Анализ движения денежных средств организации.

Содержание
Введение
Глава 1 Анализ денежных средств предприятия
Глава 2 Анализ денежных средств предприятия ООО Вента-плюс
2.1 Движение и анализ денежных средств в результате операционной деятельности
2.2 Движение денежных в результате финансовой деятельности
2.3 Движение денежных в результате инвестиционной деятельности
2.4. Чистое движение денежных средств предприятия
Глава 3 Пути оптимизации движения денежных средств предприятия
Заключение
Литература

380 ф. 3) отражает поступление или расходование средств, связанные с необычными событиями в процессе финансовой деятельности. В нашем случае 4 тыс. руб.Статья «Чистое движение средств от финансовой деятельности» (стр. 390 ф. 3) показывает результат движения средств от финансовой деятельности с учетом движения средств от чрезвычайных событий (строка 370 + строка 380 ф. С).Таблица 6 - Анализ движения денежных средств от финансовой деятельности, тыс. руб.ПоказательНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаИзменение абсолютноеИзменение относительноеА12341. Поступление собственного капитала337332-598,52%2. Полученные займы220200-2090,91%3. Погашение займов-70-80-10114,29%4. Уплаченные дивиденды-35-45-10128,57%5. Другие платежи-10-5-550,00%6. Чистое движение средств от чрезвычайных событий442402-4090,95%7. Движение средств от чрезвычайных событий462150,00%Чистое движение средств от финансовой деятельности446408-3891,48%Итак, определивсуммы средств отвсех видов деятельности предприятия, необходимо рассчитать ипроанализироватьчистое движениесредств за отчетный период(табл. 6). [1].2.4. Чистое движение денежных средств предприятияТаблица 7 - Анализ движения денежных средствнапредприятии за отчетный период, тыс. руб.ПоказательЗа отчетный периодЗа предыдущий периодИзменение абсолютноеИзменение относительноеА12341. Чистое движение средств от операционной деятельности1087434145,95%2. Чистое движение средств от инвестиционной деятельности-538-431-107124,83%3. Чистое движение средств от финансовой деятельности44640838109,31%Всего чистого движения средств1653-3730,19%4. Остаток средств к началу года (строка 230 + строка 240 баланса)19117515108,57%5. Влияние изменения валютных курсовых разниц на остаток средств11--6. Остаток средств на конец года (строка 400 + 410 + 420 отчета о движении денежных средств (ф. № 3). Такая же сумма отображена и в строке 230 + 240 баланса.208229-2290,39%Дляисследования темыанализа денежных средствпредприятиябыл использован методцепных подстановок, который используютдля расчета влиянияотдельных факторов на совокупныйрезультат.Методцепных подстановок состоитв последовательнойзаменебазовой величинывлияния факторана егоанализируемоезначениепри условии, чтовседругие факторы остаютсянеизменными. Полученныйрезультат сравниваютс предыдущими рассчитываютстепень влияниярассматриваемогофактора.Для определения влиянияфакторов необходимоданные движенияГКпредыдущего иплановый год(табл.8).Подсчетиспользуют помоделью:ЧДП=ЧДПод+ЧДПид+ЧДПфд (2.1)Таблица 8 - Исходные данныепо движению денежных средствна предприятии за отчетныйи плановыйгода, тыс. руб.ГодаЧистое движение средств от операционной деятельностиЧистое движение средств от инвестиционной деятельностиЧистое движение средств от финансовой деятельностиЧГДПод∆Текущий год108-53844616-35Плановый год74-43140851Используя метод цепных подстановок рассчитывают влияние каждого из факторов ЧДПод, ЧДПид, ЧДПфд на чистый денежный поток предприятия. (Табл.9).Таблица 9 - Факторный анализ методом цепных подстановок, тыс. руб.Чистое движение средств от операционной деятельностиЧистое движение средств от инвестиционной деятельностиЧистое движение средств от финансовой деятельностиЧГПВлияние факторов∆074-43140851--351108-43140885342108-538408-22-1073108-5384461638Охарактеризуем полученные результаты. При использовании данного метода вычисления и подстановки выполнено правильно, так как изменение в исходных данных так и в расчете методом абсолютные изменения совпали и составляют -35 тыс. руб.Отсюда возникает вывод, что движение денежных средств на предприятии уменьшился на 35 тысяч рублей [6].