Мировой опыт использования банковских пластиковых карточек и его применение в России

СОДЕРЖАНИЕ стр. 1 Вступление 3 2 Классификация пластиковых карточек 5 3 Платежные схемы 11 4 Финансовые взаимоотношения между контрагентами в процессе расчетов посредством пластиковых карт 14 5 Порядок орга низации работы с пластиковыми картами в коммерческом банке. 29 6 Некоторые аспекты обеспечения безопасности функционирова ния пластиковых карточек 33 8 Список использованной литературы. 37 1. ВСТУПЛЕНИЕ История банковских карточек Расчеты с исп ользованием наличных денег чрезвычайно дорого обходятся государственным и коммерческим финансовым структурам . Выпуск в обращение новых купюр , обмен старых , содержание большого персонала , неудобства и большие потери времени рядовых клиентов — все это тяжел ы м бременем ложится на экономику страны . В России , например , около 20 % стоимости каждого рубля уходит на поддержание его же собственного обращения . Один из возможных и самых перспективных способов разрешения проблемы наличного оборота — создание эффектив н ой автоматизированной системы безналичных расчетов . По экспертным оценкам , такая система может обеспечить сокращение наличного денежного обращения почти на треть. Время появления банковских пластиковых карточек является в определенной степени спорным воп росом . Первые кредитные карточки возникли в начале века в Соединенных Штатах , на базе сильно развитого потребительского кредита частных лиц . И предназначались для подтверждения кредитоспособности владельца вне его банка . Магазину они давали возможность “п р ивязать” к себе наиболее богатых и постоянных клиентов. С середины XX века начинают появляться автоматизированные системы расчетов с помощью специальных банковских карточек , Пионером этого начинания можно считать платежную систему “Дайнерс клаб” (Diners C lub). Затем по мере развития и интернационализации появились , такие ныне известные системы , как American Express, VISA, Master Card. Изначально в зарубежной классификации универсальные карточки разделялись на карточки для “путешествий и развлечений” (Tra v el and Entertainment — T&E) и чисто банковские . Первые выпускались компаниями Дайнерс клаб , Америкэн Экспресс , Карт Бланш и предназначались главным образом для оплаты гостиниц , ресторанов , то есть преимущественно для путешествующих бизнесменов . Карточки ж е , выпускаемые банками , имели более “потребительский” характер и предназначались для “обычных клиентов”. “Америкен Экспресс” — карточка созданная на снове международной сети ослуживания дорожных чеков “Америкэн Экспресс” и Юниверсал Трэвел Кард — карточки ассоциации американских отелей “Виза” (VISA) переименованная “БэнкАмерикард” которую выпускала Нэшнл БэнкАмерикард Инкорпорейтед . Образовалась после выведения карточной программы из под контроля “Бэнк оф Америка” . Инициатором карточной программы был “Чейз Манхэттен Бэнк” , но вследствии убыточности была продана им ассоциации Нэшнл БэнкАмерикард. “МастерКард” (Master Card) переименованная карточка Межбанковской карточной ассоциации - МКА (Interbank Card Association), выпускавшей карточку “Мастер Чадж” (Mast er Charge). “Европей Интернэшнл” (Europay International) образовалась после слияния Еврокард Интернэшнл (Eurocard International) с платежной системой Еврочек . В свою очередь Еврокард Интернэшнл была образована путем объединения уневарсальной карточки Бри танской ассоциации отелей и ресторанов BHR cо шведской карточкой Rikskort. Также Еврокард имела соглашение с компаниями Циррус и Маэстро (Cirrus/Maestro) выпускавшими карточки для получения наличных в банкоматах. “Джей-Си-Би” (JCB) японская банковская кар точка. В настоящее время безналичные расчеты посредством банковских карточек получили такое широкое распространение , что трудно себе представить сферу обслуживания в которой бы они не использовались , Магазины , билетные кассы , гостиницы , всех стран мира го товы ослужить Вас , приняв вашу пластиковую карточку , как средство оплаты. Сегодня в России уже имеется опыт эмитирования как зарубежных карточек по лицензии крупнейших финансовых ассоциаций , так и собственных рублевых и валютных кредитных и дебетных карт. У нас в стране широко известны такие системы , как Union Card, STB-card, MostCard, OLBI Card, Optimum, Золотая Корона , Тысячи магазинов и иных заведений , принимающих к оплате рублевые и валютные карточки российских эмитентов. 2. КЛАССИФИКАЦИЯ ПЛАСТИКОВЫ Х КАРТОЧЕК Классификация карточек по способу записи информации на карту : Графическая запись — самая простая форма записи информации на карточку . Графическим методом наносится цветное фотографическое изображение держателя карты и лазерный образец подписи. Эмбоссирование — механическое выдавливание . Эмбосированием на карточку наносятся фамилия и имя держателя карты . Оно позволяет значительно быстрее оформлять операцию оплаты карточкой , делая оттиск на ней слипа (Slip). Кодирование на магнитной полосе . В настоящее время на карте может быть до четырех магнитных полос . На одной из них , называемой ISO-2, находится информация о номере карточки , сроке ее действия , а также служебный код , зона проверка личного кода , свободные коды . Полоска ISO-1 содержит аналоги ч ную информацию плюс имя владельца . Во Франции используют еще две полосы — Т 2 и Т 3. Информация на магнитных полосах носит статический характер : однажды записанная она не меняется со временем . Поэтому при каждом расчете с использованием такой карточки прихо д ится связываться с центром авторизации , который производит операцию идентификации карточки , чтобы подтвердить наличие средств на счету клиента и разрешить операцию оплаты на ту или иную сумму , Все эти операции проходят в режиме О n-line и длиться достаточн о долго . Одним из основных недостатков магнитных карточек являются отсутствие возможности надежного обновления информации плохие эксплутационные характеристики . Магнитная полоса быстро выходит из строя (как правило банк-эмитент гарантирует работу карточки л ишь в течении одного года ). Этих недостатков лишены так называемые "электронные кошельки " или смарт-карты. Чиповые карточки — карточки со встроенной микросхемой , "смарт - карты ", изобретенные в 1974 г . французским инженером Роланом Морено . В зависимости от типа микросхемы встроенной в карту , различают следующие типы смарт-карт : — карты с памятью , используются для хранения информации . Существует два типа карт с памятью : карты с памятью свободного доступа и карты с защищеной памятью. В картах с незащище нной памятью нет ограничений по чтению и записи информации , вследствии этого такие карты удобны для моделирования произвольных структур данных . При этом информацию на карте следует шифровать с помощью некоторого внешнего по отношению к карте устройства , к о торое должно организовывать процедуру , аналогичную механизму защиты карты с помощью PIN-кода . Таким образом они могут использоваться как технологические карты для разграничения доступа к компьютеру , хранения ключей шифрования данных и идентификационной ин ф ормации. Карты с защищенной памятью имеют встроенный механизм разграничения доступа к данным . Выполнение операций чтения , записи или стирания информации санкционируется предъявлением специальных кодов . Обычно карты с защищенной памятью содержат область , в которую записываются идентификационные данные , которые не могут быть изменены впоследствии . Это достигается путем прожига специального предохранителя , контролирующего запись в идентификационную область . Основное применение карт с защищенной памятью — “пл а стиковые” деньги и хранение конфиденциальной информации . Карты с более чем одной зоной могут использоваться в платежных приложениях. Карты с микропроцессором — смарт-карты . Микропроцессор позволяет выполнять определенные операции над хранящимися в карте д анными . Эти операции состовляют операционную систему карты (COS — Card Operating System), которая обеспечивает большой набор функций управления памятью , сервисных функций и средств безопасности . Многие микропроцессорные карты поддерживают американский ст а ндарт шифрования данных — DES. Карты криптоконтроллеры используются для криптографической обработки информации . Они содержат специализированные процессоры , выполняющие шифрование данных по различным стандартам (DES, RSA и т.д .), а также средства для веден ия ключей . Эти карточки эффективно применяются в различных системах безопасности. В соответствии с характером взаимодействия со считывающим устройством смарт-карточки подразделяются на контактные (непосредственный контакт со считывающим устройством ), и бе сконтактные (для передачи информации используется радиосигнал ). Смарт-карты по своим надежностным и эксплутационным характеристикам значительно превосходят обычные магнитные карточки , Для примера можно привести основные характеристики и данные тестировани я самого крупного в мире производителя смарт-карт французской фирмы “ GemPlus Card International “ : — время хранения информации — 10 лет ; — минимальное число перезаписей — 10 000 раз : — время записи одного байта информации — не более 10 мс : — температу ра хранения — от -20 до +55 градусов Цельсия : — рабочая температура — от 0 до +50 градусов Цельсия : — перекручивание — 30 градусов в обе стороны , 30 циклов в минуту (всего 1000 циклов ): — температурный удар — 30 циклов — 5 минут при -20 градусах Цельси я , выдержка 15 секунд , 5 минут при +50 градусах Цельсия : — статический изгиб — карточка оборачивается вокруг цилиндра диаметром 8 см : — температурный тест — 1000 часов при температуре 85 градусов Цельсия и влажности 85%; — соляная атмосфера — 96 часов п ри температуре 35 градусов Цельсия в 5% растворе NaCl; — сохранность информации — 1000 часов при температуре 150 градусов Цельсия : — усилие для удаления микросхемы — не менее 5 кг , При производстве карточек в каждую микросхему заносится уникальный к од , который также невозможно продублировать . При выдаче карточки пользователю на нее наносится один или несколько паролей , известных только хозяину карты . При попытке несанкционированного использования некоторые виды смарт карточек могут автоматически зак р ываться , и для восстановления работоспособности такой карты необходим ее возврат на место выдачи. Смарт-карты работают в режиме Off-line. Проведение любой операции с использованием смарт-карты требует от владельца набора личного пароля . Этот пароль запис ан на самой карточке , а значит , не требуется процедура доступа к центрам авторизации, Смарт-карта позволяет вести контроль за покупками , необеспеченными финансовыми возможностями клиентов . Владельцем на карточку заносится определенная сумма . При оплате п окупки считывающее устройство кассового аппарата (ридер ) проверяет наличие средств на карточке и списывает с нее требуемую сумму. В России в настоящее время смарт-карты не получили большого распространения . Пока у нас в стране реально работают лишь две ра счетные системы , использующие смарт технологию : “Золотая Корона” и “О ptimum Card". Широкое внедрение смарт-карт в России пока затруднено по ряду причин : — более высокая по сравнению с магнитными карточками стоимость . Цена магнитной карточки для банков эм итентов составляет 3 — 5 USD, а карточки с микросхемой в несколько раз дороже ; — сложностью организации производства смарт-карт в России . Ведущими мировыми производителями смарт-карт являются компании GemPlus Card International, АТ &T, BULL, Data card. В с кором времени такие карточки должны появиться в России . Концерн "АвтоРЭС " в содействии с Академией технологических наук России уже выпустил образцы таких карточек совместно с французской фирмой "GemPlus". Однако следует отметить , что в России существует у же целый ряд комплексных проектов по организации использования смарт-карт в безналичных расчетах. Так , австрийская фирма BGS Industrial представляет в России Универсальную электронную систему платежей (U.E.P.S). Прототипы подобной системы реализованы в р азработанной фирмой Телеформ в Автоматизированной системе межбанковских расчетов Главного Управления ЦБ РФ по городу Москве. Оптические карточки — запись и считывание информации с такой карточки производится специальной аппаратурой . Технология , применяем ая в таких карточках , подобна той , которая используется в лазерных дисках . Основное преимущество таких карточек - возможность хранения больших объемов информации , он может достигать 2 - 16 МБт . В банковских технология большого распространения не получили в следствии высокой стоимости как самих карточек , так и считывающего оборудования . Эти карточки чрезвычайно устойчивы к внешним воздействиям : например , карточку DREXON (R) LaserCard (R) можно “варить” в кипящей воде до 1000 часов без потери хранящейся на не й информации , Для сравнения : магнитная карточка теряет информацию после пятиминутной “варки”. Классификация карточек по эмитентам Унивирсальные карточки , выпускаемые банками и финансовыми компаниями. Частные (private) карты , используются для оплаты опре деленного вида услуг или нескольких взаимосвязанных видов услуг за счет кредита , финансируемого оказывающей данный вид услуг компанией . Как правило , владелец карточки получает определенные льготы . Подобные карточки можно назвать целевыми . Наиболее распрос т ранены карточки типа Diners Club, позволяющие оплачивать питание в тысячах различных ресторанов многих стран ; карточки оплаты телефонных разговоров , бензина , аренды машин . Существуют также карточки , применяемые для оплаты товаров в определенных магазинах, например в торговой сети , принадлежащей одной фирме. Класификация карточек по категории клиентуры Обычная карточка предназначена для рядового клиента , например “ Classic Visa” и “ Mass (Standart) Eurocard/MasterCard”. Серебрянная карточка или бизнес-карт а (Business Card) предназначена для сотрудников компаний , уполномоченных расходовать средства своей компании в определенных пределах. Золотая карточка предназначена для наиболее состоятельных и богатых клиентов . Клиенты , обладющие значительным состояниями или доходами , могут получать “золотые” кредитные карточки , выдаваемые лицам , внесшим определенный гарантийный взнос . К подобным карточкам относятся , например , American Express Gold Card, Gold Mastercard и VISA VIP. “Золотые” карточки обеспечивают следующ и е дополнительные виды услуг : — бесплатное страхование клиента от несчастного случая на сумму не менне 150 ’ 000 USD; — предоставление круглосуточной информационно-консультационной помощи по медицинским и юридическим вопросам. — безлимитное кредитование пр и покупках ; — упрощенную систему оплаты услуг гостиниц ( без проверки платежеспособности владельца ); — страхование покупателя товара , оплаченного с помощью кредитной карточки , на случай , если товар потребует ремонта ( как правило — бесплатное продление срока гарантии товара до одного года ) — обеспечение возможности круглосуточной телефонной связи клиента с эмитентом за счет последнего ; — замену пришедшей в негодность карточки в течение двух рабочих дней ; — получение наличности по кредитной карточке ; например , владелец American Eх press Gold Card может получить наличность в размере : — до 1000 USD в неделю в 15000 банковских офисах в США и Канады ; — до 5000 USD в виде наличности и чеков единовременно в любом из 14000 офисов American Express в 130 стра нах ; — до 50000 USD в неделю — в одном из 14000 банкоматов на территории США. Электронная карточка для получения наличных в банкоматах и в специальных электронных терминалах ( Electronic Banking Mashine — EBM, или Automatic Teller Mashine — ATM), наприме р “ Cirrus/Maestro” , “ Electron Visa” . Она являются разновидностью дебетной карточки , предназначена для получения наличности в пределах имеющихся на счете клиента средств и внесения наличных денег на счет клиента . Может быть выдана любому клиенту. 