Анализ финансовой хозяйственной деятельности предприятия по заводу РТИ (вариант 2005 год)

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
ВВЕДЕНИЕ
1 ОПИСАТЕЛЬНАЯ ЧАСТЬ
1.1.Описание предприятия
1.2.Описание продукции предприятия
2 РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ
2.1. Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса. Оценка рыночной устойчивости предприятия
2.2. Анализ активов предприятия
2.3. Анализ взаимосвязи актива и пассива ББ. Оценка финансовой устойчивости предприятия
2.4. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала. Оценка деловой активности предприятия
2.5. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала. Эффект финансового рычага
2.6. Анализ платежеспособности предприятия
2.7. Оценка запаса финансовой устойчивости предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
Приложение А Бухгалтерский баланс
Приложение Б Отчет о прибыли и убытках

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе (таблица 15).Таблица 15 – Группировка текущих активов по степени ликвидностиТекущие активыНа начало годаНа конец годаДенежные средства 713,002202,00Краткосрочные финансовые вложения0,000,00Итого по первой группе713,002202,00Готовая продукция115165,00111556,00Товары отгруженные 7043,005675,00Дебиторская задолженность194281,00196572,00НДС19405,0022739,00Итого по второй группе335894,00336542,00Производственные запасы 95986,00105494,00Незавершенное производство31808,0027873,00Расходы будущих периодов177,00704,00Прочие оборотные активы374,00495,00Итого по третьей группе128345,00134566,00Итого текущих активов464952,00473310,00Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия: 1) задолженность, сроки оплаты которой уже наступили; 2) задолженность, которую следует погасить в ближайшее время; 3) долгосрочная задолженность.Таблица 16 – Группировка платежных обязательств по степени ликвидностиПлатежные обязательстваНа начало годаНа конец годаКредиторская задолженность,391140,00407978,00Расчеты по дивидендам 0,000,00Доходы будущих периодов 0,000,00Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 201,0096,00Итого по первой группе391341,00408074,00Займы и кредиты157288,00143700,00Фонды потребления 0,000,00Прочие краткосрочные пассивы65,000,00Итого по второй группе157353,00143700,00Долгосрочные пассивы935,00571,00Итого по третьей группе935,00571,00Итого текущих активов549629,00552345,00Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше 1. В нашем случае коэффициент текущей платежеспособности составляет 0,0018 и 0,005 на начало и конец отчетного периода соответственно.Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: абсолютный, промежуточный и общий.Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Его значение признается достаточным, если он выше 0,25 - 0,30. Если предприятие в текущий момент может на 25 - 30% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия представляет собойпромежуточный коэффициент ликвидности. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.В таких случаях требуется соотношение 1,5:1. Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство (раздел III актива), к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5-2,0. Однако если производить расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому предпочтение отдают промежуточному коэффициенту ликвидности или, как его называют по другому, коэффициенту критической оценки ликвидности.Рассчитаем показатели ликвидности ОАО «Уральский завод РТИ» за 2005 г.Таблица 17 – Показатели ликвидности предприятияПоказатель ликвидностиНа начало годаНа конец годаАбсолютный0,0010,004Промежуточный0,6130,614Общий0,8470,858Таблица 17 показывает, что абсолютный показатель ликвидности не соответствует нормативному.Предприятие в текущий момент не можетпогасить все свои долги, следовательно, его платежеспособность низкая. Промежуточный коэффициент ликвидности также не соответствует нормативному.Общий коэффициент ликвидностине соответствует нормативному. Однако данные показатели показывают небольшую положительную динамику.Таким образом, Уральский завод РТИ обладает низкой платежеспособностью.Причинами неплатежеспособности является недостаток собственных источников самофинансирования предприятия; высокий процент налогообложения; неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность.2.7. Оценка запаса финансовой устойчивости предприятияПри анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход предприятия.Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.Рассчитывается порог рентабельности:Если известен порог рентабельности, то нетрудно подсчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):ЗФУ = Выручка - Порог рентабельности (в тыс. руб.)