часть магистерской работы. Тема: Оценка финансового состояния сельскохозяйственных организаций Доволенского районе Новосибирской области

-
...

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ДОВОЛЕНСКОГО РАЙОНА НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ
3.1. Совершенствование движения денежных потоков (Cash Flow) сельскохозяйственных организаций Доволенского района Новосибирской области
3.2. Повышение оборачиваемости запасов сельскохозяйственных организаций
3.3. Экономический эффект от проведенных мероприятий

-

в час. Обогрев происходит в холодное время года – 150 дней. Стоимость 1 кВт электроэнергии 1,75 руб. Для приобретения коровника и оборудования привлечена кредитная линия в размере 5420 тыс. руб. 1 транш 2 225 тыс. руб. – июль 2015 г., 2 транш 2225 тыс. руб. – январь 2016 г., 3 транш – 970 тыс. руб. – март 2016 г. сроком на 3 года, 10 % годовых. Коровы, сено и корма приобретаются за счет собственных средств (доходы от работы мельницы). Рассмотрим денежный поток от запуска коровника в приложении В. Основные параметры бюджета движения денежных потоков представим на рисунке 3.3. Рисунок 3.3 - Динамика поступления и расходования денежных средств от запуска коровника СХПК "Колхоз Утянский" в материальных запасах в 2014 г., тыс. руб.По приведенным данным видно, что строительство коровникаокупится только к 2020 г. в виду значительных финансовых вложений и долгосрочного периода строительства.Рациональная организация производства и его интенсификация за счет увеличения вложения материальных ресурсов в расчете на 1 голову скота сопровождается ростом производства продукции и снижением материалоемкости 1ц молока и прироста крупного рогатого скота (например, при увеличении расхода кормов продуктивность животных увеличивается). Однако, при выходе за пределы релевантного диапазона (физиологического, породного, технологического и т.д. предела) дальнейший расход материальных ресурсов не приводит к увеличению выхода сельскохозяйственной продукции в той же пропорции. Поэтому следует учитывать данное обстоятельство при разработке мероприятий по увеличению доходности сельскохозяйственного предприятия.Аналогичным образом целесообразно разрабатывать бюджеты движения денежных потоков (Cash Flow) сельскохозяйственных организаций Доволенского района Новосибирской области.Таким образом, можно сделать вывод, что денежные потоки сельскохозяйственных предприятий нуждаются в постоянном мониторинге, особенно это важно в период реализации инвестиционных проектов, связанных с привлечением кредитных средств.3.2. Повышение оборачиваемости запасов сельскохозяйственных организацийЗапасы – это материалы и продукция, составная часть оборотных фондов предприятия, отражаемая в активе баланса (включает сырье, вспомогательные материалы, полуфабрикаты, готовую продукцию и т.п.), не используемые в данный момент в производстве, хранимые на складах или в других местах и предназначенные для последующего использования. Важно отметить, что запасы представляют собой способ резервирования ресурсов для обеспечения бесперебойности производства и обращения, снижения опасности возникновения простоев. Под управлением запасами будем понимать «действия, направленные на регулирование объема запасов товаров, их комплектующих изделий, материалов в целях осуществления бесперебойного нормального механизма работы предприятия и недопущения затрат огромных денежных сумм. Планирование — важнейшая функция деятельности оптово- го предприятия в условиях рыночной экономики. Предметом планирования выступают различные аспекты деятельности сельскохозяйственного предприятия. Планирование деятельности сельскохозяйственного предприятия напрямую связано с планированием величины товарных запасов. Этот процесс представляет собой комплекс экономических и организационных мероприятий, направленных на их оптимизацию. Главная задача планирования величины запасов — определение их оптимального размера по объему и структуре, обеспечивающего устойчивость функционирования предприятия при эффективном использовании собственных и заемных средств. В общем виде процесс планирования можно разделить на этапы, представленные на рис. 3.4. Рисунок 3.4 – Основные этапы планирования уровня запасовПроцессу планирования предшествует глубокий анализ товарных за- пасов и времени товарного обращения (первый этап). Анализ должен быть увязан с изучением различных сторон торговой деятельности — объема и структуры товарооборота, размера и структуры товарного обеспечения по ассортименту, источников поступления и форм доставки товаров, ритмичности и частоты поступления, сезонности спроса, взаимоотношений с поставщиками, выполнения договоров поставки, условий транспортировки и хранения запасов.Существуют различные методы планирования и нормирования величины товарных запасов — статистический, экономико-математический, технико-экономических расчетов и др. Мы предлагаем использовать метод технико-экономических расчетов, особенность которого заключается в том, что все расчеты основываются на определении отдельных элементов, из которых складывается время обращения товарных запасов, т. е. планируется не столько величина товарных запасов, сколько время прохождения ими различных стадий товародвижения. Общая величина товарных запасов рассчитывается как сумма отдельных элементов.