3. ПЛАТЕ ЖНЫЕ СХЕМЫ. Платежная схема — это условия , на которых обслуживается карточный счет клиента . Все платежные схемы сводятся к следующим трем типам : Кредитная схема предусматривает нулевой исходный остаток на карточном счете . Все операции с карточкой записы ваются на кредит , который держатель карточки должен погашать на определенных условиях . Стандартная кредитная схема предусматривает следующие : В течении льготного периода (“ grace period” ) - периода в 25 календарных дней до направления клиенту ежемесячной в ы писки по карточному счету проценты на сумму кредита не начисляются , но необходимо обязательно погасить 10 %-ов суммы кредита . По окончанию льготного периода ежедневно начисляются проценты на непогашенную часть кредита из расчета в 20 %-ов годовых , которые состовляют основные доходы банка от карточек . Банк также взимает 2% за каждое получение наличных и годовую комиссию в 25 USD за пользование карточкой . Американские специалисты считают серьезной проблемой то , что многие держатели кредитных карт оплачивают с вой долг полностью в течении 25 дней , то есть до начала начисления по нему процентов , лишая банк запланированных доходов. Для магазинов , ориентирующихся на туристов , работа по кредитным карточкам (Credit card), оказалась особенно выгодной с точки зрения привлечения покупателей . Хотя ставки дисконта , взимаемые банком по торговым счетам различны в зависимости от вида и суммы операций , но в среднем по Соединенным Штатам они равны 3,5%. это значительно ниже расходов , связанных с содержанием торговой фирмой специального кредитного отдела , которые , по оценкам , составляют в среднем 5 — 6% суммы продаж. Расчетная схема предпологает оплату всей суммы кредита в течении определенного периода . Фактически расчетная схема является частным случаем кредитной с фиксирован ным сроком погашения 100%-го прогашения. Помимо “классических” кредитных карточек , для оплаты покупок клиент может использовать так называемые платежные карточки , по которым возможность получения кредита ограничена одним месяцем . К ним относятся карточки компании Ам erican Ех press. За пользование этими карточками взимается ежегодная плата в размере 30 — 60 USD. Покупая что-либо по такой карточке , клиент также может не иметь на своем банковском счете достаточной суммы , но в отличие от владельцев “классических ” кредитных карточек он не получает от эмитента лимитированный кредит , пролонгируемый на следующий месяц . Клиент обязан оплатить эмитенту все счета в течение 30 дней после совершения покупок по карточке . На период между совершением покупок и оплатой счета к лиент получает бесплатный кредит . В случае просрочки с клиента начинают взимать “штрафные” проценты . Сумма , которую можно уплатить по карточке такого типа , ограничена наличием средств на счете клиента ( если продавец запросил эмитента ) или степенью риска, на который готов идти продавец , если он не проверяет платежеспособности клиента . Таким образом , этот вид карточек обладает рядом приемуществ по стоимости услуг и размерам платежей , но ставит клиента в более жесткие условия возврата кредита . Многие владел ь цы подобных банковских карточек прибегают к этому виду услуг из соображений удобства и оплачивают все счета немедленно по их получении , не используя льготный период . При подобных обстоятельствах доход банка от использования клиентами его кредитных карточе к значительно ниже , чем в случаях , когда сумма платежа конвертируется в ссуду . Именно по этой причине многие банки взимают за пользование карточкой твердую комиссию. Дебетная карты (Debit cards) используются для оплаты товаров и услуг , получения наличных д енег в банковских автоматах путем прямого списания со счета плательщика денег из суммы , закодированной на магнитной полоске карточки . Иначе говоря , такие карточки можно использовать как средство доступа к некоторым клиентским счетам . Такие карточки являют с я самым простым и универсальным заменителем наличных денег . В отличие от кредитных карточек они не позволяют оплачивать покупки при отсутствии денег на счете . Естественно , что для дебетных карт требуется авторизация по каждой операции . Все оборудование по работе с дебетными картами должно быть связано с центром авторизации в режиме on-line. Фактически для дебетных карт не нужен специальнй карточный счет , поскольку любая операция сразу относится на обычный счет клиента , будь он депозитный , текущий , сберегат ельный или какой-нибудь другой . Если же счета нет , то открывается специальный карточный , на который вносятся средства под будущие расходы. Идентификационные карточки (Check Guarantee Cards), используются для гарантии чековых платежей . Они выдаются банком, где открыт счет клиента и применяются для того , чтобы избежать получения от недобросовестного клиента необеспеченного чека или чека с поддельной подписью. Появление таких карточек связано с широким распространением одной из форм чекового кредита , которая основана на наличии у того или иного лица обычного текущего чета , и кроме того , предусматривает автоматическое предоставление кредита в момент исчерпания остатка на чековом счете.При такой системе чеки принимаются к оплате до определенного оговоренного л и мита , который может составлять от 100 до 500 USD, а иногда и больше . Подобная система иногда называется овердрафтными счетами . В большинстве случаев , кредит выдается автоматически , как только сумма чека превысила остаток на счете . Такие ссуды могут погаша т ься либо в процессе поступления на счет обычных вкладов , либо , чаще всего , специальными взносами. Карточки гарантии чеков используются для идентификации клиента . Указанная система весьма привлекательна своими возможностями расширения сферы применения чеко вых платежей . На гарантийный карточках обычно имеется идентификационый номер , срок их действия и подпись клиента . Для идентификации привилегированных клиентов некоторые банки выпускают гарантийные карточки без условий овердрафта . Такие карточки используют с я владельцами Еврочеков и других чеков , имеющих хождение в нескольких странах . В то же время в системе расчетов такими распространенными чеками как American Express Travel Checks никакие дополнительные банковские карточки не применяются. 4. ФИНАНСОВЫЕ ВЗА ИМООТНОШЕНИЯ МЕЖДУ КОНТРАГЕНТАМИ В ПРОЦЕССЕ РАСЧЕТОВ ПОСРЕДСТВОМ ПЛАСТИКОВЫХ КАРТ. Особенности кредита выдаваемого по кредитной карточке Финансовые учреждения ( банки , кредитные компании и ассоциации ) создают свои программы использования пластиковых кар точек , стремясь с одной стороны , соответствовать потребностям рынка в кредитном обслуживании , а с другой - максимально застраховать применяемую ими схему отношений с участниками операций от финансовых потерь . При этом каждое финансовое учреждение относит е льно свободно в установлении своих собственных правил предоставления кредита , величины взимаемого процента и годовых или пооперационных платежей . Кредит , основанный на кредитных карточках , отличается от обычного кредита , погашаемого в рассрочку , следую щим : — затраты на организацию кредита однократны ; — очень трудно предотвратить чрезмерно интенсивное использование карточек небольшой частью их владельцев ; — существует риск незаконного использования карточек лицами , не являющимися их владельцами ; — оп ерационные расходы значительно выше . Небольшая часть операций с крупными суммами требует телефонного звонка в центр авторизации для выяснения , имеет ли владелец карточки кредит , достаточный для проведения соответствующей операции . Для этого не требуется н а личия электронных терминалов в магазинах и отделениях , если конечно , речь не идет об иностранном клиенте. Основной источник дохода банка от кредитных карточек - проценты , взимаемые с владельцев карточек за кредиты и доходы от использования средств на счет ах клиентов . Операции на основе кредитных карточек создают задолженность в финансовых учреждениях , которая начинает приносить проценты после достижения определенных условий . Для расчета процентов банки используют метод среднего дневного остатка на счете. В 80-е годы прибыльность кредитных карточек для банков снизилась . Это было вызвано следующими причинами : — уменьшился разрыв между платой за привлеченные средства и нормой прибыли ; — более половины владельцев кредитных карточек предпочитают выплачивать к редит в течение льготного срока , когда проценты не взимаются . Такие владельцы карточек являются "бесплатной нагрузкой " для банка-эмитента ; — большие административные издержки , включая потери от обмана и невыплаты кредита ; — разрыв между датой совершения операции и датой платежа ; Торговцы , которые принимают кредитные карточки , подписывают соглашение с финансовым учреждением . На счет торговца поступает сумма , равная номинальной стоимости товара , купленного у него с помощью кредитной карточки , за вычетом комиссионных , выплачиваемых торговцем банку за акцепт чека . Эти комиссионные составляют от 1 до 5 %-ов , в среднем около 2,5 %. На эту величину в конечном счете уменьшается доход торговца от продажи товаров , оплачиваемых кредитными карточками. Однако , при нимая кредитные карточки , магазины , отели , рестораны и другие предприятия расширяют круг своих клиентов , увеличивают сбыт . Поэтому подобные расчеты выгодны торговцам. Чтобы успешно конкурировать на рынке банковских услуг с другими банками , принимающими к редитные карточки того же типа , отделение банка должно предоставлять всем своим торговцам и расчетные услуги . Торговец , принимая кредитные карточки , может избежать продажи товаров в кредит неплатежеспособным клиентам , а также подделки , возникающих при опл а те покупок чеками . Для этого используется определенная схема прохождения платежей . Переведя деньги на счет торговца , его банк связывается с банком владельца карточки , который снимает соответствующую сумму со счета владельца карточки и переводит ее в банк т орговца . За это банк торговца выплачивает банку владельца карточки комиссионные , которые можно рассматривать как плату , за вклад учреждения , выдавшего карточку , в совершение покупки. Те банки , которые имеют широкую и прочную клиентуру среди торговцев , мог ут получать доход от учета торговых чеков . Норма этого дохода в США обычно изменяется в пределах от 1 до 5 %-ов. В этой области существует весьма жесткая ценовая конкуренция между банками . В ряде случаев комиссионные , получаемые от торговцев за прием их ч еков , оказываются меньше , чем комиссионные , выплачиваемые учреждению , выпускающему карточки. Очень важно , чтобы финансовое учреждение точно оценивало прибыли и издержки , связанные с обслуживанием торговцев . Если оно не обладает достаточной устойчивостью , оно вряд ли сможет успешно конкурировать в этой области. Вопросы предоставления кредита тесно связаны с вопросами маркетинга финансовых услуг . Последние играют ключевую роль в тех случаях , когда владельцы карточек выражают желание и имеют возможность ра сширить лимит кредитования. Кредит основанный на кредитных карточках , хотя и близок к обычным формам , но имеет ряд существенных отличий . Он доступен для клиента во всем мире и 24 часа в сутки . Кроме того , клиент может превысить лимиты кредитования таким о бразом , что финансовое учреждение не будет об этом знать немедленно . Поэтому чрезвычайно важно управлять лимитами кредитования , в особенности для тех клиентов , о которых мало что известно . Финансовые учреждения обычно устанавливают более низкие лимиты кре д итования и выдают карточки на более короткие сроки менее знакомым клиентам. Операции по предоставлению кредита включают : — анализ списка клиентов для определения потенциальных и желательных владельцев карточек ; — согласие или отказ на выдачу кредитной к арточки и установление лимита кредитования ; — указание о выпуске карточек о открытии соответствующих счетов , а также указания о повторном выпуске карточек ; — сообщение необходимой информации каждому владельцу карточки ; — анализ и реакцию на сообщени я о покупках и платежах владельцев карточек ; — увеличение лимитов кредитования ; оно может производиться в режиме реального времени в случае , если владелец карточки превышает свой лимит в результате покупок ; обычно увеличение лимитов кредитования до 10 %-о в производится без участия должностных лиц банка. Последовательность операций по кредитованию и расчетам : Делая покупку , владелец карточки вручает ее торговцу . Торговец должен запросит ь центр авторизации о разрешении совершения платежной операции на сумму покупки по данной карточке . Получив разрешение от центра авторизации торговец переносит информацию с карточки на слип (“ slip” - бланк , регистрационная карточка ). На слипе фиксируется н омер карточки , код и координаты пункта обслуживания , сумма товара (услуги ), держатель карточки подписывает его и получает копию . Торговец направляет слип в банк-эквайрер. Используется много методов защиты от незаконного использования карточки . Каждому тор говцу устанавливается лимит суммы сделок . Сделки на сумму , превышающую лимит , могут производиться только по согласованию с банком . Обычно от 8 до 10 %-ов сделок требуют подтверждения , получаемого по телефону. В 1982 году , когда потери банков США от незако нного использование кредитных карточек составили около 1 миллиарда долларов , VISA разработала систему недорогих , использующих телефонную сеть терминалов ( POS-Point Of Sale ), устанавливаемых в торговых точках , с помощью которых можно получить разрешение н а сделку за несколько секунд . К 1986 году разрешения на 80 %-ов операций с карточками VISA были получены с помощью одного из 130 тысяч терминалов . Такие работающие в режиме “О n line” терминалы позволили снизить указанные выше потери во много раз. Для полу чения разрешения на операцию торговец звонит в авторизационный центр и сообщает номер счета владельца карточки , конечный срок действия карточки , номер своего счета и сумму на которую осуществляется сделка . Учреждение , от имени которого выдается карточка с о ответствующим кодом , передаваемым через компьютерную сеть , одобряет сделку . Этот код фиксируется на торговом чеке , после чего сделка проводится по счетам владельца карточки. Сделка может быть запрещена по следующим причинам : — карточка объявлена пропавше й или украденной ; в этом случае подключается отдел безопасности и , если у него есть причины ожидать , что она будет использована для обмана , устанавливается связь с полицией ; в подобных случаях торговцы часто получают распоряжение реквизировать карточку ; — владелец карточки исчерпал свой лимит кредитования ; в этом случае должностное лица банка беседует с клиентом и может снять запрет на совершение сделки ; — владелец карточки существенно просрочил время платежей и его счет аннулирован. Кроме того , выпуска ется бюллетень , называемый “черным списком” (hot card list, warning list). Этот бюллетень аннулированных , потерянных или украденных карточек предназначен для торговцев и с ним следует сверятся в случаях , когда сумма сделки превышает установленный потолок. Банк-Эквайрер может также потребовать , чтобы торговец сверил подписи на торговом векселе и на обратной стороне карточки . Если торговец не выполнил всех предусмотренных правил контроля , то возможные убытки будет нести он сам . Центр по выдаче разрешений на совершение финансовых операций банка-эмитента карточек должен : — поддерживать круглосуточную связь со всеми