтому перед руководством предприятия и менеджерами стоит очень серьезная задача — обеспечить устойчивые темпы его эко ном ического развития. Каковы же методы поддержания устойчивых темпов роста? Как известно, увеличение объемов деятельности ОАО «Ом ега» (выпуска и продаж продукции) зависит от роста его имущества, т.е. акти вов. Для этого требуются дополнительные финансовые ре сурсы. Приток эти х ресурсов может быть обеспечен за счет внут ренних и внешних источнико в финансирования. К внут ренним источникам относится прежде всего прибы ль, направляе мая на развитие производства (реинвестированная прибыль) и на численная амортизация. Они пополняют собственный капитал предприя тия. Однако их выпуск и реализация угрожают самостоятель ности руководс тва предприятия в принятии управленческих реше ний (дивидендной полити ки, финансовой стратегии и др.). Кроме того, дополнительный приток финансо вых ресурсов можно обес печить благодаря привлечению таких источников, как банковские кредиты, займы, средства кредиторов. В то же время рост зае мных средств должен быть ограничен разумным (оптимальным) преде лом, так как с увеличением доли заемного капитала ужесточаются условия кредито вания, предприятие несет дополнительные расхо ды, следовательно, увелич ивается вероятность банкротства. В связи с этим темпы экономического развития предприя тия в первую очередь определяются темпами увеличения реинвести рованн ых собственных средств. Они зависят от многих факторов, отражающих эффек тивность текущей (рентабельность реализо ванной продукции, оборачивае мость собственных средств) и фи нансовой (дивидендная политика, финансо вая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности. В учетно-аналитической практике возможности предпри ятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирова ния соб ственных средств определяется с помощью коэффициен та устойчивости ро ста (К ур ), который выражается в проце нтах и исчисляем по формуле: Кур = Рр-Д /Ис *100% где Р г — чистая прибыль, оставшая ся в распоряжении пред приятия, Д — дивиденды, выплачиваемые акционерам, Р рп — прибыль, направленная на р азвитие производства (ре инвестированная прибыль), И с — собстве нный капитал (капитал и резерв). Коэффициент устойчивости экономического роста показ ыва ет, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия. Для оценки влияния факторов, отражающих эффективност ь финансово-хозяйственной деятельности, на степень устойчивого развит ия предприятия обычно используют следующую модель: Кур = Крп * Ко * ф * Кфз где К рп — характеризует дивидендную политику на предпри ятии, выражающуюся в выборе экономически целе сообразного с оотношения между выплачиваемыми дивидендами и прибылью, реинвестирова нной в раз витие производства, K Q — характеризует рентабельность реализованной продук ции (раб от, услуг), f — характеризует ресурсо отдачу или фондоотдачу, К ФЗ — коэффициент финансовой зав исимости, характери зующий соотношение между заемными и собствен ными источниками средств. Модель отражает воздействие как производственной (вт орой и третий факторы), так и финансовой (первый и четвертый фак торы) деят ельности предприятия на коэффициент устойчивости экономического рост а. При этом, как следует из модели, пред приятие имеет возможность использ овать определенные эконо мические рычаги воздействия на рост этого коэ ффициента: сни жение доли выплачиваемых дивидендов, повышение ресурсоо тдачи, повышение рентабельности продукции, изыскание возмож ности полу чения оправданных кредитов и займов. Приведенная факторная модель может быть расширена за счет вклю чения в нее таких важных показателей финансового состояния пр ед приятия, как: обеспеченность собственными оборотными средствами, лик видность текущих активов, оборачиваемость оборотных средств, соотноше ние краткосрочных обязательств и собственного капитала пред приятия. Р асширенная факторная модель для расчета коэффициента устойчивости эко номического роста выглядит следующим образом: Кур = Ррп / Рр = Рр / О = Ор / Ес = Ес / Ра = Ра / Рр К рп = Р РП /Р Г — доля прибыли реинвестированн ая в производст во, определяемая отношением прибыли, направленной на ра звитие предприятия, к сумме чистой прибыли; К Q = P r / Q p — рентабельность реализованной продукции (работ, услуг), опреде ляемая отношением чистой прибыли к выручке от реа лизации продукции (ра бот, услуг), К оъ = Q P / E C — оборачиваемость собственных оборотных средств, определяемая отношени ем выручки от реализации продукции (ра бот, услуг) к сумме собственных обо ротных средств; К с = E c / R a — об еспеченность собственными оборотными сред ствами, определяемая отнош ением собственных оборотных средств к сумме текущих активов (оборотных средств), К и = R a / R p — ко эффициент текущей ликвидности (покрытия), определяемый отношением теку щих активов (оборотных средств) к сумме пассивов (краткосрочных обязател ьств); К к = R P / B — доля краткосрочных обязательс тв в капитале пред приятия, определяемая отношением текущих пассивов (к раткосроч ных обязательств) к валюте (итогу) баланса; К ФЗ = В/И С — коэффициент финансовой зависимости, опреде ляемый отношением валюты (итога) баланса к собственным средст ва м предприятия. Факторный анализ динамики коэффициента устойчивости экономического роста производится на основании данных форм № 1 и № 2 бухга лтерской отчетности (табл.5.). Данные таблицы показывают, что коэффициент устойчиво сти экономического роста повысился в отчетном году по сравнению с преды дущим годом на 0,30 процентных пункта и составил 9,61 процента. Это произошло в результате воздействия следующих фак торов: 1) Увеличение доли прибыли реинвестированной в произво д ство на 0,005 пункта привело к повышению коэффициента ус тойчивости эконо мического роста на 0,08 пункта: Кур = +0,005 * 10,519*7,790 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = +0,08 2) Повышение ур овня рентабельности реализованной продук ции на 1,679 пункта способствова ло росту коэффициента устой чивости экономического роста на 1,48 пункта: Кур = +1,679 * 0,584 * 7,790 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = +1,48 3) Уменьшение к оличества оборотов, совершенных собственны ми оборотными средствами н а 1,608 пункта, привело к снижению коэффициента устойчивости экономическог о роста на 2,22 пункта: Кур = +1,608 * 0,548 * 12,198 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = -2,22 4) Повышение ст епени обеспеченности собственными оборот ными средствами на 0,011 пункта п ривело к росту коэффициента устойчивости экономического роста на 0,24 пун кта: Кур = +0,011*0,584*12,198*6,182*2,178*0,182*1,250= +0,24 5) Снижение лик видности текущих активов на 0,203 пункта привело к уменьшению коэффициента , устойчивости экономического роста на 0,82 пункта: Кур = +0,011*0,584*12,198*6,182*2,178*0,182*1,250= +0,24 6) Увеличение д оли краткосрочных обязательств в капитале предприятия на 0,025 пункта спос обствовало повышению коэф фициента устойчивости экономического роста на 1,09 пункта: Кур = +0,025*0,584*12,198*6,182*0,403*1,975*1,250 = +1,09 7) Повышение ст епени финансовой зависимости на 0,074 пунк та привело к росту коэффициента устойчивости экономического роста на 0,54 пункта: Кур= +0,074*0,584*12,198*6,182*0,403*1,975*0,207= +0,54 Таблица 7. Показатели Пред ыдущий год Отчетный год Изменение В абс.вел % Чистая прибыль 6080 6610 +530 +8,7 Дивиденды 2560 2780 +190 07,4 Прибыль направ.на развитие 3520 3860 +340 +9,7 Выручка от реализ прод. 57800 54190 -360 -6,2 Среднегодов.сумма вс ех средств 47760 53170 +5410 +11,3 Среднегодов.сумма оборотн.с р. 38200 40160 +1960 +5,1 Среднегодов. Сумма оборотн.с р. 18930 21770 +2840 +15 Среднегодов сумма собста ср. 7420 8765 +1345 +18,1 Среднегодов. Сумма кр.обязат 8620 11025 +2335 +26,9 Коэф. Харк. Долю реинвест. В пр оиз. Приб. 0,579 0,584 +0,005 +0,9 Рентабельность 10,519 12,198 +1,679 +16 Оборач.собств.ср. 7,790 6,182 -1,698 -20,6 Коэф. Обесп.собств.оборот.ср. 0,392 0,403 +0,011 +2,8 Коэф.кекущ.ликвид. 2,178 1,975 -0,203 -9,3 Коэф. Харка долю кр.обязат.в к ап. 0,182 0,207 +0,205 +13,7 Коэф. Фин. зависимости 1,250 1,324 +0,074 +5,9 Коэф. Устойч. Экономич.роста, % 9,22 9,61 +0,39 +4,3 Общее повышение коэффициента устойчивости экономичес кого роста по фа кторам составляет (в процентных пунктах): +0,08 х 1,48 - 2,22 + 0,24 - 0,82 + 1,09 + 0,54 = +0,39. что соответств ует общему изменению коэффициента устойчи вости экономического роста по сравнению с прошлым годом (9,62-9,22). На анализиру емом предприятии по сравнению с предыдущим годом произошло замедление темпов падения объема продаж продукции: в прошлом году темпы падения объ ема продаж про дукции составили 15,86%, а в отчетном — 6,25%, т.