Финансовая система

Введение Считается , что понятие финанс овой системы является р азвитием более общего определения - финансы . При этом , как отмечалось ранее , финансы выражают экономически е общественные отношения . В теории систем и менеджменте системой называют то , чт о решает проблему . В качеств е проблем современного общества , которые п ризвана решать финансовая система , можно назвать : -недостаточные тем пы развития экономики ; -диспропорции развития экономическ ой системы ; -отставание в адаптации к изменениям на внешних товарных и финансовых рынках ; -излишнюю социальную напряженность , отрицательно влияющую на воспроизводственный процесс ; - низкий уровень удовлетворения потребностей индивидуума и др. В менеджменте по характеру и частоте взаимодействия с внешней средой выделяют два основных тип а систем : закрытые и открыты е. Закрытая система имеет жесткие фиксированн ые границы , ее действия независимы от сред ы , окружающей систему . В условиях директивной экономики была закрытая финансовая система вследст вие того , что - курс валюты был строго фиксирован ; - собственником средств про изводства , земельной собствен ности , крупной недвижимости было государство ; - предприятия могли обменивать отечественную валюту на иностранную в пределах установленного жесткого плана (плановая кон вертируемость ); -имела место замкнутость ва люты в том смысле , что в кон трактных договорах цены не выражались в отечественной валюте ; - валютные ценности в крупн ых размерах могли вывозиться только государством , но не гражданами или предприятиями и др. Открытая финансовая систе ма характеризуется достаточно ча стым и интенсивным взаимодействием с внешней средой. Фина нсовые ресурсы , информация - это объекты обмена с вешней средой через проницаемые границы открытой системы. Финансы организацион но-производственной системы в условия х ры нка - это более открытая система , чем в условиях директивной экономики . Открытость финансовой системы в условиях рынка обусловлена многообразием фо рм собственности , в частности , акционерной соб ственностью . Такое многообразие форм собственн ости открывает возмож ность созда ния ряда финансовых инструментов : лизинг , фран чайзинг , залог , ипотека и др . Эта открытост ь определяется возможностью свободно продавать и покупать валюту , ценные бумаги , совершать внешнеэкономические страховые операции , уч а ствовать в деятель ности международных финансовых организаций и т . д. Степень открытости финансовой системы должна регулироваться в интересах развития эк ономики страны. Известно определение : “финансо вая система - это система форм и методов образования , р аспределения и использования фонов денежных средств государства и пре дприятий” . В другом труде выделяют в обще й совокупности финансовых от ношений (структурируют ) три взаимосвязанные сферы : финансы хозяйствующих субъектов (предпри ятий , организаций , учрежде ний ), страхование , государственные финансы . Каждо е из этих звеньев (подсистем ) имеет свои задачи (подфункции финансовой системы ), собствен ную организационную структуру финансового аппара та , а в совокупности они образуют финансов ую систему государства. 1. Состав финансовой сист емы. В процессе создания сложной финансово й системы синтез и анализ могут использов аться поочередно , а сам процесс имеет хара ктер ряда последовательных приближений - итераций . При этом синтез чаще выполняют эвристиче ски . В проце ссе анализа ранее эвристич ески синтезированный вариант может быть прове рен на гибкость , надежность , стойкость , безопасность. По причине сложности не всегда возможно исследовать и про вести ана лиз системы в целом . В этом случае при бегают к декомпо зиции - р азделению системы на части - и исследуют эти части как самостоятельные объекты . В частности , выделяют субъект и объект управления . Каждая из этих под систем в ОПС является сложной системой . Не обходимо помнить , что декомпозиция может нару шать свойство эмерге нтнос ти системы. Подсистемами называют крупн ые составляющие сложных систем , которые обычн о , в свою очередь , являются сложными си стемами. В качестве подсистем финан совой системы могут рассматри ваться : казначейская система , фондовый рын ок , финансовое право , фондовый рынок , стр ахование и т.д. Структура финансовой систем ы - это совокупность ее эле ментов и связей между ними. Известно , что государственная финансовая система развитых капиталистических стран включае т четыре звена (подсистемы ) 1) госуда рственный бюджет ; 2) местные финансы ; 3) специальные внебюджетные фо нды ; 4) финансы государственных кор пораций. Считается , что финансовая с истема РФ включает : 1) государ ственную бюджетную систему ; 2) внебюджетные финансовые фон ды (Пенсионный фонд , Госу дарственный фонд занятости , Фонд обязательного социального стра хования , Фонд обязател ьного медицинского страхования ); 3) фонды личного и имущест венного страхования ; 4) финансы предприятий различных форм собственности. Вместе с тем возможны и д ругие варианты структ уризации финансовой системы . Например , выделение финансов холдингов , финансово-п ромышленных групп , финансов семей и граждан. Выбор принципа декомпозиции является важным этапом ис следования . Чаще всего декомпозицию произ водят по ф ункциональ ному (обеспечение вос производства рабочей силы , обеспечение обороноспо собности и т.п .) или агрегатному принципу (к азначейство , налоговая инспекция и т.п .). Это отражается в типовом пред ставлении финансовой системы . Такие представления рассмотр е ны в одном из сле дующих параграфов этой главы . 1.1. ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ Известно утверждение , что “каждое звено финансовой системы представляет собой определенную сферу финансовых отношени й , а финансовая система в целом - совокупно сть р азличных сфер фи нансовых отношений , в процессе которых образуются и использу ются фонды денежных средств”. По аналогии с обобщающи м понятием субъектов фондового рынка - “инвест иционный институт” - введем понятие “финансовый институт”. Финансовый инсти тут - любой из субъектов финансовых от ношений , являющийся под системой (или элементом ) финансовой системы , пр и реализации соответствующей функции финансовой си стемы . На множестве “финансовых институтов ” может быть устано влена иерархия , соответств ующая ие рархии : государство - местные финан сы - финансы предприятий. Вместе с тем , при устан овлении иерархии могут быть исполь зованы и иные подходы , например , срочность , важность подлежащих решению задач. Следует заметить , что финан совая система страны является о дной и з быстро развивающихся , подвергающихся реформиров анию . Наименования важнейших элементов финансовой системы страны и их полномочия довольно часто изменяются. В настоящее время наблю дается некоторое пересечение пол номочий и за дач финансовых инст итутов , что может б ыть и бывает источником ролевых конфликтов в финансовой системе . Например , известны дис куссии по распределению функций и сфер от ветствен ности при аттестации специалистов и лицензировании юридических лиц в части их работы на рынке ценных бумаг и т.д. Поэтому функции элементов перераспределяются в соот ветст вии с текущим этапом развития финансовых рынков и новыми задачами реформирования экономики . Представляется полезным дальнейшее перераспределение функций элементов финансовой си стемы и с учетом раздел ения задач финансовых целеполагания , маркетинга , менеджмента. Распределение функций межд у финансовыми институтами выс шего уровня иерархии современной России может быть следующим : Администрация Президента Р Ф - целеполагание фина нсовой политики : пост роение “дерева финансовых целей” для территор ий и отраслей , определение допустимых и во зможных источников фи нансовых ресурсов ; разработк а Указов и законодательных инициатив в области финансов ; Совет Федераций - построение и согла сование “дерева це лей” , марке тинг и согласование финансовых инструментов , принятие законов , утверждающих выбор финансовых инструментов и ограниче ний на их использов ание , утверждение бюджета ; Государственная Дума РФ - маркетинг и согласование финан со вых и нструментов государства , разработка и принятие законов , утверждение бюджета ; Министерство финансов РФ - финансовый менеджмент . Оно состоит из управлений , имеющих свои сп ецифические подфункции . Так бюджетное управление составляет проект федеральног о бюдже та . Кроме того оно включает отраслевые управления народного хозяйства (о бороны и оборонной промышленности , строительства и строительной индустрии , транспортных систе м и связи , охраны природы , сельского хозяй ства и перерабатывающей промышленности и др .); контрольно-ревизионное уп равление и др. Казначейство