Разработка бизнес-плана финансового оздоровления организации

Содержание
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы разработки бизнес плана финансового оздоровления организации 5
1.1. Экономическая сущность бизнес-плана финансового оздоровления 5
1.2. Функции и формы финансового оздоровления организаций 9
1.3. Структура бизнес-плана финансового оздоровления организации 11
Глава 2. Моделирование финансового состояния ОАО «Кондопога» 14
2.1. Краткая характеристика и анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Кондопога» 14
2.2. Оценка вероятности банкротства ОАО «Кондопога» 18
2.3. Разработка программы по выходу предприятия из кризисной ситуации на примере ОАО «Кондопога» 21
Заключение 36
Список использованных источников 38
Приложения 40

Мурычев, А.В. Антикризисное управление кредитными организациями: Учебное пособие / А.М. Тавасиев, А.В. Мурычев; Под ред. А.М. Тавасиев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 543 c.Орехов, В.И. Антикризисное управление: Учебное пособие / В.И. Орехов, К.В. Балдин, Т.Р. Орехова. ,испр. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 268 c.Распопов, В.М. Превентивное антикризисное управление: Учебное пособие / В.М. Распопов, В.В. Распопов. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 432 c.Шепеленко, Г.И. Антикризисное управление производством и персоналом: Учебное пособие / Г.И. Шепеленко. - Рн/Д: Феникс, ИКЦ МарТ, 2010. - 256 c.ПриложенияПриложение 1Последовательность этапов составления бизнес-планаПриложение 2Диагностика причин неплатежеспособности предприятияСтадии планиро-ванияФункциональные сферыПродукты и услугиМаркетингПроизвод-ствоОрганизация и управлениеКапиталФинансыФормули-рование проблем: где мы сейчас?Низкое качество продукции и услугСлабые каналы сбытаУстаревшее оборудо-ваниеНеэф-фективнаяоргструк-тураОтсутствие стратеги-ческого инвестораБольшая дебитор-ская задолжен-ностьПланиро-вание целей: куда надо идти?Выпуск новой, продукции, повышение качества существу-ющейНовая схема каналов сбытаЗамена оборудо-ванияРеоргани-зация структуры управленияПривле-чение стратеги-ческого инвестораСокра-щение дебитор-ской задолжен-ностиПланиро-вание средств достижения целей: каким путем пойдем?НИОКР, лицензия, контроль качестваПривлече-ниепосредни-ков, открытие филиаловВыбор нового оборудова-ния, бюджет программыВыбор новойоргструк-турыПродажа контроль-ного пакета акцийПродажа долгов, конверсия долгов, заключение соглашения о графике выплатПланиро-вание ресурсов: чем обеспечим движение?Набор специа-листов, бюджет программыСоздание отдела развития, бюджет программыДолевое участие, бюджет программыНабор или переквали-фикация кадров, бюджетПривле-чение компании по управле-нию капиталомПривле-чение компании по управле-нию капиталомПланирование внедрения и контроля: кто будет управлять движением?Выбор руководи-теля программы и механизма контроляВыбор руководи-теля программы и механизма контроляВыбор руководи-теля программы и механизма контроляВыбор руководи-теля программы и механизма контроляНазначение ответствен-ногоНазначение ответствен-ногоПриложение 3Типы процедур и формы финансового оздоровления несостоятельных предприятийХарактеристика выпускаемой продукцииНаименование продукцииЕд.измГОСТ/ТУБумага подпергамент небелёный марки П, 1 сорт плотность 40-52 гр./м2тнГОСТ 1760-86Бумага подпергамент небелёный марки П, 2 сорт плотность 40-52 гр./м2тнГОСТ 1760-86Бумага оберточная марки В плотность 40-52 гр./м2 (отбор от подпергамента)тнГОСТ 8273-75Подпергамент белёный марки П, 1 сорт плотность 40-52 гр./м2тнГОСТ 1760-86Подпергамент белёный марки П, 2 сорт плотность 40-52 гр./м2тнГОСТ 1760-86Бумага оберточная марки О1 плотность 40-52 гр./м2 (отбор от подпергамента белёного)тнГОСТ 8273-75Бумага оберточная марки В плотность 40-55 гр./м2 100% целлюлозытнГОСТ 8273-75Бумага оберточная марки Е плотность 40-80 гр./м2 композиционнаятнГОСТ 8273-75Бумага оберточная марки Е плотность 40-60 гр./м2 100% макулатурытнГОСТ 8273-75Бумага для гофрирования плотность 112-125 гр/м2тнГОСТ Р 53206-2008Картон Упак Лайнер плотность 115/125 гр./м2тнТУ 5441-018-00279226-2005Бумага мешочная марка М 78-В плотность 78 гр./м2тнГОСТ 2228-81Лигносульфонат технический жидкий марки ЕтнТУ 13-0281036-029-94Приложение 2РАСЧЕТ СРЕДНЕГОДОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БАЛАНСА, тыс. руб.  