е. коэффици ент заме дления темпов падения (экономического роста) составил 9,61. В предыдущем го ду коэффициент замедления темпов паде ния развития производства соста вил 9,22. Таким образом, замедление темпов падения производств а пред приятия было достигнуто благодаря увеличению доли прибыли, напра вленной на развитие производства, росту уровня рентабель ности реализо ванной продукции, повышению степени обеспечен ности собственными обор отными средствами, Способствовала раз витию предприятия и финансовая с тратегия: изменение соотноше ния заемных и собственных средств в пользу первых. Однако пре пятствовали развитию предприятия (замедлению темпов падения объема продаж) неэффективное использование собственного капи тала (замедление оборачиваемости собственных средств) и неудов летвори тельная структура баланса (коэффициент текущей ликвид ности снизился и его значение на конец года ниже нормативного). Использование многофакторной модели коэффициента ус той чивости экономического роста в учебно-аналитической практике сост оит в прогнозировании темпов развития предприятия с уче том риска банкр отства. 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ДЕЛОВО Й АКТИВНОСТИ В ООО «ОМЕГА» По результатам выполненного анализа в качестве первоочер едных мер в планах финансовой политики считаю необходимым предложить с ледующие меры: 1. Вести планирование финансово-хозяйственной деятельности, в т. ч: - определение плано вой потребности оборотных средств и нормирования объемов запасов и нез авершенного производства, контроль соответствия нормативам; - планирование и кон троль потоков финансовых средств (поступлений, платежей, денег на счете и т.п.); - формирование, пров ерку финансовой реализуемости планов оказания услуг; - ежеквартально под водить итоги финансово-хозяйственной деятельности с обязательным пров едением финансового анализа и результатов выполнения бизнес- планов. 2. Организовать долгос рочное планирование деятельности на основе разработки бизнес-планов. П ри освоении новых направлений развития обязательно необходимо проводи ть оценку эффективности проектов по их реализации на основе бизнес- пла нирования. 3. Совершенствовать договорную р аботу и дисциплину. При заключении договоров на предоставление услуг пр едусматривать штрафные санкции за несвоевременную оплату заказчиком р абот. Обязательная юридическая экспертиза договоров. 4. Необходимо следить з а динамикой коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собств енными оборотными средствами 5. Контролировать соотношение те мпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. Если кредиторы н езначительно превышают сумму дебиторов, то такое положение благоприят но. Противоположное их соотношение должно получить отрицательную оцен ку, т.к. слишком большая сумма может вызвать неплатежи по собственным обя зательствам предприятия. При анализе дебиторскую и кредиторскую задол женность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как средства, вре менно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно при влеченные в оборот. 6. Снижение цен н а услуги, в том числе за счет: - маркетинговых исс ледований рынка и постоянного мониторинга внешней среды; - разработки полити ки на основе анализа точек безубыточности по услугам; 7. Расширение сбы та услуг, в том числе за счет: - маркетинговых исс ледований рынка и постоянного мониторинга внешней среды; - разработки полити ки на основе анализа спроса; - установления прям ых связей с другими регионами России; - разработки систем ы скидок для постоянных заказчиков за своевременный расчет, выработки ц еновой политики. 8. Внедрение на пр едприятии системы управленческого учета для анализа доходов и расходо в по статьям и элементам затрат. Периодически необходимо выполнять анал из структуры издержек производства, проводя сравнение с различного род а базовыми показателями и изучая природу отклонений от них. 9. Бухгалтерский учет хозяйственных операций вести в соответствии с действующими в данн ом периоде нормативными и законодательными актами в этой области. Разра ботать систему налогового учета и планирования. Использовать услуги вн ешних консультантов для рационализации налогообложения и бухгалтерск ого учета, организации управленческого учета. 