Таблица 18 – Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости ОАО «Уральский завод РТИ»ПоказательНа начало годаНа конец годаВыручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и др., тыс. руб.10742361313958Прибыль, тыс. руб.10938573524Полная себестоимость реализованной продукции,тыс. руб.9648511240434Сумма переменных затрат, тыс. руб.00Сумма постоянных затрат, тыс. руб.62957697Сумма маржинального дохода, тыс. руб.11568081221Доля маржинального дохода в выручке,%10,776,18Порог рентабельности, тыс. руб.584,571245,19Запас финансовой устойчивости: - тыс. руб.1073651,431312712,81- %99,9599,91Зависимость рассмотренных показателей покажем на рисунке 8.По оси абсцисс откладывается объем реализации продукции, по оси ординат – постоянные затраты, переменные и прибыль. Пересечение линии выручки и затрат – есть порог рентабельности. В этой точке выручка равна затратам. Выше ее зона прибыли, ниже – зона убытков. Отрезок линии выручки от этой точки до верхней и есть запас финансовой устойчивости.Рисунок 8 – Определение запаса финансовой устойчивости ОАО «Уральский завод РТИ»на конец 2005 г.ЗАКЛЮЧЕНИЕПроанализировав финансовое состояние ОАО «Уральский завод резиновых технических изделий», можно сделать следующие выводы.За 2005 г. сумма имущества предприятия снизилась на 61852 тыс. руб. или на 7,26%. Выручка увеличилась на 239722 тыс. руб. или на 22,32 %. Величина собственного капитала снизилась на 65503 тыс. руб., величина заемного капитала увеличилась на 2716 тыс. руб.Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса составляет 35,57 % в начале года и 30,07 % - в конце.Удельный вес заемного капитала составляет 64,54 % и 69,93% в начале и конце отчетного периода соответственно.Так как уровень заемного капитала больше уровня собственного каптала и показывает положительную динамику, следовательно, устойчивость финансового состояния предприятия снижается.Увеличение величины коэффициента финансового риска на 0,51 пункт свидетельствует о том, что финансовая зависимость от внешних инвесторов увеличилась.Анализ собственного каптала показал, что у предприятия наблюдается нехватка собственного оборотного капитала, однако, произошло небольшое увеличение данного показателя. В начале года и в конце анализируемого периода собственного капитала в обороте не находилось. Предприятие использовало только заемные средства.Анализ финансового состояния позволяет сделать вывод, что финансовое состояние ОАО «Уральский завод РТИ» в 2005 г. является неустойчивым, но имеет благоприятную тенденцию, т.к. наличие собственных оборотных средств немного увеличилось. Средняя продолжительность оборота общей суммы капитала снизилась на 0,69 пункта, следовательно, произошло ускорение оборачиваемости общей суммы капитала.Анализ платежеспособности Уральского завода РТИ позволяет говорить о том, что предприятие обладает низкой платежеспособностью.Причинами неплатежеспособности является недостаток собственных источников самофинансирования предприятия; высокий процент налогообложения; неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность.Для того, чтобы улучшить финансовое положение анализируемого предприятия, необходимо:снизить себестоимости производимой продукции;повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции;ускорение оборачиваемости капитала;более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия;выбор правильной сбытовой политики.Эффект предлагаемых мероприятий заключается в получении дополнительных доходов, сокращении расходов. Это в конечном итоге приведет к увеличению показателей рентабельности и улучшит финансовое состояние ОАО «Уральский завод «РТИ».ЛИТЕРАТУРАБочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс: Учебное пособие /   В.В. Бочаров. – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2009. – 240 с.Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / М.А., Вахрушина, Н.С. Пласкова. – М.: Вузовский учебник, 2007. – 367 с. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие /  О.В. Ефимова, М.В. Мельник. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2009. – 451 с. Климова Н.В. Экономический анализ: Учебное пособие / Н.В. Климова. – СПб.: Питер, 2010. – 192 с. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): Учебное пособие /  В.В. Ковалев, Вит.В.. Ковалев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Проспект, 2006. – 432 с. ОАО «Уральский завод РТИ». Главная страница. – Режим доступа: http://uralrti.ru/about/history/Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / С.М. Пястолов. – 3-е изд., стер. – М.: Академия, 2004. – 336 с. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 536 с.Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. – 11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – 651 с.Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности:  Учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с. Приложение АБухгалтерский баланс ОАО «Уральский завод РТИ»БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСКодыФорма № 1 по ОКУД0710001на 1 января 2006 г.