Наименование показателя Код строкисреднегодовое значение за предыдущий годсреднегодовое значение за отчетный годДинамика, %2354I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Нематериальные активы1110000Результаты исследований и разработок1120000Основные средства11308 039 7528 688 0851,081Доходные вложения в материальные ценности1140173 506332 7021,918Финансовые вложения1150302 836235 8970,779Отложенные налоговые активы1160339 093470 2631,387Прочие внеоборотные активы11705 032 1604 207 5320,836ИТОГО по разделу I110013 887 34613 934 4771,003II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Запасы12101 795 4321 720 7110,958Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям122036 5992 2370,061Дебиторская задолженность12302 153 9581 750 6530,813Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)124000Денежные средства и денежные эквиваленты12505 7408 0271,399Прочие оборотные активы126016 8068 1750,486ИТОГО по разделу II12004 008 5333 489 8020,871БАЛАНС (актив)160017 895 87917 424 2790,974ПАССИВКод строкисреднегодовое значение за предыдущий годсреднегодовое значение за отчетный год2354III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ   Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)13101 604 9391 604 9391,000Собственные акции, выкупленные у акционеров132000Переоценка внеоборотных активов134000Добавочный капитал (без переоценки)1350588 478588 4781,000Резервный капитал136000Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)13702 682 5981 504 5930,561ИТОГО по разделу III13004 876 0153 698 0100,758IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Заемные средства141010 677 8689 249 4570,866Отложенные налоговые обязательства142046 53728 3280,609Оценочные обязательства143000Прочие обязательства145000ИТОГО по разделу IV140010 724 4059 277 7850,865V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Заемные средства1510435 2031 558 6653,581Кредиторская задолженность15201 860 2562 789 3841,499Доходы будущих периодов153000Оценочные обязательства1540093 712Прочие обязательства155006 725ИТОГО по разделу V15002 295 4594 448 4851,938БАЛАНС (пассив)170017 895 87917 424 2790,974Приложение 3Финансовое положение Показатель предыдущий год отчетный год Уставный капитал, тыс. руб. 1 604 939 1 604 939 в процентах к валюте баланса 8,97 9,21 Собственный капитал, тыс. руб. 4 876 015 3 698 010 в процентах к валюте баланса, % 27,25 21,22 Стоимость чистых активов, тыс. руб. 4 876 015 3 698 010 отношение СЧА к уставному капиталу 3,04 2,30 Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 10 724 405 9 277 785 в процентах к валюте баланса, % 59,93 53,25 Краткосрочные заемные средства, тыс. руб. 435 203 1 558 665 в процентах к валюте баланса, % 2,43 8,95 Арендованные по лизингу основные средства, тыс. руб. 265 457 391 757 в процентах к валюте баланса, % 1,48 2,25 Кредиторская задолженность, тыс. руб. 1 860 256 2 789 384 в процентах к валюте баланса, % 10,39 16,01 Собственные оборотные средства, тыс. руб. (9 011 331) (10 236 467) Вывод (финансово устойчивое или финансово неустойчивое предприятие)* финансово неустойчивое предприятие финансово неустойчивое предприятие Приложение 4Оценка достаточности денежных средствПоказатель предыдущий год отчетный год Величина денежных средств, тыс. руб. 