Лизинг как форма финансирования деятельности малых предприятий.

Содержание
Введение
1 Теоретические аспекты лизингового кредитования
1.1 Финансовые ресурсы малых и средних предприятий
1.2 Анализ теоретических аспектов лизинга
1.3 Тенденции рынка лизинга в России в посткризисный период
2 Анализ деятельности ООО «Ремесленная слобода»
2.1 Общая характеристика организации
2.2 Характеристика экономических и финансовых показателей деятельности
2.3 Анализ рынка и конкурентов
3 Разработка проекта по совершенствованию деятельности ООО «Ремесленная слобода»
3.1 Характеристика приобретаемого оборудования
3.2 Сравнительный анализ эффективности кредитного и лизингового финансирования проекта
3.3 Проблемы и перспективы лизингового кредитования малых предприятий
Заключение
Список литературы
Приложения

Сумма платежей по кредиту состоит из суммы кредита и процентов за пользование заемными средствами. Основная сумма кредита может погашаться как в течение срока кредита, так и разовым платежом по окончании кредитного договора. При расчете затрат на кредит принимается принцип ускоренной амортизации, в результате чего сумма годовых амортизационных отчислений увеличивается в три раза. Кроме того, предусматривается более высокий процент налога.
При обосновании цены за аренду или лизинговые услуги компании следует учитывать всю сумму собственных расходов, включая налоги и прибыль. Прибыль рассчитывается в процентах от общей стоимости имущества, – это «маржа», уровень которой колеблется от 3 до 7 процентов годовых затрат, при среднем размере авансового платежа равном 20-30% стоимости имущества.
В конечном итоге полученные результаты зависят от ряда факторов, которые представлены в таблице 13.
Таблица 13 - Исходные данные для расчета величины денежных потоков при выборе лизинга или кредита
Наименование показателя Значение
показателя 1 2 1. Стоимость имущества без НДС, тыс. руб. 3000,0 2. Ставка налога на прибыль, % 20 3. Ставка налога на имущество, % 2,2 4. Срок лизинга/кредитования, лет 4 5. Процентная ставка за привлекаемые кредитные ресурсы, % 18 6. Лизинговая маржа, % 3 7. Нормативный срок амортизации, лет 12 8. Используется ускоренная амортизация с коэффициентом, ед. 3
Для определения величины одного текущего платежа по погашению задолженности по кредиту используем формулу аннуитета:

где Rc - сумма одного текущего платежа по кредитному договору;
С - первоначальная стоимость имущества;
Рc - срок договора (в кварталах);
Ic - процент годовых по кредитному договору, в долях;
Тc - периодичность (кратность в течение года) уплаты платежей по кредитному договору, т.е. количество платежей в течение одного года - 4).
Подставляем в формулу исходные данные, получаем сумму одного платежа по кредитному договору:
Rc = 3000,0 · 0,18 / 4 / (1 - 1 / (1 + 0,18 / 4)16) = 267,11 тыс. руб.
Соответственно, сумма 16 платежей по кредиту, предусмотренных договором, составит:
26,71 · 16 = 4272,72 тыс. руб.
Расчет расходной части потока денежных средств покупателя оборудования, использующего заемные средства для приобретения основных фондов в собственность, представлен в таблице 14.
Проценты за предоставленный предприятию-заемщику кредит будут равны:
4272,72 – 3000,00 = 1272,52 тыс. руб.
Необходимо иметь в виду, что налог на прибыль рассчитывается исходя из следующих соображений. В течение 4-х лет организация должна погашать кредит за счет начисленной за этот период амортизации оборудования (1000,00 тыс. руб.), а оставшиеся 2000,00 тыс. руб. - за счет чистой прибыли. Следовательно, для погашения задолженности у предприятия должна быть сформирована прибыль как минимум в размере:
2000,00 : (1 - 0,2) = 2500,00 тыс. руб.
Таблица 14 - Возможные расходы ООО «Ремесленная Слобода» по приобретению оборудования за счет кредита, тыс. руб.
Наименование
показателя Значение
показателя 1 2 1. Возврат кредита 3000,00 2. Возврат процентов за кредит 1272,52 3. Чистый отток денежных средств заемщика 4272,52
Тогда налог на прибыль составит 500,0 тыс. руб.
При определении величины платежей по лизингу учитываем остаточную стоимость оборудования с учетом амортизации. При этом расчет ведем по среднегодовой стоимости имущества, которое рассчитывается как полусумма на начало года и остаточная на конец года.