другими организациями - участниками данной программы по поводу крупных сделок . Он может выполнять эту задачу самостоятельно все 24 часа , работая в режиме “О n-line” , или пользоваться услугами сторонних организаций в то время , когда его системы отключены или неработоспособны ; — реагировать на случаи незаконного использования карточек , если таковые возникают ; — вести текущий список полученных разре шений банка на операции. Система учета депозитов торговцев действует следующим образом : В конце каждого дня торговец собирает торговые векселя , заполняет депозитный бланк и посылает все это по почте или относит в банк . Обычно общая сумма выручки переводи тся на его текущий счет немедленно . Торговец при этом платит 5 %-ов номинальной стоимости каждой продажи. Ежемесячно банк представляет торговцу отчет о всех совершенных сделках и копию его счета в банке . Учет торговых чеков производится ежедневно или еж емесячно. Банк-эквайрер пересылает полученные торговые чеки в свой обрабатывающий центр , где выдавшие их владельцы карточек делятся на “своих” или “чужих” , по поводу которых нужно устанавливать связь с другими банковскими учреждениями . Обрабатывающий цент р снимает соответствующие суммы со счетов клиентов владельца карточки , если этот счет находится в одном из “своих” банков . Если это “чужой” владелец карточки , что соответствующая информация передается через компьютерные сети в обрабатывающий центр банка , в ыдавшего карточку , и уже этот центр снимает необходимую сумму со счета владельца карточки и переводит в банк-эквайрер . Что касается торгового чека , то в том обрабатывающем центре , куда он первоначально поступает , содержащаяся в нем информация переносится н а машинные ностели , а сама бумажка уничтожается . Программа использования кредитных карточек предполагает , что за использование сетей межбанковской связи выплачиваются комиссионные . Они могут рассматриваться как доля создателей этих сетей в доходах от прие м а торговых чеков . VISA берет 1,54% сделки , М aster Card - 1,4%. Обе эти системы придерживаются принципа “чистых платежей” , то есть банку-эквайреру переводится сумма , равная номинальному объему сделки после вычета комиссионных за использование сетей связи . Э ти комиссионные не взимаются , если банк-эквайрер и банк-эмитент совпадают. Владелец карточки может получить кредит в форме наличности в любом банке , принимающем карточки данного вида . Для этого он предъявляет карточку банковскому служащему и просит выдат ь в кредит определенную сумму наличных денег . Служащий переносит с карточки на бланк информацию о выдаче кредита и обращается за разрешением на совершение сделки . После того как разрешение получено , владельцу карточки выдается требуемая сумма денег. Бланк о выдаче кредитов обрабатывается точно так же , как и соответствующие документы о продажах . Он направляется банком в свой центр по обработке информации . Если счет владельца карточки находится в том же центре , то кредит просто записывается на этом счет , Ес л и же счета владельца карточки в этом центре нет , то информация по каналам связи передается в соответствующий центр . Банк владельца карточки платит комиссионные банку , выдавшему кредит . Эти комиссионные составляют в среднем 2 USD за кредитную операцию . Одн а ко , 75 - 80 % клиентов получают кредит в собственном банке. Основные функции участников системы В системе расчетов по карточкам участвуют следующие субъекты : — владелец карточки (Cardholder) — устройство , инициировавшее операцию ; — банк-эмитент (Issue r), клиентом которого является держатель карточки ; — банк-эквайрер (Acquirer), владеющий устройством (например , банкоматом ) или магазином , через который произошла операция ; — расчетный банк сети — в котором находятся корреспондентские счета всех банков-у частников и производятся непосредсвенные расчеты ; — процессинговая компания , через которую производятся все межбанковские расчеты. Процессинговый центр — организация , имеющая договорные отношение с банками-участниками платежной системы и обеспечивающая м аршрутизацию транзакций от банка-эквайрера в банк-эмитент для ее авторизации . Авторизация может проводится на прямую минуя банк-эквайрер , то-есть процессинговый центр может быть авторизован на управление терминальной сетью банка-эквайрера. Процессинговы й центр может быть уполномочен на проведение авторизации по карточкам банка-эмитента . В этом случае процессинговый центр ведет базу данных по карточкам , счетам и остаткам на них банка-эмитента. Процессинговый центр может прделагать услуги по персонализаци и карточек банков-эмитентов и по авторизации транзакций банков-эмитентов в случае сбоев в работе банка-эмитента или сети передачи данных. Расчетный банк системы — обеспечивает обслуживание корреспондентских счетов , открываемых в нем банками-эмитентами и б анками-эквайрерами , и перечисление средств в соответствии с условиями и сроками указанными в договорах с ними. Банк-эмитент — эмитирует карточки платежной системы . На этапе вступления в платежную систему банк-эмитент заключает договор на право эмиссии кар точек . При вступлении разрабатывается дизайн карточки с учетом требований к нему платежной системы . Далее банк-эмитент вырабатывает тарифную политику , открывает корреспондентский счет с процессинговым центром . На этапе эмиссии банк-эмитент : — заказывает н еобходимое число карточек для своих клиентов ; — вырабатывает кредитную политику ; — обслуживает счета клиентов ; ассоциируемые с карточкой ; — выставляет счета держателям карточек ; — ведет самостоятельно или делегирует иной организации проведение авториза ции своих клиентов ; — получает и обрабатывает отчет по транзакциям клиентов от процессингового центра ; — управляет самостоятельно или дает поручение на управление иной организации (например процессиноговому центру ) базой данных карточек , счетов , остатков по ним и пр .; — обеспечивает безопасность процессов управления базой данных , хранения и передачи карточек и персональных идентификационных номеров. Банк-эквайрер — обслуживает держателей карточек . На этапе вступления в платежную систему банк-эквайрер за ключает договор с процессинговой компанией на получение права (лицензии ) на обслуживание держателей карточек в создаваемой им терминальной сети , открывает корреспондентский счет в расчетном банке системы и выбирает способ взаимодействия с процессинговым ц е нтром . Банк разворачивает в отделениях рабочие места для обслуживания держателей карточек , заключает по согласованию с процессинговой компанией договора с предприятиями торговли или сервиса , обеспечивает их оснащение необходимыми устройствами и расходными материалами . На этапе обслуживания держателей карточек банк выполняет следующие функции : — поддержка терминальной сети , например , банковских автоматов и электронных-терминалов ; — захват транзакций от устройств и их доставка в процессинговый центр ; — под готовка и пересылка “черного списка” (hot card list, warning list); — учет торговых чеков точек обслуживания и перечисление денег на их расчетные счета ; — расчет с банками-участниками платежной системы. Банк-эквайрер может делегировать право управления терминальной сетью другой организации , например , процессинговому центру. Торгующие организации (POS) — точки обслуживания пластиковых карточек данной системы : магазины , рестораны , клубы , гостиницы , бензоколонки . Они заключают договор на обслуживание держа телей карточек с банком-эквайрером или другой организацией , которой банк-эквайрер делигировал это право . Расчетный счет предприятия может находится в банке-эквайрере . На стадии обслуживания торгующие организации обязаны : — принимать к оплате за товары пла стиковые карты на равне с деньгами ; — проводить авторизацию по карточкам в соответствии с правилами , устанавлеваемыми платежной системой ; — заказывать инкассацию торговых чеков и предъявлять их для оплаты в банк-эквайрер (или иную организацию ), который п ереводит на их счета деньги в установленный договором срок. Режимы взаимодействия участников системы Режим “ Off-line” взаимодействия банка- эмитента и процессингового центра Является наиболее простым и недорогим для банка-эмитента режимом подключения к процессинговому центру . Банк разрешает процессинговому центру авторизацию транзакций по карточкам клиентов этого банка и поручениет процессинговому центру ведение базы данных по карточкам , счетам и остаткам (лимитам ) клиентов банка. Банк использует самост оятельно разработанную , заказанную или готовую приобретенную программу , обеспечивающую подготовку поручений на внесение изменений в базу данных банка , размещенную на ЭВМ процессингового центра . В установленные соглашением с процессинговым центром сроки ба н к получает отчеты об операциях клиентов банка по карточкам . Ответственность за авторизацию по лимитам клиентов банка лежит на процессинговом центре. Несмотря на простоту и невысокую стоимость такой реализации , банк теряет рычаги оперативного управления сч етами клиентов и гибкость при их обслуживании в банке , т.к . доступ к счету клиент имеет только с помощью карточки , а время от момента их поступления в базу данных процессингового центра состовляет несколько часов . Следовательно банк узнает обо всех опера ц иях клиентов за день лишь после его завершения и дебетует счет клиента после всех , совершенных им за день транзакций. Особенности взаимодействия банка- эмитента и процессингового центра в режиме “ Off-line” на примере Union Card: а ) Банк-эмитент открывает в расчетном банке рублевый и валютный корреспонденские счета и переводит на них некоторую сумму . Сумма остатка на корреспонденском счете должна быть достаточной для того , чтобы расчетный банк мог без задержки оплатить операции по карточкам банка-эмитента сразу после предоставления информации процессинговым центром. При общем количестве карточек банка-эмитента , свыше 100 рекомендуется держать на счете 1/10 часть суммарного платежного лимита всех карт. Банк-эмитент не должен допускать дебетового сальдо на корр . счете в расчетном банке . Процессинговый центр по требованию расчетного банка контролирует остаток на корреспонденском счете банка-эмитента при каждой авторизации (сумма запроса на авторизацию сравнивается сначала с остатком на карточке , а потом с ос т атком на корреспондентском счете банка-эмитента ). Если банк-эмитент не хочет , чтобы его клиентам были запрещены операции по карточкам по причине нехватки средств на корреспондентском счете , он должен вовремя позаботиться о его пополнении. б ) Расчетный ба нк может списывать средства с корр . счета банка-эмитента и направлять их на оплату в торговые фирмы на основании информации , предоставляемой процессинговым центром. в ) Банк-эмитент поручает процессиновому центру выполнять авторизацию по запросам от торгов ых фирм и пунктов выдачи наличных . Для этого процессинговый центр хранит в своей базе данных информацию по всем карточкам всех банков-эмитентов своего региона (по каждой карточке хранится только та информация , которая требуется для выполнения процедуры ав т оризации ). г ) Банк-эмитент и процессиноговый центр ежедневно обмениваются файлами . Файловый обмен позволяет координировать данные по карточкам в базах данных банка-эмитента и процессингового центра. Банк-эмитент передает процессинговому центру один файл, содержащий : — данные по новым карточкам и карточкам с измененными параметрами ; — данные по внутрибанковским операциям — начисления (удержания ) по карточкам ; — данные о фактических суммах , удержанных банком с карточек на основании файла финансовых транз акций , представленного процессинговым центром. Предполагается следующий порядок обмена : с 11.00 — 12.00 — рассылка по банкам-эмитентам файлов авторизаций , отказов по авторизациям и финансовых транзакций , представленных к оплате за предыдущий день ; с 16. 00 — 18.00 — прием процессинговым центром файлов от банков-эмитентов. Процессинговый центр гарантирует обновление центральной базы на основании данных , содержащихся в файлах , полученных от банка-эмитента , к 11.00 следующего дня (по московскому времени ). д ) Получив файл от процессингового центра , банк-эмитент должен выполнить его обработку и на основе финансовых транзакций провести необходимое списание средств с карточных счетов владельцев карточек. е ) После обработки файла финансовых транзакций и заверше ния всех текущих операций по регистрации новых карточек и внутренним начислениям и удержаниям , банк-эмитент должен выполнить процедуру закрытия операционного дня , в результате которой все изменения , совершенные в течение дня будут зафиксированы в базе дан н ых. ж ) В результате выполнения процедуры закрытия дня будут сформированы все необходимые проводки для бухгалтерии банка. Взаимодействие банка-эмитента и процессингового центра в режиме “ On-line”. В этом режиме банк оснащается специализированным оборудо ванием и программным обеспечением , подключен к сетям передачи данных (например Спринт , Инфотел Х .25) или соединен с процессинговым центром выделенным каналом . Банк самостоятельно ведет базу данных карточек , счетов и остатков , и авторизует поступающие от п р оцессингового центра транзакции . В этом случае банк получает полную возможность управлять счетами клиентов , позврлять им использовать различные финансовые инструменты для доступа к счету и производить его дебетование в режиме реального времени . Кроме того, банк может оперативно производить блокирование карточек и счетов. Банк также может оставлять “невидимыми” для платежной системы транзакции своих клиентов , а , следовательно , не выплачивать системе за них коммиссионное вознаграждение. Взаимодействие банка -эквайрера и процессингового центра в режиме “ On-line”. Банк оснащен специализированным оборудованием и программным обеспечением , способным выполнять функции FRONT-OFFICE _(т.е . управлять устройством самостоятельно в режиме реального времени ), подключен к сетям передачи данных или соединен с процессинговым центром выделенным каналом . В этом случае есть необходимость развития собственной корпоративной сети передачи данных или подключения к существующим для обеспечения функционирования банковских автоматов и электронных терминалов. Захваченные транзации отправляются в процессинговый центр для их дальнейшей обработки или обрабатываются на месте в случае , когда инициатор транзакции (держатель карточки ) является и клиентом этого банка. Статьи доходов участник ов системы Доходы участников системы и расходы по ее развитию полностью определяются числом держателей карточек в системе и их активностью в использовании карточек . Однако увеличение числа держателей и их активности влечет за собой необходимость увеличен ия производительности оборудования в банках и процессинговых центрах , а также увеличение числа устройств и точек обслуживания . Неразрывность этих денежных потоков влечет за собой разработку каждым участником в отдельности и платежной системы в целом модел е й развития для прогнозирования динамики показателей расхода и дохода. Однако ряд статей дохода являются специфичными для различных участников системы и должны рассматриваться в отдельности. Статьи дохода процессингового центра : 1) комиссионное вознаграж дение за маршрутизацию транзакций , взимаемое с банка-эмитента и банка-эквацрера или предприятия торговли ; 2) плата банком-эмитентом за авторизацию транзакций в случае сбоев в работе банка или сети передачи данных ; 3) плата за выпуск , обслуживание и перев ыпуск карточек ; 4) плата за предоставление дополнительных услуг , например , в режиме “ off-line” — за управление базой данных , обеспечение безопасности сети , мониторинг устройств и т.