Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
| Код |
365836 |
| Дата создания |
08 апреля 2013 |
| Страниц |
97
|
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 30 мая в 12:00 [мск] Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
|
Содержание
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности малых предприятий
1.1. Цели и задачи анализа финансового состояния коммерческого предприятия
1.2. Методы и приемы оценки кредитоспособности, применяемые российскими банками
1.3. Методики оценки кредитоспособности, используемые банками экономически развитых стран. Тенденции развития в Российской Федерации
1.4. Методические основы оценки финансового потенциала предприятия
Глава 2. Оценка кредитоспособности ООО «Спарк-Авто»
2.1. Технико-экономическая характеристика фирмы
2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Спарк-Авто»
2.3. Анализ вероятности банкротства ООО «Спарк-Авто» и определение класса заемщика
Глава 3. Разработка мероприятий по повышению класса заемщика
3.1. Проблемы и перспективы банковского кредитованиямалых предприятий и оценки их финансового состояния
3.2. Разработка мероприятий, необходимых для устранения негативных результатов деятельности компании и улучшения финансового состояния
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Введение
Проблема оценки кредитоспособности заемщика, находящегося на УСН (тему можно немного изменить)
Фрагмент работы для ознакомления
Наряду с использованием модели Альтмана, широкое распространение в западных методиках прогнозирования риска банкротства нашли модели, разработанные известными экономистами, Бивером, Лисом и Таффлером
В целом по содержательности и набору факторов-признаков модель Таффлера вбирает в себя показатели такие, как: отношение прибыли от реализации продукции к краткосрочным обязательствам; отношение суммы всех оборотных активов предприятия к сумме всех обязательств этого предприятия; отношение краткосрочных обязательств предприятия к сумме активов; отношение выручки от реализации продукции к сумме активов предприятия.
В модели Лиса факторы-признаки учитывают такие результаты деятельности, как ликвидность, рентабельность и финансовая независимость организации. Модель Бивера позволяет оценить финансовое состояние компании с точки зрения ее возможного будущего банкротства.
При разработке зарубежных моделей не учитывался весь спектр внешних факторов риска, свойственных российским условиям: финансовая обстановка в стране, темпы инфляции, условия кредитования, особенности налоговой системы и т. д. Поэтому для большей объективности финансовое состояние предприятия необходимо оценивать с помощью нескольких методов интегральной оценки.
Торговая компания «Спарк-Авто» наращивает объемы продаж, о чем свидетельствует положительная динамика выручки от реализации.
Фонд заработной платы в 2011 году вырос на 8,5%, среднесписочная численность работников увеличилась всего на 2 человека (или на 0,2%), что позволило увеличить среднемесячную заработную плату на 4,02 тыс. руб. (или 8,3%). Это также произошло благодаря росту среднегодовой выработки продукции одним работником. Причем рост производительности превышает рост заработной платы, что можно оценить только положительно.
Рентабельность продаж ООО «Спарк-Авто» невысока и не достигает 3%, более того, имеет место отрицательная динамика рентабельности. Это связано с увеличением себестоимости изготовления продукции и коммерческих расходов, благодаря чему чистая прибыль выросла не существенно.
Фондоотдача также ухудшилась. Если в 2010 году она составляла 7,26 доли ед. (млн. руб. / млн. руб.), то в 2011 году – всего 6,53 доли ед. Такое снижение показателя связано с превышением роста основных фондов над ростом выручки от реализации продукции. Получается, что вновь введенные основные средства либо работают не на полную мощность, либо выполняют вспомогательные функции (например, здания, погрузочные машины и т.п.).
Оценка имущественного состояния показала, что в составе активов преобладают оборотные активы, доля которых (в валюте баланса) составляет более 53%. Соответственно, доля внеоборотных активов менее 47%. В составе внеоборотных активов растет доля основных средств (с 15,15% до 24,95%) и долгосрочных финансовых вложений (с 8,54% до 19,13%), что связано с приобретением некоторого цехового оборудования и долгосрочных ценных бумаг. Доля незавершенного строительства, напротив, сокращается – заканчивается строительство запасных складов для готовой продукции и розничного магазина. В составе оборотных активов увеличивается доля запасов, а именно – сырья и материалов.
На предприятии растет доля собственного капитала, в составе которого учитываются уставной и добавочный капитал, а также нераспределенная прибыль. Соответственно сокращается доля краткосрочных обязательств предприятия (доля долгосрочных обязательств при этом осталась неизменной).
Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Спарк-Авто» показала, что баланс предприятия в 2010-2011 годах не был ликвиден по двум неравенствам - наиболее ликвидные активы не превышали наиболее срочные пассивы и труднореализуемые активы превышали устойчивые пассивы. Все рассмотренные коэффициенты ликвидности и общей платежеспособности не достигают рекомендуемых значений, что также свидетельствует о неплатежеспособности ООО «Спарк-Авто».
ООО «Спарк-Авто» на протяжении 2010-2011 гг. обладает неустойчивым финансовым состоянием (трехкомпонентный показатель ситуации = 0,0,1), сопряженным с нарушением платежеспособности. Это совпадает с ранее сделанными выводами о ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
Недостаток собственных оборотных средств (показатель E1) и собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (показатель Е2) с каждым годом растет. Темп роста этого показателя за 2010-2011 годы составляет 131,75%.
Все это свидетельствует о наличии неэффективного управления финансовым состоянием предприятия.
Согласно модели ИГЭА вероятность банкротства организации очень большая. По пятифакторной модели Альтмана ООО «Спарк-Авто» в 2010 году было безусловно несостоятельным, а в 2011 году вошло в зоне неопределенности. Остальные методики показывают небольшую вероятность банкротства, однако, стоит обратить внимание прежде всего на отечественную методику и разработать мероприятия финансового оздоровления.
Основная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится использованию механизмов финансовой стабилизации. Способствовать улучшению состояния изученного предприятия, на мой взгляд, могут следующие действия
- необходимость сокращения размеров как текущих потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и отдельных видов ликвидных активов (с целью их срочной конверсии в денежную форму). На ООО «Спарк-Авто» это возможно за счет:
- ускорения инкассации дебиторской задолженности и снижение периода предоставления коммерческого кредита;
- снижение размера запасов;
- ускоренной продажи неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке;
- аренды оборудования, ранее намечаемого к приобретению в процессе обновления основных средств и других.
- пролонгации краткосрочных финансовых кредитов;
- увеличения периода предоставляемого поставщиками товарного кредита;
Далее, необходимо обеспечить прирост собственных финансовых ресурсов, сократить до необходимого объема их потребление. Такими мероприятиями на исследуемом предприятии могут быть:
- сокращение суммы постоянных издержек;
- проведение ускоренной амортизации активной части основных средств, с целью возрастания объема амортизационного потока;
Список литературы
1.Налоговый кодекс Российской Федерации (с изм. и доп. от 22 июля 2008 г.) – М.: Инфра-М, 2008.
2.Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. (с изм. и доп. от 23 июля 2008 г.) – М.: НОРМА-ИНФО, 2008.
3.Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве). – М.: Дело и Сервис, 2008.
4.Постановление Правительства РФ от 22 мая 1998 г. № 476 «О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства»
5.Приказ ФСФО от 23января 2001 г. № 16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
6.Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. – Минск: Высшая школа, 2008. – 485 с.
7.Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова, под редакцией Н. П. Любушина, - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008. – 489 с.
8.Анализ финансового состояния предприятия // Выпуск АКДИ БП № 5, февраль 2008.
9.Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2008. - 405 с.
10.Антикризисное управление: учебник / под ред. Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2008. – 344 с.5
11.Антикризисная стратегия, антикризисное управление предприятием .- [Электронный документ] - http://www.crisisu.net/strategy_anticrisis.html
12.Антикризисное управление / Под ред. Э. М. Минаева и В. П. Панагушина. – М.: ПРИОР, 2008. – 432 с.
13.Антикризисное управление предприятиями и банками: учеб. пособие. — М.: Дело, 2008. – 483 с.
14.Антикризисное управление: учеб. пособие: В 2 т. / рук. авт. колл. Г.К. Таль. - Т. 2. -М.: ИНФРА-М., 2008. - С. 1109-1113.
15.Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // "Финансовая газета", № 28, 30, 32, июль-август 2008.
16.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 465 с.
17.Баканов М. И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 456 с.
18.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2008.- 385 с.
19.Беликов А.Д. Диагностика риска банкротства предприятий: Дис. Иркутск, 1998. ("Справочник экономиста" №4 2008)
20.Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. и др. /Под общ. ред. В.И. Стражева. Анализ хозяйственной деятельности в промыш¬ленности. — М.: Высшая школа, 2008. – 413 с.
21.Бухалков М. И. Внутрифирменное планирование. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 400с.
22.Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. Спб.: «Издательский дом Герда», 2008. – 317 с.
23.Валуйский А. В., Валуйская О. Н. Банкротство: финансовое оздоровление бизнеса, антикризисное управление организацией. ВолГУ, 2009. – 380 с.