Таблица 15 - Расчет общей суммы лизинговых платежей (тыс. руб.)
Период Амортизационные отчисления Остаточная стоимость Плата за кредитные ресурсы I квартал, 1-ый год 90,00 2910,00 72,23 12,04 174,26 34,85 209,12 II квартал, 1-ый год 87,30 2822,70 128,99 21,50 237,78 47,56 285,34 III квартал, 1-ый год 84,68 2738,02 125,12 20,85 230,65 46,13 276,78 IV квартал, 1-ый год 82,14 2655,88 121,36 20,23 223,73 44,75 268,48 I квартал, 2-ой год 79,68 2576,20 117,72 19,62 217,02 43,40 260,42 II квартал, 2-ой год 77,29 2498,92 114,19 19,03 210,51 42,10 252,61 III квартал, 2-ой год 74,97 2423,95 110,76 18,46 204,19 40,84 245,03 IV квартал, 2-ой год 72,72 2351,23 107,44 17,91 198,07 39,61 237,68 I квартал, 3-ий год 70,54 2280,69 104,22 17,37 192,12 38,42 230,55 II квартал, 3-ий год 68,42 2212,27 101,09 16,85 186,36 37,27 223,63 III квартал, 3-ий год 66,37 2145,90 98,06 16,34 180,77 36,15 216,92 IV квартал, 3-ий год 64,38 2081,53 95,12 15,85 175,35 35,07 210,42 I квартал, 4-ый год 62,45 2019,08 92,26 15,38 170,09 34,02 204,10 II квартал, 4-ый год 60,57 1958,51 89,50 14,92 164,98 33,00 197,98 III квартал, 4-ый год 58,76 1899,75 86,81 14,47 160,03 32,01 192,04 IV квартал, 4-ый год 56,99 1842,76 84,21 14,03 155,23 31,05 186,28 Всего 1157,24 37417,40 1649,07 274,85 3081,15 616,23 3697,39
Согласно таблице 15 сумма по 16 лизинговым платежам (чистый отток денежных средств лизингополучателя) составит 3697,39 тыс. руб.
Результаты вышеприведенных расчетов денежных потоков по кредитной и лизинговой схеме представим в таблице 16.
Таблица 16 - Денежные потоки ООО «Ремесленная Слобода» по кредитной и лизинговой схеме, млн. руб.
Квартал, год Кредит Лизинг Отклонение величины лизинговых платежей от кредитных, +/- 1 2 3 4 = 3 – 2 I квартал, 1-ый год 267,03 209,12 -57,918 II квартал, 1-ый год 267,03 285,34 18,3076 III квартал, 1-ый год 267,03 276,78 9,74735 IV квартал, 1-ый год 267,03 268,48 1,44395 I квартал, 2-ой год 267,03 260,42 -6,6103 II квартал, 2-ой год 267,03 252,61 -14,423 III квартал, 2-ой год 267,03 245,03 -22,001 IV квартал, 2-ой год 267,03 237,68 -29,352 I квартал, 3-ий год 267,03 230,55 -36,483 II квартал, 3-ий год 267,03 223,63 -43,399 III квартал, 3-ий год 267,03 216,92 -50,108 IV квартал, 3-ий год 267,03 210,42 -56,616 I квартал, 4-ый год 267,03 204,10 -62,928 II квартал, 4-ый год 267,03 197,98 -69,051 III квартал, 4-ый год 267,03 192,04 -74,991 IV квартал, 4-ый год 267,03 186,28 -80,752 Итого за 16 кварталов 4272,52 3697,39 -575,13
Сопоставление данных по чистым оттокам денежных средств в течение сроков кредитного договора и договора лизинга показало, что расходы заемщика по возврату кредита, взятого на приобретение основных средств, намного превысят расходы по схеме лизинга. Только в первый год лизинговый платеж превосходит платеж по кредиту.
Схема кредита окажется для ООО «Ремесленная Слобода» дороже схемы финансового лизинга на 575,13 тыс. руб. или на 15,56%.
Следовательно, финансовый лизинг - более выгодный способ инвестирования в основные производственные фонды для ООО «Ремесленная Слобода», так как в результате применения ускоренной амортизации актива возникает экономия по уплате налога на прибыль. Однако следует иметь в виду, если после предусмотренного срока использования основных активов, взятых в аренду на условиях финансового лизинга или приобретенных в собственность, они имеют ликвидационную стоимость, то прогнозируемая ее сумма вычитается из денежного потока.
