Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным его бухгалтерской и управленческой отчетности.

Содержание
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «УСЛУГА»
2.1. Краткая характеристика организации
2.2. Анализ состава, структуры и динамики активов предприятия
На начало отчетного года
Изменение за отчетный период, ±
2.3. Анализ состава, структуры и динамики пассивов
На начало отчетного года
Изменение за отчетный период, ±
2.4. Расчет величины собственного капитала в обороте организации
2.5. Расчет и оценка коэффициентов финансовой независимости
2.6.Расчет и оценка стоимости чистых активов
Наименование показателя
2.7. Оценка ликвидности баланса и коэффициентов платежеспособности
2.8. Оценка показателей эффективности ЗАО «Услуга»
2.9. Выводы по результатам анализа рекомендации по повышению эффективности деятельности ЗАО «Услуга»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Таким образом, расчет коэффициентов ликвидности свидетельствует о хорошей способности предприятия отвечать по своим долговым обязательствам, с положительной стороны характеризуя платежеспособность предприятия.
2.8. Оценка показателей эффективности ЗАО «Услуга»
В таблице 10 приведена оценка основных финансовых результатов и показателей рентабельности.
Таблица 10
Показатели Предыдущий период Отчетный период Изменения (+,-) Относ. темпы роста, % 1 2 3 4 5 1. Выручка (нетто) от продаж тыс. руб. 145809 167792 21983 15,1 2. Себестоимость услуг, тыс. руб. 73563 87999 14436 19,6 3. Прибыль от продаж, тыс. руб. 44297 50893 6596 14,9 4. Балансовая прибыль, тыс. руб. 32551 47004 14453 44,4 5. Чистая прибыль, тыс. руб. 24493 35873 11380 46,5 6. Стоимость собственного капитала, тыс. руб. 263204 283627 20423 7,8 7. Стоимость активов, тыс. руб. 275085 297127 22042 8,0 8. Рентабельность продаж
, % (п.3/п.1*100) 30,3 30,3 - - 9.Рентабельность активов, %
(п.4/ п.7*100) 11,8 15,8 4,0 33,9 10. Рентабельность собственного капитала, % (п.5/ п.6*100) 9,3 12,6 3,3 35,5 11. Рентабельность затрат, % (п.3/п.2*100) 60,2 57,8 -2,4 -3,9 Расчеты, проведенные в таблице 10, показывают, что в течении отчетного периода наблюдалось увеличение всех видов прибыли. Наибольшими темпами роста обладала чистая прибыль – 46,5%. Невысокие темпы роста прибыли от продаж (14,9%) объясняются превышением темпов роста себестоимости над темпами роста полученной предприятием выручки В связи с этим снизилась и рентабельность затрат на 3,9 процентных пункта. По всем остальным показателям рентабельности наблюдается положительная динамика. Особенно высокие показатели по рентабельности собственного капитала, темпы роста данного показателя составили 35,5%, повысилась и рентабельность активов на 33,9%. Это является свидетельством повышения эффективности использования как собственного капитала, так и активов организации.
Эффективность использования оборотных средств можно оценить с помощью расчета показателей оборачиваемости. При этом принимается во внимание, что чем быстрее оборачиваются оборотные средства (как их общая сумма, так и отдельные составляющие), тем эффективнее эти средства используются и наоборот. Расчет и оценка показателей оборачиваемости приведен в таблице 11.
Таблица 11
Расчет и оценка динамики оборачиваемости оборотных активов и запасов ЗАО «Услуга»
Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение, ± 1 2 3 4 1.Выручка от реализации, тыс. руб. 145809 167792 21893 2.Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб. 53450 47077 -6373 3.Коэффициент оборачиваемости текущих активов, раз (стр.1/стр.2) 2,7 3,6 0,9 4.Период оборота оборотных активов, дней (360/стр.3) 132 100 -32 5.Средняя стоимость запасов, тыс. руб. 5690 4500 1190 6.Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 73563 87999 14436 7.Коэффициент оборачиваемости запасов, раз (стр.6/стр.5) 12,9 19,6 6,7 8.Период оборота запасов, дней (360/стр.7) 28 18 -10 Как видно из данных таблицы 11, в отчетном году период оборота оборотных средств снизился по сравнению с предыдущим периодом на 32 дня и составил 100 дней. Соответственно коэффициент оборачиваемости оборотных активов вырос, что свидетельствую о повышении эффективности использования оборотных средств.
Снизился и период оборота запасов, в результате чего средства, вложенные в запасы, оборачиваются в 6,7 раз быстрее.
2.9. Выводы по результатам анализа рекомендации по повышению эффективности деятельности ЗАО «Услуга»
Проведенный анализ показал, что, финансовое положение рассматриваемого предприятия является достаточно устойчивым. Об этом свидетельствуют расчет коэффициентов финансовой независимости, а также расчет величины собственного капитала в обороте организации. К тому же анализ ликвидности баланса и значения рассчитанных коэффициентов платежеспособности, говорят о том, что в отчетном году рассматриваемое предприятие обладает абсолютной, текущей и перспективной платежеспособностью.