п. Статьи дохода расчетного банка : 1) привлеченные кредитные ресурсы с ко ррсчетов банков-эмитентов в расчетном банке ; 2) комиссионные за овердрафт. Статьи дохода банка-эмитента : 1) привлеченные денежные ресурсы ; 2) стоимость получения карточки держателем и стоимость ее годового обслуживания ; 3) стоимость дополнительных услу г оказываемых по карточке (страхование и др .); 4) стоимость сервистных услуг (создание нового ПИНа , подготовка отчетов по остаткам на счете клиентам и др .); 5) стоимость перевыпуска карточки. Статьи дохода банка-эквайрера : 1) комиссионные за обслуживани е (обналичивание ) клиентов своего и других банков системы взимаемые с держателя (“свой” клиент ) или банка (“чужой” клиент ) за каждую проведенную транзакцию ; 2) комиссионные , взимаемые с предприятий торговли и сервиса за каждую проведенную транзакцию ; 3) возможная плата за конвертацию. Международные платежные системы. Крупнейшие международные финансовые ассоциации , такие , как VISA, American Express, Master Card, Europay, Diners Club и JCB, представляют за рубежом своим клиентам практически любую услугу в любой сфере обслуживания . Функционирование таких финансовых ассоциаций опирается на мощную инфраструктуру , за пользование которой выплачивается комиссионные . Они могут рассматриваться как доля создателей этих сетей в распределении доходов. В 1992 году оп ерации с кредитными карточками проводили более 10 000 американских банков . В программах VISA и М aster Card участвуют тысячи заграничных банков более чем в 100 странах мира.Число владельцев кредитных карточек в 1992 году превысило 100 000 000 человек . Kaрт о чки системы VISA и Ам erican Ех press принимают около полутора миллионов торговых предприятий и 3,5 млн их филиалов. В настоящее время большинство финансовых компаний используют в качестве идентификационного или расчетного средства карточку с магнитной пол осой . Однако , понимая преимущества и новые возможности , которые несут смарт-карты , компании VISA и Е uropay начиная с 1994 года объединили свои усилия и приступают к совместным работам по замене технологий магнитных карт на технологию , основанную на смар т -картах. Ведущие финансовые ассоциации активно прорываются и на формирующийся в нашей стране рынок покупки товаров и услуг по пластиковым карточкам. VISA и MASTER CARD Катрочки систем VISA и Ма ster Card являются классическими кредитными картами . С помо щью этих карточек можно оплатить покупку , не имея ни наличности , ни денег на банковском счете . Владелец карточки обязан ежемесячно погашать не менне 5% суммы оплаченных по карточке счетов . Часть счетов , оставшаяся неоплаченной , является кредитом эмитента в ладельцу карточки.Этот кредит предоставляется под 15 — 20% годовых . Плата за пользование карточками составляет от 20 до 50 USD в год . Кредитная карточка , как правило , выдается клиенту при условии наличия достаточно продолжительного соотношения депозитных и з аемных операций . Лимит кредитования определяется по соглашению клиента и банка и может быть в дальнейшем уменьшен , если клиент некорректно им пользуется , либо увеличен , если остаток счета клиента значительно возрос , Этот лимит составляет для большинства к л иентов 3 — 5 тысяч долларов в месяц, 5. ПОРЯДОК ОРГАНИЗАЦИИ РАБОТЫ С ПЛАСТИКОВЫМИ КАРТАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ. Карточная программа , реализуемая банком , может быть разных ступеней сложности и масштабности. Нижняя ступень . Обслуживание карточек других бан ков и платежных систем . Банк в своих отделениях и пунктах обмена валют выдает наличные деньги держателям карточек , выпущенных другими банками или платежными системами . Эта форма работы не требует практически никаких капиталовлажений и участия специалистов карточного бизнеса. Распространение карточек других банков . Эта ступень необходимо оличать от более высокой - эмитирования карточек платежных систем . Банк , распространяющий карточки , заключает с эмитентом агентское соглашение , в соответствии с которым выд ает своим клиентам эмитированные “чужие” карточки , ведет все расчеты с клиентами и получает за это некоторые доходы от эмитента . Эта ступень работы также не требует специальных капиталовложений . Расходы у банка появляются только в связи с появлением клиен т а , за счет которого они сразу же и компенсируются . Фактически все предварительные расходы несет в этом случае эмитент . Эта ступень наиболее целесообразна для небольших и средних банков , которым трудно быстро набрать несколько тысяч держателей карточек , за счет обслуживания которых банк только и может окупить в разумные сроки полномасштабную карточную программу более высокого уровня . На этой ступени также работает значительное количество банков , распространяющих международные карточки российских и зарубежны х эмитентов. Эмитирование карточек платежных систем . Обычно в этом случае подразумеваются международные карточки “Виза” , “Еврокард /МастерКард” . Однако в России сейчас уже сложились национальные платежные системы , участие в которых обходится банку-эмитенту на порядок дешевле , чем в международных . Работа на этой ступени требует высоквалифицированных специалистов не только при реализации , но уже при планировании программы. Полное членство в платежной системе . Под этим подразумевается не только выпуск карточек какой-нибудь платежной системы , но и работы по развитию и поддержанию коммерческой сети этой системы , тоесть подписание договоров с магазинами , ресторанами и другими коммерческими точками , которые принимают карточку в качестве платежного средства . Эта ст у пень требует не только специалистов по карточкам в целом , но предполагает уже специализацию внутри подразделения , занимающегося карточками . Само собой разумеется , что работа на этой ступени предполгает еще больших первоначальных затрат , и еще больше завис и т от организации бизнеса . Если говорить о российских платежных ситемах , то первоначальные вложения состовляют несколько десятков тысяч долларов и потребуется не менее 1,5 — 2 лет работы по собственной программе . Для международных платежных систем — это неск о лько сотен тысяч долларов , и , самое меньшее — 2 — 3 года самостоятельной и эфективной работы. Работа в первом уровне платежной системы . Такая карточная программа подразумевает , что банк не только сам уверенно реализует полномасштабную карточную программу , н о обслуживает банки второго уровня , то есть дает авторизацию , принимает и обрабатывает информацию о прошедших у них карточных операциях и производит от их имени расчеты с платежной системой . На 15 — 20 успешно работающих по карточкам банков примерно только о дин-два смогут справится с такими задачами. Создание своей платеженой системы . Это высший уровень работы с карточками . Самостоятельные карточные платежные системы пытаются организовать Сбербанк , Промстройбанк с Агропромбанком . Едва ли одному коммерческому банку , даже очень крупному , удасться повторить что-либо подобное . Однако еще возможны и вполне реальны создание и выпуск “своих” карточек , не претендующих на масштабность крупной платежной системы. В целом , работа по обслуживанию и распространению “чужих ” карточек не требует высококласных специалистов , и ею могут заниматься любые банки , имеющие на то желание . Работа же на более высоких ступенях вполне под силу среднему “крепкому” банку , если он найдет и подготовит профессионалов. Доходы от эмитирования к арточек складываются из взимаемых с клиента : — ежегодной ставки за выпуск карточки и обслуживание счета (сервисная ставка ); — комиссии за операции выдачи наличных денег ; — комиссии за операции безналичной оплаты в коммерческой сети ; — комиссии за конве ртацию , если ее будет осуществлять ваш банк , для мультивалютных (российских ) карточек. Расходы по организации и реализации карточной программы складываются из следующих крупных блоков. — вступительный взнос в платежную систему , консультации по организаци и и разработке бизнес-плана , обучение сотрудников ; — приобретение пластиковых карточек и оборудования ; — приобретение или оплата создания компьютерной программы ведения карточных счетов , обучение работе с ней ; — оплата расходов , связанных с обработкой о пераций (процессингом ); — расходы на рекламу , информирование клиентов , бланки слипов и т.п. — зарплата сотрудников отдела банковских карточек. Выбор и приобретение оборудования является одним из самых сложных вопросов . Во-первых , оборудование является н аиболее дорогстоящим элементом карточного бизнеса . Во-вторых , набор и количество техники определяется целями и степенью масштабности карточной программы. Производственная цепочка в карточном бизнесе складывается из следующих звеньев. а ) Изготовление плас тиковых карточек установленного в данной платежной системе формата с логотипом вашего банка. б ) Персонализация карточки , то есть тиснение номера , фамилии и номера клиента , кодировки магнитной полосы и /или электронного чипа. в ) открытие и ведение карточны х счетов клиентов. г ) Обработка операций по карточкам. д ) Проведение расчетов по операциям. Каждое звено в производственной цепочке работы с карточками требует своего оборудования. Успех банка в области банковских карточек основывается на : — работе с клиентами ; — компьтеризации ; — бухгалтерии (организации расчетов ). Без какой-либо из этих составляющих система просто не будет работать , а слабость хотя бы одной из них непременно приведет к сбою всей системы . Это означает , что для организации работы с банковскими карточками нужно иметь по меньшей мере трех высококласных специалистов . Каждое из этих направлений может вести профессионал в своей области , не имеющий прежде опыта работы с банковскими карточками . Но тогда их работу непременно должен координ и ровать руководитель , являющийся хорошим специалистом именно в области карточного бизнеса , или высококвалифицированный консультант которому банк доверяет. 6. НЕКОТОРЫЕ АСПЕКТЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ БЕЗОПАСНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ КАРТ Основной проблемой исп ользования самых распространенных в мире карточек с магнитной полосой , является их пассивность , так как они не защищены от всякого рода фальсификаций и злоупотреблений . Простейшим примером злоупотребления может служить перерасход , поскольку сведения о бол ь шинстве покупок не сообщаются немедленно компании , эмитировавшей карточку , клиент может истратить сумму , значительно превышающую максимальный размер кредита , сделав много сравнительно мелких покупок или одну крупную , стоимость которой выходит за рамки доз в оленного предела . Трюки с фальсификацией могут быть более изощренными . Существуют , например , устройства , копирующие информацию , записанную на магнитной полоске кредитной карточки , на незаполненную карточку и снимающие отпечаток рельефных обозначений на ко п ировальную бумагу . Эти устройства очень похожи на автоматы , применяемые в магазинах и ресторанах для выдачи чеков и регистрации покупок . Другой жульнический трюк связан с личными идентификационными номерами . Когда карточка с магнитной полосой вставляется в читающий кассовый автомат , машина просит владельца карточки назвать свой пароль . Затем она считывает пароль непосредственно с карточки и сравнивает его с тем , который был назван клиентом . Поэтому в определенный момент процедуры правильный пароль должен попасть в рабочую память компьютера , встроенного в кассовый аппарат . И любой жулик , располагающий каким-либо доступом к этой памяти , может таким образом узнать пароль владельца карточки. Борьба со злоупотреблениями имеет много разных аспектов . Важным в эт ой связи является контроль информационных связей между банковскими автоматами и центром обработки информации , контроль работы банковского персонала . Среди методов защиты пассивных кредитных карточек известны следующие : — нанесение дополнительной полосы с узором , выполненным магнитными чернилами ; — идентификация карточки долгоживущими радиоизотопами ; — исполнение карточки из материала , чувствительного к нагреванию и сжатию ( это поможет избавится от некоторых примитивных способов копирования информации па ссивных карточек ). Возможным решением проблемы злоупотреблений является интелектуализация самой карточки (см . раздел 2.2). Электронные карточки (смарт-карты ) обладают двумя важными качествами , обеспечивающими защиту от различного рода злоупотреблений . Во -первых , электронная карточка располагает энергонезависимой программируемой постоянной памятью . В эту память заносится текущая информация , и она сохраняется даже после отключения источника питания . В нее может быть записана стоимость каждой покупки , а так ж е сумма всех затрат , и поэтому клиент , делая покупки не может превысить установленную сумму . Во-вторых , в каждую карточку вмонтирован свой процессор , который при соответствующем выборе архитектуры обеспечит работу карточки таким образом , чтобы определенн ы е части памяти были недоступны никому , кроме фирмы , эмитировавшей карточку. С помощью процессора карточка сама может сравнить названный ей пароль с правильным , который хранится в секретной зоне ее памяти . Карточка может не открывать своего пароля никако й внешней системе . На самом деле даже компании - эмитенту карточки не обязательно знать ее пароль . При эмиссии карточки ее будущий владелец может сам ввести пароль в память , воспользовавшись специальным терминалом , читающим и записывающим данные в карточк у . После того , как пароль введен ( владелец должен ввести его дважды или трижды , чтобы исключить возможные ошибки ) и проверен , карточка запоминает его в "секретной зоне " своей памяти. Кроме пароля , в "секретной зоне " хранится также текущий баланс владельца , серийный номер карточки , а также последовательность определенных букв и цифр , выбранная фирмой - эмитентом для последующей проверки карточки . В другой зоне программируемой постоянной памяти , которую можно назвать открытой зоной , может быть записано имя в ладельца , его адрес , номер телефона и номер его счета . Данные , содержащиеся в открытой зоне , можно прочесть при помощи любого считывающего устройства , работающего с подобными карточками , однако изменить эти данные нельзя — центральный процессор откажется в ыполнить любую команду на изменение информации в открытой зоне. Всякий раз , когда при помощи карточки совершается какая-нибудь покупка , такие сведения , как стоимость покупки , название и адрес торгующей организации , а также дата , записываются в другую обла сть памяти , называемую рабочей зоной . Данные в эту область могут быть записаны только при соблюдении определенных условий ( скажем , когда карточка вставлена в законный кассовый аппарат ), причем чтение и запись могут быть произведены только с разрешения вл а дельца карточки. 8. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ. 1. Голубович А.Д ., Миримская О.М . "Кредитные и другие банковские карточки в системе автоматизированных денежных расчетов ". М ., Менатеп - Информ , 1991. 2. Голубович А.Д ., Клопотовский А.В ., Наумов А .В . "Создание системы кредитных карточек для коммерческих банков " М ., Менатеп-информ , 1992 г. 3. Э.Рид , Р.Коттер и др ., "Коммерческие банки ".М.,СП " Космополис ", 1991г . с . 372 — 380. 4. Крутяков А . Смарт-карты в безналичных расчетах . Журнал " Открытые си стемы сегодня " N 2 1994 г . сс .1 — 7. 5. Ведеев Д ."Применение смарт-карточек в финансовых и информационных приложениях ". Обозрение "Финансовые рынки " т .2 N2, февраль . 1994 г . сс .123-127. 6. Интерфакс - финансы (АО "Финансовые новости ). Выпуски за период с июня 1993 по апрель 1994. 