3.3 Проблемы и перспективы лизингового финансирования малых предприятий
Финансовый кризис в России, как никогда остро поставил проблему диверсификации экономики и ухода от сырьевой модели. В развитых зарубежных странах подавляющая доля (50-60%) валового внутреннего продукта создается предприятиями, относящимися к малому и среднему бизнесу (МСБ). Высокая чувствительность к конъюнктуре делает данный сегмент экономики наиболее восприимчивым к инновациям во всех их проявлениях. В России малый и средний бизнес генерирует лишь около 15-20% ВВП. Основной проблемой, мешающей его развитию, является недоступность финансовых ресурсов и слабое развитие инфраструктуры. Для банка заниматься крупномасштабным финансированием малого бизнеса без определенных действий для минимизации риска довольно сложно, поскольку издержки, которые он может понести, слишком велики. Чем меньше компания, тем меньше возможностей для выбора адекватного покрытия рисков и тем глубже приходится сталкиваться в поиске таких инструментов.
Развитие малого бизнеса - это особая сравнительно новая тенденция в развитии экономики регионов. Сегодня уже не вызывает сомнения, что малые предприятия, не требующие крупных стартовых инвестиций и гарантирующие высокую скорость оборота ресурсов, способны наиболее быстро и экономно решать проблемы реструктуризации экономики, формирования и насыщения рынка потребительских товаров в условиях дестабилизации российской экономики и ограниченности финансовых ресурсов. Развитие малого и среднего бизнеса несет в себе множество важных преимуществ:
- увеличение числа собственников, а значит, формирование среднего класса - главного гаранта политической стабильности в обществе;
- рост доли экономически активного населения, что увеличивает доходы граждан и сглаживает диспропорции в благосостоянии различных социальных групп;
- селекция наиболее энергичных, дееспособных индивидуальностей, для которых малый бизнес становится первичной школой самореализации;
- создание новых рабочих мест с относительно низкими капитальными затратами, особенно в сфере обслуживания;
- подготовка кадров за счет использования работников с ограниченным формальным образованием, которые приобретают свою квалификацию на месте работы;
- разработка и внедрение технологических, технических и организационных новшеств (стремясь выжить в конкурентной борьбе, малые фирмы чаще склонны идти на риск и осуществлять новые проекты);
- косвенная стимуляция эффективности производства крупных компаний путем освоения новых рынков, которые солидные фирмы считают недостаточно емкими (из недр малого бизнеса нередко вырастают не только крупные компании, но и наиболее современные наукоемкие отрасли и производства);
- ликвидация монополии производителей, создание конкурентной среды;
- мобилизация материальных, финансовых и природных ресурсов, которые иначе остались бы невостребованными, а также более эффективное их использование;
- улучшение взаимосвязи между различными секторами экономики.
Таким образом, трудно переоценить значимость развития малого бизнеса для нашей страны, где оно способно коренным образом и без существенных капитальных вложений расширить производство многих потребительских товаров и услуг. Кроме того, МСБ является серьезным резервом социально-экономического развития регионов, позволяющим ускорить экономический рост, повысить конкурентоспособность, создать новые рабочие места. Региональные банки кропотливо работают с нарождающимся малым и средним бизнесом. Ни для кого не секрет, что только крупные предприятия не выведут российскую экономику из непростой экономической ситуации. Сегодняшнюю эйфорию от «сырьевых достижений» можно считать лишь временным явлением. Именно кредитование МСБ представляет интерес для региональных банков, поскольку в этой сфере лежит потенциал развития банковской системы.
Правительство РФ постоянно выделяет средства на поддержку данных сфер деятельности. В период экономического кризиса были большие сложности с программами кредитования МСБ. Так, в 2009 году государство выделило средства на кредитование предпринимательства в объеме 30 млрд. руб. по линии Российского банка развития (РосБР) и 24 млрд. руб. – в рамках государственных программ поддержки бизнеса. Сегодня стоит вопрос о повышении лимитов кредитования для наиболее активных новаторских регионов. Программа кредитования предпринимателей реализуется РосБР 2 года, из 83-х регионов России она успешно выполняется в 78-ми.
В настоящее время поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства осуществляется по всем уровням государственного управления Российской Федерации: федеральному, региональному и муниципальному. Для субъектов малого и среднего бизнеса республиканскими банками разработан широкий спектр кредитных продуктов. Помимо собственных продуктов банки реализуют программы поддержки малого бизнеса совместно с государственными и муниципальными институтами.