5 740 8 027 Величина денежных средств и финансовых вложений, тыс. руб. 5 740 8 027 Нормативное значение денежных средств и КФВ (33,3% от оборотных активов), тыс. руб. 2 678 812 3 666 045 Отклонение высоколиквидных активов от нормативного значения, % (99,79) (99,78) Вывод дефицит высоколиквидных активов дефицит высоколиквидных активов Нормативное значение денежных средств и КФВ (2,5% от выручки), тыс. руб. 357 966 305 532 Отклонение высоколиквидных активов от нормативного значения, % (98,40) (97,37) Вывод дефицит высоколиквидных активов дефицит высоколиквидных активов Нормативное значение денежных средств и КФВ, (50% от краткосрочных обязательств), тыс. руб. 1 147 730 2 224 242 Отклонение высоколиквидных активов от нормативного значения, % (99,50) (99,64) Вывод дефицит высоколиквидных активов дефицит высоколиквидных активов Нормативное значение денежных средств (обеспеченность платежей по текущей деятельности 5 дней), тыс. руб. 340 838 411 095 Отклонение остатка денежных средств от нормативного значения, % (98,32) (98,05) Вывод дефицит денежных средств дефицит денежных средств Приложение 5АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС АКТИВ  начало предыдущего годаначало отчетного годаконец отчетного годаВнеоборотные активы А4 13 706 487 14 068 204 13 800 750 Запасы, НДС по приобретенным ценностям ценностям и прочие оборотные активы А3 1 834 845 1 862 827 1 599 417 Дебиторская задолженность А2 2 220 625 2 098 769 1 418 591 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения А1 17 761 957 18 029 800 16 818 758 БАЛАНС   13 706 487 14 068 204 13 800 750 ПАССИВ Собственный капитал П4 15 861 873 15 338 966 10 612 623 Долгосрочные обязательства П3 387 465 482 941 2 634 389 Краткосрочные заемные средства П2 1 512 619 2 207 893 3 571 746 Кредиторская задолженность и приравненные к ней обязательства П1 17 761 957 18 029 800 16 818 758 БАЛАНС   15 861 873 15 338 966 10 612 623 Платежные дефициты (-) и излишки(+) Расчет Собственный капитал - Внеоборотные активы П4-А4 2 155 386 1 270 762 (3 188 127) Запасы, НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы - Долгосрочные обязательства А3-П3 322 226 (345 066) (1 972 329) Дебиторская задолженность - Краткосрочные заемные средства А2-П2 1 833 160 1 615 828 (1 215 798) Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения - Кредиторская задолженность и приравненные к ней обязательства А1-П1 2 155 386 1 270 762 (3 188 127)Приложение 6Коэффициенты ликвидности Показатель норматив начало предыдущего годаначало отчетного годаконец отчетного года Общая ликвидность 1,00 0,34 0,28 0,17 Абсолютная ликвидность 0,05 0,004 0,002 0,002 Промежуточная ликвидность 0,70 1,17 0,78 0,23 Текущая ликвидность 1,50 2,13 1,47 0,49 Коэффициенты структуры капитала Показатель норматив начало предыдущего годаначало отчетного годаконец отчетного года Коэффициент автономии 0,50 0,30 0,25 0,17 Коэффициент финансовой устойчивости 0,70 0,89 0,85 0,63 Коэффициент финансовой активности (плечо: заемный капитал к собственному) 0,67 2,08 2,53 3,55 Обеспеченность оборотных активов собственным оборотным капиталом 0,10 (2,08) (2,42) (3,61) Обеспеченность запасов устойчивыми источниками финансирования 1,00 1,19 0,68 (2,01) Маневренность собственного капитала (собственный оборотный капитал к собственному капиталу) 0,10 (1,60) (2,14) (3,74)Приложение 7Методика прогнозирования банкротства У. БивераНаименование показателя Расчет предыдущий год отчетный год Коэффициент У. БИВЕРА (Чистая прибыль+Амортизация)/ обязательства (0,02) (0,08) Вывод   банкротство через 5 лет банкротство через 5 лет Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства 1,47 0,49 Вывод   банкротство через 5 лет банкротство через 1 год Рентабельность активов Чистая прибыль/ Активы х 100 (4,27) (9,03) Вывод   банкротство через 1 