7. Уставные и рекламные материалы ТОО "Объединенная платежная система " Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации Институт переподготовки и повышения квалификации кадров по финансово- банковским специальностям Выпускная работа на тему : " Мировой опыт использования банковских пластиковых карточек и его применение в России. Слушател я вечернего отделения (10 месяцев ) Специальность : " Банковское и стра- ховое дело " Научный руководитель _______________ Москва . 1995 г. - 2 - Содержание стр. 1. Вступление 3 2. Виды пласт иковых карточек 2.1 Классификация карточек с финансовой точки зрения 4 2.2 Классификация карточек с технической точки зрения 5 3. Финансовые взаимоотношения между контрагентами в 10 процессе расчетов посредством п ластиковых карт. 4. Опыт российских банков на рынке пластиковых карт на примере " Объединенной платежной системы ". 18 5. Некоторые аспекты обеспечения безопасности функционирова - 24 ния пластиковых карточек. 6. Спис ок использованной литературы . 28 - 2 - 1. Вступление Расчеты с использованием наличных денег чрезвычайно дорого обходятся государственным и коммерческим финансовым структ урам . Выпуск в обращение новых купюр , обмен старых , содержание большого персонала , неудобства и большие потери времени рядовых клиентов - все это тяжелым бременем ложится на экономику страны . В России , например , около 20 % стоимости каждого рубля ух одит на поддержание его же собственного обращения . Один из возможных и самых перспективных способов разрешения проблемы наличного оборота - создание эффективной автоматизированной системы безналичных расчетов . По экспертным оценкам , такая система может обеспечить сокращение наличного денежного обращения почти на треть. С середины 20 века начинают появляться автоматизированные системы расчетов с помощью специальных банковских карточек , Пионером этого начинания можно считать платежную систему Diners Club. Затем появляются , такие ныне известные системы , как American Express, VISA, Master Card. В настоящее время этот способ безналичных расчетов получил такое широкое распространение , что трудно себе представить сферу обслуживания в кото рой бы они не использовались , Магазины , билетные кассы , гостиницы , всех стран мира готовы ослужить Вас , приняв вашу пластиковую карточку , как средство оплаты. Сегодня в России уже имеется опыт эмитирования как зарубежных карточек по лицензии крупне йших финансовых ассоциаций , так и собственных рублевых и валютных кредитных и дебетных карт . У нас в стране широко известны такие системы , как Union Card, STB-card, MostCard, OlLBI Card, Optimum, Золотая Корона , Тысячи магазинов и иных заведений , принимаю щих к оплате рублевые и валютные карточки российских эмитентов . 2. Классификация пластиковых карточек 2.1 Классификация карточек с финансовой точки зрения С точки зрения финансовых отношений , функционирующих в процессе использования плас тиковых карт , можно ( с достаточной степенью условности ) выделить следующие типы карт. 1) Кредитные карточки (Credit card), которые используются для оплаты различных видов товаров и услуг за счет кредита , предоставленного клиенту банком или специализ ированной сервисной компанией (American Express). Оплата с помощью карточки может производиться в любой торговой точке оборудованной устройством для подготовки чека , который плательщик выписывает при покупке . Некоторые кредитные карточки могут также и спользоваться для получения наличных денег в банковских автоматах . 2) Кредитные карточки , которые используются для оплаты определенного вида услуг ( или нескольких взаимосвязанных видов услуг ) за счет кредита , финансируемого ( в пределах установлен ного лимита ) оказывающей данный вид услуг компанией . Как правило , владелец карточки получает определенные льготы . Подобные карточки можно назвать целевыми . Наиболее распространены карточки типа Diners Club, позволяющие оплачивать питание в тысячах различны х ресторанов многих стран ; карточки оплаты телефонных разговоров , бензина , аренды машин . Существуют также карточки , применяемые для оплаты товаров в определенных магазинах , например в торговой сети , принадлежащей одной фирме. Крупные фирмы розничной т орговли признают преимущества кредитных карточек . Для магазинов , ориентирующихся на туристов , работа по кредитным карточкам оказалась особенно выгодной с точки зрения привлечения покупателей . Хотя ставки дисконта , взимаемые банком по торговым счета м различны в зависимости от вида и суммы операций , но в среднем по США они равны 3,5 %. это значительно ниже расходов , связанных с содержанием торговой фирмой специального кредитного отдела , которые , по оценкам , составляют в среднем 5-6% суммы продаж. 3) Карточки , используемые для гарантии чековых платежей (Check Guarantee Cards). Они выдаются банком , где открыт счет клиента и применяются для того , чтобы избежать получения от недобросовестного клиента необеспеченного чека или чека с поддельно й подписью. Появление таких карточек связано с широким распространением одной из форм чекового кредита , которая основана на наличии у того или иного лица обычного текущего чета , и кроме того , предусматривает автоматическое предоставление кредита в момент исчерпания остатка на чековом счете. При такой системе чеки принимаются к оплате до определенного оговоренного лимита , который может составлять от 100 до 500 долларов , а иногда и больше. Подобная система иногда называется овердрафтными счетами . В большинстве случаев , кредит выдается автоматически , как только сумма чека превысила остаток на счете . Такие ссуды могут погашаться либо в процессе поступления на счет обычных вкладов , либо , чаще всего , специальными взносами. Карточки гарантии чеков используются для идентификации клиента . Указанная система весьма привлекательна своими возможностями расширения сферы применения чековых платежей . На гарантийный карточках обычно имеется идентификационый номер , срок их действия и подпись клиен та . Для идентификации привилегированных клиентов некоторые банки выпускают гарантийные карточки без условий овердрафта . Такие карточки используются владельцами Еврочеков и других чеков , имеющих хождение в нескольких странах . В то же время в системе расчет ов такими распространенными чеками как American Express Travel Checks никакие дополнительные банковские карточки не применяются. 4) Дебетные карточки (Debit cards) , которые используются для оплаты товаров и услуг , получения наличных денег в банковски х автоматах путем прямого списания со счета плательщика денег из суммы , закодированной на магнитной полоске карточки . Иначе говоря , такие карточки можно использовать как средство доступа к некоторым клиентским счетам . Такие карточки являются самым про стым и универсальным заменителем наличных денег . В отличие от кредитных карточек они не позволяют оплачивать покупки при отсутствии денег на счете. 5) Карточки для электронных банковских автоматов ( Electronic Banking Mashine - EBM , или Automat ic Teller Mashine - ATM). Они являются разновидностью дебетных карточек и предназначены для получения наличности в банковских автоматах в пределах имеющихся на счете клиента средств и внесения наличных денег на счет клиента . Выдаются банком , в котором кл иент имеет депозит. 2.2 Классификация карточек с технической точки зрения С точки зрения технологического оформления все виды расчетных карточек делятся на 2 большие группы : 1) Карточки с магнитной полосой . В настоящее время на карт е может быть до четырех магнитных полос . На одной из них , называемой ISO -2 , находится информация о номере карточки , сроке ее действия , а также служебный код , зона проверка личного кода , свободные коды . Полоска ISO - 1 содержит аналогичную информац ию плюс имя владельца . Во Франции используют еще 2 полосы - Т 2 и Т 3. Информация на магнитных полосках носит статический характер : однажды записанная она не меняется со временем . Поэтому при каждом расчете с использованием такой карточки приходится свя зываться с центром авторизации , который производит операцию идентификации карточки , чтобы подтвердить наличие средств на счету клиента и разрешить операцию оплаты на ту или иную сумму , Все эти операции проходят в реальном масштабе времени ( О n-line) и из- з а плохой телефонной связи могут длиться достаточно долго , Одним из основных недостатков магнитных карточек являются отсутствие возможности надежного обновления информации плохие эксплутационные характеристики . Магнитная полоса быстро выходит из строя ( как правило банк- эмитент гарантирует работу карточки лишь в течении одного года ). Этих недостатков лишены так называемые " электронные кошельки " или смарт- карты. 2) Карточки со встроенной микросхемой , " смарт - карты ", изобретенные в 1974 г . французск им инженером Роланом Морено , в свою очередь делятся на два типа : - карты с памятью , на которых размещаются микросхемы ПЗУ емкостью от 32 Бт до 8 кБт , Наибольшей емкостью обладают карточки оптической памяти , в которых используется технология WORM ( однократная запись - многократное чтение ), подобная той , что применяется в лазерных дисках . Объем информации , записанной на карте может достигать 2 - 16 МБт , но для ее считывания необходимы специальные лазерные устройства , Эти карточки чрезвычайно уст ойчивы к внешним воздействиям : например , карточку DREXON (R) LaserCard (R) можно “ варить ” в кипящей воде до 1000 часов без потери хранящейся на ней информации , Для сравнения : магнитная карточка теряет информацию после пятиминутной “ варки ”. - истинные сма рт- карты , снабженные микросхемой , содержащей микропроцессор , памятью , устройствами ввода- вывода информации , а также собственной операционной системой . Архитектура встроенного в карточку микропроцессорного блока позволяет устанавливать устройство шифров ания данных . В соответствии с характером взаимодействия со считывающим устройством смарт- карточки подразделяются на контактные ( непосредственный контакт со считывающим устройством ) , и бесконтактные ( для передачи информации используется радиосигнал ). См арт- карты по своим надежностным и эксплутационным характеристикам значительно превосходят обычные магнитные карточки , Для примера можно привести основные характеристики и данные тестирования самого крупного в мире производителя смарт- карт французской фирмы “ GemPlus Card International “ : - время хранения информации - 10 лет ; - минимальное число перезаписей - 10 000 раз : - время записи одного байта информации - не более 10 мс : - температура хранения - от -20 до +55 градусов Це льсия : - рабочая температура - от 0 до +50 градусов Цельсия : - перекручивание - 30 градусов в обе стороны , 30 циклов в минуту ( всего 1000 циклов ): - температурный удар - 30 циклов - 5 минут при -20 градусах Цельсия , выдержка 15 секун д , 5 минут при +50 градусах Цельсия : - статический изгиб - карточка оборачивается вокруг цилиндра диаметром 8 см : - температурный тест - 1000 часов при температуре 85 градусов Цельсия и влажности 85%: - соляная атмосфера - 96 часов при температуре 35 градусов Цельсия в 5% растворе NaCl; - сохранность информации - 1000 часов при температуре 150 градусов Цельсия : - усилие для удаления микросхемы - не менее 5 кг , При производстве карточек в каждую микросхему заноситс я уникальный код , который также невозможно продублировать . При выдаче карточки пользователю на нее наносится один или несколько паролей , известных только хозяину карты . При попытке несанкционированного использования некоторые виды смарт карточек могут автоматически закрываться , и для восстановления работоспособности такой карты необходим ее возврат на место выдачи, Смарт- карты работают в режиме Off-line. Проведение любой операции с использованием смарт- карты требует от владельца набора личного па роля . Этот пароль записан на самой карточке , а значит , не требуется процедура доступа к центрам авторизации, Смарт- карта позволяет вести контроль за покупками , необеспеченными финансовыми возможностями клиентов . Владельцем на карточку заносится оп ределенная сумма . При оплате покупки считывающее устройство кассового аппарата ( ридер ) проверяет наличие средств на карточке и списывает с нее требуемую сумму. В России в настоящее время смарт- карты не получили большого распространения . Пока у нас в стране реально работают лишь две расчетные системы , использующие смарт технологию : “ Золотая Корона ” и “ О ptimum Card". Широкое внедрение смарт- карт в России пока затруднено по ряду причин : - относительно более высокой , по сравнению с магнитными ка рточками , стоимостью . Цена магнитной карточки для банков эмитентов составляет 3 - 5 долларов , а карточки с микросхемой в несколько раз дороже ; - сложностью организации производства смарт- карт в России . Ведущими мировыми производителями смарт- карт являют ся компании GemPlus Card International, АТ &T, BULL, Data card. В скором времени такие карточки должны появиться в России . Концерн " АвтоРЭС " в содействии с Академией технологических наук России уже выпустил образцы таких карточек совместно с французско й фирмой "GemPlus". - недостаточным уровнем развития технического прогресса в стране. Пока еще большинство российских банков ориентируется на выпуск карточек с магнитной полосой. Однако следует отметить , что в России существует уже целый ряд ко мплексных проектов по организации использования смарт- карт в безналичных расчетах. Так , австрийская фирма BGS Industrial представляет в России Универсальную электронную систему платежей ( U.E.P.S). Прототипы подобной системы реализованы в разработанно й фирмой Телеформ в Автоматизированной системе межбанковских расчетов Главного Управления ЦБ РФ по городу Москве. 