Центральный банк как эмиссионный центр страны

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В эмиссионную систему денежных средств России входит эмиссия наличных денежных средств и безналичная кредитная эмиссия. Эмиссию наличных денежных средств имеет право проводить только Центральный Банк Российской Федерации.
Принципы организации эмиссии денежных средств Банком России определяют основные цели деятельности Центрального Банка РФ . Согласно данным принципам ЦБ РФ:
- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег;
- прогнозирует и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет;
- создает резервные фонды банкнот и монет;
- устанавливает правила хранения, перевозки, инкассации денег для кредитных организаций;
- устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение.
Принципы эмиссия ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ 5
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 11
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 12

ВВЕДЕНИЕ

Банковский сектор должен обеспечивать национальное хозяйство деньгами в количестве, необходимом для его устойчивого функционирования. Повышение потребности экономики в денежных средствах в связи с увеличением национального продукта, ростом уровня цен и/или в силу иных причин приводит к необходимости соответствующего увеличения предложения денежных средств со стороны банковской системы, в проведении ими денежной эмиссии.
Роль ЦБ РФ как органа государственного управления, его связь с остальными элементами экономического управления выражается через исполняемые им функции. Знание функций Банка России позволяет ясно определять направления его деятельности в экономике Российской Федерации.
Деятельность Центрального банка РФ подчиняется нижеследующим основным целям: обеспечение стаби льности покупательской способности и валютного курса российского рубля, ликвидности банковского сектора, созданию эффективного и бесперебойного ведения расчетов, в т.ч. расчеты наличными денежными средствами.
Отсюда логично вытекают основные направления деятельности и задачи, которые решает Центральный банк Российской Федерации для достижения стоящих перед ним целей. Во-первых, ЦБ РФ выступает как эмиссионный центр страны, который решает задачи организации выпуска и обращения наличных банкнот. Во-вторых, ЦБ РФ проводит свои сделки в основном с российскими банками, а не с торгово-промышленными контрагентами. Центральный банк хранит кассовые резервы коммерческих банков, предоставляет им кредиты, осуществляет надзор за банками и финансовыми рынками, выступает посредником между другими банками страны при безналичных расчетах. Выполнение данных задач делает Банк России главным расчетным центром страны.
В-третьих, Центральный банк Российской Федерации поддерживает государственные экономические программы, размещает государственные ценные бумаги, предоставляет кредиты, выполняет расчетные операции для правительства, хранит официальные золотовалютные резервы. Все это позволяет называть его банкиром правительства. В-четвертых, в условиях рыночной экономики перед ЦБ РФ стоит задача осуществления денежно-кредитного регулирования экономики, значение которого по мере либерализации экономической политики и сокращения прямого государственного вмешательства в работу рынков возрастает.
Для решения перечисленных задач ЦБ РФ выполняет ряд функций.
Старейшей функцией ЦБ РФ является функция монопольной эмиссии банкнот. Центральный банк выполняет законодательно закрепленную за ним эмиссионную монополию в отношении банкнот, т.е. проводит эмиссию общенациональных кредитных денежных средств. Под эмиссией ЦБ РФ понимается выпуск в обращение денег исключительно в наличной форме. Хотя банкноты составляют незначительную часть денежной массы, они необходимы для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности банковской системы. Для выполнения эмиссионной функции в ЦБ есть специализированные подразделения, осуществляющие эмиссионно-кассовую работу.
Целью данной работы является рассмотрение эмиссионной деятельности центрального банка Российской Федерации.