24.Газарян А.В. Значение анализа финансового состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении // "Бухгалтерский учет", № 7, апрель 2008.
25.Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-615 с.
26.Глухов В. В., Медников М. Д., Математические методы и модели для менеджмента. – СПб: Лань, 2007. – 480 с.
27.Глушецкий А. Реструктуризация АО: финансовые барьеры // Экономика и жизнь, 2009. № 45. – С. 28.
28.Глушков Г., Ириков В., Ильдеменов С. Конкурентоспособность или банкротство // Экономика и жизнь, 2006. № 24. – С.15-18
29.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 345 с.
30.Ефимова О.Е. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2008. – 468 с.
31.Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник/ Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Омега – Л, 2008. – 356 с.
32.Жарыгласова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Учеб. Пособие / Б.Т. Жарыгласова, А.Е. Суглобов. – М.: Экономистъ, 2008. – 297 с.
33.Илларионов А.Е. Антикризисное управление муниципальным образованием как хозяйственно-территориальным комплексом. – [Электронный документ] - http://journal.vlsu.ru/index.php?id=847
34.Институт банкротства: Становление, проблемы, направления реформирования. – М.: ИЭПП, 2005. – 314с.
35.Карминский А. М., Оленев Н. И., Примак А. Г., Фалько С. Г. Контроллинг в бизнесе.– М.: Финансы и статистика, 2008. – 256 с.
36.Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. – 346 с.
37.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М.: ИКЦ «Дис», 2008. – 516 с.
38.Крячков И.Т. Государственное регулирование АПК / И.Т. Крячков // Земля и дело. – 2003. - №43.
39.Кукина И.Г. Учет и анализ банкротства. – 2-е изд., исп./ И.Г. Кукина. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 252с.
40.Кураков Л.П., Владимирова М.П., Рябинина Э.Н., Кураков В.Л. Экономический анализ и основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: Вуз и школа, 2008. – 310 с.
41.Лео Хао Суан. Оценка и прогнозирование банкротства предприятия: Дис. Москва, 1999.
42.Логинов В., Курнышева И. Реструктуризация промышленности в условиях экономического кризиса // Вопросы экономики. 2006. № 11. – С.23-26
43.Мазур И. И., Шапиро В. Д. Реструктуризация предприятий и компаний. Справочное пособие для специалистов и предпринимателей. – М.: Высшая школа, 2000. – 587 с.
44.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - Ростов
н/Д, 2008. – 358 с.
45.Минаев Н. М. Методы прогнозирования и оценки банкротства предприятий, организаций // Консультант директора, 2008. № 14. – С. 9.
46.Онуфриев Л.С. Антикризисное регулирование воспроизводственного процесса в РФ / Л.С. Онуфриев. – М.: ТК Велби, Проспект, 2004. – 69с.
47.Панагушин В. П., Лапенков В. И., Лютер Е. В. Диагностика банкротства: Возможна ли оценка платежеспособности по двум показателям // Финансы, 2005. № 7. – С 23–27.
48.Пятов М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации // "БУХ.1С", № 1, январь 2008 г.
49.Радыгин А.Д. Экономико-правовые факторы и ограничения в становление моделей корпоративного управления / А.Д. Радыгин, А.Е. Гонтмахер, И.В. Межераупс, М.Ю. Турунцева – М.: ИЭПП, 2004. – 178с.
50.Родионова В.М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2003. – 366 с.
51.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 7-е изд. - Минск: ООО «Новое знание», 2008 – 548 с.
52.Самойленко О.Б. Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности по итогам года // "Налоговый учет для бухгалтера", № 1, январь 2008.
53.Серов В. М. Инвестиционный менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 437 с.
54.Справочник директора предприятия / Под ред. проф. М.Г. Лапусты. 7-е изд., испр., измен. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 912 с.
55.Справочник финансиста предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 559 с.
56.Степанова Г.Н. «Проблемы диагностики банкротства в антикризисном управлении предприятием» статья http://www.nesterova.ru/nauch/avt.html
57.Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под ред. С. Г. Мерзликиной. ВолгГТУ. – Волгоград, 2008. – 116 с.
58.Телюкина М.В. Основы конкурсного права / М.В. Телюкина. – М.: Волтерс Клувер., 2004. – 369с.
59.Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: АО «Ист-Сервис», 2008.- 421 с.
60.Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под ред. Стояновой Е.С. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2008
61.Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятий. – М.: Экономика, 2012.- 687с.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00541