Деятельность организации является прибыльной, к тому же к концу анализируемого периода наблюдается увеличение всех видов прибыли. В тоже время обращает на себя внимание превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки, что в итоге послужило причиной невысоких темпов роста прибыли от продаж и снижения рентабельности затрат. Поэтому одним из резервов повышения эффективности функционирования для предприятие является возможность снижения себестоимости оказываемых предприятием услуг.
Положительные изменения в отчетном году произошли и в составе имущества предприятия, а также источников его формирования. Так, по данным анализа общая стоимость имущества предприятия в отчетном году выросла на 18452 тыс. руб. или 6,6%. Это было обусловлено ростом внеоборотных активов при одновременном снижении оборотных средств предприятия. В составе имущества предприятия преобладающей является доля внеоборотных активов, причем к концу периода их удельный вес увеличился и составил 87,3%. Внеоборотные активы росли за счет основных средств, что является свидетельством повышения потенциала предприятия. К положительным изменениям также можно отнести снижение к концу периода средств, вложенных в незавершенное строительство.
В составе оборотных средств преобладает дебиторская задолженность, однако, к концу года величина средств, замороженных в расчетах снизилась на 27,9%. Это привело к дополнительному притоку денежных средств, темпы роста которых составили 24,2%. В результате доля наиболее ликвидных средств в составе имущества составила 4,4%. Запасы, хотя и обладали наибольшими темпами роста – 164%, но их доля как на начало, так и на конец периода уступает доле дебиторской задолженности и денежных средств. Рост коэффициента оборачиваемости оборотных активов свидетельствую о повышении эффективности их использования.
Анализ источников формирования имущественной массы предприятия, показал, что величение объема финансовой деятельности предприятия в отчетном году произошло в основном за счет собственных средств. Соотношение удельного веса собственного и заемного капитала в валюте баланса – 95,5% и 4,5% соответственно, что свидетельствует о достаточно низкой зависимости предприятия от заемных источников, а, следовательно, о финансовой устойчивости предприятия.
Заемный капитал предприятия состоит в основном их кредиторской задолженности и темпы его снижения были обусловлены снижением долгов предприятия перед своими кредиторами.
В качестве негативного факта, можно отметить снижение показателя фондоотдачи. В отчетном году предприятие получило на 3 коп., выручки меньше, чем в предыдущем году. Причиной этого стало опережение темпов роста основных фондов предприятия над темпами роста полученной выручки.
Таким образом, на предприятии сложилось не совсем правильное соотношение основных экономических показателей, свидетельствующее о снижении эффективности использования основных средств.
В связи с этим в качестве основной рекомендации по улучшению деятельности предприятия необходимо уделить особое внимание, качественному составу основных средств предприятия, повысив эффективность их использования путем максимального вовлечения в производственный процесс. Неиспользуемые или мало используемые средства рекомендуется сдать в аренду или продать.
В дальнейшем необходимо также обратить внимание на рост дебиторской задолженности и запасов, принимая во внимание, что темпы их роста не должны превышать темпы роста объема реализации. Значение имеет не только сумма дебиторской задолженности, но и ее качественный состав, предполагающий сведение к минимуму просроченных платежей.
В целом же, резервом повышения финансовых результатов предприятия, является увеличение объемов реализации, повышение качества оказываемых услуг, снижение затрат и издержек.
Заключение
В данной работе были рассмотрены теоретические вопросы, касающиеся методики проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На примере конкретной организации были продемонстрированы основные методы анализа, рассчитаны ключевые показатели, в наибольшей степени характеризующие эффективность функционирования предприятия.
Объектом анализа явилось закрытое акционерное общество «Услуга», занимающееся оказанием бытовых услуг.
Анализ основывался на данных бухгалтерской отчетности. По данным анализа были выявлены основные недостатки в деятельности организации. В частности, в течение анализируемого периода, наблюдалось снижение эффективности использования основных средств предприятия, о чем свидетельствует расчет фондоотдачи основных средств. Причиной этого стало опережение темпов роста стоимости основных производственных фондов над темпами роста выручки предприятия. Опережающими темпами роста, по сравнению с выручкой, в отчетном году обладала и себестоимость оказанных услуг. В результате произошло снижение показателя рентабельности продаж. В то же время в качестве положительного факта можно отметить рост рентабельности собственного капитала и рентабельности активов, что свидетельствует о повышении эффективности использования активов и собственного капитала.