Только за последние 3 года в стране многое сделано по развитию малого и среднего бизнеса – в частности, по созданию необходимой инфраструктуры, технопарков, бизнес–инкубаторов и т.д. Теперь уже важно обеспечить создание в технопарках высокотехнологичных производств, закупить современное оборудование. Помочь в этом призвана схема лизингового финансирования компаний. Руководство республики и муниципальные власти заинтересованы в дальнейшем развитии предпринимательства.
Руководство любого банка заинтересовано в выдаче кредита. Сейчас все банки клиентоориентированы. В противном случае банк завтра может остаться без кредитного портфеля. Причем более половины предпринимателей вовремя платят по своим обязательствам. Однако именно с данной категорией клиентов у банка выше всего риск. Сектор МСБ не прозрачен и является одной из «черных дыр» отечественной экономики. Отчетность предприятий МСБ, как правило, весьма сильно искажена.
Основная причина этого – стремление уйти от налогов. Являясь рьяными налоговыми оптимизаторами, предприятия МСБ часто показывают, что их бизнес убыточен. В этих случаях банк вынужден создавать повышенные резервы на полученные потери по ссудам.
На наш взгляд, заемщикам необходимо идти на контакт с банком, как только начинаются проблемы, а не после 2-3-х месяцев просрочки. Не нужно бояться объяснить причину – ведь банк заинтересован пойти навстречу заемщику и совместно с ним решать проблемы. Когда наступает просрочка, банк вынужден за свой счет создавать резервы, портятся показатели статистики. Кроме того, надо помнить, что банк оперирует деньгами вкладчиков, которым он должен в срок возвратить все деньги. Таким образом, если у предпринимателя меняется ситуация в бизнесе, то он должен договариваться с банком, реструктуризировать свою задолженность. Именно от заемщика в данном случае должны идти конструктивные предложения.
Работают на рынке предприятия МСБ в основном недолго, отсюда кредитной историей, как правило, не располагают. Получается, раз бизнес неустойчив, следовательно, в любой момент может закрыться. Поэтому оценить кредитное качество клиента для банка - процесс довольно сложный. Одним из важных способов решения проблемы кредитования МСБ является развитие микрофинансовых организаций. С 4 января 2011 года вступил в силу Закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Однако период укрепления микрофинансовых организаций и увеличения их кредитных портфелей до значимого уровня может оказаться длительным. На наш взгляд, вместо того, чтобы создавать для решения проблем финансирования МСБ новые институты, было бы гораздо эффективнее адаптировать уже имеющиеся. Таким проверенным инструментом являются малые банки. Их размеры просто не позволяют работать с крупными предприятиями. Если для банков, специализирующихся на кредитовании МСБ, изменить требования резервирования, то они могли бы стать эффективным институтом финансирования МСБ. О том, что малые банки в большей степени склонны к кредитованию МСБ, свидетельствует следующая статистика. Если доля кредитов МСБ в совокупном кредитном портфеле российских банков по состоянию на 1 августа 2010 года составила 15%, то в кредитном портфеле из топ-тридцатки - только 12,6%.
Развитие МСБ – важная государственная задача. Одно из ключевых условий ее решения – создание соответствующей инфраструктуры финансирования. Прямое субсидирование малых предприятий неэффективно, коррупциногенно и ведет к растранжированию денег налогоплательщиков. Гарантийные фонды также не проявили себя в качестве генераторов роста МСБ. Развитие микрофинансовых организаций неизбежно потребует длительного периода встраивания этого института в российские реалии. Таким образом, для более активного кредитования МСБ наиболее эффективным было бы стимулирование банков. Банки можно повернуть лицом к малому бизнесу с помощью двух мер: субсидированием процентной ставки по кредитам МСБ и снижением требований к резервам по этим кредитам. Последнюю меру можно было бы распространить только на банки, специализирующиеся на работе с МСБ.
Финансовый кризис привел к существенному изменению финансовых рынков. Резкое снижение объемов банковского кредитования практически спровоцировало банкротство многих производственных предприятий, лизинговых компаний и банков. В начале 2009 года оказались заморожены кредитные и лизинговые программы по сегменту крупного и среднего бизнеса. Международный лизинг и лизинг для предприятий малого бизнеса пока работает, но с существенными изменениями в кредитной политике.
Наибольший негатив в точки зрения лизинга приняла на себя строительная сфера, и, соответственно, лизинговые компании прошли через поток массовых неплатежей по лизингу строительного оборудования, спецтехники и грузового автотранспорта.В настоящий момент лизинг автотранспорта и оборудования для строительной сферы практически остановлен. Кредитование лизинговых компаний под проекты в строительной сфере заморожено полностью.
