Оценка эффективности деятельности фирмы (на примере ООО "Континент")

Содержание
Введение
1. Роль оценки эффективности деятельности фирмы в современных условиях
1.1. Назначение оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия
1.2. Информационная база для анализа
1.3. Сравнение методик анализа
1.4. Зарубежный опыт оценки эффективной деятельности организации
2. Оценка эффективности деятельности предприятия на примере ООО СК «Континент»
2.1. Общая характеристика ООО СК «Континент». SWOT-анализ
2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.3. Анализ рентабельности
2.4. Практические рекомендации по совершенствованию деятельности ООО «Континент»
3. Практические рекомендации по совершенствованию деятельности в условиях финансового кризиса
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Оценка эффективности деятельности фирмы (на примере ООО "Континент")

Краткое обозначение
Показателя и формула для расчета
На начало периода
На конец периода
Основные тенденции, определяемые показателем
1
Собственные оборотные средства
(отражает достаточность постоянных ресурсов для финансирования постоянных активов)
СОС = стр. 490 – стр.190 (форма № 1)
-100
-3573
СОС < 0, то есть предприятие имеет меньше постоянных источников (ресурсов), чем это необходимо для самофинансирования. Финансовое состояние предприятия по этому показателю можно характеризовать как неустойчивое
2
Собственные и Долгосрочные Оборотные Средства
(характеризуют наличие и сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые могут быть востребованы в любой момент времени)
СДОС = стр. 490 – стр.190 + стр. 590 (форма № 1)
-100
-1549
СДОС < 0. Этот показатель также отрицателен. Что означает недостаточность у предприятия оборотных средств, которые могут быть востребованы в любой момент
3
Основные источники формирования Оборотных Средств (характеризуют наличие и сумму собственных средств, финансирующих оборотные средства предприятия)
ООС = стр. 490 – стр.190 + стр. 590 + стр. 610
(форма № 1)
-100
29735
В 2008 г. произошло резкое увеличение ООС с -100 т.р. до 29735 т.р., что связано с получением предприятием займов и кредитов
4
Финансовый показатель S1
(применяется для характеристики ликвидности предприятия)
S1 = СОС - стр. 210 – стр. 220 (форма № 1)
-2693
-15613
S1 < 0, что означает недостаточность Собственных Оборотных Средств (СОС) для формирования запасов и является отрицательным моментом для деятельности предприятия (необходимых для развития бизнеса средств у предприятия недостаточно)
5
Финансовый показатель S2
(применяется для характеристики ликвидности предприятия)
S2 = СДОС – стр. 210 – стр. 220 (форма № 1)
-2693
-13383
S2 < 0. Этот показатель, как и S1 отрицателен, что фиксирует недостаточность Собственных и Долгосрочных Оборотных Средств (СДОС) и не является положительным моментом для работы предприятия
6
Финансовый показатель S3
(применяется для характеристики ликвидности предприятия)
S3 = ООС – стр. 210 – стр. 220 (форма № 1)
-2693
17901
S3 > 0, что свидетельствует о достаточности основных источников формирования Оборотных Средств (ООС) и является положительным моментом для работы предприятия. В 2007 г. этот показатель был отрицательным
7
Трехмерный показатель
S(f)=(0 {если Si<0}, 1, {если Si>0})
S(f)=(0,0,0)
S(f)=(0,0,1)
На конец периода предприятие по значению трехмерного показателя относится к группе предприятий с неустойчивым финансовым положением
Расчет показателей СОС, СДОС, ООС и финансовых показателей S1, S2, S3 не является самоцелью. В зависимости от их значений устойчивость предприятия оценивается как абсолютная, нормальная, а также выделяется неустойчивое или кризисное финансовое состояние.
Т.к. трехмерный показатель S = (0,0,1), то анализируемое предприятие
ООО «Континент» находится в третьей группе устойчивости, которая характеризуется неустойчивым финансовым положением. Положительным моментом здесь можно отметить то, что в анализируемом периоде ООО СК «Континент» вышло из группы компаний, имеющих кризисное финансовое положение.
Рассмотрим относительные показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости ООО СК «Континент», используя данные таблицы 2.5.
Таблица 2.5.