3. Финансовые взаимоотношения между контрагентами в процессе расчетов посредством пластиковых карт. Финансовые учреждения ( ба нки , кредитные компании и ассоциации ) создают свои программы использования пластиковых карточек , стремясь с одной стороны , соответствовать потребностям рынка в кредитном обслуживании , а с другой - максимально застраховать применяемую ими схему отнош ений с участниками операций от финансовых потерь . При этом каждое финансовое учреждение относительно свободно в установлении своих собственных правил предоставления кредита , величины взимаемого процента и годовых или пооперационных платежей . Кредит , основанный на кредитных карточках , отличается от обычного кредита , погашаемого в рассрочку , следующим : - затраты на организацию кредита однократны ; - очень трудно предотвратить чрезмерно интенсивное использование карточек небольшой частью их в ладельцев ; - существует риск незаконного использования карточек лицами , не являющимися их владельцем ; - операционные расходы значительно выше . Небольшая часть операций с крупными суммами требует телефонного звонка в центр авторизации для выяснен ия , имеет ли владелец карточки кредит , достаточный для проведения соответствующей операции . Для этого не требуется наличия электрон- ных терминалов в магазинах и отделениях , если конечно , речь не идет об иностранном клиенте. Основной источник доход а банка от кредитных карточек - проценты , взимаемые с владельцев карточек за кредиты и доходы от использования средств на счетах клиентов . Операции на основе кредитных карточек создают задолженность в финансовых учреждениях , которая начинает приносить п роценты после достижения определенных условий . Для расчета процентов банки используют метод среднего дневного остатка на счете. В 80 годы прибыльность кредитных карточек для банков снизилась. Это было вызвано следующими причинами : - уменьшился р азрыв между платой за привлеченные средства и нормой прибыли ; - более половины владельцев кредитных карточек предпочитают выплачивать кредит в течение льготного срока , когда проценты не взимаются. Такие владельцы карточек являются " бесплатной нагрузкой " для банка- эмитента ; - большие административные издержки , включая потери от обмана и невыплаты кредита ; - разрыв между датой совершения операции и датой платежа ; Торговцы , которые принимают кредитные карточки , подписывают соглашение с финансовым учреждением . На счет торговца поступает сумма , равная номинальной стоимости товара , купленного у него с помощью кредитной карточки , за вычетом комиссионных , выплачиваемых торговцем банку за акцепт чека . Эти комиссионные составляют от 1 до 5 процентов , в среднем около 2,5 процента . На эту величину в конечном счете уменьшается доход торговца от продажи товаров , оплачиваемых кредитными карточками. Однако , принимая кредитные карточки , магазины , отели , рестораны и другие предприятия расширяют круг св оих клиентов , увеличивают сбыт . Поэтому подобные расчеты выгодны торговцам. Чтобы успешно конкурировать н рынке банковских услуг с другими банками , принимающими кредитные карточки того же типа , отделение банка должно предоставлять всем своим тор говцам и расчетные услуги. Торговец , принимая кредитные карточки , может избежать продажи товаров в кредит неплатежеспособным клиентам , а также подделки , возникающих при оплате покупок чеками. Для этого используется определенная схема прохождения платеже й . Переведя деньги на счет торговца , его банк связывается с банком владельца карточки , который снимает соответствующую сумму со счета владельца карточки и переводит ее в банк торговца . За это банк торговца выплачивает банку владельца карточки ко миссионные , которые можно рассматривать как плату , за вклад учреждения , выдавшего карточку , в совершение покупки. Те банки , которые имеют широкую и прочную клиентуру среди торговцев , могут получать доход от учета торговых чеков . Норма этого дохода в СШ А обычно изменяется в пределах от 1 до 5 процентов. В этой области существует весьма жесткая ценовая конкуренция между банками . В ряде случаев комиссионные , получаемые от торговцев за прием их чеков , оказываются меньше , чем комиссионные , выплачива емые учреждению , выпускающему карточки. Очень важно , чтобы финансовое учреждение точно оценивало прибыли и издержки , связанные с обслуживанием торговцев . Если оно не обладает достаточной устойчивостью , оно вряд ли сможет успешно конкурировать в этой области. Вопросы предоставления кредита тесно связаны с вопросами маркетинга финансовых услуг . Последние играют ключевую роль в тех случаях , когда владельцы карточек выражают желание и имеют возможность расширить лимит кредитования. Кредит осно ванный на кредитных карточках , хотя и близок к обычным формам , но имеет ряд существенных отличий . Он доступен для клиента во всем мире и 24 часа в сутки. Кроме того , клиент может превысить лимиты кредитования таким образом , что финансовое учреждение не б удет об этом знать немедленно . Поэтому чрезвычайно важно управлять лимитами кредитования , в особенности для тех клиентов , о которых мало что известно . Финансовые учреждения обычно устанавливают более низкие лимиты кредитования и выдают карточки на бол ее краткие сроки менее знакомым клиентам. Операции по предоставлению кредита включают : - анализ списка клиентов для определения потенциальных и желательных владельцев карточек ; - согласие или отказ на выдачу кредитной карточки и установление лимита кредитования ; в США этот процесс регулируется федеральным законодательством законодательством штатов ; - указание о выпуске карточек о открытии соответствующих счетов , а также указания о повторном выпуске карточек ; - сообщение необходимой ин формации каждому владельцу карточки ; - анализ и реакцию на сообщения о покупках и платежах владельцев карточек ; - увеличение лимитов кредитования ; оно может производиться в режиме реального времени в случае , если владелец карточки превышает св ой лимит в результате покупок ; обычно увеличение лимитов кредитования до 10 процентов производится без участия должностных лиц банка. Технология финансовых операций , связанных с использованием карточек , довольно проста. Рассмотрим последовательность о пераций по кредитованию и расчетам : 1) Делая покупку , владелец карточки вручает ее торговцу . Торговец должен по телефону запросить центр авторизации о разрешении совершения платежной операции на сумму покупки по данной карточке . Получив разрешение от це нтра авторизации торговец переносит информацию с карточки на слип . Детали сделки записываются на этот слип , владелец карточки подписывает его и получает копию . Затем торговец направляет слип в свой банк , который производит расчет с банком - владельцем ка рточки. 2) Получая подтверждение банка о платежеспособности клиента , торговцы используют много методов защиты от незаконного использования карточки . Каждому торговцу устанавливается лимит суммы сделок . Сделки на сумму , превышающую лимит , могут прои зводиться только по согласованию с банком . Обычно от 8 до 10 процентов сделок требуют подтверждения , получаемого по телефону. Еще в 1982 году , когда потери банков США от незаконного использование кредитных карточек составили около 1 миллиарда долларов , VISA разработала систему недорогих , использующих телефонную сеть терминалов ( POS-Point Of Sale ), устанавливаемых в торговых точках , с помощью которых можно получить разрешение на сделку за несколько секунд . К 1986 году разрешения на 80 процентов о пераций с карточками VISA были получены с помощью одного из 130 тысяч терминалов . Такие работающие в режиме " О n line" терминалы позволили снизить указанные выше потери во много раз. Для получения разрешения на операцию торговец звонит в банк ( или в у чреждение , обрабатывающее для этого банка информацию ) и сообщает номер счета владельца карточки , конечный срок действия карточки , номер своего счета и сумму на которую осуществляется сделка . Учреждение , от имени которого выдается карточка соответствующи м кодом , передаваемым через компьютерную сеть , одобряет сделку . Этот код фиксируется на торговом чеке , после чего сделка проводится по счетам владельца карточки. Сделка может быть запрещена по следующим причинам : - карточка объявлена пропав шей или украденной ; в этом случае подключается отдел безопасности и , если у него есть причины ожидать , что она будет использована для обмана , устанавливается связь с полицией ; в подобных случаях торговцы часто получают распоряжение реквизировать карто чку ; - владелец карточки исчерпал свой лимит кредитования ; в этом случае должностное лица банка беседует с клиентом и может снять запрет на совершение сделки ; - владелец карточки существенно просрочил время платежей и его счет аннулирован. Кр оме того , выпускается бюллетень , называемый " черным списком " ( hot card list, warning list). Этот бюллетень аннулированных , потерянных или украденных карточек предназначен для торговцев и с ним следует сверятся в случаях , когда сумма сделки превышает ус тановленный потолок . Банк может также потребовать , чтобы торговец сверил подписи на торговом векселе и на обратной стороне карточки . Если торговей не выполнил всех предусмотренных правил контроля , то возможные убытки будет нести он сам . Центр по вы даче разрешений на совершение финансовых операций банка- эмитента карточек должен : - поддерживать круглосуточную связь со всеми другими организациями - участниками данной программы по поводу крупных сделок . Он может выполнять эту задачу самостоятельно вс е 24 часа , работая в режиме " О n-line", или пользоваться услугами сторонних организаций в то время , когда его системы отключены или неработоспособны ; - реагировать на случаи незаконного использования карточек , если таковые возникают ; - вести текущий список полученных разрешений банка на операции. 3) Система учета депозитов торговцев действует следующим образом : В конце каждого дня торговец собирает торговые векселя , заполняет депозитный бланк и посылает все это по почте или относит в банк . Обычно общая сумма выручки переводится на его текущий счет немедленно . Торговец при этом платит 5 процентов номинальной стоимости каждой продажи. Ежемесячно банк представляет торговцу отчет о всех совершенных сделках и копию его счета в банке . У чет торговых чеков производится ежедневно или ежемесячно. 4) Происходит взаимодействие между банками . Банк торговца пересылает полученные торговые чеки в свой обрабатывающий центр , где выдавшие их владельцы карточек делятся на " своих " или " чужих ", по поводу которых нужно устанавливать связь с другими банковскими учреждениями. Обрабатывающий центр снимает соответствующие суммы со счетов клиентов владельца карточки , если этот счет находится в одном из " своих " банков. Если это " чужой " владелец карто чки , что соответствующая информация передается через компьютерные сети в обрабатывающий центр банка , выдавшего карточку , и уже этот центр снимает необходимую сумму со счета владельца карточки и переводит в банк торговца . Что касается торгового чека , то в том обрабатывающем центре , куда он первоначально поступает , содержащаяся в нем информация переносится на машинные ностели , а сама бумажка уничтожается. Программа использования кредитных карточек пред- полагает , что за использование сетей межбанковской свя зи выплачиваются комиссионные . Они могут рассматриваться как доля создателей этих сетей в доходах от приема торговых чеков . VISA берет 1,54% сделки , М aster Card - 1,40 %. Обе эти системы придерживаются принципа " чистых платежей ", то есть банку торгов ца переводится сумма , равная номинальному объему сделки после вычета комиссионных за использование сетей связи . Эти комиссионные не взимаются , если банк торговца и банк , выдавший карточку , один и тот же. Владелец карточки может получить кредит в форме наличности в любом банке , принимающем карточки данного вида . Для этого он предъявляет карточку банковскому служащему и просит выдать в кредит определенную сумму наличных денег . Служащий переносит с карточки на бланк информацию о выдаче креди та и обращается за разрешением на совершение сделки . После того как разрешение получено , владельцу карточки выдается требуемая сумма денег. Бланк о выдаче кредитов обрабатывается точно так же , как и соответствующие документы о продажах . Он направляе тся банком в свой центр по обработке информации . Если счет владельца карточки находится в том же центре , то кредит просто записывается на этом счет , Если же счета владельца карточки в этом центре нет , то информация по каналам связи передается в соотве тствующий центр . Банк владельца карточки платит комиссионные банку , выдавшему кредит . Эти комиссионные составляют в среднем 2 доллара за кредитную операцию . Однако , 75 - 80 % клиентов получают кредит в собственном банке. Международные плате жные системы. Крупнейшие международные финансовые ассоциации , такие , как VISA, American Express, Master Card, Europay, Diners Club и JCB, рпедставляют за рубежом своим клиентам практически любую услугу в любой сфере обслуживания . Функционирование таких финансовых ассоциаций опирается на мощную инфраструктуру , за пользование которой выплачивается комиссионные . Они могут рассматриваться как доля создателей этих сетей в распределении доходов. В 1992 году операции с кредитными карточками проводил и более 10 000 американских банков . В программах VISA и М aster Card участвуют тысячи заграничных банков более чем в 100 странах мира. Число владельцев кредитных карточек в 1992 году превысило 100 000 000 человек .. Ka рточки системы VISA и Ам erican Ех press п ринимают около полутора миллионов торговых предприятий и 3,5 млн их филиалов. В настоящее время большинство финансовых компаний используют в качестве идентификационного или расчетного средства карточку с магнитной полосой . Однако , понимая преимущества и новые возможности , которые несут смарт- карты , компании VISA и Е uropay начиная с 1994 года объединили свои усилия и приступают к совместным работам по замене технологий магнитных карт на технологию , основанную на смарт- картах. Ведущие финансовые а ссоциации активно прорываются и на формирующийся в нашей стране рынок покупки товаров и услуг по пластиковым карточкам. VISA и MASTER CARD Катрочки систем VISA и Ма ster Card являются классическими кредитными к артами. С помощью этих карточек можно оплатить покупку , не имея ни наличности , ни денег на банковском счете. Владелец карточки обязан ежемесячно погашать не менне 5% суммы оплаченных по карточке счетов . Часть счетов , оставшаяся неоплаченной , является кредито м эмитента владельцу карточки. Этот кредит предоставляется под 15-20% годовых . Плата за пользование карточками составляет от 20 до 50 долларов США в год. Кредитная карточка , как правило , выдается клиенту при условии наличия достаточно продолжительного соотно шения депозитных и заемных операций . Лимит кредитования определяется по соглашению клиента и банка и может быть в дальнейшем уменьшен , если клиент некорректно им пользуется , либо увеличен , если остаток счета клиента значительно возрос , Этот лимит составляе т для большинства клиентов 3-5 тысяч долларов США в месяц, AMERICAN EXPRESS Помимо “ классических ” кредитных карточек , для оплаты покупок клиент может использовать так называемые платежные карточки , по котор ым возможность получения кредита ограничена одним месяцем , К ним относятся карточки компании Ам erican Ех press. За пользование этими карточками взимается ежегодная плата в размере 30-60 долларов США . Покупая что- либо по такой карточке , клиент также может не иметь на своем банковском счете достаточной суммы , но в отличие от владельцев “ классических ” кредитных карточек он не получает от эмитента лимитированный кредит , пролонгируемый на следующий месяц . Клиент обязан оплатить эмитенту все счета в течение 30 дне й после совершения покупок по карточке . На период между совершением покупок и оплатой счета клиент получает бесплатный кредит . В случае просрочки с клиента начинают взимать “ штрафные ” проценты . Сумма , которую можно уплатить по карточке такого типа , огранич ена наличием средств на счете клиента ( если продавец запросил эмитента ) или степенью риска , на который готов идти продавец , если он не проверяет платежеспособности клиента . Таким образом , этот вид карточек обладает рядом приемуществ по стоимости услуг и размерам платежей , но ставит клиента в более жесткие условия возврата кредита . Многие владельцы подобных банковских карточек прибегают к этому виду услуг из соображений удобства и оплачивают все счета немедленно по их получении , не используя льготный перио д . При подобных обстоятельствах доход банка от использования клиентами его кредитных карточек значительно ниже , чем в случаях , когда сумма платежа конвертируется в ссуду . Именно по этой причине многие банки взимают за пользование карточкой твердую комиссию . “ ЗОЛОТЫЕ ” КРЕДИТНЫЕ КАРТОЧКИ Клиенты , обладющие значительным состояниями или доходами , могут получать “ золотые ” кредитные карточки , выдаваемые лицам , внесшим определенный гарантийный взнос . К подобным карточкам относ ятся , например , American Express Gold Card, Gold Mastercard и VISA VIP. “ Золотые ” карточки обеспечивают следующие дополнительные виды услуг : - безлимитное кредитование при покупках ; - упрощенную систему оплаты услуг гостиниц ( без проверки пл атежеспособности владельца ); - страхование покупателя товара , оплаченного с помощью кредитной карточки , на случай , если товар потребует ремонта ( как правило - бесплатное продление срока гарантии товара до одного года ) - обеспечение возможно сти круглосуточной телефонной связи клиента с эмитентом за счет последнего ; - замену пришедшей в негодность карточки в течение двух рабочих дней ; - получение наличности по кредитной карточке ; например , владелец American E х press Gold Card мож ет получить наличность в размере : - до 1000 долларов США в неделю в 15000 банковских офисах в США и Канады ; - до 5000 долларов США в виде наличности и чеков единовременно в любом из 14000 офисов American Express в 130 странах ; - д о 50000 долларов США в неделю - в одном из 14000 банкоматов на территории США . 