РФ - обеспечива ет кассовое исполнение бюджета ; Центральный банк РФ - обе спечивает макроэкономическое ре гулирование денежного обращения , чем влияет на состояние финан совой системы ; являетс я агентом Правитель ства РФ по размещению внутреннего долга , р егулирует деятельность коммерческих банков на финансовых рынках ; Счетная палата - обеспечивае т мониторинг и аудит исполнения бюджета ; Налоговая инспекция - обеспе чивает правильность и кон т роль сбора налогов ; Таможенный комитет - обеспеч ивает сбор таможенных пошлин , соблюдение прав ил ввоза на территорию РФ ценных бумаг и их бланков ; Государственный комитет по управлению имуществом - является номинальным держателем государственных пакетов акций и осу ществляет управление ими от имени го сударства ; Федеральная комиссия по предупреждению несостоятельности И банкротства - осуществляет процедуры продажи и санации п редп риятий-банкротов ; Федеральная комиссия по рынку ценных бу маг - ответственна за разработку основных направлений развития рынка ценных бумаг , разработку и утверждение ед иных требований к правилам осущест вления про фессиональной деятельности на рынке ценных бу маг, обеспечивает аттестацию персонала , выдачу лице нзий на деятель ность на фондо вом рынке и др .; Антимонопольный комитет - ог раничивает и контролирует вделки с крупными пакетами (35%) акций. Представляется , что изложенное выше свидетельствует об актуальности разрабо тки формальных методов проектирован ия фин ансовой системы и ее подсистем . Базой для такого проектирования могут быть типовые представления сложных систем . 2. Бюджетная система и вне бюджетные целевые фонды Центральное место в финансовой системе любого государства занимает государств енный бюджет, имеющий силу закона финансовый план государства (роспись доходов и расходов ) на текущий ( финансовый ) год . Новый Бюджетный кодекс Россий ской Федерации (БК РФ ) определяет бюджет к ак “форму образования и р асходования фонда денежных средств , пред н азначенных для финансового об еспечения задач и функций государства и м естного самоуправления” . Таким образом , государственный бюджет , являясь для государства средством аккумулирования финансовых ресурсов , дает государственной власти возмож ность содержания государственного аппарата , армии , выполнения социальных мероприятий , реализац ии приоритетных экономических задач , т.е . выполнения государством присущих ему функций. Как правил о , тип государственного устройства , сложившиеся формы управления и взаимоотн ошений меж ду членами общества определяют и особенности финансовой системы . В странах социалистическ ой модели экономики , в том числе и быв шем СССР , в силу монополии государственной собственности на средства производства и н аличия мощного государственного а п пар ата основной ее задачей было обслуживание государственных потребностей . Государственные фина нсы подчиняли себе и финансы предприятий и общественных организаций ; даже сбережения н аселения , привлеченные системой сберкасс , рассматривались как доходы госуда рства. Лушин С.И . Государственны е финансы в новых условиях . // Финансы , 1998, № 5. - С . 7-8. Кардинальные изменения в э кономике России , в ее политическом статусе , произошедшие на рубеже 80-90-х гг ., вызвали серьезную трансформацию бюджетн ого механизма . Появление новых форм собственности , и следовательно , новых субъектов хозяйствования , располагающих собственными финансами , повлекло из менения в системе денежных доходов ; финансовы е потоки стало возможным регулировать в основном косвенными методами , прямое перераспределение денежных средств з начительно сократило сферу своего применения . После устранения всеохватывающего господства КПС С возникла проблема разделения полномочий меж ду законодательной и исполнительной властями в отношении распоряжения финансовым и ресурсами общества и соответствующей регламент ации бюджетного процесса . Другим важным напра влением модернизации государственных финансов ст ало расчленение единого государственного бюджета времен развитого социализма на три самос тоятельные части : федераль н ый бюджет , бюджеты субъектов Федерации и местные бю джеты , что явилось важным шагом к демократ изации финансовых отношений . В том же напр авлении действовали переход к налогам как главному способу обеспечения доходов бюджета , отмена монополии на внешнюю торг о влю и валютные отношения , разгосударствле ние промышленности и т.п. Лушин С .И . Государственные финансы в новых условиях . // Финансы , 1998, № 5. - С . 7-8. Все это привело к принципиальным изменениям и в бюджетной системе России , и в ее бюджетном устройств е. БК РФ дает следующее оп ределение бюджетной системы : “основанная на экономических отношениях и государственном устройстве Россий ской Федерации , регулируемая нормами права со вокупность федерального бюджета , бюджетов субъект ов Российской Федерации , местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов ” . Под бюджетным устройством принято понимать организацию бюджетной системы и принципы ее построения. См . Фи нансы . Денежное обращение . Кредит : Учебник для вузов / Л.А . Дробозина , Л.П . Окунева , Л.Д . А ндросова и др .; По д ред . проф . Л.А . Дробозиной . - М .: Финансы , ЮНИТИ , 1997.; Финансы : Учебное посо бие / А.М . Ковалева , Н.П . Баранникова , В.Д . Богач ева и др .; Под ред . проф . А.М . Ковалевой . - М .: Финансы и статистика , 1997.; Закон РСФСР от 10.10.91 № 1734-1 “Об основах бюджетного устройства и б юджетного процесса в РСФ СР” Бюджетная система РФ состо ит из бюджетов трех уровней : • первый уровень - федеральны й бюджет Российской Федерации и бюджеты г осударственных внебюджетных фондов ; • второй уровень - бюджеты с убъектов РФ (89 бюджетов - 21 республиканский бюджет , 55 краевых и областных бюджетов , 10 окру жных бюджетов автономных округов , бюджет авто номной Еврейской области , городские бюджеты М осквы и Санкт-Петербурга ) и бюджеты территориа льных государственных внеб юджетных фондов ; • третий уровень - местные бюджеты (около 29 тысяч городских , районных , по селковых и сельских бюджетов ). Как видно , бюджетное ус тройство РФ определяется ее государственным у стройством - в унитарных государствах бюджетная система имеет два уровня - государственный бюджет и местные бюджеты (однако и в унитарных , и в федеративных государствах бюджеты нижестоящих уровней (нижестоящих государс твенных и административно-территориальных единиц ) не входят в бюджеты вышестоящих уровней ). Необхо д имо также отметить , что до принятия БК РФ внебюджетные фонды , являяс ь элементом финансовой системы (общегосударственн ые финансы ) не включались в бюджетную сист ему. Бюджетное законодательство РФ сод ержит понятие “консолидированны й бюджет” - свод бюджетов вс ех уровней бюджетной системы на соо тветствующей территории (ст . 6 БК РФ ). Консолидир ованный бюджет субъекта РФ составляют бюджет самого субъекта и свод бюджетов находящи хся на его территории муниципальных образован ий . Консолидированный бюджет РФ - это феде ральный бюджет и консолидированные бюджет ы субъектов РФ . Консолидированные бюджеты поз воляют получить полное представление о всех доходах и расходах региона или Федерации в целом , они не утверждаются и служат для аналитических и статистических целей 2.1. Федеральный бюджет Российской Федерации Федеральный бюджет Российск ой Федерации входит в первый уровень бюдж етной системы РФ . Федеральный бюджет - основной финансовый план государства , утверждаемый Фе деральным Собранием в виде федерального закон а . Име нно федеральный бюджет является основным орудием перераспределения национального дохода и ВВП , через него мобилизуются фин ансовые ресурсы , необходимые для регулирования экономического развития страны и реализации социальной политики на территории всей Рос с ии . При составлении проекта бюдже та учитываются не только данные о прогноз ируемых размерах доходов бюджета и необходимы х государственных расходов ; бюджет строится с учетом необходимости осуществления избранной экономической политики . Например , основными ц е лями экономической политики на 1998 год были названы : • рост валового внутреннего продукта и продукции промышленного производс тва не менее чем на 2 процента ; • прекращение спада сельскох озяйственного производства ; • создание условий дл я переориентации фина нсовых потоков в реальный сектор экономики ; • формирование условий справ едливой конкуренции на внутреннем рынке , в том числе за счет снижения средневзвешенно й ставки таможенного тарифа по сравнению с фактическим уровнем 1997 года не более чем на 1 процент ; • снижение налоговой нагру зки на товаропроизводителей и повышение уровня собираемости налогов ; • выполнение всех принимаемы х государством финансовых обязательств перед субъектами хозяйственной деятельности и населением ; • рост реальных дене жных доходов населения не менее чем на 3 процента ; • завершение перехода на казначейскую систему исполнения федерального бюджета ; • поддержание уровня занятос ти населения Российской Федерации и снижение числа безработных не менее чем на 500 т ысяч человек ; • повышение инвестиционной а ктивности , формирование источников реального напо лнения Бюджета развития РФ и на этой основе увеличение по сравнению с уровнем 1997 г . объемов капитальных в ложений. ФЗ от 26.03.98 № 42-Ф “О Федеральном бюджете на 1998 год” , ст . 