Дата (год, месяц, число)Организация: ОАО "Уральский завод резиновых технических изделий"по ОКПО00149305Идентификационный номер налогоплательщикаИНН6664002550Вид деятельности: Производство РТИпо ОКДПнетОрганизационно-правовая форма / форма собственности: ОАО / смешаннаяПо ОКОПФ /ОКФС4741Единица измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес): 620085, г. Екатеринбург, ул. Титова, д. 11АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы 110100100Основные средства 120336447257116Незавершенное строительство 1305062358884Доходные вложения в материальные ценности 135Долгосрочные финансовые вложения 140483408Отложенные налоговые активы145Прочие внеоборотные активы150151ИТОГО по разделу I190387653316508II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы210250179251302сырье, материалы и другие аналогичные ценности 21195986105494животные на выращивании и откорме 212затраты в незавершенном производстве 2133180827873готовая продукция и товары для перепродажи 214115165111556товары отгруженные 21570435675расходы будущих периодов 216177704прочие запасы и затраты217218Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 2201940522739Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)2300-0в том числе покупатели и заказчики 231--Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240194281196572в том числе покупатели и заказчики 24112320095202Краткосрочные финансовые вложения 250Денежные средства2607132202Прочие оборотные активы270374495271ИТОГО по разделу II290464952473310БАЛАНС 300852605789818ПАССИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал 410539539Собственные акции, выкупленные у акционеров411Добавочный капитал 420303700252931Резервный капитал 430134134в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432134134433Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470-13697-16131ИТОГО по разделу III490302976237473IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 510Отложенные налоговые обязательства515935571Прочие долгосрочные обязательства520521ИТОГО по разделу IV590935571V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 610157288143700Кредиторская задолженность620391140407978Поставщики и подрядчики 621121178131666Задолженность перед персоналом организации 6221990311628Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 6234653970469Задолженность по налогам и сборам 6247612695841прочие кредиторы62512757498374Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 63020196Доходы будущих периодов 640Резервы предстоящих расходов 650Прочие краткосрочные обязательства66065661ИТОГО по разделу V690548694551774БАЛАНС 700851670789818Справка о наличии ценностей, учитываемых наЗабалансовыхсчетахАрендованные основные средства 910--в том числе по лизингу911--Товарно – материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920958634Товары, принятые на комиссию 930631Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 9409897543Обеспечения обязательств и платежей полученные 950Обеспечения обязательств и платежей выданные 9606600060000Износ жилищного фонда 9706374460Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 9804048Нематериальные активы, полученные в пользование990Стоимость хозяйственного инвентаря в производстве 1000981612916Веревочкин Игорь Титова ИринаРуководитель ____________ Евгеньевич Главный бухгалтер ___________ Александровна подпись (расшифровка подписи) подпись (расшифровка подписи)18 марта 2006г.Приложение БОтчет о прибылях и убытках ОАО «Уральский завод РТИ»КодыФорма № 2 по ОКУД0710002на 1 января 2006 г.Дата (год, месяц, число)Организация: ОАО "Уральский завод резиновых технических изделий"по ОКПО00149305Идентификационный номер налогоплательщикаИНН6664002550Вид деятельности: Производство РТИпо ОКДПНетОрганизационно-правовая форма / форма собственности: ОАО / смешаннаяПо ОКОПФ /ОКФС4741Единица измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес): 620085, г. Екатеринбург, ул. Титова, д. 11Наименование показателяКод За отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года1234 Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом) налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)01013139581074236011Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг0201232737958556021Валовая прибыль02981221115680Коммерческие расходы03076976295Управленческие расходы040Прибыль (убыток) от продаж 05073524109385Прочие доходы и расходыПроценты к получению06013Проценты к уплате0702181722379Доходы от участия в других организациях080Прочие операционные доходы090132576430091Прочие операционные расходы1002513716072110Внереализационные доходы120385923116121Внереализационные расходы1308346963579Прибыль (убыток) до налогообложения 140-503716901Отложенные налоговые активы141Отложенные налоговые обязательства142364Текущий налог на прибыль1501006117363180Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190-14734-462СправочноПостоянные налоговые обязательства (активы)2001090613307Базовая прибыль (убыток) на акцию201Разводненная прибыль (убыток) на акцию 202Веревочкин Игорь Титова ИринаРуководитель ____________ Евгеньевич Главный бухгалтер ___________ Александровна подпись (расшифровка подписи) подпись (расшифровка подписи)18 марта 2006г.