10. Во избежание ошиб ок в ведении бухгалтерского учета и налогообложении проводить система тическое обучение (повышение квалификации) финансовых работников. Для п овышения общего уровня менеджмента необходимо провести обучение руков одящий состав предприятия основам проведения финансового анализа, мет одам выработки на его основе управленческих решений, бизнес- планирован ию. Совершенствова ние систем автоматизации бухгалтерского, налогового и управленческого учета. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В ходе провед енного анализа деловой активности ОАО «Омега» сделаны следующие вывод ы: прирост балансовой прибыли на 8,8% сопро вождается падением объема прод аж на 6,2% при значительных темпах прироста всех активов предприятия (на 18,9%). Данное соотношение сложилось под влиянием падения спроса на про дукцию (повлекшего за собой изменение структуры и ассорти мента ее продаж, отно сительно снижения затрат на производство и реализацию продукции и неэф фективного использования эко номического потенциала. При анализе динамики этого показателя выявляется тенденция его измене ния. Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свиде тельствует о повышен ии эффективности использования экономи ческого потенциала. В ОАО «Омег а» тенденция: ресурсоотдача в отчетном году составила 1,019 руб. против 1,21 руб . в прошлом году, т.е. на 0,191 руб., или на 15,8%. Данные показывают, что снижение фондоотдачи на 18,99% произошл о в результате роста фондовооруженности труда (115,61%) при снижении производ ительности труда (93,68%), Как видим, про изводительность труда по сравнению с прошлым годом снизилась на 6,32%, а фондовооруженность труда повысилась на 15,61%. Следовательно, на снижение фондоотдачи на 0,363 руб. ука занные факторы ок азали влияние в следующих размерах: 1) снижение производительности труда работников приве ло к снижению фондоотдачи на 0,122 руб. 2) рост фондовооруженности труда работников снизил фон доотдачу на 0,241 руб. Произведенные расчеты показали, что в ОАО «Омега» неэф фективно используются трудовые ресурсы. Следовательно, необ ходим дет альный анализ причин и размеров упущенных возмож ностей повышения прои зводительности труда. В ОАО «Омега» наблюдается неблагоприятная тенденция. Руководству предприятия необходимо рассмотреть обоснованность оценк и материальных активов в балансе. На практике нередко завышают стоимост ь таких нематериальных активов, как "Дело вая репутация фирмы", "Товарный знак фирмы". Материальные оборотные средства предприятия использовались в отчетном году по срав нению с прошлым годом не эффективно. Об этом свидетельствует низкое знач ение коэффициента опережению темпов роста объема про дукции над темпам и роста остатков материальных оборотных средств (0,92), хотя планом предусм атривалось более низкое зна чение этого коэффициента (0,87). По сравнению с п ланом ис пользование материальных активов улучшилось, о чем говорит бла гоприятное соотношение в темпах роста объема продукции и материальных оборотных средств. Объем реализации продукции на 1 рубль материальных обо рот ных средств снизился по сравнению с предыдущим годом на 7,54% вместо пла нового на 11,89%, и выполнение плана по этому показате лю составило 104,93%; дополн ительное привлечение материальных оборотных средств меньше планового на 643 тыс. руб., или на 33,14%. Ускорение оборачиваемости оборотных средств означае т эко номию общественно необходимого времени и высвобождение средств и з оборота. Это позволяет ОАО «Омега» обходиться мень шей суммой оборотн ых средств для обеспечения выпуска и реа лизации продукции или при том ж е объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество произво димой продукции. Оборачиваемость всех оборотных средств замедлилась по сравнению с предыдущим годом на 27 дней. Ос лабление деловой активности привело к неудовлетворительному экономическому результату: сумма доп олнительного вложения средства в оборот составила 10119 тыс. руб. По материальным оборотным активам планом предусматр ива лось замедление оборачиваемости на 14 дней, фактически оно со ставило 9 дней. Таким образом, по сравнению с планом произо шло ускорение оборачи ваемости материальных оборотных средств на 5 дней. В связи с этим у предпр иятия появилась возможность высвобожденные средства в сумме 2400,0 тыс. руб . (54190 : 360 х (-5) х 3,19) направить на стабилизацию финансового состояния. Коэффициент устойчивости экономического роста повыс ился в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 