Сменив первый фактор, а именно ЧДПод с 74 тысяч за плановый год на 108 тысяч рублей за текущий год. Изменение этого фактора приводит к изменению в результирующем показателе, а именно в ЧДП предприятия на 34 тыс. руб., и составляет 85 тыс. руб.Оставив неизменным после замены первый фактор и изменив второй результирующий фактор получим что данный фактор, а именно ЧГПид, приведет к изменению ЧДП на -22 тыс. руб. Делая выводы по изменению данного фактора, можно сказать образуется резервы в вышеуказанном размере, нужно уменьшить до положительной или нулевой величины.При ЧДПод, ЧДПид, за текущий период и изменении ЧДПфд с планового на текущий год с 408 до 446 тысяч рублей ЧДП будет составлять 16 тыс. руб. Данный фактор влияет, а именно увеличивает ЧДП на 38 тыс. руб. Данный показатель больше влияет на ЧГДП.Глава 3 Пути оптимизации движения денежных средств предприятияАналитические исследования движения денежных средств предусматривают их оптимизацию за счет:- Выявления и реализации резервов, которые помогают уменьшить зависимость предприятия от внешних источников привлечения средств, обеспечение полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по центрам ответственности, обеспечение тесной взаимосвязи денежных потоков по видам деятельности;- Увеличение объема и качества чистого денежного потока.Основу оптимизации движения денежных ресурсов предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и негативного потока. Негативные последствия для финансового состояния предприятия имеют отрицательный и положительный денежный поток. Негативные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности активов и платежеспособности предприятия в целом, в росте недопустимой кредиторской задолженности, задержках в погашении кредитов, а в конечном итоге - в снижения рентабельности авансированного капитала.Негативные последствия избыточного денежного потока обнаруживаются в снижении вследствие инфляции реальной стоимости избыточных средств, потере прибыли от не привлечённых в оборот капитала [6].Для оптимизации дефицитного денежного потока применяют систему ускорения привлечения средств и замедление их расходов. С целью ускорения привлечения средств используют систему гибких цен на продукцию, механизмы предоплаты при расчетах, сокращение сроков коммерческого кредита, современные формы рефинансирования дебиторской задолженности (вексельное обращение, факторинг) и др.. Замедление расходов средств достигается за счет: увеличения сроков коммерческого кредита, замены приобретение необоротных активов на их аренду (лизинг), перевод краткосрочных в долгосрочные. Широкий спектр возможностей с балансирования положительного и отрицательного денежных потоков можно достичь в долгосрочном периоде (изменение схем стратегического инвестирования, активности на фондовом рынке, рационального управления имуществом и постоянными затратами).Для оптимизации избыточного денежного потока используются различные формы инвестиционной активности.В данной анализируемой работе показатель который больше влияет на ЧДП это ЧДП от инвестиционной деятельности и тем самым в наибольшей степени уменьшает ЧГДП на -38 тыс. руб. и образует резерв который составляет 431 тыс. руб. Проанализируем вышеназванный фактор методом цепных постановок. (Табл. 10-11).Таблица 10 - Исходные данные для анализа ЧГП от инвестиционной деятельности, тыс. руб.РФИРНАОВОТIНПФИПНАННПЧДП ид∆Текущий год1001106335-50-730-12-538-107Плановый год95806340-45-600-10-431В данном примере инвестиционная деятельность предприятия не является активной или достаточной, и тем самым образует резерв для преодоления размере 538 тыс. руб.В таблице 11 четко изображается влияние различных факторов на общий результат.Таблица 11 - Факторный анализЧДПот инвестиционной деятельностиметодом цепных подстановок, тыс. руб.РФИРНАОВОТИНПФИПНАННПЧГП идВлияние факторов∆095806340-45-600-10-431--1071100806340-45-600-10-426521001106340-45-600-10-3963031001106340-45-600-10-396041001106335-45-600-10-401-551001106335-50-600-10-406-561001106335-50-730-10-536-13071001106335-50-730-12-538-2Представим общую факторную модель ЧГП инвестиционной деятельности.