Анализ финансовой устойчивости (усредненные значения)
Наименование показателя
Нормальное значение
На начало периода
На конец периода
Отклонение
1. Коэффициент автономии
более 0.5
0,01
0,008
-0,002
2. Соотношение заемного и собственного капитала
не более 0,7
95,6
116,5
20,9
3. Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом
не менее 1
0,37
0,138
-0,232
4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
1
-0,038
0,184
0,222
5. Коэффициент покрытия (общий)
от 1 до 2
3,19
1,88
-1,31
6. Промежуточный коэффициент покрытия
от 0,5 до 0,8
1,69
1,55
-0,14
7. Коэффициент абсолютной ликвидности
от 0,2 до 0,4
1,006
0,05
-0,956
8. Интервал самофинансирования, дни
360
114
194
80
Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить об очень небольшом запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала, который на конец анализируемого периода составил 0,008 (при рекомендуемом значении не менее 0,5).
Снижение уровня собственного капитала  за анализируемый период способствовало снижению финансовой устойчивости СК «Континент».
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом на конец периода составил 0,13 (на начало 0,37) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1), а коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом на конец периода был равен 0,63 (на начало 0,37) Следовательно, на конец анализируемого периода только часть долгосрочных активов финансируется за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно низкий уровень платежеспособности СК «Континент» в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как положительная.
Для коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами установлено нормативное значение, равное 1. И на начало, и на конец анализируемого периода этот показатель был ниже нормы. Но положительным моментом является рост данного коэффициента с -0,038 до 0,184.
Соотношение заемного и собственного капитала на начало анализируемого периода было равно 95,6, на конец периода 116,5, что гораздо больше рекомендуемого значения (не более 1). СК «Континент» можно посоветовать наращивать собственный капитал и снижать долю заемного капитала в общем объеме источников формирования финансовых ресурсов.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг в ближайшее время. На конец периода значение этого коэффициента было равно 0,05, что на 0,956 пунктов ниже его значения на начало периода (1,006) при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,4.
Промежуточный коэффициент покрытия (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 1,55, что на 0,14 пунктов ниже его значения на начало периода (1,69) при рекомендуемом значении от 0,50 до 0,80. То есть, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, СК «Континент» сможет погасить свои текущие обязательства.
Общий коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. На конец периода этот показатель составил 1,88, что на 1,31 пунктов ниже его значения на начало периода (3,19) при рекомендуемом значении от 1 до 2. Таким образом, за анализируемый период СК «Континент» сохранило способность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Интервал самофинансирования (или платежеспособности) СК «Континент» на конец периода составил 194 дн. (на начало периода 114 дн), что свидетельствует о высоком уровне резервов у СК «Континент» для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов.
В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней.
Итак, по проведенному анализу финансовое положение СК ООО «Континент» является неустойчивым и само предприятием имеет очень небольшие запасы прочности.
2.3. Анализ рентабельности
Как уже говорилось выше, финансовые результаты организации оцениваются не только абсолютными показателями прибыли, но и относительными показателями. Проведем анализ финансовых результатов ООО «Континент». Для анализа себестоимости используем данные за 2008 г.
Таблица 2.6.
Финансовые результаты предприятия
Наименование показателя
В начале периода
В конце периода
Отклонение
Абсолют.
%
Абсолют.
%
Абсолют.
%
1
2
3
4
5
6 = 4 - 2
7 = 5 - 3
Чистая выручка от реализации
15151
100
60919
100
45768
-
Себестоимость реализованной продукции
14371
0,94
56346
0,92
41975
0,02
Управленческие расходы
644
0,04
4958
0,08
4314
0,03
Валовая прибыль
780
0,05
4573
0,07
3793
0,02
Результат от основной деятельности
136
0,008
-385
-
521
-
Проценты к уплате
-412
-
-412
-
Прочие доходы
4115
0,06
4115
0,06
Прочие расходы
60
0,003
757
0,012
697
0,008
Результат от внереализационной деятельности
-60
-
3358
0,05
3418
-
Прибыль (убыток) до налогообложения
76
0,005
2561
0,04
2485
0,03
Налоги, выплачиваемые из прибыли, и другие платежи
18
0,0011
21
0,0003
3
-0,0008
Чистая прибыль (убыток)
58
0,003
517
0,008
459
0,004
Отложенные налоговые активы
-
-
1
0,002
1
0,02
Отложенные налоговые обязательства
-
-
-2024
-
-2024
-
Чистая выручка  СК «Континент» за анализируемый период увеличилась на
45768 тыс. руб. или 402% (с 15151 до 60919 тыс. руб.). Себестоимость реализованной продукции за анализируемый период увеличилась на 41975 тыс. руб. или 392% (с 14371 до 56346 тыс. руб.). Как следствие этого, эффективность основной деятельности
СК «Континент» повысилась под влиянием опережающего темпа увеличения выручки по отношению к темпу роста себестоимости реализованной продукции.