Значительные изменения претерпел лизинг автомобилей, в основном легковых. В налоговом кодексе РФ произошли изменения, которые отменяют повышающий коэффициент 3 на лизинг оборудования с 2009 года из амортизационных групп 1-3. В результате, лизинг автомобилей, превращается для бизнеса в малопривлекательный финансовый инструмент. Такое положение вещей, скорее всего, заставит лизинговые компании покинуть рынок легковых автомобилей.
Лизинг недвижимости также претерпел ряд негативных тенденций. В первую очередь сократились сроки предоставления финансовых ресурсов. Это привело к росту месячной нагрузки на лизингополучателей. И если раньше лизинг недвижимости по месячной стоимости был сравним с арендой, то сейчас на фоне снижения ставок по аренде, месячная стоимость лизинга растет. Также сильно усложнила ситуацию динамика цен на недвижимость. Дисконты по недвижимости выросли до 50 процентов, а лизинговые компании увеличивают размер первоначального аванса на лизинг недвижимости.
Лизинг оборудования характеризуется в настоящий момент более жестким подходом к оценке ликвидности и снижением сроков договоров лизинга. При этом возрос спрос на б/у оборудование в лизинг из-за роста валютных цен на импорт. С другой стороны лизинговые компании в своей массе не умеют качественно оценивать ликвидность б/у оборудования. Лизинг на бу оборудование всегда являлся скорее индивидуальным продуктом, нежели массовым. Тем не менее, спрос на б/у оборудование будет расти, по крайней мере, до конца года.
Международный лизинг резко снизил свои объемы из-за роста валютных рисков, стоимости ресурсов и снижения сроков кредитования. С другой стороны, уход части банков из международного сегмента привел к активации частного капитала и альтернативных форм финансирования, например, форфейтинг.
Общей тенденцией развития лизинга в 2012 году станет кредитование малого бизнеса для диверсификации рисков. Кроме того, малый бизнес более стабилен и доходен, нежели корпоративный сегмент.
Для малых предприятий вполне действенна система лизингового финансирования. В данном случае основные риски покрываются правом собственности лизингодателя на предмет лизинга и его страхованием. Проблемы здесь, как правило, связаны с высокими банковскими процентными ставками и значительно меньшими сроками кредита, чем сроки амортизации. Есть и другой момент: несмотря на то, что достаточно давно существует закон о лизинге, на практике его применение крайне затруднено.
Сегодня востребованы и другие формы учетно-ссудных операций, такие как факторинг, вексельное кредитование. Как показывает практика, данные операции позволяют значительно ускорить оборачиваемость средств в расчетах, дают возможность увеличивать оборотные средства, позволяют избежать «кассовых разрывов». Такие механизмы начали активно использоваться региональными банками, необходимы они и для мелкого и среднего бизнеса.
Есть и другая проблема: сегодня уже в большей степени нужны долгосрочные кредиты. При осуществлении краткосрочного кредитования не возникает предпосылок к интеграции капиталов взаимодействующих промышленных предприятий и банков. Краткосрочное кредитование служит инструментом формирования тактического взаимодействия банка и промышленного предприятия, обладая потенциальными возможностями объединить на взаимовыгодной основе интересы получения прибыли банком - кредитором и предприятием-заемщиком лишь на короткое время. Даже многократная пролонгация краткосрочных кредитов принципиально не меняет ситуации.
Наоборот, в случае долгосрочного кредитования фирм длительные сроки формируют стратегию действий банка и предприятия в целях осуществления крупных инвестиционных проектов. В результате банк фактически становится соисполнителем проекта и уже начинает искать пути стратегического взаимодействия для взаимовыгодного партнерства. А это очень важно, так как соотношение сроков имеющихся пассивов и потребных активов определяет возникновение реального ограничения по объемам долгосрочного кредитования реального сектора экономики. Выход за рамки указанного ограничения может вызвать кризис ликвидности коммерческого банка и привести к потере банком финансовой устойчивости. Кроме того, увеличение сроков кредитования вызывает рост кредитного риска, что особенно значимо в условиях нестабильной экономики кризисного периода.