год банкротство через 1 год Финансовый рычаг Долгосрочные обязательства и краткосрочные кредиты и займы/ Собственный капитал 2,29 2,93 Вывод   банкротство через 1 год банкротство через 1 год Коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом Собственный оборотный капитал/ активы 0,12 0,03 Вывод   банкротство через 5 лет банкротство через 1 год Приложение 8Стратегические альтернативы развития ОАО «Кондопога» на 3 годаФакторыНаилучший сценарийОптимальный сценарийНаихудший сценарийЭкономический и социально политический сценарий1. Облегчение налогового бремени1. Достаточно стабильное налоговое право1. Увеличение налогового бремени2. Стабильность и лояльность местной администрации2. Постоянный контакт с местной администрацией2. Смена власти в местной администрации, отсутствие налаженных контактов3. Высокий темп роста доходности бизнеса3. Среднее развитие конкуренции в отрасли3. Потеря конкурентных преимуществ4. Внедрение новых услуг, технологий продвижения, информационного обеспечения4. Постепенное повышение информационно-технологического обеспечения бизнеса4 Отсутствие новых разработок5. Быстрый рост благосостояния населения и демографический рост5. Стабильная демографическая ситуация, индексация доходов населения5. Демографический спад, снижение уровня жизни населения6. Укрепление курса рубля6. Небольшие колебания в курсе рубля6. Падение курса рубля7. Резкий рост потребительской активности населения7. Планомерный рост потребительской активности населения7. Спад потребительской активности населенияВнешняя эффективность (доля на рынке)Вырастает в 2 разаУвеличивается на 5 – 10 %Стремится к 0Внутренняя эффективность (ресурсы, резервы)Наличных ресурсов хватает для расширенного развития, растет финансовая устойчивость, нет текучести кадровДостаточно ресурсов и резервов для ведения хозяйственной деятельности, минимальные задолженности по кредитамНаличных ресурсов не хватает на покрытие расходов, задолженности перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате и т.п. Стратегическое управление (действия)1. Разработка стратегии захвата 1. Применение стратегии горизонтальной диверсификации1. Применение стратегии сбора урожая и ухода с рынка2. Вложение свободных денежных средств в инновации2. Достижение лидерства по издержкам для будущих вложений в новые продукты2. Отсутствие свободных денежных средств, трудности с погашением долгов3. Применение ценовых методов конкуренции с повышением роста качества сервиса3. Поддержка паритета между собственными товарами и конкурентными3. Потеря качества за счет удешевление производства4. Расширение сети и сервиса, 4. Расширение номенклатуры продукции4. Сокращение номенклатуры продукцииПриложение 9Затраты на создание нового отдела маркетинга и инноваций ОАО «КОНДОПОГА»№МероприятиеЗатраты, тыс. руб.Вид затратмесяцгод1Подбор персонала (6 человек)нет, возложено на отдел кадров нет2Оборудование отдела (6 новых мест)247247капитальные2.1Мебель для оборудования рабочих мест68682.2Компьютеры 1451452.3Оргтехника и телефония34343Заработная плата руководителя отдела 45540текущие, управленческие4Заработная плата менеджеров 1802160текущие, управленческие5Представительские расходы30360текущие, управленческие6Амортизация7373текущие, управленческие7Затраты на транспорт18216текущие, управленческие8Налог на имущество55прочие9ЕСН76,5918текущие, управленческие10Расходные материалы и канцелярские товары112текущие, управленческие11Страхование от несчастных случаев и профессиональных заболеваний2222текущие, управленческиеИТОГО697,54553Приложение 10Расчет прибылей и убытковПоказатель201320142015201620172018201920202021Выручка от реализации продукции15265,9018471,7422350,8027044,4732723,8139268,5747122,2956546,7567856,10Затраты14566,7017480,0420976,0525171,2630205,5136246,6143495,9352195,1262634,14валовая