5. Особенности взаимодействия Банка- Эмитента с Центром Авторизации 5.1. Структура Платежной системы UNION CARD Настоящая версия программы "ISSUER" предполагает соблюдение пределенной технологии взаимодействия между Банком - Эмитентом и Центром Авторизации ( рис .4). +--> +------------+ +----------+ :-->+------------+ ¦ +----------+ ¦ +--¦ +--------------+ +-+ +------------+ ¦ ¦ ¦ +->¦ Эмитенты +-+ ¦ Торговые ¦ +-+ ¦ +--------------+ ¦ Фирмы +-+ ¦ +-------------------+ +------------+ ¦ +------------------+ ¦ ¦ +-------------------- --+ ¦ ¦ ¦ Э 1¦ Э 2¦ Э 3¦ ........ ¦ Э N¦ ¦ ¦ +----------------------¦ ¦ +------------------>¦ Корр. Счета Эмитентов ¦ ¦ +---->¦ Расчетный Банк ¦ ¦ ¦ +----------------------+ ¦ ¦ ¦ Центр Авторизации ¦ <-----------+ ¦ ¦ ¦ <-----------+ ¦ +--------------------+ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-------------+ +--------------------------------->¦ Пункты Выдачи +-+ ¦ ->¦ наличных ¦ +-+ ¦ ->+-------------+ ¦ ¦ ¦ -> +---- --------+ ¦ +-> +-----------+ ---> - информационные потоки ---> - денежные потоки рис . 4 а ) Банк- Эмитент открывает в Расчетном Банке рублевый и валютный корр . счета и переводит на них некоторую сумму . Сумма остатка на корр . счете д олжна быть достаточной для того , чтобы Расчетный Банк мог без задержки оплатить операции по карточкам Банка- Эмитента сразу после предоставления информации Центром Авторизации. При общем количестве карточек Эмитента , свыше 100 рекомендуется де ржать на счете 1/10 часть суммарного платежного лимита всех карт. Эмитент не должен допускать дебетового сальдо на корр . счете в Расчетном Банке. Центр Авторизации по требованию Расчетного Банка контролирует остаток на корр . счете Эмитент а при каждой авторизации ( сумма запроса на авторизацию сравнивается сначала с остатком на карточке , а потом с остатком на корр . счете Эмитента ). Если Банк не хочет , чтобы его клиентам были запрещены операции по карточкам по причине нехватки средств на корр . счете, он должен вовремя позаботиться о его пополнении. b) Расчетный Банк может списывать средства с корр . счета Банка и направлять их на оплату в Торговые Фирмы на основании информации , предоставляемой Центром Авторизации. с ) Банк- Эмитент поручает Центру Авторизации выполнять авторизацию по запросам от Торговых Фирм и Пунктов выдачи наличных . Для этого Центр Авторизации хранит в своей базе данных информацию по всем карточкам всех Банков- Эмитентов своего региона ( по каждой карточке хранится только та информация, которая требуется для выполнения процедуры авторизации ). d) Банк- Эмитент и Центр Авторизации ежедневно обмениваются файлами . Файловый обмен позволяет координировать данные по к арточкам в базах данных Эмитента и Центра Авторизации. Банк передает Центру Авторизации один файл , содержащий : - данные по новым карточкам и карточкам с измененными параметрами ; - данные по внутрибанковским операциям - начисления ( удержани я ) по карточкам ; - данные о фактических суммах , удержанных банком с карточек на основании файла финансовых транзакций , представленного Центром Авторизации. Предполагается следующий порядок обмена : с 11.00 - 12.00 - рассылка по Эми тентам файлов авторизаций , отказов по авторизациям и финансовых транзакций , представленных к оплате за предыдущий день ; с 16.00 - 18.00 - прием Центром Авторизации файлов от Банков- Эмитентов. Центр Авторизации гарантиру ет обновление Центральной Базы на основании данных , содержащихся в файлах , полученных от Эмитента , к 11.00 следующего дня ( по московскому времени ). e) Получив файл от Центра Авторизации , Эмитент должен выполнить его обработку и на ос нове финансовых транзакций провести необходимое списание средств с карточных счетов Владельцев карточек. f) После обработки файла финансовых транзакций и завершения всех текущих операций по регистрации новых карточек и внутренним нач ислениям и удержаниям , Эмитент должен выполнить процедуру закрытия операционного дня , в результате которой все изменения , совершенные в течение дня будут зафиксированы в базе данных. g) В результате выполнения процедуры закры тия дня будут сформированы все необходимые проводки для бухгалтерии банка. -25- 5. Некоторые аспекты обеспечения безопасности функционирования кредитных карт Основной п роблемой использования самых распространенных в мире карточек с магнитной полосой , является их пассивность , так как они не защищены от всякого рода фальсификаций и злоупотреблений. Простейшим примером злоупотребления может служить перерасход, поск ольку сведения о большинстве покупок не сообщаются немедленно компании , эмитировавшей карточку , клиент может истратить сумму , значительно превышающую максимальный размер кредита , сделав много сравнительно мелких покупок или одну крупную , стоимость к оторой выходит за рамки дозволенного предела. Трюки с фальсификацией могут быть более изощренными . Существуют , например , устройства , копирующие информацию , записанную на магнитной полоске кредитной карточки , на незаполненную карточку и снимающие отпеч аток рельефных обозначений на копировальную бумагу . Эти устройства очень похожи на автоматы , применяемые в магазинах и ресторанах для выдачи чеков и регистрации покупок . Другой жульнический трюк связан с личными идентификационными номерами . Когда карт очка с магнитной полосой вставляется в читающий кассовый автомат , машина просит владельца карточки назвать свой пароль . Затем она считывает пароль непосредственно с карточки и сравнивает его с тем , который был назван клиентом . Поэтому в определенный м омент процедуры правильный пароль должен попасть в рабочую память компьютера , встроенного в кассовый аппарат . И любой жулик , располагающий каким- либо доступом к этой памяти , может таким образом узнать пароль владельца карточки. Борьба со злоупот реблениями имеет много разных аспектов . Важным в этой связи является контроль информационных связей между банковскими автоматами и центром обработки информации , контроль работы банковского персонала . Среди методов защиты пассивных кредитных карточек изв естны следующие : - нанесение дополнительной полосы с узором , выполненным магнитными чернилами ; - идентификация карточки долгоживущими радиоизотопами ; - исполнение карточки из материала , чувствительного к нагреванию и сжатию ( это поможет избавится от некоторых примитивных способов копирования информации пассивных карточек ). Возможным решением проблемы злоупотреблений является интелектуализация самой карточки ( см . раздел 2.2). Электронные карточки ( смарт- карты ) обладают двумя важными качест вам и , обеспечивающими защиту от различного рода злоупотреблений . Во- первых , электронная карточка располагает энергонезависимой программируемой постоянной памятью . В эту память заносится текущая информация , и она сохраняется даже после отключения и сточника питания . В нее может быть записана стоимость каждой покупки , а также сумма всех затрат , и поэтому клиент , делая покупки не может превысить установленную сумму . Во- вторых , в каждую карточку вмонтирован свой процессор , который при соответствующем выборе архитектуры обеспечит работу карточки таким образом , чтобы определенные части памяти были недоступны никому , кроме фирмы , эмитировавшей карточку. С помощью процессора карточка сама может сравнить названный ей пароль с правильным , который хр анится в секретной зоне ее памяти . Карточка может не открывать своего пароля никакой внешней системе . На самом деле даже компании - эмитенту карточки не обязательно знать ее пароль . При эмиссии карточки ее будущий владелец может сам ввести пароль в п амять , воспользовавшись специальным терминалом , читающим и записывающим данные в карточку . После того , как пароль введен ( владелец должен ввести его дважды или трижды , чтобы исключить возможные ошибки ) и проверен , карточка запоминает его в " секр етной зоне " своей памяти. Кроме пароля , в " секретной зоне " хранится также текущий баланс владельца , серийный номер карточки , а также последовательность определенных букв и цифр , выбранная фирмой - эмитентом для последующей проверки карточки . В др угой зоне программируемой постоянной памяти , которую можно назвать открытой зоной , может быть записано имя владельца , его адрес , номер телефона и номер его счета. Данные , содержащиеся в открытой зоне , можно прочесть при помощи любого считывающего устр ойства , работающего с подобными карточками , однако изменить эти данные нельзя - центральный процессор откажется выполнить любую команду на изменение информации в открытой зоне. Всякий раз , когда при помощи карточки совершается какая- нибудь по купка , такие сведения , как стоимость покупки , название и адрес тор- гующей организации , а также дата , записываются в другую область памяти , называемую рабочей зоной . Данные в эту область могут быть записаны только при соблюдении определенных условий ( скажем , когда карточка вставлена в законный кассовый аппарат ), причем чтение и запись могут быть произведены только с разрешения владельца карточки. - 28 - Список использованной литературы. 1. Гол убович А. Д ., Миримская О. М . " Кредитные и другие банковские карточки в системе автоматизированных денежных расчетов ". М ., Менатеп - Информ , 1991. 2. Голубович А. Д ., Клопотовский А. В ., Наумов А. В . " Создание систе- мы кредитных карточек для коммерчес ких банков " М ., Менатеп- информ, 1992 г. 3. Э. Рид , Р. Коттер и др ., " Коммерческие банки ". М., СП " Космопо- лис ", 1991 г . с . 372 - 380. 4. Крутяков А . Смарт- карты в безналичных расчетах . Журнал " Откры- тые системы сегодня " N 2 1994 г . сс .1-7. 5. Ведеев Д ." Применение смарт- карточек в финансовых и информаци- онных приложениях ". Обозрение " Финансовые рынки " т .2 N 2 , февраль 1994 г . сс .123-127. 6. Интерфакс - финансы ( АО " Финансовые новости ). Выпуски за период с июня 1993 по апрель 1994. 7. Уставные и рекламные материалы ТОО " Объединенная платежная система " 1. Рынок ГКО 1.1 История вопроса История государственных краткосрочных облигаций , получивших краткое наименование " ГКО ", началась с постановления Прав ительства Российской Федерации от 8 февраля 1993 г . N107, которым были утверждены " Основные условия выпуска и обращения государственных краткосрочных бескупонных облигаций ". Это постановление правительства было одной из попыток изыскания финансовых ресурсо в для покрытия огромного дефицита государственного бюджета , и она , как теперь можно заключить , оказалась удачной . У ГКО масса достоинств ( доходность , ликвидность и надежность , которая обеспечена государством ), поэтому функционирующий с мая 1993 г . рынок ГК О ныне занимает одно из ведущих мест в структуре фондового рынка России. 1.2 Основные условия выпуска Эмитентом ГКО является Министерство финансов , а Центральный банк - гарантом их своевременного погашения и одновременно агентом по обслуживанию их выпус ков . Центральному банку предоставлено право регламентировать ( по согласованию с Минфином ) вопросы выпуска и размещения ГКО во всем , что не предусмотрено Основными условиями . Согласно условиям , первичное размещение ГКО осуществляется , как правило , 4 раза в месяц на срок 3,6 и 12 месяцев . Решение о выпуске ГКО принимаются Минфином по согласованию с Центральный банком , при этом устанавливается объем и период размещения выпуска . ГКО выпускаются в электронной форме номинальной стоимостью 100 тыс . и ( с октября 19 94 г .) 1 млн . рублей . ГКО непохожи на обычные ценные бумаги . Они не выпускаются в виде бумажных , пластиковых или металлических бланков или монет , а существуют исключительно в виде записей на счетах в уполномоченных банках . При продаже со счета продавца спи сывается сумма , равная стоимости проданных бумаг , и зачисляется на счет покупателя. Первичные торги ( когда в орращение запускаются облигации новой серии ) проводятся раз в неделю по вторникам . При этом сначала удовлетворяются заявки на покупку облигаций с наименьшей скидкой ( доходностью ). Назначается цена отсечения , ниже которой никто ГКО не купит . После этого удовлетворяются так называемые неконкурентные заявки - тех дилеров , которые перестраховались и решили купить ГКО в самую последнюю очередь по средней цене продажи. Время от времени Министерство финансов объявляет о дополнительной эмиссии облигаций , первичный аукцион по размещению которых уже состоялся ( второго , третьего и т. д . траншей ). Но весь выпуск с учетом дополнительных траншей погашается в один и тот же срок. Номинальная стоимость государственных облигаций установлена в размере 1 млн . рублей . Однако продаются они по цене ниже номинала , которая определяется в ходе торгов первичного размещения . Аукционная цена устанавливается на основании дилерски х заявок , в которых участники торгов указывают , по какой цене и в каком количестве они хотели бы приобрести облигации . Поэтому доходом для владельцев облигаций является разница между ценой , по которой ГКО были куплены , и номиналом , по которому они будут по гашаться. Каждый из выпусков ГКО имеет свой " жизненный " цикл , в различнын этапы которого их цена и доходность , существенно меняются . Выгоднее всего покупать ГКО на аукционе , а не на вторичных торгах . Так , доходность этой ценной бумаги максимальна , как пра вило , во время первичного аукциона , затем она испытывает определенные колебания . Например , в течение двух недель с момента проведения аукциона , как правило , наблюдается понижение доходности ( вследствие роста цены ГКО на вторичных торгах ). Потом она относит ельно стабилизуется . До введения правительством валютного корридора на доходность ГКО значительное влияние оказывал курс доллара . Так резкое подорожание СКВ делало привлекательным спекулятивные валютные операции . На ММВБ стекались денежные средства , в том числе и с рынка ГКО . Все старались продать имеющиеся облигации , в результате увеличивалось предложение и снижался спрос , цена ГКО падала. Владельцами ГКО могут быть как юридические , так и физические лица . По каждому выпуску могут быть установлены определ енные ограничения в отношении потенциальных владельцев этих облигаций. В соответствии с законодательством при покупке государственной ценной бумаги покупатель уплачивает налог по ставке 0,1% от суммы сделки , а доходы , получаемые юридическими и физическими лицами по государственным облигациям , не облагаются налогом на прибыль. 