1. Конкретное представление об источниках формирования федерального бюджета и направлениях расходования его средств можно получить из анализа основных положений ф едерального бюджета на 1998 г . Федеральный бюджет на 1998 г . был утвержден по расходам в су мме 499 945,2 млн . рублей и по доходам в сумме 367 548,0 млн . рублей исходя из прогноз ируемого объема ВВП 2 840 млрд . рублей и уровн я инфляции 5,7 % (расходы составили около 17,6 % ВВП ). Преде льный размер дефицита федерального бюджета на 1998 год был устан овлен в сумме 132397,2 млн . р ублей (4,7 % ВВП ). На покрытие дефицита бюджета было решено направить поступления из источник ов внутреннего финансирования в общей сумме 105830,2 м лн . рублей , включая доходы от эмиссии госу дарственных ценных бумаг , и внешнего ф инансирования в общей сумме 26 567,0 млн . рублей . Бюджет развития РФ был утвержден в сумме 16 380,4 млн . рублей. Там же , ст . 2 Доходы федерального бюджета РФ на 1998 г . (выдержка ): Там же , ст . 20 Виды доходов Сумма , млн . руб. НАЛОГОВЫЕ ДОХ ОДЫ , всего 306 975,7 в том числе : Налог на прибыль (доход ) предприятий и организаций Налог на добавленную стоимость Акцизы Налог на покупку иностранных денежных знаков и платежных докумен тов , выраженных в иностранной валюте Лицензионные сборы 48 140,6 141 270,2 78 700,4 1 924,6 400,0 Платежи за пользование прир одными ресурсами Таможенные пошлины и иные тамож . сборы и платежи Прочие налоги , по шлины и сборы 8 448,4 27091,5 1 000,0 НЕНАЛОГОВЫЕ ДОХОДЫ , всего 28493,3 в том числе : Доходы от и мущества , находяще гося в государственной собственности , или от деятельности Доходы от продажи имуще ства , находящегося в государственной собственност и 5 334,7 8125,5 ДОХОДЫ ЦЕЛЕВЫХ БЮДЖЕТНЫХ ФО НДОВ , всего 32 079,0 Данные свидетельствуют , что почти 84 % всех доходов бюджета составляют налоговые доходы , а около 46 % налоговых дох одов бюджета составляет налог на добавленную стоимость (налоговые дохо ды - это обязательные , безвозме здные , безвозвратные платежи в по льзу бюджета ). Необходимо отметить , что ряд федераль ных налогов являются регулирующими , т.е . часть из них направляются в бюджеты субъектов РФ и местные бюджет ы . Например , из доходов , по ступающих от уплаты НДС на товары (работы , услуги ), производимые (выпол няемые , оказыв аемые ) на территории РФ , лишь 75 % поступает в федеральный бюджет ; из акцизов на спирт этиловый из всех видов сырья , водку и ликероводочные изделия , спиртосодержащие раствор ы , производимые на территории Российской Феде рации , - 50 % и т.п . (с т . 20 ФЗ “О феде ральном бюджете на 1998 год ). Полностью в феде ральный бюджет поступают такие налоги , как , например , акцизы на товары , ввозимые на территорию РФ , таможенные пошлины , таможенные сборы и иных таможенные платежи. В доходы федерального бюд жета на 1998 год включаются средства следующих целевых федеральных бюджетных фондов : Федерального дорожного фонда , Ф едерального экологического фонда , Государственного фонда борьбы с преступностью , Фонда воспрои зводства минерально-сырьевой базы , Фонда разви тия Федеральной пограничной службы , Фонда Министерства по атомной энергии , Фонда ра звития таможенной системы , Федерального фонда Государственной налоговой службы и Федеральной службы налоговой полиции Российской Федерации. Расходы федерального бюджета РФ н а 1998 г. Там же , ст . 26 (выдержка ) Виды расходов Сумма , тыс . руб. ГОСУДАРСТВЕННОЕ УПРАВЛЕНИЕ И МЕСТНОЕ САМОУПРАВЛЕНИЕ 12085733,7 СУДЕБНАЯ ВЛАСТЬ 4 453 949,8 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 14496983,9 НАЦИОНАЛЬНАЯ ОБОРОНА 81 765 000,0 ПРАВООХР АНИТЕЛЬ НАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И ОБЕСПЕЧЕНИЕ БЕЗОПАСНОСТИ Г ОСУДАРСТВА 41 616615,1 ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ И СОДЕЙСТВИЕ НАУЧНО - ТЕХНИЧЕСКОМУ ПРОГРЕССУ 11 157881,0 ПРОМЫШЛЕННОСТЬ , ЭНЕРГЕТИКА И С ТРОИТЕЛЬСТВО 27 438 327,2 СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО И РЫБОЛОВС Т ВО 12017785,6 ОХРАНА ОКРУЖАЮЩЕЙ ПРИРОДНОЙ С РЕДЫ И ПРИРОДНЫХ РЕСУРСОВ , ГИДРОМЕТЕОРОЛОГИЯ , КАРТОГРАФИЯ И ГЕОДЕЗИЯ 2 929 835,8 ТРАНСПОРТ , ДОРОЖНОЕ ХОЗЯЙСТВО , СВЯЗЬ И ИНФОРМАТИКА 1 521 357,0 РАЗВИТИЕ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ 100000,0 ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ И ЛИКВИДАЦИЯ ПОСЛЕДСТВИЙ ЧРЕЗВЫЧАЙНЫХ СИТУАЦИЙ И СТИХИЙНЫ Х БЕДСТВИЙ 8474217,5 ОБРАЗОВАНИЕ 17253152,7 КУЛЬТУРА , ИСКУССТВО И КИНЕМАТО ГРАФИЯ 3567818,2 СРЕДСТВА МАССОВОЙ ИНФОРМАЦИИ 2011 997,9 ЗДРАВООХРАНЕНИЕ И ФИЗИЧЕСКАЯ КУЛЬТУРА 9424731,8 СОЦИА ЛЬНАЯ ПОЛИТИКА 35066011,2 ОБСЛУЖИВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛ ГА 124135 443,0 ПОПОЛНЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАПАСО В И РЕЗЕРВОВ 6 732 765,0 ФИНАНСОВАЯ ПОМОЩЬ БЮДЖЕТАМ ДР УГИХ УРОВНЕЙ 51 703 792,0 УТИЛИЗАЦИЯ И ЛИКВИДАЦИЯ ВООРУ ЖЕНИИ 1 921 700,0 МОБИЛИ ЗАЦИОННАЯ ПОДГОТОВКА ЭКОНОМИКИ 771 538,0 ИССЛЕДОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КОСМИЧЕСКОГО ПРОСТРАНСТВА 3 670 357,0 ПРОЧИЕ РАСХОДЫ 6450741,8 ЦЕЛЕВЫЕ БЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ 32 078 999,9 Анализ данных показывает , что среди расходов федерального бюджета в се большее место занимают затраты по обслуживанию государственного долга , возникающег о при использовании государственного кредита для покрытия дефицита бюджета , - почти 25 % всех расходов. Необходим о отметить , что за последние несколько лет государственн ый долг вырос в несколь ко раз еще в 1995 г . расходы по его об служиванию составляли 8 % всех расходов бюджета против 25 % в 1998 г . Стремительный рост государствен ного долга не мог остаться без последстви й - кризис лета 1998 г . во многом обусловлен именно н едальновидной бюджетной поли тикой , когда страна жила в долг , а Прав ительство строило “финансовую пирамиду” в общ егосударственном масштабе. Об особенностях исполнения федерального бюджета подробнее будет сказано в гл . 3 настоящей работы. Бюджеты субъек тов Российской Федерации Бюджеты субъектов Российской Федерации входят во второй уровень бюджетн ой системы Российской Федерации . Бюджет субъекта РФ - это форма образования и расходования денежных средств , предназначенных для обеспечения задач и функций , отне сенных к пре дметам ведения субъекта РФ. Бюджетный кодекс Российской Федерации , ст . 15. Бюджет субъекта РФ и свод бюджетов муниципальных образований , находящихся н а его террит ории , составляют консолидированный бюджет субъект а РФ. Федеральный закон о федеральном бюджете на каждый год содержит перечень регулирующих и закрепленных федерал ьных налогов и платежей субъектов РФ . Напр имер , ст . 21 ФЗ “О федеральном бюджете на 1998 год” установлено что в бюджеты субъектов РФ в 1998 году зачисляются поступлени я от следующих федер альных налогов : • налога на прибыль (дохо д ) предприятий и организаций - по установленным ставкам в соответствии с действующим законодательством (реально - 22 %); • НДС на товары (работы , услуги ), производимые (выполняемые , оказываемые ) н а территории РФ , за исключением на лога на добавленную стоимость на драгоценные металлы и драгоценные камни , отпускаемые из Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней РФ , - в размере 25 про центов доходов ; • акцизов на спирт этило вый из всех видов сырья , водку и ликероводочные изделия , спиртосодержащие растворы , производимые на территории Российской Федераци и , - в размере 50 процентов доходов ; • акцизов на остальные т овары , производимые на территории РФ , за исключением акцизов на нефть ( включая газовый конденсат ), акцизов на услуги по ее перекачке и акцизов на природный газ , бензин автомобильный и лег ковые автомобили , - в размере 100 процентов доходов ; • лицензионных и регистрацио нных сборов - в соответствии с действующим законодательство м ; • подоходного налога с ф изических лиц - в размере 100 процентов доходов ; • налога на покупку инос транных денежных знаков и платежных документо в , выраженных в иностранной валюте , - в разм ере 40 процентов доходов ; • платежей за пользование природными ресу рсами - по нормативам , установленным действующим зак онодательством ; • платы за пользование о бъектами животного мира и водными биологическ ими ресурсами - в размере 60 процентов доходов ; • лесного налога - в разм ере 100 процентов доходов ; • платы за пользова н ие водными объектами - в размере 60 процентов доходов ; • налога с розничных про даж - в размере 100 процентов доходов ; • прочих налогов , сборов , пошлин и других платежей , подлежащих зачислен ию в бюджеты субъектов РФ в соответствии с законодательством. Мес тные бюджеты Местные бюджеты составляют третий уровень бюджетной системы Российской Федерации . Ст . 