Также в рамках существующей концепции по развитию малого предпринимательства необходимо решить две тесно увязанные проблемы: развитие малого предпринимательства и увеличение числа коммерческих банков, кредитующих региональный бизнес. До сих пор создать такую эффективную связку не удавалось. Поэтому закономерно, что равноправным элементом концепции, кроме развития инфраструктуры для малого и среднего предпринимательства, должно быть создание в регионах эффективной банковской системы, которая способна выступать в качестве его партнера. Необходимы также программы обучения персонала кредитных организаций по работе с малыми предприятиями. Сейчас банкиры в основном слабо владеют такими навыками. А это ведет к повышению рисков подобных операций, что никак не способствует росту кредитования данного сектора экономики. Только конкретные меры будут способствовать усилению роли банков в кредитовании малого бизнеса.
Таким образом, государство должно в первую очередь поддерживать МСБ на этапе становления и первоначального развития, где пока еще бессильны банки, а также способствовать решению основных проблем малого бизнеса, таких как отсутствие основных средств для предоставления залога, низкая финансовая грамотность предпринимателей, высокие административные барьеры. Кредитование малого бизнеса по-прежнему остается одним из самых перспективных направлений на рынке кредитования. В ближайшем будущем по мере увеличения доступности кредитных ресурсов этот рынок может вырасти на порядок.
Заключение
Сегодня лизинг приобретает все большую популярность и как способ приобретения дорогостоящих активов (позволяет получить необходимые оборудование, транспортные средства, недвижимость без единовременного отвлечения крупных финансовых ресурсов или при их отсутствии), и как способ реализации произведенной продукции (позволяет увеличить объем продаж в условиях нарастающей конкуренции). Понимание необходимости и важности лизинга в экономике страны определило выбор темы дипломной работы, ее цели и задачи.
Для реализации поставленных задач автором в первой главе работы был проведен анализ теоретических аспектов лизинговой деятельности, который включал в себя понятие лизинговых операций, определения лизинговой следки и ее участников, а также особенности организации лизинговых операций в коммерческом банке.
Несмотря на кризисные явления в экономике страны банки были готовы активно внедрять лизинг в 2010 году. Наиболее популярной формой участия российских банков в лизинговой деятельности является создание дочерних лизинговых компаний. Банки анализируют финансовые показатели деятельности лизинговых компаний, в том числе размер и структуру лизингового портфеля, качество и сбалансированность по срокам кредитного и лизингового портфелей, прибыльность, рентабельность, размер собственного капитала и источники его формирования, соотношение объема финансируемой сделки с объемом всего лизингового портфеля компании.
Традиционно основными предметами лизинга являются товары потребительского назначения (автомобили, холодильники, видеотехника), конторское и полиграфическое оборудование, средства копирования, аппаратура всех видов дистанционной связи, компьютеры, компьютерные программы, средства вычислительной техники и обработки информации, транспортные средства, подъемно-транспортные средства и дорожно-строительное оборудование, технологическое оборудование промышленных и торговых предприятий, полностью укомплектованных и готовых к эксплуатации.
Банки готовы работать с компаниями всех секторов экономики с хорошим финансовым состоянием и понятными перспективами развития. Отраслевые предпочтения по финансированию лизинговых операций сместились в сектора, продемонстрировавшие лучшую устойчивость в период кризиса, а также те, в которых наблюдается быстрое восстановление спроса. В первую очередь это экспортоориентирорванные сектора, получающие поддержку за счет государственного финансирования. Наиболее популярный традиционно — лизинг автомобильного, железнодорожного и других видов транспорта.
Цель деятельности ООО «Ремесленная Слобода» - извлечение прибыли, посредством производства и реализации различных металлоконструкций:
1. Защитные металлоконструкции: железные решетки, металлические двери, ставни (глухие и распашные), заборы, ограды (оградки и газонные ограждения), антивандальные конструкции любой сложности (защитные короба, кожухи для кондиционеров и для другого оборудования).
2. Декоративные изделия из металла: домашние цветники, калитки, козырьки, скамейки, перила, фонари, урны и т.д.
3. Складское оборудование: стеллажи любых форм-факторов и размеров и т.д.
4. Металлоконструкции на заказ.
Все работы выполняются в соответствии с техническим заданием заказчика, а при необходимости ведутся в сжатые сроки.
Численность работников ООО «Ремесленная Слобода» за период 2009 – 2010 г.г. увеличилась на 1 чел. и составила в отчетном периоде 12 человек. Анализ структуры работников позволяет сделать вывод, что численность промышленно – производственного персонала в 2010 году составило 6 чел. или 50% от всего персонала ООО «Ремесленная Слобода». Численность административно – управленческого персонала за период не изменилась и составила 6 человек (50%), как в 2009 году, так и в 2010 году.