ЧДПид = РФИ + ДНА + ОВ + ОД + ИН-ТФИ-ПНА-ННП (3.1)где, ДНА - реализация необоротных активов, РФИ - реализация финансовых инвестиций, ОВ-полученные проценты, ОД-получении дивиденды, ИН-другие поступления, ТФИ-приобретение финансовых инвестиций, ПНА - приобретение необоротных активов, ННП-поступление средств от чрезвычайных событий [ 11].Наибольшее влияние на результат 2й и 6й фактор, т.е. реализация необоротных активов и приобретения необоротных активов которые составляют 30 тыс. руб. и -130 тыс. руб.Равновеликое значение на изменение результата имеют РФИ, ИН и ТФИ.Для того, чтобы преодолеть резервы необходимо обратить внимание на показатель приобретения необоротных активов. Приобретение составляющих данного показателя уменьшает величину ЧДП, но это в свою очередь вложения развивающих деятельность предприятия. ЧДП от инвестиционной деятельности составляет -538 тыс. руб.При реализации необоротных активов сумма чистых денежных поступлений от инвестиционной деятельности увеличивается на 30 тысяч рублей.Увеличение или уменьшение показателей от инвестиционной деятельности является весьма спорным вопросом. А именно увеличивая например приобретение необоротных активов сумма ЧДП уменьшается в данном периоде, но в будущем данные активы будут способствовать развитиюинфраструктуры предприятия, объема производства, изменение цены, увеличение резервов, основных средств.Например, приобретения финансовых инвестиций увеличивается и тем самым изменяет главный показатель, но в будущих периодах вложенные средства будут приносить доходы для предприятия.Вообще предприятие имеет положительный направление главного показателя, а именно +16 тыс. руб.Хотя в данном примере критического положения не существует можно разработать ряд мер, пересмотреть инвестиционную политику предприятия. Из многих мероприятий, способствующих повышению платежеспособности и поддержанию эффективной хозяйственной деятельности можно предложить следующие:• изменение состава руководителей предприятия и стиля управления; (при критической ситуации, в данном примере не является актуальным)• инвентаризация активов предприятия; (так, как критической ситуации не существует инвентаризация не является необходимым инструментом, так как она и так осуществляется ежегодно, а если необходимо то и чаще)• оптимизация дебиторской задолженности, снижения издержек предприятия, (в данном примере дебиторская задолженность увеличивается на 27 тыс. руб. Что является негативным для предприятия, так как сумма в таком размере будет использована в операционной деятельности, а будет использована через некоторое время)• продажа незавершенного строительства; (не существует для данного предприятия, не происходит продажа, а наоборот увеличивается сумма)• обоснование необходимой численности персонала (расходы всегда будут, связанные с оплатой труда, хотя в анализирую почему периоде происходит уменьшение на - 8 тыс. руб.)• продажа излишнего оборудования, материалов и остатков товаров; (на данном предприятии остается производственные запасы, незавершенное не производство, готовая продукция и товары, их стоимость уменьшает величину ЧДП, но с другой стороны без данных показателей невозможно осуществлять свою основную деятельность)• реструктуризация долгов преобразованием краткосрочной задолженности в долгосрочные ссуды или ипотеки;• проведение капитального ремонта, модернизации основных фондов, замены устаревшего оборудования. С одной стороны уменьшится ЧДП, но в будущем это принесет прибыли [3].Большую помощь в выявлении резервов улучшения платежеспособности предприятия может предоставить маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства и реализации продукции предприятия.По моему мнению, пересмотрев свой подход к организации производства и управления финансами предприятие могло бы улучшить свое состояние.ЗаключениеДенежный поток предприятия охватывает многочисленное количество потоков денежных средств, обслуживающих хозяйственную деятельность. Для эффективного и целенаправленного управления ими, денежные потоки классифицируются по различным признакам.