14 БК РФ определяет бюджет муниципал ьного образования (местный бюджет ) как форму образован ия и расходования денежных средств , предназна ченных для обеспечени я задач и функци й , отнесенных в предметам ведения местного самоуправления. За последние годы на ме стные бюджеты были переложены дополнительны р асходы по финансированию социальной инфраструкту ры и ряд других расходов , однако их до ходная база не была расшире на . Существ ующая практика , при которой до 60 % от суммы налогов , собранных в муниципальном образован ии , уходят в региональный и федеральный бю джеты , а собственные расходы покрываются иног да лишь на 10 % (в муниципальных образованиях Республики Марий Эл , в Удмуртии , в Камчатской , Липецкой и др . областях ) Беляев Ю.А . Финансы местного самоуправления // Финансы , 1997, № 11. - С . 10. превращает органы местного самоуправления в постоянных просите лей . В конце 1994 г . собственные доходы бюджетов городов составля ли 23,9%, поселков - 11,9%, сельских районов - 11,8%, сельских поселений - 5,8%. Очевидно , что для создания работоспособного местного са моуправления необходимо решить задачу финансовог о обеспечения этого уровня власти . На прак тике же за последние 5 лет дол я мес тного самоуправления в доходах консолидированног о бюджета РФ сократилась с 28 % до 21 %, а до ля расходов возросла с 29 % до 31 %. Из общих расходов бюджетов всех уровней сегодня приходится : 42 % всех р асходов на социальную политику , 57 % - на здравоох ранение и физкультуру , 42 % - на культуру и искусство , 66 % - на жилищно-ком мунальное хозяйство , 67 % - на образование. Таким образом , важнейшие направления государственной политики финансируются не с федерального , а с ме стного уровня. 2.2. Внебюд жетные фонды Государственный внебюджетный фонд - форма образования и расходования денежных средст в , образуемых вне федерального бюджета и б юджетов субъектов Российской Федерации . Государст венные внебюджетные фонды предназначены для р еализации конституционных пра в граждан на пенсионное обеспечение , социальное страхование , социальное обеспечение в случае безработицы , охрану здоровья и медицинскую помощь и имеют строгое целевой назначение . Расходы и доходы (бюджет ) государственных внебюджетных фондов утверждаются з а конодательными (представительными ) органами в форме закона (ре шения ) аналогично закону (решению ) об утвержден ии государственного бюджета . Формируются государс твенные внебюджетные фонды в основном за счет обязательных отчислений , уплачиваемых юридич ескими и физическими лицами . Средства государственных внебюджетных фондов находятся в государственной собственности. Ранее (до принятия Бюдж етного кодекса Российской Федерации внебюджетные фонды не включались в бюджетную систему РФ , являясь самостоятел ьным э лементом российской финансовой сист емы (общегосударственные финансы ). С принятием БК РФ федеральные внебюджетные фонды были включены в первый уровень бюджетной системы , фонды субъектов Федерации – во второй . В настоящее время принципы формирования , ра сход о вания , управления внебюджетными фондами регламентируются БК РФ ; порядок соста вления , утверждения бюджетов государственных внеб юджетных фондов , составления и утверждения от четов об их исполнении регулируется нормами бюджетного процесса РФ . Исполнение бюдже т ов государственных внебюджетных фонд ов осуществляется Федеральным казначейством Росс ийской Федерации. БК РФ включает в числ о государственных внебюджетных фондов РФ : • Пенсионн ый фонд Российской Федерации ; • Фонд социального страхован ия Российской Федерации ; • Федеральный фонд обязатель ного медицинского страхования ; • Государственный фонд занят ости населения Российской Федерации, следовательно , целевые федераль ные бюджетные фонды , средства которых консолидируются в федеральном бюд жете - на 1998 год это : • Фе деральный дорожный фонд Российской Федерации ; • Федеральный экологический фонд Российской Федерации ; • Государственный фонд борьб ы с преступностью ; • Фонд воспроизводства минер ально-сырьевой базы ; • Фонд развития Федеральной пограничной службы Российской Федерации ; • Фонд Министерства Российск ой Федерации по атомной энергии ; • Фонд развития таможенной системы Российской Федерации ; • Федеральный фонд Государст венной налоговой службы и Федеральной службы налоговой полиции Российской Федерации , новым законод ательством не включаются в состав государственных внебюджетн ых фондов . Причина состоит в том , что в настоящее время средства большинства целевых фондов консолидируются в бюджет и сами фонды утрачивают самостоятельность . Например , П остановлением КМ РТ от 26 .11.97 № 850 “О форм ировании департамента по управлению целевыми (внебюджетными ) фондами при Министерстве финансов Республики Татарстан” Министерство финансов РТ признано правопреемником Экологического фонда , Фонда НИОКР , Фонда воспроизводства запасов мине ральных ресурсов и повышения эффек тивности добычи полезных ископаемых РТ , Респу бликанской больничной кассы , Фонда газификации , Фонда безопасности дорожного движения УГАИ МВД , Фонда приватизации РТ в связи с их консолидацией в республиканском бюджете РТ. Таким образом , рефо рмирование системы внебюджетных фондов РФ иде т в двух направлениях : часть внебюджетных фондов утрачивают свою самостоятельность , их средства включаются в состав бюджета , а са ми фонды передаются в состав финансовых о рганов , вторая ча с ть фондов сохран яет юридическую самостоятельность , но включается в состав бюджетной системы Российской Фе дерации . Таким образом , происходит процесс цен трализации финансовых средств в руках государ ства , устраняется излишняя полицентричность финан совой сист е мы. 3. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ Государственный кредит - это часть государственных финансов. Государственный кредит - совокупность экономических отн ошений между государством в лице его орга нов власти и управления , с одной стороны , и физическими и юрид ическими лицами , с дру гой стороны , при которых государство выступает в качестве заемщи ка , кредитора и гаранта. Гарантом государство является тогда , когда оно берет на се бя ответственность за п огашение займов и выполнение других обяза тел ьств, взятых на себя физическими или юридическими лицами . Это мо жет осуществляться с целями поддержки монопол ий в конку рентной борьбе на внешних рынк ах , обновления и реконструкции основных фондо в отраслей , являющихся ключевыми для экономик и , ускорения научно-т ехнического прогресса , поддержания социально безопасного уровня занят ости в народном хозяйстве. В социальном плане госу дарственный кредит может выступать как инстру мент перераспределения финансовых ресурсов . Насел ение через налоги оплачивает обслужива ние государственного долга . Это может снижать потребление , замедлять формиро вание среднего класса . Кредиторы государства , которые имеют свободные денеж ные средства , по лучают прибыль на вложенный капитал . При р азмещении займов на внешних рынках кредиторам и выступают и п олучают дивиденды нерезиденты. В общеэкономическом плане государственный кредит является действенным инструментом структурной перестройки промышлен ности , конверсии производства , поддержки отечественных монополий на международ ных рынках. В качестве подсистемы госу дарственной финансовой системы кредит обеспечива ет формирование и использование централизован ных денежных фондов государства , т.