В отчетном году общая стоимость оборотных средств снизилась и произошло это за счет снижения величины дебиторской задолженности, что явилось результатом повышения платежной дисциплины на предприятии. Однако обращает на себя внимание достаточно высокие темпы роста запасов, превышающие темпы роста выручки. Сохранение этой тенденции в дальнейшем может привести к снижению эффективности производства, так как необоснованное отвлечение средств из оборота (вложение их в сверхнормативные запасы), не может положительно сказаться на финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Учитывая, вышесказанное, в качестве основных направлений по совершенствованию дальнейшей деятельности организации, предлагается следующее:
1. С целью повышения эффективности использования основных средств предприятия, необходимо уделить особое внимание степени их использования и качественному составу, максимально вовлекая их в производственный процесс. Неиспользуемые или мало используемые средства рекомендуется сдать в аренду или продать.
2. Для исключения сверхнормативных запасов, следует вести контроль над их закупками, придерживаясь установленных нормативов, при этом темпы роста запасов должны уступать темпам роста выручки предприятия.
3. Увеличение объемов реализации и нахождение резервов снижения себестоимости услуг.
Успешное применение на практике этих мероприятий позволит повысить эффективность производства, укрепив тем самым финансовое положение организации и его платежеспособность.
Список использованной литературы
Налоговый кодекс Российской Федерации (Части первая и вторая). – М.: ЮРКНИГА, 2004. – 416с.
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001. № 16.
Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утв. Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/ПЗ от 29.01.2003.
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 478 с.
Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций: Учеб. Пособие. – СПб.: Изд-во С.-Петерб. Ун-та, 2001. – 232 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
Снитко Л.Т., Красеая Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Изд-во РДЛ, 2002 – 216 с.
9.Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб./В.В.Осмоловский. Л.И.Кравченко и др. Под общ. Ред. В.В Осмоловского. – Мн.: Новое знание, 2001. – 268 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004 -656 с.
Финансы. Учебник / Под ред. В.В.Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 634 с.
Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА - М, 2004. – 538 с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 2005_ г.
Форма № 1
Организация - ЗАО «Услуга»
Вид деятельности – бытовые услуги
Единица измерения: тыс.руб.
Актив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
110
120
212893
253707 Незавершенное строительство 130 27082 5000 Отложенные налоговые активы 145 Доходные вложения в материальные ценности 135 27 27 Доходные финансовые вложения 140 4 606 Отложенные налоговые активы 150 - 125 ИТОГО по разделу I 190 240006 259465 II. Оборотные активы
Запасы
210
3116
8252 В том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211 2748 7643 расходы будущих периодов 216 234 477 НДС по приобретенным ценностям 220 4421 1454 Прочие запасы и затраты 217 134 132 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 20540 14800 в том числе: покупатели и заказчики 241 10194 6541 Краткосрочные финансовые вложения 250 - - Денежные средства 260 10592 13156 Прочие оборотные активы 270 - - ИТОГО по разделу II 290 38669 37662 БАЛАНС 300 278675 297127 Пассив III. Капитал и резервы
Уставный капитал
410
22
22 Добавочный капитал 420 109740 108887 В том числе нераспределенная прибыль 470 153442 174721 Резервный капитал 430 - - ИТОГО по разделу III 490 263204 283627 IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
515 - 748 ИТОГО по разделу IV 590 - 748 V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610 - - Кредиторская задолженность
620 14842 12179 в том числе:
поставщики и подрядчики
621 2175 3016 задолженность перед персоналом организации 622 33 35 задолженность по налогам и сборам 624 1081 2232 Доходы будущих периодов 640 629 573 Резервы предстоящих расходов 650 - - ИТОГО по разделу V 690 15471 12752 БАЛАНС 700 278675 297127
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
за 200 _5_ г.
Форма № 2
Организация - ЗАО «Услуг»
Вид деятельности – бытовые услуги
Единица измерения: тыс.руб.
Наименование показателя Код строки За отчетный
период За аналог. период предыду-щего года Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 167792 145809 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 87999 73563 Валовая прибыль 029 79793 72246 Коммерческие расходы 030 28900 27949 Прибыль (убыток) от продаж 050 50893 44297 Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 060 257 281 Доходы от участия в других организациях 080 - - Прочие операционные доходы 090 1120 147 Прочие операционные расходы 100 277 54 Внереализационные доходы 120 3332 3156 Внереализационные расходы 130 8321 15276 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 47004 32551 Отложенные налоговые активы 141 125 - Отложенные налоговые обязательства 142 748 - Текущий налог на прибыль 150 10508 8058 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 35873 24493 Справочно
Постоянные налоговые обязательства
200 - 246 Постоянные налоговые активы 150 -
Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб./В.В.Осмоловский. Л.И.Кравченко и др. Под общ. Ред. В.В Осмоловского. – Мн.: Новое знание, 2001. – 31 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004, 49 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004., 183с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебн. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. , 102с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебн. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. , 114с.
Марченко Е.М. Финансовый анализ деятельности предприятий/: Методические указания к курсовой работе/ Владимир: ВлГУ, 2003. – с.9
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002.,.222 с
Закон РФ от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»
3
40