прибыль699,20991,701374,761873,222518,303021,963626,364351,635221,95налоги139,84198,34274,95374,64503,66604,39725,27870,331044,39Кэш-фло операционной деятельности559,36793,361099,801498,572014,642417,572901,093481,304177,56Расходы по проекту10000,000,000,000,000,000,000,000,000,00Чистая прибыль-9440,64793,361099,801498,572014,642417,572901,093481,304177,56Приложение 11Расчет денежных потоковПоказатель201520162017201820192020202120222023Выручка от реализации продукции15265,9018471,7422350,8027044,4732723,8139268,5747122,2956546,7567856,10Затраты14566,7017480,0420976,0525171,2630205,5136246,6143495,9352195,1262634,14валовая прибыль699,20991,701374,761873,222518,303021,963626,364351,635221,95налоги139,84198,34274,95374,64503,66604,39725,27870,331044,39Кэш-фло операционной деятельности559,36793,361099,801498,572014,642417,572901,093481,304177,56Расходы по проекту10000,000,000,000,000,000,000,000,000,00Кэш-фло инвестиционной деятельности-10000,000,000,000,000,000,000,000,000,00Кредит 10000,00   Чистая прибыль-9440,64793,361099,801498,572014,642417,572901,093481,304177,56Оплата кредита 2828,572628,572428,572228,572028,571828,571628,570,00Кэш-фло от финансовой деятельности0,00-2828,57-2628,57-2428,57-2228,57-2028,57-1828,57-1628,570,00Баланс наличности-9440,64-2035,21-1528,77-930,00-213,93389,001072,521852,734177,56Баланс наличности на конец периода-8881,28-1241,85-428,96568,571800,722806,573973,605334,038355,13поток-9440,64793,361099,801498,572014,642417,572901,093481,304177,56дисконтированный поток (чистая приведенная стоимость)-9440,64741,46960,611223,281536,961723,691933,122167,982431,38накопленный дисконтированный поток-9440,64-8699,18-7738,57-6515,29-4978,33-3254,64-1321,52846,463277,84Приложение 12Риски проекта антикризисной стратегии№Описание рискаИсточникХарактер риска1Финансовые риски1.1Банкротство/невозможность закончить проект всвязи с недостатком средствВнутреннийФинансовый1.2Превышение бюджетаКак внутренний, так и внешнийФинансовый2Временные риски2.1Превышение сроков реализации проектаКак внутренний, так и внешнийВременной2.2Задержка в согласовании документов по проекту внутри компанииВнутреннийВременной2.3Задержка в согласовании документов по проекту из внешней средыВнешнийВременной3Технические риски3.1Сбои переноса данных в новый программный продукт управленческого учета из старой системыВнутреннийТехнический3.2Сбои работы оборудования в связи с повышением нагрузки (повышением потока информации и обращений пользователей)ВнутреннийТехнический3.3Отсутствие необходимого уровня квалифицированных сотрудниковВнутреннийТехнический4Макроэкономические риски4.1Изменение законодательства в области хозяйственной деятельности ОАО «Кондопога», таможенного законодательства ВнешнийМакроэкономический4.2Изменение налогового законодательстваВнешнийМакроэкономический4.3Появление новых конкурентовВнешнийМакроэкономическийПриложение 13Анализ рисков антикризисной стратегии№ ОписаниеВероятность наступления (1 - 5)Сила воздействия (1 - 5)Коэффициент воздействия1Финансовые риски   19/9,51.1Банкротство/невозможность закончить проект всвязи с недостатком средств25101.2Превышение бюджета3392Временные риски   24/82.1Превышение сроков реализации проекта 33 92.2Задержка в согласовании документов по проекту внутри компании3392.3Задержка в согласовании документов по проекту из внешней среды2363Технические риски   26/8,73.1Сбои переноса данных в новый программный продукт управленческого учета из старой системы2483.2Сбои работы оборудования в связи с повышением нагрузки (повышением потока информации и обращений пользователей)34123.3Отсутствие необходимого уровня квалифицированных сотрудников3264Макроэкономические риски   20/6,74.1Изменение законодательства в области хозяйственной деятельности ОАО «Кондопога», таможенного законодательства 