е . государствен ного бюджета и внебюджетных фондов всех у ровней. Как экономическая категория государс твенный кредит является пересечени ем двух видов денежных отношений - финансов (узкая трактовка ) и кредита , поэтому ему присущи их свойства. Основой государственного кр едита являются возвратность и платность . Одна ко государственный кредит отличают боле е низкие процентные ставки , обусловленные экон омической и социальной зна чимостью кредитуемого проекта (сельское хозяйство , малый бизнес , конверсия , выход на междунар одные рынки и др .). Как финансовая категория государстве нный кредит выполняет две функции : фискальную и регулирующую. Фискальная функция государственного кредита состоит в том , что посредством кредита осуществляется формирование централизо ванных денежных фондов государства . Положительное действие фи скальной функции государственного кр е дита состоит в более равно мерном ра спределении налогового бремени во времени. Рефинансированием государственного долга называют размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным . Минимальная цена заемных средств на рын ке к определяется ставкой рефинансирования. Ставка рефинансирования - это процентная ставка , по котор ой происходит заимствование на обслуживание в нутреннего долга. Таким образом государственный кредит р егулирует рынок коммерческих межбанковск их кредитов . Уже поэтому логично считать , что государственный кредит имеет еще и регул ирующую функцию. Регулирующая функция государственного кредита охваты вает состояние денежного обращения , уровень ставок на рынке денег и капи талов , производство и занятость. При регулировании денежного обращения с использованием государственного кредита возможны следующие варианты : 1) абсолютное сокращение наличной денежной массы происходит , если деньги занимают у физических лиц , а затем их используют для кредитования конкретных инвестиционн ых программ юридиче ских лиц ; 2) объем наличной денежной м ассы не изменяется , если заем , у физических лиц расходуют на оплату труда в бюджетной сфере, пенсии и т.п .; 3) объем наличной денежной м а ссы возрастает , если государство занимае т деньги у юридических лиц , а затем н аправляет эти сред ства на выплаты населению и работникам бю джетной сферы. Государственный кредит оказывает положительное влияние на производство и занятость : 1) кредит уя и гарантиру я поставки товаров отечественных производителей за рубеж (конку рентная борьба монополий на внешних рынках ); 2) компенсируя банкам потери при разорении добросовестных заемщиков из малого бизнеса (развитие малого и среднего биз неса ); 3) страхуя риск неплатежа экспортерам отечественных высокотехнологичных товаро в (тем самым поощряя экспорт ); 4) выдавая кредиты на разв итие стратегических производств (обеспечение обороны и научно-тех нического прогресса экономи ки ); 5) выдавая кредиты на развитие значимы х социально производств (стабилизация социальной обстановки и создание благоприятн ого для бизнеса морального климат а ); 6) закупая товары отечественно го производства за счет займов за р убежом (создание и сохранение рабочих мест ); 7) выдавая кредиты другим государствам и зарубежным фирмам , “связанные” условием з акупки товаров у отечественных производителей (резидентов ), что способствует созданию и со хранению рабочих м ест. Все это порождает условия для налоговых поступлений и их источников . И здесь о собо эффективной может быть государственная гарантия . Пример . Рассмотрим в качестве примера сценарий общеэко номического регулирующего воздействия гипотетическог о государ ственног о кредита при размещении внутреннего займа с целью безинфляционного покрытия дефицита бюджета . Государство разме щает внутренний займ под высокие проценты , сопровождая заем ос вобождением от налогообложения доходов от раз мещенных в зай ме денежных средств . При этом сразу уменьшаются поступления от налогов . Одновременно из-за уменьшения предло жения на рынке межбанковских кредитов процент ная ставка по кредитам возрастает. Это , как отмечалось , может приводить к экономической неце лесообразност и специализации на выпуске продукции с дли тель ным циклом разработки и производства . Из-з а нехватки финансо вых ресурсов может происхо дить снижение объемов производства , что в свою очередь приводит к уменьшению налогообла гаемой базы , доходная часть бюджета , уменьшается , возрастает дефицит бюд жета . Дефицит бюджета требует новых займов и т.д. Социальные последствия безинфляционного покр ытия дефицита бюджета за счет выпуска и размещения на внутреннем рынке государ ственны х долговых ценных бумаг состоят в перер аспределении финан совых ресурсов от одни х общественных классов к другим . Это связа но с тем , что налоговое бремя , связанное с обслуживанием внутреннего д олга , несут все . Доход же от кредитования государственных расходов в виде процентов поступает только то й части юридических лиц и на селения , которая является кред итором государства . Это может препятствовать развитию мелкого и среднего бизнеса , созданию среднего класса - гаранта западных демократий и одновременно способствует возрастанию соци альной напряженно сти в государстве. Государственный займ - это инструмент наполнения финансовых фондов , которым необходимо управлять. Государственные займы можно классифицировать по различ ным признакам : 1) по месту размещения : внутр енние и внешние ; 2 ) по тому , кто разме щает займ : размещаемые центральными и местным и органами власти ; 3) по возможности реализации : рыночные (свободно покупают ся и продаются ) и нерыночные ; 4) в мировой практике по сроку погашения выделяют : кратко срочные (со сроком погашения до одного года ), сред несрочные (от 1 до 5 лет ), долгосрочные (со сро ком погашения от 5 до 25 лет ). Сейчас в Ро ссии осуществляется переход от обращения госу дарственных ценных бумаг со сроком погашения 3 и 6 месяцев к государствен ным ценны м бумагам со сроком погашения не мен ее одного года ; 5) по наличию заклада : закла дные (например , под государ ственные пакеты акц ий ) и беззакладные ; 6) по характеру выплачиваемого дохода : выигрышные , процент ные , с нулевым купоном . Последние еще н азывают дисконтны ми . Дисконтные ценные бумаги продают ниже номинала , а погашают (оплачивают ) по номиналу ; 7) по характеру получаемого дохода : с твердым доходом и с плавающим доходом , объявляемым заемщиком-государством в з ависи мости от политических, общеэкономических , финансовых обстоятельств ; 8) по возможности досрочного погашения : с правом досрочного погашения и без такового ; 9) по виду погашения : с е диновременным погашением или с возможностью п огашения по частям. Необходимо заметить , чт о наблюдается тенденция к конвер генции (взаимопроникновению ) категории государственного займа и государственного траста . Так , выпуск государственных и муници пальных облигаций с “плавающей” процентной ставкой без указания в проспекте эмиссии конкрет ного ц елевого назначения займа (что не обходимо делать в третьем разделе проспекта эмиссии ценных бумаг ) фактически является формой комбинированных финансовых отношений “з аем - траст (доверительное управление )”. Управление государственным кредит ом может рассматри ваться в узком и широком смысле. Управление государственным кредитом в широком смыс ле - это формирование одного из элементов финансовой политики государства , связ анной с его деятельностью в качестве заем щика , кредитора и гаранта . Оно должно соот вет ствовать целям и критери ям и явля ется частью государственной финансовой политики. Под управлением государственным кредитом в узком смысле понимается совокупность действий по подготовке к выпуску и размещению долговых обязательств государства , регул ированию рынка государственных ценных бумаг , обслуживанию и погашению государственного долга , предоставлению кредитов и гарантий. Задачей фи нансового целеполагания на рынк е государствен ных ценных бума г может быть оценка влияния займа на экономи ч ескую и социальную ситуацию в стране , определение конкретных целей и срок ов займа , а также тех категорий населения и юридиче ских лиц , которые будут кредито рами или заемщиками (получателями займа ), миним изация долга для заемщика и др. К задачам фин ансового маркетинга рынка государственных ценных бумаг могут быть отнесены : - оценка емкости различных с егментов рынка ; - определение привлекательных дл я инвесторов и выгодных го сударству условий размещения ценных бумаг ; - оценка возможности достижения по ставленных перед эмисси ей целей и определение наиболее выгодных (оптимальных ) д ля го сударства условий размещения ценных бум аг ; - позиционирование (определение выигрышных отличий одной ценной бумаги от другой ) для государ ства и инвесторов ; - установление перечня жестких правовых ограничений на воз можные действия мошеннико в , хакеров (при электронных операциях к ценными бумагами ), недобросовестных приобретателей ценных бумаг и других зло умышленников ; - проведение маркети нговых мысленных и рыночных эксперимен то в по размещению пробных эмиссий новых цен ных бумаг и другое. Задачи управления государс твенным кредитом включают : - поддержание баланса между кредиторами и государством , гос ударством и получателями финансовых ресурсов , различными слоями населен ия , которых затр агивает конкретная акция государ ственного кредит а ; - организацию размещения ценных бумаг и выплат дивидендов ; - мониторинг рынка и недопущ ение существенного превышения предложения над спросом на рынке государственных ценных бу маг ; - регули рование колебания курсов гос ударственных ценных бумаг ; - минимизацию стоимости техничес кого обслуживания долга ; - мотивирование и управление персоналом , обслуживающим го сударственный кредит ; - экономическое и административн ое управление , мотивирова ние а кт ивности дилеров по размещению этих бумаг и др. В зависимости от целей , ин струментов , методов осуществле ния государственный кредит может оказывать либо положительное , либо отрицательное влияние на общеэкономическое и социальное развитие государства. 