Валовая прибыль предприятия за анализируемый период увеличилась на 3793 тыс. руб. или 586% (с 780 до 4573 тыс. руб.).
В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности предприятия, наибольший удельный вес приходился на прочие доходы.
В начале анализируемого периода предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 136 тыс. руб. Результат от прочих видов деятельности при этом имел отрицательную величину.
В конце анализируемого периода СК «Континент» имело убыток от основной деятельности в размере 385 тыс. руб. Результат от прочих видов деятельности при этом составил 3358 тыс. руб.
От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило прибыль в размере 2561 тыс. руб., что на 2485 тыс. руб. больше прибыли в начале периода, составившей 76 тыс. руб. Наличие в анализируемом периоде у СК «Континент» чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.
Для удобства показатели эффективности деятельности предприятия представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7.
Эффективность деятельности предприятия (усредненные значения)
Наименование статей
В начале периода
В конце периода
Отклонение
1. Рентабельность активов по  прибыли до налогообложения
0.013
0.037
0.024
2. Рентабельность производственных активов по  прибыли от основной деятельности
0.024
0.040
0,016
3. Рентабельность основной деятельности
0,009
0,042
0,033
4. Рентабельность собственного капитала
0,48
4,46
3,98
5. Оборачиваемость активов
2,66
0,9
-1,76
6. Оборачиваемость производственных активов
2,73
0,96
-1,77
7. Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов
3,48
4,44
0,96
8. Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни
104,8
82,20
-22,6
9. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности
12,65
1,23
-11,42
10. Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни
28,85
296,75
267,9
11. Оборачиваемость кредиторской задолженности
8,71
1,81
-6,9
12. Длительность оборота кредиторской задолженности, дни
41,9
201,66
159,76
13. Чистый производственный оборотный капитал
3851
29735
25884
14. Длительность оборота  чистого производственного оборотного капитала, дни
92,87
177
84,13
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия) за анализируемый период в целом была невысокой и варьировалась от 1,3% до 3,7%. Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о том, что эффективность использования имущества недостаточно высока.
В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности СК «Континент», отрицательна (за анализируемый период отмечается снижение значения показателя с 2,66 до 0,9 оборота в год).
Рентабельность производственных активов по прибыли от основной деятельности (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы предприятия) в начале анализируемого периода была равна 2,4%, а на конец периода  составляла 4%. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила 4,2%, и оборачиваемости производственных активов, равной
0,96 оборота в год.
Рентабельность собственного капитала предприятия (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была положительной и возросла с 48% до 446%, что свидетельствует о возможности привлечения инвестиционных вложений в СК «Континент».
Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 82 дн. (на начало периода она составила 105 дн.), краткосрочной дебиторской задолженности 297 дн. (на начало периода – 29 дн.), а кредиторской задолженности  202 дн. Таким образом, длительность оборота  чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 91 дн. в начале анализируемого периода и 177 дн. в конце отчетного периода.
Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала положительна, что отражает наличие у СК «Континент» собственных производственных оборотных средств.
Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, в конце анализируемого периода превысил 180 дней, установленных для исполнения денежных обязательств. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств СК «Континент» уже наступили или у предприятия не хватает ресурсов, чтобы расплатится с кредиторами в течение установленного срока.
Итак, оборотные средства СК «Континент» в анализируемом периоде пополнялись, о чем свидетельствует наличие чистой прибыли. Но эффективность использования имущества в анализируемом периоде оставляет желать лучшего. К тому же предприятию угрожает реальная опасность заслужить дурную репутацию, поскольку оно регулярно не выполняет своих обязательств по кредитам.