0,30 процентных пун кта и составил 9,61 процента. Это произошло в результате воздействия следующих фак торов: 1) Увеличение доли прибыли реинвестированной в произво д ство на 0,005 пункта привело к повышению коэффициента ус тойчивости эконо мического роста на 0,08 пункта: 2) Повышение уровня рентабельности реализованной прод ук ции на 1,679 пункта способствовало росту коэффициента устой чивости эко номического роста на 1,48 пункта: 3) Уменьшение количества оборотов, совершенных собственны ми оборотными средствами на 1,608 пункта, привело к снижению коэффициента устойчивости э кономического роста на 2,22 пункта: 4) Повышение степени обеспеченности собственными оборот ными средствам и на 0,011 пункта привело к росту коэффициента устойчивости экономического роста на 0,24 пункта: 5) Снижение ликвидности текущих активов на 0,203 пункта привело к уменьшению коэффициента, устойчивости экономического роста на 0,82 пункта: 6) Увеличение доли краткосрочных обязательств в капита ле предприятия на 0,025 пункта способствовало повышению коэф фициента усто йчивости экономического роста на 1,09 пункта: СПИСОК ИСПОЛЬЗ ОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Гражданский Кодекс Россий ской Федерации. Часть 1и 2. – Издательская группа «Норма-Инфра». – М: 1998. 555с. 2. Федеральный Закон «Об общ ествах с ограниченной ответственностью». – Информационно-издательски й дом «Филин». – М.1999г.-150с. 3. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Мет одика финансового анализа. 3-е издание, переработанное и дополненное. – М «Инфра – М»2003. 207с. 4. Р эй Вандер Вил, В.Палий. Управленческий учет. Учебное пособие. – М. «Инфра – М»,2002. 476с. 5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Фи нансы предприятий. Учебное пособие – М. «Инфра-М».2001.-342с. 6. У ткин Э.А. Справочник финансиста. – М.Издательство «Экмос».2001.-494с. 7. Палий В.Ф. Палий В.В. Финансовый учет. У чебное пособие .Часть1,2. – М.ФБК - Пресс -1998. – 630с. 8. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. Учебное пособие -М: ИКЦ «ДИС».2003. – 125 с. 9. Клейникова В.Г. Оптовая тор говля: Учет и налогообложение.-М: ИКЦ «ДИС».2004. – 125с. 10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Тео рия экономического анализа. Издание четвертое. -М: «Финансы и статистика » 2000. -414с. 11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйс твенной деятельности. Издание второе, переработанное и дополненное. – М инск.Москва: ИП « Экоперспектива»,2003. -490с. 12. К ожинов В.Я. Бухгалтерский учет. Прогнозирование финансового результата. Учебно-методическое пособие. – М: «Экзамен»,2002. – 318с. 13. Хелферт Э. Техника финансовог о анализа. Перевод под редакцией Белых Л.П. – М: Издательское объединение «ЮНИТИ», 2001г. – 660с. 14. Ковалев В.В. Финансовый анализ . Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М: Финансы и статистика,2003. – 512с. 15. Гольцберг М.А., Хасан-Бек Л.М. Бухгалтерский анализ. – Киев: Торгово-издательское бюро ВНУ. 2003 -425с. 16. Брагин Л.А. Торговое дело. Э кономика и организация. – Учебник. – М: «Инфра – М».2003. – 255с. 17. Б алабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. – М. «Фина нсы и статистика»2002. – 477с. 18. Методические указания по офо рмлению рефератов, типовых расчетов, расчетно-графических, контрольных и курсовых и дипломных проектов студентов инженерно-технических специ альностей очног, вечернего и заочного обучения / Составитель В.В.Завадск ий . / 19. Джаарбеков С.М. Комментарий к новому плану счетов. – М.: Книжный мир , 2001.- 187с. 20. Ершова И.В. Имущество и финансы предприятия. Правовое регулирован ие: Учебно-практическое пособие.- М.: Юристъ,2001.- 397с. 21. Жуков В.Н. Задачи учета прои зводственных запасов// Бухгалтерский учет.-2002.- № 12.- с.34-40 22. Касьянова Г.Ю. Документооб орот в бухгалтерском и налоговом учете Изд. второе.- Издат.-консультац. ком пания Статус – Кво. – М.:2001.-956с. 23. Ковалев В.В. Финансовый ана лиз. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М: Фина нсы и статистика,2001. – 512с. 24. Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях.-М.: Финансы и статистика,2003.-720с. 25. Кондраков Н.П. Бухгалтерск ий учет: Учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М.- 2000.-584с. 26. Коровин А.В. Экспресс анали з финансового состояния предприятия// Аудитор.-2001.- № 3.- с.19-25