4. Фо нды страхования Осуществление страхования по защите имущественных ин тере сов , предупреждению и возмещению материального ущерба происходит за счет ср едств страхового фонда . Страховой фонд создается в форме резерва матери альных или денежных средств . Е го экономическая природа определяетс я отношениями произ водства и распределения материальных благ , а также объективно существующими противоречиями между че ловеком и природой . В страх овом фонде реализуются коллективные и личные инте ресы членов общества , выра жаются разносторонние экономичес кие и социальные аспекты их жизне деятельности. В условиях рыночной экон омики наиболее приемлемы следующие организационн ые формы страхового фонда : централизованный страховой (рез ервный ) фонд формируется как в натуральн ой , так и в денежной форме за счет общегосу дарственных ресурсов и находится в распоряжении правитель ств а . Создание общественных резервов в наибольше й степени связано с наличи ем страховых рисков природного и техногенного характера и возмещением ч резвычайног о ущерба (от стихийных бедствий , катастроф , крупных производ ственных аварий , эколо гических на рушений и т.п .) и в наименьшей степени — с фак торами экономической несбалансированности и бесхозяйствен ности ; фонд самострахования создается в децентрализованном п оряд ке каждым самостояте льно хозяйствующим субъектом. В сельскохозяйственном прои зводстве через механизм самос трахования образуются семенные , продовольстве нные , фураж ные и другие н атуральные фонды , предназначенные для покры тия различных убытков и ча стичного возмещения ущерба от стихийных бедствий. Для свободных предпринимателей , коммерчес ких структур объективно возник ает потребность в создании фонда риска дл я осуществления деятельности в условиях неблагоприятной эконо мической конъюнктуры . Пред приятия как самостоятельные хо зяйствующие субъекты несут имущественную ответственность по всем обязательствам и в соответствии с Законом “О предприятии и предпринимательской деятельнос ти” , Положением “Об акци онер ных обществах” обязаны создавать страховой резервный фонд на покрыт ие собственных потерь и убытков в размере не менее 15% Уставного фонда . Средства данного фонда использу ются в первую очередь на преодоление производственных срывов и фи нансовых потерь . С позиций экономической целе сообраз ности врем енно св ободные средства резервного фонда должны находиться в ликвидной форме ( в виде депозитов в банках , акций , финансовых обязательств и т.д .); страховой фонд страховщика создается непосредственно за счет страховых взносов участников страхового процес са — стра хователей : предприятий , учреждений , организаций и отдельных граждан . Данный фонд выступ ает только в денежной форме и имеет с трого целевой характер расходования средств ( на возмещение ущерба и выплату страховых сумм в соответствии с правилами и ус ловиями договора страхования ). Страховой фонд страховщика отличается значительной мо бил ьностью , так как позволяет достигать высокой эффективности В использования средств методом раскладки убытков на все х учас тников создания страхо вого фонда. Дл я выполнения принят ых страховых обязательств страхов щик образует из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих выплат страховые резервы . Страховщик возлагает на се бя большую ответственность за выполнение усло вий договора страхования , он долж ен га рантировать своевременное возмещение ущерба стра хователю , а тот в свою очередь должен быть уверен в надежности , п латежеспособности страховщика . Обеспе чение финансовой устойчивости страховых операций возможно лишь при наличии у страховой организации оп ределенных ре зервных фондов. В основе функционирования страховых фондов лежат следу ющ ие принципы : комплектность , многооб разие организационных форм , уч ет экономических интересов всех участников ст рахового процесса . Через механизм формирования страховых фондов по являются дополнитель ные стимулы к накоплению денежного капитала , расширению страховых опера ций , созданию эффектив ного рынка страховых услуг . 5. Особенности финансов хозяй ствующих субъектов. Финансы предприятий имеют определенный иерарх ический уро вень и сос тавляют основу финансовой системы страны . Это децент рализованные финансы. Гражданский кодекс (ГК ) РФ признает юридическим лицом организацию , которая имеет в со бственности , хозяйственном ведении или оперативно м управлении обособленное имущество и о твечает по своим обязательствам этим имуществ ом , может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимуще ст венные права , нести обязанности , быть истцом и ответчиком в суде . ГК РФ установлено , что самостоятельный балан с или смета необходимы для юридичес кого лица. Представляется возможным назв ать финансами предприятий замкнутые перераспределительные отноше ния между подразделения ми и видами деятельно сти одного юридического лица с определен ной целью или некоторым м ножеством целей (адаптации к измене нию рыночной среды , обеспечения конкурентных преимуществ , уско рения научно-техничес кого прогресса , гармонизации отношений в колл ективе и др .) в реальных условиях функцион ирования , а также взаимоотношения с бюджетами раз ных уровней , инвестиционная и эмис сионная деятельность юридических лиц . В условиях рынка финансы субъектов хозяйствования пред ставляют собой денежные отношения , связан ные с формированием и распределением финансов ых ресурсов . Эти ресурсы формируются за счет таких источников , как собственные и приравнянные к ним средства (акционерный капитал , паевые взносы , прибыль от основной деятельности , целевые поступления и др .); средства , мобилизуемые на финансовом рынке в результате опер аций с ценными бумагами ; средства , пос тупающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии , субвенции , страховые возмещения и т.п .). Известна точка зрения , что финансовые отношения возникают при распредел ении выручки предприятий . Приверженцы этого п одхо да считают , что фина нсы предприятий опосредуют процессы деления выручки на составные части , имеющие специфическое целевое наз начение : себестоимость , прибыль , налог на добавленную стоимость , акцизы и др. Себестоимость продукции (раб от , услуг ) представляет со бой стои мостную оценку исп ользуемых в процессе производства про дукции (работ , услуг ) природных рес урсов , сырья , материалов , топлива , энергии , осно вных фондов , трудовых ресурсов , других затрат. Основными группами затрат , обр азующих себестоимость продукции (работ , у с луг ) являются : материальные затраты , затраты на оплату труда , отчисления на социальные ну жды , амортизация основных фондов , прочие затра ты. Конкретный перечень затрат по производству и реализации п родукции , включаемых в себестоимость продукции , утвержден П о становлением Правительства РФ или Приказами Минфина (н апример , № 115 от 19.10.1995 год ). Этот состав затрат в конечном итоге определяет величину о бъекта налогообложения при налогообложе нии прибыли. Прибыль от реализации про дукции - это разница ме жду выручкой от реализации продукции (без налога на добав ленную стоимость (НДС ) и акцизов ) и затрата ми на ее производство и реализацию. Предприятие может иметь и другие виды прибыли : - прибыль от реализации осно вных средств и иного имущества предприятия ; - доходы от внереализационных операций. В состав доходов от внере ализационных операций включаются : - доходы , получаемые от долев ого участия в совместных пред приятиях ; -доходы от сдачи имущества в аренду ; - доходы по акциям , облигация м и иным ценным бумагам , принадлежащим предприятию ; - суммы , полученные в виде экономических санкций и в возмещение убытк ов ; - другие доходы от операций , непосредственно не связанных с производств ом и реализацией продукции. Балансовая прибыль - это совокупность прибы ли от реализации продукции , прибыли от реализации имущества , доходов от вне реализационных оп ераций , уменьшенная на сумму расходов по н им. Прибыль является главной формой денежных накоплений пре дприятий. Прибыль - важн ейший источник расширения и моде рнизации основных фондов предприятий , прироста собств енных оборотных средств , материального