Управление денежными потоками основывается на принципах: информационной достоверности, сбалансированности, эффективности и ликвидности. Принцип информационной достоверности предусматривает создание необходимой и достаточной информационной базы по международным стандартам. В России этому наиболее соответствует «Отчет о движении денежных средств», составленный по требованиям ЦБ РФ. Принцип сбалансированности предполагает оптимизацию денежных потоков по видам, объемам, временными интервалами и другими существенными характеристиками. Принцип эффективности предполагает мобилизацию временно свободных средств в финансовые инвестиции. Принцип ликвидности предусматривает синхронизацию положительного и негативных денежного потоков по всем временными интервалами.При анализе движения денежных средств по предприятию ООО Вента-плюспрослеживается следующий вывод. Данное предприятие функционирует прогрессивно и имеет положительный развитие движения денежных средств, а именно 16 тыс. руб. чистого движения денежных средств. По отношению к предыдущему году чистое движение денежчных средств снизился на 37 тыс. руб.Так, как имели место присутствие денежных средств на начало года - 192 тыс. руб.Так, остаток средств на конец года составил 208 тыс. руб., то в сравнении с предыдущим годом снизилось на 22 тыс. руб.После исследования факторной модели методом цепных подстановок обнаружено влияние на результирующий фактор именно чистых денежных движений от инвестиционной деятельности - составляет 107 тыс. руб.Тем же методом проанализировав модель определения движения денежных средств от инвестиционной деятельности обнаружили фактор, который больше влияет на фактор чистый денежный поток от инвестиционной деятельности. Это фактор приобретение необоротных активов, он влияет на результирующий фактор на 130 тыс. руб. (Данный фактор уменьшает сумму поступлений от инвестиционной деятельности), а также имеем показатель реализация необоротных активов, который положительно влияет на общий результат на 30 тыс. руб.Поэтому, подводя итоги определены основные показатели, отметим следующее: 1) чистый денежный поток от операционной деятельности составил 108 тыс. руб., в сравнении с предыдущим годом данный показатель вырос на 145,95 процентов, 2) чистый денежный поток от инвестиционной деятельности составляет -538 тыс. руб. в отношении предыдущего года произошел рост на 107 тыс. руб. Это увеличение в будущем может привести к развитию предприятия, а именно инфраструктуры, или привести к изменениям в производстве, 3) чистый денежный поток от финансовой деятельности составил 446 тыс. руб. что на 38 тыс. руб. больше предыдущего периода. Данная ситуация является положительным моментом для предприятия, так как его финансовая активность возрастает.Общая сумма имеет положительное значение, хотя и наблюдается уменьшение результирующего фактора, но в будущем нынешние вложения во внеоборотные активы будут приносить положительный движение средств.Литература1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: «Форум», 2010. - 288с.2. Бариленко В.И Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - М.: Эксмо, 2011. - 352с.3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. - 215с.4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Питер, 2009. - 240с.5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2008. - 352с.6. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2008.- 466с.7. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. Мн.: ПКФ «Экаунт», 2008. - 467с.8. Любушин Н.П. Экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и 080105 «Финансы и кредит». - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 423с.9. Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сейфулин. - 3-е изд., перераб. и доп.М.: Инфра-М, 2009. - 359с.10. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2009. - 704с.11. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М., 2009. - 617с.12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое издание», 2008. - 688с.13. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 344с.