Анализ финансового состояния показал, что с 2008 года существенно возросла выручка от реализации, что, несомненно, можно считать положительным показателем. Однако рост выручки сопровождался интенсивным ростом себестоимости, следовательно можно сделать вывод, что рост выручки от реализации был достигнут не за счет сокращения себестоимости, а за счет увеличения цены, что не является хорошим показателем. В целом на основе проведенного анализа можно сделать вывод, что финансовое положение компании не устойчиво и показатели его деятельности находятся в 2010 году на низком уровне.
В процессе анализа конкурентоспособности ООО «Ремесленная Слобода», выявлено, что она обеспечивается низким качеством услуг. Основными недостатками потребители называли низкое качество обработки поверхности изделий, плохое качество сварных швов и покраски, а также неточность в размерах заказанных изделий. Данные недостатки обусловлены: изношенным оборудованием, низкой квалификацией персонала, неточностями в проектировании изделий.
Как было определено во второй главе работы, низкие финансовые показатели деятельности и низкая конкурентоспособность ООО «Ремесленная Слобода» определяются высоким износом оборудования. Большинство оборудования организации было произведено еще в 70-х годах прошлого столетия. Станки предприятия обслуживаются самими рабочими, квалификация которых оставляет желать лучшего.
В третьей главе работы была рассмотрена ситуация, когда ООО «Ремесленная Слобода» решит удовлетворить свою потребность в основном капитале на 3 млн. руб. и рассчитано, какой вариант для предприятия предпочтителен: приобретение необходимого ему имущества в соответствии с договором лизинга или приобретение имущества в собственность по договору купли-продажи, используя при этом полученный в банке кредит.
Сопоставление данных по чистым оттокам денежных средств в течение сроков кредитного договора и договора лизинга показало, что расходы заемщика по возврату кредита, взятого на приобретение основных средств, намного превысят расходы по схеме лизинга. Только в первый год лизинговый платеж превосходит платеж по кредиту.
Схема кредита окажется для ООО «Ремесленная Слобода» дороже схемы финансового лизинга на 575,13 тыс. руб. или на 15,56%.
Следовательно, финансовый лизинг - более выгодный способ инвестирования в основные производственные фонды для ООО «Ремесленная Слобода», так как в результате применения ускоренной амортизации актива возникает экономия по уплате налога на прибыль.
Развитие малого бизнеса - это особая сравнительно новая тенденция в развитии экономики регионов. Сегодня уже не вызывает сомнения, что малые предприятия, не требующие крупных стартовых инвестиций и гарантирующие высокую скорость оборота ресурсов, способны наиболее быстро и экономно решать проблемы реструктуризации экономики, формирования и насыщения рынка потребительских товаров в условиях дестабилизации российской экономики и ограниченности финансовых ресурсов.
Правительство РФ постоянно выделяет средства на поддержку данных сфер деятельности. В период экономического кризиса были большие сложности с программами кредитования МСБ. Так, в 2009 году государство выделило средства на кредитование предпринимательства в объеме 30 млрд. руб. по линии Российского банка развития (РосБР) и 24 млрд. руб. – в рамках государственных программ поддержки бизнеса.
Развитие МСБ – важная государственная задача. Одно из ключевых условий ее решения – создание соответствующей инфраструктуры финансирования. Прямое субсидирование малых предприятий неэффективно, коррупциногенно и ведет к растранжированию денег налогоплательщиков. Для малых предприятий вполне действенна система лизингового финансирования. В данном случае основные риски покрываются правом собственности лизингодателя на предмет лизинга и его страхованием. Проблемы здесь, как правило, связаны с высокими банковскими процентными ставками и значительно меньшими сроками кредита, чем сроки амортизации. Есть и другой момент: несмотря на то, что достаточно давно существует закон о лизинге, на практике его применение крайне затруднено. Кредитование малого бизнеса по-прежнему остается одним из самых перспективных направлений на рынке кредитования. В ближайшем будущем по мере увеличения доступности кредитных ресурсов этот рынок может вырасти на порядок.
Список литературы
Нормативно-правовые источники
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): офиц. текст от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД РФ 21.10.1994, ред. от 26.01.2007).- Режим доступа: http// Консультант Плюс.
О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395 – 1 (в ред. от 29.12.2006).- Режим доступа: http// Консультант Плюс.
О присоединении Российской Федерации к конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге»: Федеральный закон от от 08 февраля 1998г. № 16-ФЗ. - Режим доступа: http// Консультант Плюс.