Также надо отметить, что ЦБ для определенной категории кредитных организаций предоставляет право на использование механизма усреднения обязательных резервов. То есть для крупных банков в расчет берется средний показатель суммы денежных средств, на которые должен депонироваться резерв, за предыдущий месяц.Увеличение резервных требований Центрального Банка производится следующими путями:1. расширением состава резервируемых обязательств.2. сокращением состава резервных активов.3. повышением нормативов резервирования.Уменьшение резервных требований достигается следующими путями:1. сокращением состава резервируемых обязательств.2. расширением состава резервных активов.3. снижением нормативов резервирования.Центральный Банк РФ выделяет нижеследующие категории резервируемых обязательств финансовых институтов:обязательства перед нерезидентами-юридическими лицами в российских рублях.обязательства перед нерезидентами - юридическими лицами в иностранной валюте.обязательства перед физическими лицами в российских рублях.обязательства перед физическими лицами в иностранной валюте.другие обязательства финансовых институтов в российских рублях.другие обязательства финансовых институтов в иностранной валюте.Приведенная выше структуризация резервируемых обязательств разрешает определить отдельные значения норм резервирования для каждой категории.Центральный Банк РФ в качестве резервных активов выделяет:наличные денежные средства РФ в кассах финансовых институтов (за счет них формируются “резервы в кассах”);средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ (за счет них формируются “резервы на корсчетах”);средства на счетах для хранения обязательных резервов в ЦБ РФ (за счет них формируются “резервы на депонентах”). Существующие резервные активы – это элементы денежной базы, которые не приносят доход. Их перечень соответствует провозглашаемой цели политики обязательных резервных требований ЦБ РФ – регулирование общей ликвидности банковской системы и контроль денежных агрегатов за счет снижения банковской мультипликации. В настоящее время политика обязательных резервов, прежде всего, применяется для регулирования денежной массы в обращении. Согласно теории мультипликационного расширения банковских депозитов, которая появилась в начале 20-го века, депозитно-ссудные операции коммерческих банков оказывают мультипликационное действие, которое вызывает рост денежной массы. Воздействуя на динамику депозитов банков, центральный банк управляет их активными, прежде всего ссудными операциями, а через них - денежной массой, поскольку важнейшим ее источником является банковский кредит.Политика обязательных резервов ведется для сокращения мультипликационного эффекта расширения депозитов путем воздействия на объем свободных денежных средств финансовых институтов для поддержания денежной массы на необходимом центральному банку уровне. Таким образом, политика обязательных резервов – это сильный регулирующий инструмент монетарной политики, которая позволяет оперативно влиять на финансовую ситуацию в стране.Тем не менее центральным банкам следует не забывать про немаловажные недочеты политики обязательных резервов: удорожающее воздействие на банковские ресурсы, (фактор, который провоцирует инфляцию); налоговый характер обязательных резервов, а также дестабилизирующее банковскую систему влияние при малейшем изменении существующего порядка и нормы резервирования.Центральные банки применяют политику обязательного резервирования (изменение нормативов обязательных резервов коммерческих банков, которые находятся на счетах центрального банка как обеспечение обязательств по депозитам) – инструмент денежно-кредитной политики для поддержания объемов денежных масс в определенных границах, управления ликвидностью банковских учреждений и уменьшения инфляции.Политика обязательных резервов - метод регулирования денежного обращения - косвенный метод вмешательства, который базируется на действии рыночных механизмов. Минимальные резервы - это обязательные вклады коммерческих банков в центральном банке, величина которых установлена законодательством в установленном соотношении к банковским обязательствам (вкладам клиентов). Нормативы минимальных обязательных резервов зависят от видов вклада (срочный, до востребования и т.д.). Главной причиной проведения политики обязательных резервов является то, что между объемами резервов и банковскими сделками существует определенная взаимозависимость. Центральные банки используют данную взаимосвязь для регулирования работы коммерческих банков.В денежно-кредитной политике применяются непрямые (косвенные) методы влияния на процесс воспроизводства денег. Центральные банки не определяют общих размеров эмиссии денежных средств, также как и кредитных сделок банковских учреждений. Мегарегуляторы могут непосредственно оказывать влияние только на объемы резервирования, которые финансовые институты должны хранить в Центральном банке. Как уже упоминалось выше, между объемом обязательного резервирования и объемами кредитных операций банковских учреждений есть установленная взаимозависимость: - увеличение объемов кредитования (и обязательств по депозитам) приводит к необходимости повышения объемов обязательного резервирования; - уменьшение объемов кредитования – снижает нормы обязательных резервов. Если во время быстрой кредитной экспансии и увеличения депозитов у банковских учреждений выявляется недостаток средств на резервном счете, то банки затормаживают выдачу новых кредитов, продают ценные бумаги и т.д. Таким образом, происходит восстановление требуемых соотношений между объемами обязательных резервов и объемами кредитных сделок. Это может привести, в конечном счете, к замедлению или даже полному прекращению кредитной экспансии. Если же, наоборот, большое число коммерческих банков имеют излишек средств на резервных счетах (по сравнению с той суммой, которая определена действующими нормативами обязательных резервов), они могут увеличить объемы кредитования и свободно открывать новые депозиты. Как результат приток банковского капитала на финансовые рынки возрастет.Следовательно, политика обязательного резервирования Центрального банка, в конечном счете, призвана регулировать состояние рынка ссудного капитала и объемов кредитования. Политика обязательного резервирования появилась как страховка ликвидности финансовых институтов. Кроме того, при отзыве лицензии на совершение банковских операций депонированные в Центральном банке средства идут на погашение обязательств коммерческого банка перед вкладчиками и кредиторами. Политика обязательного резервирования воздействует на кредитные возможности банковских учреждений и уровень денежной массы в обращении.