2364.2Изменение налогового законодательства2484.3Появление новых конкурентов326Приложение 14Мероприятия по реагированию на риски ОписаниеК-т воздействияПрофилактика возникновения рискаРеагирование на возникновение риска1Финансовые риски  1.1Банкротство/невозможность закончить проект в связи с недостатком средств5Отслеживание текущих показателей работы компании, контроль денежных потоков, раннее реагирование на возможные проблемы в компанииЗаморозка или закрытие проекта с минимальными потерями.1.2Превышение бюджета9Отслеживание текущих денежных потоков, четкий план расходов и бюджет, контроль за всеми платежами в соответствии с запланированными, при возникновении вероятности наступления риска оповестить команду проекта и выработать стратегию профилактикиПоиск возможности сократить общий бюджет проекта в оставшихся платежах по проекту2Временные риски  2.1Превышение сроков реализации проекта  2.2Задержка в согласовании документов по проекту внутри компании12Планирование времени на согласование документов, взаимный контроль участников проекта за временем согласования, оповещение ключевых фигур о превышении времени согласованияНа раннем этапе возникновения риска, оповещение ключевых участников проекта (заказчик) для предотвращения ухудшения показателей проекта2.3Задержка в согласовании документов по проекту из внешней среды6Планирование времени на согласование документов, контроль со стороны рабочей группы проекта, строгие санкции в договорахПисьменное уведомление подрядчика о факте наступления риска, переговоры об оптимизации общего времени по проекту, применение санкций в крайних случаях2.4Прочие задержки12Планирование стадий и контрольных точек, контроль со стороны заинтересованных сторон, заблаговременное уведомление о возможности наступления риска, принятие решений по оптимизацииУвеличение рабочего времени для увеличения выработки в день, выделение дополнительного персонала на снижение отставания, пересмотр показателей проекта, пересмотр показателей проекта3Технические риски  3.1Сбои переноса данных в новый программный продукт управленческого учета из старой системы8Планирование и контроль со стороны информационного отдела, проверка алгоритмов передачи данных перед полной передачей, контроль со стороны руководителя информационного отделаВозврат к предыдущей версии, перепроверка алгоритмов, повторный перенос данных3.2Сбои работы оборудования в связи с повышением нагрузки (повышением потока информации и обращений пользователей)16Планирование загрузки со стороны ИТ отдела, контроль показателей нагрузки на стадии тестирования, предупреждение о возможности наступления риска заблаговременноВыяснение причины сбоя, выявление слабых мест в структуре оборудования, покупка дополнительного оборудования3.3Отсутствие необходимого уровня квалифицированных сотрудников6Планирование загрузки со стороны ИТ отдела, контроль показателей нагрузки на стадии тестирования, предупреждение о возможности наступления риска заблаговременноЗакупка необходимого оборудования4Макроэкономические риски  4.1Изменение законодательства в области хозяйственной деятельности ОАО «Кондопога», таможенного законодательства 3Мониторинг со стороны ответственного отдела по вероятным изменениям законодательстваВ зависимости от глубины воздействия, может быть принято решение о закрытие проекта или решение о продолжении проекта4.2Изменение налогового законодательства8Мониторинг со стороны ответственного отдела по вероятным изменениям законодательстваВ зависимости от глубины воздействия, может быть принято решение о закрытие проекта или решение о продолжении проекта4.3Появление новых конкурентов6Мониторинг со стороны маркетингово-инновационного отдела.В зависимости от глубины воздействия, может быть принято решение о закрытие проекта или решение о продолжении проекта