стимулиров ания работников , обеспечения социальных потребнос тей . Прибыль - важнейший источник доходов всех уровней бюдже тной системы. Факторами роста прибыли являю тс я : увеличение объема р еализации продукции , снижение ее себестоимости , улучшение ас сортимента и качества продукции. Государством установлены основопо лагающие принципы рас пределения прибыли и оч ередность : - выполнения обяз ательств по оплате труда ; -выполне ния финансовых обя зательств перед государством ; -стимулирования разработки новых товаров , конкурентоспособ ных на международных рынках ; - развития производства , капиталь ных вложений , в том числе за счет пред оставления налоговых льгот. Состав налогов и про центные ставки налогов устанавливают Налоговый кодекс и другие нормативные документы. Предприятие может уплачивать следующие основные виды н алогов : - федеральные нал оги (НДС , акцизы , налог на прибыль и др .); - республиканские налоги и н алоги краев , обл астей , автономных образова ний (налог на имущество предприятий , плата за воду и др .); - местные налоги (земельный н алог , налог на рекламу и др .). Более подробно этот вопрос обсуждается в параграфе , посвя щенном основам налоговой системы. Чистая прибыл ь пред приятий - это прибыль , остающаяся в распоряжении предприятий после уплаты налогов. При финансовом менеджменте на базе прибыли предприятие мо жет создавать фонды , исходя из производственн ой целесообразно сти . При этом руководствуются принципами : 1) исп ользования всей чис той прибыли или ее части ; 2) отражения операций по фина нсированию работ и затрат , не включаемых в себестоимость , по мере их возникновения как исполь зование прибыли , ост ающейся в распоряжении предприятия (вне-фондовые финансовые отношени я ), без формирования специальных фондов для их финансирования ; 3) создания специальных фондов (фонда накопления , фонда потребления ) как за счет прибыли предприятий , так и за сч ет средств , полученных из других источников (безвозмездные пожертво вания , средс тва бюдж ета , средства централизованных фондов выше стоящих организаций и добровольных объединений ). Фонд накопл ения используется на приобретен ие и строи тельство основных средств производ ственного и непроизводственного назначения ; уплат у процентов з а пользование банковским кредитом сверх ставок , установ ленных законодательством ; финансирование НИОКР ; ра сходы по уплате штрафных санкций ; частично на подго товку и переподготовку кадров. Фонд потребления используется на выплату дивидендов , благотвор ительность , на оказание материаль ной помощи , выплату надбавок пенсиям , а та кже премий , не связанных с производственными результатами , на оплату медикаментов , путевок для работников членов их сем ей. Первоначальное формирование произ водственных фондов пр оисходит за счет Уставного капитала. Уставный капитал - это совокупность вкладов (в денежн ом выражении ) участников (собстве нников ) в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в разме рах , опре деленных учредительными документам и. Источниками формирования Уставного капитала могут выступать : - бюджетные ассигнования ; - средства централизованных фонд ов и резервов финансово-промышленных групп , хо лдингов , ассоциаций , ведомств ; - акционерный капитал ; - вклады других предприятий и др. Производственные фонды - это совокупность основных и об оротных фондов . Кругооборот этих фондов имеет различный ха рактер . Разница в характере кругооборота основных и оборотных средств пор ождает различия в составе денежных фондов , обеспечи вающих этот круго оборот , порядке их образования и использовани я. Основные фонды включают строения и оборудование , которое многократно используется в производственном процессе . Эти фонды постепенно в течении ряда производственных циклов пер еносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию . Такой перенос стоим ости обеспечивается амортизацией. Амортизация - это экономический механизм постепенного п ереноса стоимости основных фондов на готовый продукт и формиро вания д енежного фонда для замены изношенных основ ных средств на новые. Ускоренная амортизация - это целевой метод создания фи нансовых ресурсов для более частого обновления оборудования в отраслях с высокими темпами научно-технического прогресс а (напри мер , вычислительной техники ). Для этого исполь зуют более быстрое по сравнени ю с нормативными сроками перенесение балансов ой стоимости основных фондов на издержки производства и обращения. При ускоренной амортизации но рма годовых отчислений на по лное восстановление увеличивается , но не боле е , чем в два раза. Накопление и расходование амо ртизационного фонда в бухгал терском учете сп ециально не выделяется . Вместе с выручкой за реализованную продукцию и услуги амортизац ионные суммы поступа ют на расчетный счет предприятия , на котором они накапливаются . Амо ртизационные отчисления расходуются непосред ственно с расчет ного счета на финансирование новых капитальных вложений , на приобретение строительных материалов , оборудования , нематериал ь ных активов . Простое воспроизводство основных фондов включает в себя и их ремонт. Процесс расширенного воспроиз водства основных средств осуществляется также посредством капитальных вложений . Для воспроизв одства основных фондов создают специальные фи нансовые фонды , прежде всего , за счет собс твенных средств предприятий : а мортизационных отчислений , прибыли. Оборотные производственные фонд ы включают стоимость сырья , материалов , топлива и других за пасов , находящихся в раз личных формах : ож идающих вступления в процесс производства , на ходящихся в процессе производства . Э ти фонды участвуют лишь в од ном производственном цикле . При этом их ст оимость полностью переносится на создаваемую продукцию. Кроме оборотных производственных фондов предприятие для обеспечения бесперебо йности производства и реализации продукции должно рас полагать фондами обращения. Оборотные средства включают денежное выражение обо ротных фондов , фондов обращения (в части готовой продукции ) и денежные с редства . При обслуживании процессов реализации обо ротные средства последовательно меняют свою форм у от денежной к материальной , производительной , товарной и снова к денежной . После окончания нор мального производственного цикла фонд оборотных средств восстанавливается в полном объеме. Источниками оборотных средств могут быть : 1) собственные средства пре дприятий : прибыль , остающуюся в распоряжен ии предприятий , резервные фонды ; 2) заемные средства : банковский кредит , кредиторская задол ж енность. Это описание финансов предпри ятий сделано исходя из точек зрения , представленных в работах. Рассмотрим некоторые параме тры оценки состояния и эффек тивности финансов. Способность к самофинансировани ю - это валовая прибыль , увеличенная на финансовые и непла нируемые элементы счета результатов . Она вклю чает только полученные и получаемые доходы , а также выплаченные и выплачиваемые расходы и исключает из него расчетные доходы и расходы ; это сальдо доходов и расходов (хозяйственных , финансовых , непланируемых ), которое в целом может рас сматриваться как эквивалент кассы . Этот показ атель , как то следует из названия , выра жает способность предприятия самостоятельно финансировать свои потребности. Как правило , предприятие испол ьзует свою способность к самофинансированию н е полностью , так как происходит распреде ление прибыли. С финансовой точки зрения принято отмечать , что хо тя поток само финансирования измеряется в конце отчетного г ода (отчетного периода ), образуется он в те чение всего отчетного периода в ре зультате различных операций , которые осуществляет предприятие . Поэто му предприятие располагает этим потоком по крайней ме ре частично до завершения отчетного года. Источники самофинансирования , остающиеся зате м на некоторое время свободными , распределяют ся на различные цели (например , представления отсрочки оплаты клиентам ил и увеличение запасов ). Процесс восполнения недостат ка оборотных средств опосредуют финансы. Платежеспособностью предприяти я называют его способ ность погашать полученные займы и платить проценты . Для оценки платежеспособно сти предприятия используют показатель , называемый коэффициентом покрытия. Коэффициенты покрытия (Кп ) определяют как : 1) отношение заемного капитала (ЗК ) к способности к самофи нансированию (СС ): К П 1 =ЗК /СС. Некоторые зарубежные банки с читаю нормальным , если К п 1 3 4; 2) отношение способности к са мофинансированию к сумме платеж ей по займам (состоящей из суммы к пог ашению (СП ) и процентов (П )): К П 2 = СС / ( П + СП ). Считается , что второй коэффици ент устанавливает более пря мую связь , чем предыдущий , между остат ком денежных