О финансовой аренде (лизинге): Федеральный закон от 29 октября 1998г. № 164 ФЗ. - Режим доступа: http// Консультант Плюс.
О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения): Положение ЦБ РФ от 31.08.1998 № 54-П (в ред. от 27.07.2001). - Режим доступа: http// Консультант Плюс.
Положение Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П - [электронный ресурс]- http://www.interaktiva.su/254-h.html
Положение ЦРБ от 14 ноября 2007 г. №313-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» - [электронный ресурс]- http://www.garant.ru//prime/20071211/2057649.htm
Положение ЦРБ от «26» июня 1998 года № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банкам, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» - Режим доступа: http// Консультант Плюс
Положение Банка России № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» - Режим доступа: http// Консультант Плюс
Указание оперативного характера ЦРБ от 10 сентября 2004 г. № 106-Т «О расчете норматива максимального размера риска на 1 заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)» - [электронный ресурс]- http://www.garant.ru/hotlaw/mon/48036.htm
Инструкция банка России от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков» (в ред. от 31.03.2008 N 1191-У). – http://www.garant.ru/hotlaw/39085.htm
Инструкция банка России от 30 января 1996 г. N 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» - Режим доступа: http// Консультант Плюс
Письмо ЦБ РФ от 24.03.2005 № 47-Т «О методических рекомендациях по проведению проверки и оценки организации внутреннего контроля в кредитных организациях»
Учебники, монографии, брошюры
Балабанов А.И., Боровкова Вик.А., Боровкова Вал.А. и др. Банки и банковское дело: Учебник для вузов. –е изд. – СПб.: Питер, 2007. – 448с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с.
Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: Проспект.- 2006.- 344с.
Банковское дело: Учебник / ред. Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 592 с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – Киев.: Эльга, 2009. – 656 с.
Бухгалтерский управленческий учет: Метод. указания / Сост.: Н.Л. Вещунова, Н.Л. Долотова, В.А. Дуболазов. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2007.-50 с.
Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие / отв. ред. С. С. Жукова ; отв. ред. С. С. Жукова. - 2-е изд., перераб. и доп. - Тюмень : Изд-во ТюмГУ, 2006. - 260 с.
Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика / Д.А. Ендовицкий. – М.: КноРус, 2008. – 264с.
Жарковская, Е. П. Банковское дело: курс лекций / Е. П. Жарковская, И. О. Арендс. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006. - 400 с.
Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. –М.: ИНФРА-М, 2006. – 312с.
Коммерческая деятельность: Учебник для вузов / Под общ. ред. Г.Л. Багиева. – М.: Экономика, 2008. – 703 с.
Коршунова Л.Н., Проданова Н.А. Оценка и анализ рисков. М.: КноРус, 2007. – 236с.
Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб.пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 276с.
Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд «Правовая культура», 2007. – 278с.
Ноздрева Р.Б., Цыгичко Л.И. Коммерческая деятельность предприятия: Как побеждать на рынке. - М.: ФиС, 2009. - 304 с.
Осипова Л.В. Коммерческая деятельность. М.: Юнити, 2005. - 255с.
Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. – М.: Издательство «Ось-89», 1997. – 356с.
Савинская Е.В., Евсеев О.В. Экономический словарь. - М.: Экономика, 2009. ( 356 с.
Тавасиев, А. М. Банковское дело: базовые операции для клиентов / А. М. Тавасиев, В. П. Бычков, В. А. Москвин; ред. А. М. Тавасиев. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 304 с.
Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 447 с.
Челноков В.А. Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. - М.: АОЗТ "Антедор", 2006. - 202 с.
Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций.-М.: Дело, 1998. – 211с.
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2009.-XII. – 134с.
Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. – М.: Юристь, 2009. – 608 с.
Экономика предприятия (фирмы): Учебное пособие. М.: Эксмо, 2006. – 464с.
Периодические издания
Барыбин, В. В. Перспективы развития банковского сектора: региональный анализ / В. В. Барыбин, Г. В. Крыксин // Деньги и кредит. 2009, № 4. С. 20 – 26
Безуглова, Н. В. Банковская система России / Н. В. Безуглова // ЭКО. 2009, № 9. С. 93-107
Мамаева, Д. С. К вопросу повышения эффективности использования кредитных ресурсов в реальном секторе экономики / Д. С. Мамаева // Деньги и кредит. 2008, № 7. С. 37 – 40
Мурычев, А. В. Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса / А. В. Мурычев // Деньги и кредит. 2009, № 3. С. 12-14
Процентные ставки коммерческих банков: уро