Для выявления резервов повышения оборачиваемости запасов целесообразно провести их анализ в таблице 3.4.Таблица 3.4 - Анализ оборачиваемости запасов СХПК "Колхоз Утянский" за 2010-2014 гг.Показатель2010 г.2011 г.2012 г.2013 г.2014 г.Выручка, тыс. руб.27806509680960824610Себестоимость, тыс. руб.55745096353794766070Оборотные активы, тыс. руб.38214911656645453128Запасы, тыс. руб.37044407574339183024Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (выручка/оборотные активы)0,731,331,041,341,47Период оборота оборотных средств, дни (360/ Коэффициент оборачива-емости оборотных средств)494,81271,62347,15269,02244,27Период оборота запасов, дни (запасы/ себестоимость * 360)239,22311,33584,53148,85179,35Проведенный анализ показывает, что на предприятии достаточно длительный цикл оборачиваемости запасов, что вызвано особенностями отрасли предприятия. Период оборота оборотных средств в 2010 г. составлял 494,81 дня, а к 2014 г. сократился до 244,27 дней, что является положительной тенденцией. Период оборота запасов в 2010 г. составлял 239,22 дня, а к 2014 г. сократился до 179,35 дней.Рассмотрим годовую потребность СХПК "Колхоз Утянский" в 2014 г. в материальных запасах, потребляемых в течение всего года на рисунке 3.5.Рисунок 3.5 - Годовая потребность СХПК "Колхоз Утянский" в материальных запасах в 2014 г., тыс. руб.Проведем анализ материальных запасов в таблице 3.5.Таблица 3.5 - Анализ материальных запасов по видам СХПК "Колхоз Утянский" за 2010-2014 гг., тыс. руб. Показатель2010 г.2011 г.2012 г.2013 г.2014 г.семена и посадочный материал898,221048,871361,09748,34405,22минеральные удобрения1170,461498,381401,29803,19381,02химические средства защиты растений314,84237,98459,44340,87232,85электроэнергия62,9730,8563,1762,6954,43топливо14,8226,4434,4635,2633,26нефтепродукты792,66956,32775,31920,73683,42запасные части, ремонтные и строительные материалы437,07520,031470,21932,481028,16прочие 12,9688,14178,0374,44205,63По данным анализа видно, что в СХПК "Колхоз Утянский" хранится годовой запас нефтепродуктов, запасных частей и химических средствах защиты растений. Семена и посадочный материал закупается разово при причине сезонности использования и длительного срока доставки. Остальные составляющие материальных запасов не занимают значительного удельного веса, поэтому их нормирование не представляется целесообразным. Рассмотрим долю различных видов материальных запасов в общей их структуре на рисунке 3.6.Рисунок 3.6 - Анализ материальных запасов по видам СХПК "Колхоз Утянский" за 2010-2014 гг., %По данным анализа видно, что основными видами запасов являются семена и посадочный материал, минеральные удобрения, химические средства защиты растений и нефтепродукты. Для оптимизации количества запасов на сельскохозяйственном предприятии целесообразно проводить расчет по следующей схеме по каждому виду запасов (таблица 3.6).Таблица 3.6 - Расчет параметров системы управление запасами сельскохозяйственного предприятияПоказательПорядок расчетаПотребность, тыс. руб.Исходные данныеОптимальный размер заказа, тыс. руб.Исходные данныеВремя поставки, дниИсходные данныеВозможная задержка поставки, дниИсходные данныеОжидаемое дневное потребление, тыс. руб.тыс. руб./день [1] : [число рабочих дней]Срок расходования заказа, дни[2] : [5]Ожидаемое потребление за время поставки, тыс. руб.[3] × [5]Максимальное потребление за время поставки, тыс. руб.([3] + [4]) × [5]Гарантийный запас, тыс. руб.[8] – [7]Пороговый уровень запаса, тыс. руб.[9] + [7]Максимально желательный запас, тыс. руб.[9] + [2]Данные расчеты позволят сократить объем материальных запасов предприятия и повысить их оборачиваемость. Система управления запасами с фиксированным размером заказа не исключает моменты возникновения дефицита ресурса, поэтому в ней предусматривается наличие гарантийного (страхового) запаса, который позволяет обеспечить потребность в ресурсах на время предполагаемой задержки поставки. Преимущества вышеназванной системы заключаются, во-первых, в ее простоте, во-вторых, в том, что поступление заказа фиксированными партиями снижает затраты по доставке и содержанию запасов. Недостатками системы можно считать, во-первых, применимость ее к весьма ограниченному спектру условий функционирования и взаимодействия поставщиков и потребителей; во-вторых, непрерывный учет текущего запаса на складе, который приводит к повышению издержек по использованию данной системы. В управлении производственными запасами сельскохозяйственного предприятия применение данной системы возможно, во-первых, для материалов, расход которых непропорционально зависит от полевых работ, но их наличие на складе обязательно, так как отсутствие может вызвать остановку производственного процесса; во-вторых, для материалов, расход которых пропорционально зависит от выпуска готовой продукции.