сре дств , денежным потоком ( cash - flow ), имеющимся на предприятии , и пла тежами по займам. Специфика финансовых планов к оммерческих предприятий со стоит в том , что финансовые процессы за календарный год отр ажа ют в финансовом плане предприятия , который строится в форме баланса доходов и расходов. Распределение финансовых ресурсов для пополнения основных и оборотных фонд ов может производиться в процессе стратегичес ко го планирования и стратегического финансового менеджмента. Модель финансового м енедж мента маркетинговой стратегии машиностроительного предприятия , приведенная в четвертой главе , позволяет усомниться , что финансовые отношения возникают только на этапе распределения вы ручки . Анализ структуры маркетинговой стратегии предприятия , предст а вляется , позволяет сделать выводы о том , чт о : 1) возникают финансовые отношения на стадии проектирования воспроизводственного про цесса , когда определяются виды и объемы р абот . При этом каждый вид работ облагается налогами по соответствующим ставкам , что несомненно влияет на прибыль ; 2) финан совые отношения при маркетинговой стратегии о хватывают все стадии воспроизводственного процес са . При этом на ранних стадиях воспроизводств енного процесса может иметь место движение денежных средств , связанное с естественным ходом времени. На более поздн их стадиях воспроизводственного процесса , кроме движения , связанного с движением времени пр оисходит и перемещение (пространственное движение ) средств от одного фонда к другому ; 3) при распределении выр у чки финансовые отношения лишь окончательно материализуются. Инвестиционная деятельность предприятий может носить характер финансовых инвестиций или инвестиций в реальный сектор экономики . П ри инвестициях в реальный сектор экономики за счет финанс овых ресурсов создают основные и оборотные фонды для производства товаров и услуг. Финансовые инвестиций используются и как самостоятель ный вид деятельности , и как вспомогательное сре дство , если необ ходимо сохранить и преумножат ь для последующих реальных инве стиций в ременно свободные денежные средства , которые при этом превращаются в финансовые ресурсы. В практике у предприятия-произ водителя товаров и услуг воз можны ситуации , когда оно располагает временно свободными средствами , но еще не принят о решение относительно того , в к акие реальные объекты и с использованием каких инструментов (лизинг , франч айзинг или др .) их вкладывать. До принятия соответствующего решения временно свободные денежные средства должны быть сохранены или , что лучше , при у мн ожены посредством финансовых инвестиций. Финансовые инвестиции могут иметь вид банковских вкладо в или приобретения ценных бумаг . Особенности инвестиций в банков ские вклады рассматриваю тся в рамках соответствующих учебных дисциплин . Особенности инв естиций в ценные бумаги рассматривают ся в пятой главе настоящей книги. Другая практическая ситуация финансирования инвестиций со стоит в том , что предприятие , осуществляя инвестиции в реальн ый сектор экономики (создание собственных про изводств , сбытовой с ети и др .), ощущает нехватку необходимых для эт ого денежных средств . В этой ситуации оно становится объектом инвестиций. Необходимые для реализации ко нкретной программы экономи ческого инвестирования средства могут быть привлечены посред ством их займа (по лучения кредита ) в банке или эмиссии ценных бумаг (в том числе долговых ). Особенности получения кредита рассматриваются в рамках со ответствующих учебных дисциплин. Порядок и особенности эмиссии ценных бумаг рассматривают ся в пятой главе настоящей книги. Заключение Финансовые системы возникли с зарождением классового общества и развив ались как часть политической , социальной и эко номической системы государства. Наряду с прямым администр ированием , информационным воздействием , законодательно й и нормативной деятельностью финан сы я вляются одним из инструментов социального мен еджмента. История экономического развит ия и финансов показывает , чт о в периоды относительного благополучия и устойчивого развития государства для оживления деловой актив ности используют либе ральн ый подход , а в периоды кризисов и возр астания социальной напряженности усиливается рол ь государства , государственных фи нансов в соц иальных и экономических преобразованиях. Возможны широкая и узкая трактовка предмета финансов , св язанные с использованием положений теории систем , изве стных как процедуры агрегирования (объединения элементов в целое ) и декомпозиции (расчленен ие целого на части ) при исследованиях. Аргументом в пользу того , что финансы охватывают все стадии во спроизводственного процесса может быть то , что движение денежных средств носит как пространственный , так и временной характер . При этом движение во времени существует объективно и всегда вне зависимости от воли хозяйствующих субъектов . Такое движение объе к тивно обеспечивает перераспределени е денежных средств даже тогд а , когда нет их пространственного движения. Существует тесная взаимосвяз ь цены , зарплаты , кредита с возможностью и интенсивностью источников финансовых ресурсов , временной ценностью ф инансовых потоков . Наличие такой тесной взаимосвязи , представляет ся , может позволять отнести цену , зарпла ту , кредит к категориям относительно самостоятельн ым , но входящим в сферу финансовых отношен ий. Системообразующим финансовым инструментом , фо рмально и непосредственно обеспечивающим включение цены , зарплаты , кре дит а , страхования в сферу финансов , являются налоги. В состав децентрализованных финансов кроме денежных отношений , опосредую щих кругооборот денежных фондов предприятий м огут быть включены и денежные распредел ительные и перераспределительные отношения в рамках финансово-промышленных групп , холдингов , а также финансы предпринимателей без образован ия юридического лица , инвестиционная деятельность граждан по сохранению или изменен ию своего социального статуса ; Финансы играют различную роль в деятельности организаци онн о-производственных систем , работающих на товарном рынке в рамках сбытовой стратегии или маркетинговой стратегии ; Наблюдается все более тесная связь финансовых отношени й и отношений собственности , что находит отражение , в частности , в развитии процед ур приватизации , финансового лизинга , франчайзинга , залога , конвертации долговых ценных бумаг в долевые и др .; Финансовая система обладает всеми свойствами сложных систем : большо е число разнородных элементов , эмергентность , иерархия , надежность , гибкость , уязвимость , устойчивость и др. Финансовую систему необходимо проектировать . Для этого могут быть использ ованы типовые представления и , в частности , метод функционал ьно-логического проектирования финансовой системы. При проектировании финансовой сис темы необходимо обес печить вероятность нахождени я объекта проектирования в области управляемых состояний не менее з аданной , а управление осущест влять в реальном масштабе времени. ЛИТЕРАТУРА 1. Ф.Котлер . Основы маркетинга . С-Петербург , АО “КОРУНА” , АОЗТ “ЛИТЕРАТУРА ПЛЮС” , 1994, 698 с. 2. Глущенко В.В . Менеджмент : си стемные основы . Железнодорож ный , М.О ., НПЦ "Крыль я ", 1998, 224 с ., изд . 2-е 3. Глущенко В.В ., Глущ енко И.И . Разработка управленческого ре шения . Прогнозирование - планирование . Т еория проектирования экспе риментов . Железнодорожный , НПЦ “Крылья” , 1997, 400 с. 4. Балабанов И.Т . Риск-менеджмент . -М .: Финансы и статистика , 1996. -192 с .6 ил. 5. Колб Р.У . Фин ансовые деривативы . -М .: “Филинъ” , 1997.-360 с.. 6. Общая теория финансов : Учеб ник /Л.А . Дробозина , Ю.Н . Кон с тантинова , Л.П . Окунева и др .; Под ред . Л. А . Дробозиной.-М .: Банки и биржи.ЮНИТИ , 1995. -256 с. 7.. Финансы / В.М . Родионова , Ю.Я . Вавилов , Л.И.Гонч аренко и др .; Под ред . В.М . Родионовой . -М .: Фина нсы и статистика , 1995.-432 с. 8. 3. Шахов В.В . Страхование : Учеб ник для вузов . -М . Страховой полис , ЮНИТИ , 1997.-311 с. 9. Глущенко В.В ., Глущенко И.И . Факторы развития современных финансов . М .: Р ук . деп . в ВИНИТИ № 3067-В 97 от 15.10. 1997 г. 10. Флейшман Б.С . Основы систем ологии . - М .: Сов радио , 1980.-469 с. 11. Глущенко В.В . Методические аспекты проектирования фи нан совой системы . М .: Рук . деп . в ВИНИТИ № 3277-В 97 от 11.11. 1997 г. 12. Л.А . Орл анюк-Мали цкая . О понятиях и факторах ф инансовой устойчивости страховых компаний . М .: Финансы и статистика , Вестник Финансовой акад емии , 1998, № 1, с . 33-39 13. Беляев Ю.А . Финансы местного самоуправления // Финансы , 1997, № 11 14. ФЗ от 26.03.98 № 42-Ф “О Федерально м бюджете на 1998 год”, 15. “ Денежное обращение . Кр едит” Учебник для вузов / Л.А . Дробозина , Л.П . Окунева , Л.Д . Андросова