3. Практические рекомендации по совершенствованию деятельности ООО «Континент»
При помощи анализа финансового состояния, становится очевидным, что в условиях рынка ООО «Континент» оказалось в крайне неустойчивом финансовом положении. Все эти факторы встают на ту чашу весов, которая склоняется в сторону неминуемого разорения данной структуры. Чтобы выйти из подобной ситуации, руководству ООО «Континент» необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:
обеспечить эффективную рекламу своей деятельности;
проводить активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача в аренду незадействованных объектов основных средств и т. п.);
уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой услугам.
Как показал проведенный анализ, ООО «Континент» обладает значительной товарно-материальной базой и достаточным производственным потенциалом для ведения хозяйственной деятельности.
Решение проблемы выживания можно осуществить различными способами. Один из них – избавление от незадействованных основных фондов, товарно-материальных запасов, сокращение численности персонала, сдача в аренду производственных помещений и т. д. Данная политика ни в коем случае не улучшит финансовое положение, она лишь позволит ООО «Континент» существовать еще какое-то время, но вероятность потенциальной возможности экономического роста с проведением данных мероприятий будет значительно снижаться.
Финансовое положение предприятия во многом зависит от его способности приносить прибыль. Руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования и т.п.
К вопросам учетной политики, определяющим величину финансового результата деятельности предприятия, в первую очередь, относятся следующие:
выбор способа начисления амортизации основных средств;
выбор метода оценки материалов, сырья, отпущенных и израсходованных на производство продукции, работ, услуг;
определение способа начисления износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам при их отпуске в эксплуатацию;
порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов (путем непосредственного их списания на себестоимость по мере совершения затрат или с помощью предварительного образования резервов предстоящих расходов и платежей);
состав затрат, относимых непосредственно на себестоимость конкретного вида продукции;
и другие.
Для повышения эффективности предприятию необходимо уменьшить величину оборотных средств и повысить объем реализации. Для уменьшения величины оборотных средств необходимо прежде всего сократить размер дебиторской задолженности.
За 2008 г. дебиторская задолженность увеличилась более чем в 40 раз, что является очень негативным фактором, т.к. увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:
неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором парт­неров;
наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
трудностями в реализации продукции.
На анализируемом предприятии рост дебиторской задолжен­ности обусловлен неплатежеспособностью потребителей.
Для реализации такого мероприятия как уменьшение дебиторской задолженности, необходимо более жестко при заключении договора оговаривать сроки взаиморасчетов. Кроме того, можно также обратиться к страхованию от риска несвоевременной оплаты.
Также увеличение оборотных средств на предприятии связано с увеличением доли производственных запасов. Основными факторами здесь могут быть: стремление защитить денежные средства от обесценивания в условиях инфляции, неэффективная политика управления запасами и т.п.
При планировании прибыли на предстоящий период данном предприятию следует тщательно проанализировать все факторы, влияющие на прибыль и рентабельность. Прежде всего это относится к прибыли от реализации продукции, так как именно она занимает наи­больший удельный вес в структуре балансовой прибыли. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость.
Резервом увеличения балансовой прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества ООО «Континент».
Финансовый результат от реализации иного имущества ООО «Континент» может быть и положительным, и отрицательным. Это зависит от состава и продажной цены реализуемых активов. Если речь идет о материальных активах, то следует исходить не столько из возмож­ности получения прибыли, сколько из наличия запасов, которые из-за изменения экономической конъюнктуры, ассортимента выпус­каемой продукции и по другим причинам оказываются ненужными или по величине превышают уровень, достаточный для запланиро­ванного выпуска продукции. Эта работа является одним из направ­лений финансового менеджмента, т.е. управления финансами ООО «Континент», и должна проводиться на основании анализа структуры материальных активов. Безусловно, лучше продать их по цене, пре­вышающей учетную стоимость, но и в ином случае предприятие по­лучит денежные средства, которые можно вовлечь в оборот.
Таким образом, основными мерами по улучшению финансового состояния организации могут быть:
– ликвидация дебиторской задолженности;
– продажа части имущества организации;