2. Рынок КО 2.2 История вопроса В начале 1994 года Минфин выступил с инициативой выпуска нового рыночного долгового инструмента государства - казначейских векселей . Идея сост ояла в эмиссии бездокументарных процентных обязательств с фиксированной ставкой в 40% годовых / Скромная величинатставки , по первоначальному замыслу , должна была бать компенсирована правом зачета векселями обязательных резервов коммерческих банков , которые рассматривались в качестве основных покупателей . Однако ЦБ выступил категорически против изменения действующего порядка резервирования , а без этого надежда заинтересовать банки окончательно угасла и от вексельного проекта пришлось отказаться. Резкое обост рение проблемы текущей бюджетной задолженности и нарастание взаимных неплатежей предприятий послужили толчком к изменению схемы эмиссии и обращения новых бумаг . Было решено использовать их не для новых заимствований , а для оформления уже существующей бюдже тной задолженности . Это привело к замене векселя ( безусловного обязательства заплатить ) на казначейские обязательства , обращение ( а по некоторым сериям и погашение ) которых обставлено рядом условий , в частности , требованием на прохождение опеделенного числ а расчетных цепочек ( от одного до пяти индоссаментов ). В результате появился новый инструмент , обладающий одновременно свойствами векселя , государственной ценной бумаги , налогового освобождения и средства расчета. 2.2 Основные условия выпуска Выпуск , р азмещение , обращение и погашение казначейских обязательств ( КО ) регламентируются следующими нормативными актами : - постановление Правительства РФ от 9 августа 1994 г . N906 " О выпуске казначейских обязательств "; - Письмо минфина РФ от 21 октября 1994 г . N 140 " Положение о порядке размещения , обращения и погашения казначейских обязательств " Эмитентом КО является Минфин РФ , и выпускаются они в бездокументарной форме на основании договоров с уполномоченными банками- депозитариями . КО являются государственными ценными бумагами и могут приниматься в качестве оплаты за реализованные товары и предоставленные услуги без ограничений , а также быть предметом залога. Для Минфина определены условия по бюджету финансированию в текущем году . Месячный лимит финансирования делится на две части : одна предусматривает расчеты деньгами , а другая - казначейскими обязательствами . после получения лимита финансирования посредством КО отраслевой департамент начинает формировать выпуски КО для своей отрасли. Затем каждый отраслевой деп артамент делает договор со своей отраслью о финансировании части расходов посредством КО , в подписании которого участвует выбранный отраслевым департаментом банк- депозитарий . После этого выпускается приказ министра финансов о выпуске определенной серии КО, оформляется глобальный сертификат , и серия запускается в работу . Глобальный сертификат - это и есть практически КО , его бумажный носитель , там написано , что по каждому выпуску существуют какаие- то ограничения , в частности , количество необходимых индоссаме нтов. Казначейские обязательства выпускаются сериями , причем буква индекса серии соответствует отрасли промышленности , для которой выпущены облигации , первые четыре цифры - дата выпуска ( день и месяц ) и последние две - порнядковый номер серии . Каждая сери я КО , ка куже говорилось выше , обслуживается определенным банком- депозитарием , который регистрирует все сделки с бумагами данной серии и занимается их погашением. Обращение КО допускается в ограниченной форме и неограниченной форме . При ограниченной форм е обращения МФ РФ определяет порядок обращения КО и накладываемые ограничения для владельцев обязательств . Порядок обращения КО и ограничения по обращению фиесируются в договоре МФ РФ с уполномоченным банком- депозитарием , который несет ответсвенность за ко нтроль по целевому использованию КО . К числу ограничений могут относится : - обязательность расчета КО только с целью погашения кредиторской задолженности ; - ограничения на право передачи КО только юридическим лицам ; - минимальное число операций с учетом вышеуказанного ; - ограничения по срокам учета и обмена на налоговые освобождения . Таким образом , конкретный порядок расчетов КО зависит от содержания договора МФ РФ с уполномоченным банком- депозитарием. После того как бумаги получают определенное коли чество передаточных надписей , они приобретают рыночный статус ( т. е . возможность досрочной реализации ), могут передаваться любому юридическому лицу , т. е . поступают на открытый рынок как государственные ценные бумаги с доходностью 40% годовых. Есть утвержде нный коэффициент по финансированию отложенных бюджетных расходов в 1995 году , равный 1,36. На его базе установлена ставка процентного дохода по КО . Таким образом соблюдается паритет по финансированию бюджетных расходов между деньгами и казначейскими обязат ельствами . Финансирование расходов с помощью КО при нынешней их ставке есть один из способов вынужденной экономии средств. КО могут быть погашены и без необходимых индоссаментов , но к моменту завершения общего срока обращения , т. е . на 365- й день с момента эмиссии. Наиболее важным фактором , который влияет на доходность КО дальних серий , является перспектива получения по ним налоговых освобождений . Первоначально предполагалось , что налоговые льготы будут оформляться как именные сертификаты , которые бы выпу скались в четырех экземплярах и затем по сложной цепочке попадали ко всем заинтересованным лицам ( налоговым органам , банку- депозитарию и держателю ). Схема , по которой сейчас крупные предприятия добиваются освобождения , обычно такова : в уполномоченный банк- депозитарий подается заявление с просьбой о погашении КО налоговыми освобождениями . После того как это заявление визируется , оно может выступать в качестве налогового освобождения . С точки зрения налогообложения доход по этой бумаге состоит из двух часте й . Первая - процентный доход , который совершенно четко льготируется по действующему законодательству как доход по государственной ценной бумаге. Вторая - дисконтная часть дохода - не является доходом по государственной ценной бумаге , и , естественно , на н ее распространяется общий налоговый режим. 3. Рынок облигаций федерального займа 3.1 История вопроса 14 июня 1995 года семейство государственных ценных бумаг пополнилось новым членом - облигациями федерального займа с переменным купоном ( ОФЗ ). Это п роизошло на фоне совершенно новой финансовой ситуации в России . Доходность валютных вложений стала отрицательной , резко снизились ставки рублевых инструментов с фиксированным доходом . Все это привело к образованию избыточной рублевой денежной массы , связыв ание которой является основной целью выпуска ОФЗ . При этом Министерство финансов находится перед дилеммой : либо выпуск “ короткого ” инструмента с доходностью , ориентированной на текущие ставки рынка , либо выпуск “ длинного ” инструмента с удорожанием внутренн его заимствования ( и это на фоне падающей инфляции ). Разрешить это противоречие стало возможным благодаря выпуску ОФЗ : стоимость их обслуживания определяется текущей коньюктурой рынка ГКО , донако срок погашения новых бумаг превышает год. Оценивая ОФЗ с то чки зрения инвестора , следует учесть , что благодаря плавающему купону эти бумаги имеют дополнительную степень свободы . Сравним годовые выпуски ГКО и ОФЗ . Если после размещения выпуска ГКО ставки рынка долговых обязательств возрастают , единственным возможны м поведением этого выпуска бцдет падение цены в целях повышения рыночной привлекательности ( и наоборот ). В случае с ОФЗ колебания цены нивелируется за счет изменения величины купона , что для инвестора означает меньший риск колебания цены и как следствие ри ск потери части капитала при инвестировании . Купонный доход по ОФЗ будет выплачиваться ежеквартально. 3.2 Основные условия выпуска ОФЗ Согласно постановления Правительства РФ от 15 мая 1995 года N458 “ О Генеральных условиях выпуска и обращения облигаци й федеральных займов ” эмитентом облигаций является Министерство финансов РФ. Все операции по размещению и обращению облигаций на рынке ценных бумаг , включая расчеты и учет прав на облигации , осуществляются через учреждения Банка Россииили уполномоченные и м организации. Номинальная стоимость облигации составляет 1 млн . рублей . Эмитент по согласованию с банком России устанавливает для каждого отдельного выпуска облигаций его объем ; порядок расчнта купонного дохода , определяемого на основе доходности по ГКО ; дату размещения ; дату погашения ; даты выплаты купонного дохода ( или порядок их определения ); ограничения на долю объема выпуска , приобретаемую нерезидентами. Выпуск считается состоявшимся , если в период размкщения было продано не менее 20 процентов от ко личества предполагавшихся к выпуску облигаций. Купонный доход в виде процента к номинальной стоимости по облигациям федерального займа с переменным купоном не облагается налогом на прибыль у юридических лиц и подоходным налогом у физических лиц в соответс твии с действующим законодательством. Прибыль в виде положительной разницы между ценой продажи и ценой покупки облигации ( без учета сумм накопленного купонного дохода ) подлежит налогообложению в общем порядке 4. Рынок облигаций Государственного сберег ательного займа 4.1 История вопроса С 27 сентября 1995 года Министерствол финансов приступило к размещению облигаций Государственного сберегательного займа ( их можно назвать ОСЗ по аналогии с устоявшимся сокращением облигаций федерального займа - ОФЗ ). Эмиссия этого типа облигаций ориентирована на население России , общие сбережения которого , по различным оценкам , составляют от 10 до 20 млрд . долларов . в настоящее время их основная масса хранится в виде наличной валюты ( после введения “ валютного корридор а ” - наличных рублей ) или лежит во вкладах в коммерческих банках. Цель нового займа действительно весьма нетрадиционна - дать населению возможность воспользоваться теми преимуществами на рынке ценных бумаг , которые до сего дня получали только юридические лица , вкладывая средства в достаточно надежные и ликвидные государственные обязательства . Появилась надежда , что действия государства на рынке ценных бумаг значительно уменьшат напряженность , связанную с проблемами частных вкладов. Разумеется , объявление Минфина о выпуске ОСЗ чисто случайно совпало с кризисом , однако более удачного момента найти было трудно . государство как бы поспешило указать населению единственно возможный выход из создавшегося положения - забрать деньги из банков и приобрести государст венные , абсолютно надежные ценные бумаги. При успешной организации планов по размещению ОСЗ Минфин профинансирует неинфляционными методами дефицит бюджета , “ свяжет ” денежные излишки населения , обеспечит людям сохранность и приличный доход , пожнет неплохие политические плоды до президентских выборов. 4.2 Основные условия выпуска В приложении к приказу N99 от 5 сентября 1995 года Министерства финансов РФ в соответствии с Указом Президента РФ от 9 августа 1995 года N836 “ О государственном сберегательном з айме ” , а также постановлением Правительства РФ от 10 августа 1995 года N812 “ О Генеральных условиях выпуска и обращения облигаций Государственного сберегательного займа Российской Федерации ” определены условия выпуска и обращения облигаций. Эмитентом облиг аций является Министерство финансов РФ . Выпуск осуществляется в бумажной форме на предъявителя номиналом 100 и 500 тысяч рублей . Первый транш составил 1 трлн . рублей и будет погашен ровно через год - 27 сентября 1996 года . Доходность будет привязана к ОФЗ, и аналогично ОФЗ купонный доход будет выплачиваться ежеквартально . Процентный доход по купону определяется Эмитентом на каждый купонный период и равняется последней официально объявленной купонной ставке по ОФЗ . Ставка купона по ОФЗ , в свою очередь , завис ит от доходности ГКО . Процентный доход объявляется за неделю до начала купонного периода . Размер процентного дохода по каждой облигации ваплачивается , исходя из номинальной стоимости облигации. Продажа облигаций осуществляется уполномоченными банками и фи нансовыми организациями , определяемыми Эмитентом и заключившими с ним договор купли- продажи облигаций. Уполномоченные банки и другие финансовые организации вправе покупать облигации на рынке по рыночным ценам , в том числе путем котировок облигаций. В отл ичие от предшествующих аналогичных займов - известный всем трехпроцентный заем РФ , где государство продавало и покупало облигации , - на этот раз выбран другой путь : государство продает все облигации крупным коммерческим банкам . Однако , самым крупным держат елем облигаций скорее всего будет Сбербанк. Банки , выкупившие бумаги “ на себя ” , то есть выступившие классическими андеррайтерами , в дальнейщем смогут , учитывая , вероятно самую высокую купонную ставку , оставить одну половину пакета у себя , а другую - прода ть оптом и в розницувсем желающим пот свободной цене. Банки будут заключать договор с Минфином , согласно которому 90 процентов бумаг должно быть продано в течение 60 дней . Из 90 процентов этих бумаг 50 процентов должно быть продано за наличные деньги. ОС З — облигации на предъявителя , то есть регистрировать свои права на них нигде не придется . Каждая облигации будет иметь хождение ровно год со дня выпуска . Облигация имеют четыре отрывных купона , запрлатив один раз за облигацию в момент ее приобретения , дер жатель имеет возможность получать доход частями , четырежды в течение года , в конце же срока вместе с выплатой по четвертому купону будет возвращаться и сама сумма , обозначенная в качестве номинала облигации. 5. Облигации внутреннего валютного займа 5. 1 История вопроса Сама история возникновения облигаций внутреннего валютного займа ( ОВВЗ ), появившихся в конце 1993 года в результате банкротства Внешэкономбанка СССР , предполагала активное влияние на рыной этих бумаг прежде всего иностранных инвесторов , Являющихся их основными владельцами . Оценивая перспективы ОВВЗ , иностранцы использовали привычные им критерии - рынок стал реагировать не только на экономические факторы , но и на политические изменения , став самым “ нервным ” . По этой причине на котировочную цену ОВВЗ всегда оказывали воздейстие три группы факторов : наличие или отсутствие интереса иностранных инвесторов к работе на рынке ОВВЗ , активность российских операторов рынка по совершению арбитражных сделок , а также ситуация в политической жизни России , влияющая на первые две группы факторов. 5.1 Основные условия выпуска Постановлением Совета Министров - Павительства РФ от 15 марта 1993 года N222 были утверждены условия выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа . Минфином от имени Российской Федерации был произведен выпуск ОВВЗ на общую сумму 7 885 000 000 долларов США . Выпуск был представлен облигациями с номиналами в 1000, 10000 и 100000 долларов США , выпущенными пятью сериями со сроками погашения через 1 год то даты выпуск а , через 3 года , 6, 10 и 15 лет от даты выпуска . Датой выпуска займа является 14 мая 1993 года. Неотъемлимой частью облигации является комплект из купонов , количество которых определяется сроком погашения облигаций. На облигации начисляется 3 процента го довых начиная с 14 мая 1993 года . Проценты уплачиваются один раз в год 14 мая держателям облигаций после предъявление соответствующего купона . Начисление процентов прекращается в день погашения облигаций. Период предъявления облигаций и купонов к оплате о пределен в 10 лет начиная с конца календарного года , в течение которого подошел срок оплаты соответствующих облигаций и купонов. Сумма основного долга по облигациям при их погашении , а также сумма причитающихся к выплате процентов , не подлежит обложению н алогами. Директору ИППК Финансовой Академии при Правительстве России г-же Красавиной Л.Н. Заявление Прошу утвердить за мною , слушателем вечернего отделения по специальности “Банковское и страховое дело” Елисеевым Андреем Владимировичем , следующую тему дипломной работы : “Мировой опыт использования пластиковых карточек и его применение в России”. Руководителем дипломной работы прошу назначить начальника инвестиционного управления Инвесткомбанка “Бэлком” Алешина А.С. “ 11” января 1996 года __________________ /А.В . Елисеев /