2 задачи (решение)

Задача 1. Проанализируйте финансовую устойчивость предприятия “Салют”, назовите тип устойчивости финансового состояния, изменение финансовой устойчивости.
Исходные данные, расчетные показатели оформить в таблице.
Сделайте вывод.
Исходные данные для анализа
Агрегированный баланс предприятия “Салют” за 2001 г.
Актив Пассив
Имущество на 01.01.2001 на 01.01.2002 Источники имущества на 01.01.2001 на 01.01.2002
1.Внеоборотные (иммобилизированные) активы (стр.190) 518 519 1.Капитал и резервы (собственный капитал) (стр.490) 713 705
2.Мобильные (оборотные) активы в том числе: (стр. 290) 595 778 2.Заемный капитал (стр. 590+690) 400 592
- запасы и НДС (стр. 210+стр. 220) 549 570 в том числе:
- дебиторская задолженность сроком погашения через 12 месяцев (стр. 230) - долгосрочные кредиты и займ ...

Задача 1. Проанализируйте финансовую устойчивость предприятия “Салют”, назовите тип устойчивости финансового состояния, изменение финансовой устойчивости.
Исходные данные, расчетные показатели оформить в таблице.
Сделайте вывод.
Исходные данные для анализа
Агрегированный баланс предприятия “Салют” за 2001 г.
Актив Пассив
Имущество на 01.01.2001 на 01.01.2002 Источники имущества на 01.01.2001 на 01.01.2002
1.Внеоборотные (иммобилизированные) активы (стр.190) 518 519 1.Капитал и резервы (собственный капитал) (стр.490) 713 705
2.Мобильные (оборотные) активы в том числе: (стр. 290) 595 778 2.Заемный капитал (стр. 590+690) 400 592
- запасы и НДС (стр. 210+стр. 220) 549 570 в том числе:
- дебиторская задолженность сроком погашения через 12 месяцев (стр. 230) - долгосрочные кредиты и займы (стр. 590) 14 17
- дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев (стр. 230) 24 95 - краткосрочные кредиты (стр. 610) 41 16
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250+стр.260) 22 114 - кредиторская задолженность (стр. 620) 323 482
- прочие оборотные активы (стр.270) - задолженность перед акционерами, фонды, резервы (стр. 630+640+650) 22 77
Валюта баланса 1113 1297 - прочие краткосрочные обязательства (стр. 660)
Валюта баланса 1113 1297
Задача 2. Сделайте сравнительный анализ рентабельности активов “Салют”.
За 2000 г. За 2001 г.
Выручка от реализации продукции 3301 3302
Прибыль балансовая 591 541
Среднегодовая стоимость активов 1009 ?

Задача 1. Проанализируйте финансовую устойчивость предприятия “Салют”, назовите тип устойчивости финансового состояния, изменение финансовой устойчивости.
Исходные данные, расчетные показатели оформить в таблице.
Сделайте вывод.
Исходные данные для анализа
Агрегированный баланс предприятия “Салют” за 2001 г.
Актив Пассив
Имущество на 01.01.2001 на 01.01.2002 Источники имущества на 01.01.2001 на 01.01.2002
1.Внеоборотные (иммобилизированные) активы (стр.190) 518 519 1.Капитал и резервы (собственный капитал) (стр.490) 713 705
2.Мобильные (оборотные) активы в том числе: (стр. 290) 595 778 2.Заемный капитал (стр. 590+690) 400 592
- запасы и НДС (стр. 210+стр. 220) 549 570 в том числе:
- дебиторская задолженность сроком погашения через 12 месяцев (стр. 230) - долгосрочные кредиты и займ ы (стр. 590) 14 17
- дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев (стр. 230) 24 95 - краткосрочные кредиты (стр. 610) 41 16
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250+стр.260) 22 114 - кредиторская задолженность (стр. 620) 323 482
- прочие оборотные активы (стр.270) - задолженность перед акционерами, фонды, резервы (стр. 630+640+650) 22 77
Валюта баланса 1113 1297 - прочие краткосрочные обязательства (стр. 660)
Валюта баланса 1113 1297
Задача 2. Сделайте сравнительный анализ рентабельности активов “Салют”.
За 2000 г. За 2001 г.
Выручка от реализации продукции 3301 3302
Прибыль балансовая 591 541
Среднегодовая стоимость активов 1009 ?

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей:
1. Собственные оборотные средства (формула 2)
СОС = «Капитал и резервы» - «Внеоборотные активы» (2)
2. Функционирующий капитал - наличие собственных и долгосрочных заемных источников (формула 3)
КФ = («Капитал и резервы» + «Долгосрочный обязательства») – «Внеоборотные активы» (3)
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (формула 4)
ВИ = КФ + «Краткосрочные кредиты и займы» (4)
Трем показателям источников финансирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек/недостаток (+/-) СОС (формула 5)
+/- ФСОС = СОС – Ез (5)
2. Излишек/недостаток (+/-) собственных долгосрочных источников финансирования (формула 6)
+/- ФИФ = КФ – Ез (6)
3. Излишек/недостаток (+/-) общих источников формирования запасов и затрат (формула 7)
+/- ФВИ = ВИ – Ез (7)
С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости в двоичной системе. Избыток обозначается «1», недостаток «0».
В результате возможно выделение 4-х типов финансовой устойчивости:
Абсолютная устойчивость финансового состояния. Трехкомпонентный показатель имеет вид (1; 1; 1). Такая финансовая ситуация означает высокую платежеспособность и независимость от кредиторов.
Нормальная устойчивость финансового состояния. Трехкомпонентный показатель имеет вид (0; 1; 1). Такой тип финансовой устойчивости гарантирует платежеспособность и отличается эффективностью использования заемных средств.
Неустойчивое финансовое состояние. Трехкомпонентный показатель имеет вид (0; 0; 1). Сопряжено с нарушением платежеспособности при сохранении возможности восстановления финансового равновесия.
Кризисное финансовое состояние. Трехкомпонентный показатель имеет вид (0; 0; 0). Характеризует финансовую ситуацию на грани банкротства.
Для характеристики типа финансовой устойчивости и исследования его за анализируемый период составляется таблица.
Тип финансовой устойчивости
Показатели
На начало периода, тыс. руб.
На конец периода, тыс. руб.
1.Общая величина запасов и затрат Ез
549
570
2.Собственный капитал и резервы С
713
705
3.Внеоборотные активы F
518
519
4.Долгосрочные кредиты и займы Сдк
14
17
5.Краткосрочные кредиты и займы Скк
41
16
6.Наличие собственных оборотных средств СОС
195
186
7.Функционирующий капитал ФК
209
203
8.Общая величина ВИ
250
219
9.Фс=СОС-Ез
-354
-384
10.Фт=ФК-Ез
-340
-367
11.Фо=ВИ-Ез
-299
-351
12.Трехкомпонентный показатель S
{0;0;0}
{0;0;0}
По данным таблицы мы получили результат, который свидетельствует о кризисном финансовом состоянии. Анализируемое предприятие находится на грани банкротства. Исходя из величин недостатков источников покрытия, т.е. увеличении этого недостатка на конец года, то можно говорить о все более кризисности развития ситуации. Руководству предприятия необходимо принять ряд неотложных мер по поддержанию финансовой устойчивости.
Задача 2. Сделайте сравнительный анализ рентабельности активов “Салют”.
 
За 2000 г.