Оптимизация структуры запасов позволит обеспечить своевременность расчётов, что оказывает положительное влияние на финансовое состояние организации, поэтому управлению запасами для минимизации кредиторской задолженности отводится особая роль в финансовом менеджменте. Управление долговыми обязательствами заключается в поддержании оптимального соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, в прогнозировании поступления денежных средств и определении очерёдности платежей. Своевременное проведение экономического анализа кредиторской задолженности позволит организации получать данные для обоснования управленческих решений по управлению денежными потоками, разрабатывать меры по улучшению финансовой устойчивости и возможности дальнейшего развития.Для нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальные. Наличие меньших по размеру, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в запасах. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции.Снижение запасов сырья и материалов на складе за счет жесткого регулирования, планирования, и оптимизации потребляемых материалов для нужд производства. Высвободившиеся финансовые ресурсы от сокращения запасов можно направить на закупку и обновление основных средств предприятия, что в дальнейшем приведет к повышению урожайности. 3.3. Экономический эффект от проведенных мероприятийОценить эффективность предложенных в п.п. 3.1 мероприятий по приобретению мельницы и разведению крупного рогатого скота целесообразно путем составления прогнозного агрегированного бюджета движения денежных средств СХПК "Колхоз Утянский" на 2015-2020 гг., расчете показателей эффективности денежного потока. Предположим, что поступления от основной деятельности предприятия будут ежегодно увеличиваться на 3 % при прочих равных условиях. Из-за расширения сферы деятельности возникнет экономия на расходе ГСМ, фонде оплаты труда по управленческому персоналу, что является положительным фактором развития предприятия. Сводный бюджет денежных средств представлен в приложении Г. Рассмотрим показатели прогноза поступления и расходования денежных средств на рисунке 3.7.Рисунок 3.7 - Прогноз поступления и расходования денежных средств СХПК "Колхоз Утянский" в 2015-2020 гг.Из представленных данных видно, что в 2015-2017 гг. наблюдается превышение поступления денежных средств над расходованием, что обусловлено получением кредитных источников финансирования на приобретение мельницы, строительство коровника, приобретение оборудования для него. Также в 2015-2017 гг. предполагается получение субсидий для покрытия части инвестиционных затрат. В 2018-2019 гг. расходование денежных средств превышает поступление, что вызвано возвратом кредитов, взятых в 2015-2016 гг. на 3 года. В 2020 г. проект по строительству фермы выйдет на окупаемость.Составим прогнозный отчет о прибылях и убытках с целью анализа эффективности проведенных мероприятий в таблице 3.7.Таблица 3.7 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках СХПК "Колхоз Утянский" в 2015-2020 гг., тыс. руб.Показатель2015 г.2016 г.2017 г.2018 г.2019 г.2020 г.Выручка от продаж товаров, работ, услуг121682121421807219532210422260Себестоимость проданных товаров108751661216923169231692316923Валовая прибыль129346024883503051815337Прибыль (убыток) от продаж129346024883503051815337Проценты к уплате753138814041184519422Прочие доходы000000Прочие расходы110265265265265265Прибыль (убыток) до налогообложения42929493215358243984650Налог на прибыль86590643716880930Чистая прибыль (убыток) отчетного периода34323592572286535183720Прогнозный отчет о прибылях и убытках показал, что выручка от реализации продукции увеличится с 12168 тыс. руб. в 2015 г. до 22260 тыс. руб. к 2020 г. за счет поступлений от реализации молока и переработки муки.Валовая прибыль предприятия увеличится с 1293 тыс. руб. в 2015 г. до 5337 тыс. руб. в 2020 г. Максимальные проценты к уплате у предприятия в 2016-2018 гг. с связи с большими суммами кредитования. Сумма чистой прибыли предприятия составит 343 тыс. руб. в 2015 г. и 3720 тыс. руб. в 2020 г. Рассмотрим показатели рентабельности продаж, рассчитанных по чистой прибыли на рисунке 3.8. Рисунок 3.8. Прогноз показателей рентабельности продаж СХПК "Колхоз Утянский" в 2015-2020 гг.По приведенным данным видно, что рентабельность реализации предприятия увеличится с 2,82 % в 2015 г. до 16,71 % в 2020 г., что значительно выше значений до 2015 г.Рассчитаем прогнозный коэффициент эффективности денежного потока в таблице 3.8.Таблица 3.8 - Коэффициент эффективности денежного потока СХПК "Колхоз Утянский" за 2014 г.Показатель2015 г.2016 г.2017 г.2018 г.2019 г.2020 г.Чистая прибыль, тыс. руб.34323592572286535183720Амортизация, тыс. руб.522,15522,15522,15522,15522,15522,15Отрицательный денежный поток, тыс. руб.15227,4525702,1724197,3230644,3224326,3223259,32Коэффициент эффективности денежного потока0,060,110,130,110,170,18Проведенный анализ показал, что за анализируемый период коэффициент денежного потока был положительный, причем с 2015 г. увеличился с 0,06 до 0,18 к 2020 г.