9 задач по финансовому менеджменту

Задача 1. Какую сумму надо поместить в банк для того чтобы через 5 лет накопить 200000 руб.? Процентная ставка банка 12%

Задача 2. 5000 рублей в конце каждого года помещалось на банковский счёт с начислением 10% годовых в течение 7 лет. Какая сумма накопится на счёте в конце седьмого года?

Задача 3. Рыночная стоимость объекта недвижимости составляет 8000000 руб. Согласно договору купли-продажи первоначально выплачивается 30% стоимости, а оставшаяся сумма погашается в течение 3 лет ежеквартальными платежами. Рассчитать величину ежеквартальных платежей, если годовая ставка дисконтирования составляет 18%.
Задача 4. Кредит в сумме 60 млн. руб. получен на 3 года под 20%.
Составить план погашения кредита, если он ежегодно погашается:
а) равными суммами.
б) равными срочными платежами.

Задача 5 ...

Задача 1. Какую сумму надо поместить в банк для того чтобы через 5 лет накопить 200000 руб.? Процентная ставка банка 12%

Задача 2. 5000 рублей в конце каждого года помещалось на банковский счёт с начислением 10% годовых в течение 7 лет. Какая сумма накопится на счёте в конце седьмого года?

Задача 3. Рыночная стоимость объекта недвижимости составляет 8000000 руб. Согласно договору купли-продажи первоначально выплачивается 30% стоимости, а оставшаяся сумма погашается в течение 3 лет ежеквартальными платежами. Рассчитать величину ежеквартальных платежей, если годовая ставка дисконтирования составляет 18%.
Задача 4. Кредит в сумме 60 млн. руб. получен на 3 года под 20%.
Составить план погашения кредита, если он ежегодно погашается:
а) равными суммами.
б) равными срочными платежами.

Задача 5. Общий капитал компании – 12000 тыс. руб. Финансовая структура капитала: 50% - собственный капитала, 50% - кредит, полученный под 20% годовых. Цена собственного капитала – 22%. Инвестиционный проект планируется осуществить за счет нераспределенной прибыли: 2000 тыс.руб. в первый год и 2000 тыс.руб. через год. Найдите средневзвешенную цену капитала за три периода.

Задача 6. Используя формулу Дюпона, провести факторный анализ динамики рентабельности собственного капитала при следующих данных:
Показатели, тыс. руб. 1 год 2 год
Выручка, тыс. руб. 2000 2300
Активы, тыс. руб. 3000 3200
Чистая прибыль, тыс. руб. 500 600
Собственный капитал, тыс. руб. 2500 2500

Задача 7. Прибыль предприятия до вычета процентов и налогов составила 4 млн. руб., сумма процентов за кредит 1,5 млн. руб., ставка налогов на прибыль 20 %. Оценить эффективность заемной политики организации на основе следующих данных баланса:
Актив, млн. руб. Пассив, млн руб.
Здания и сооружения 7 Собственный капитал 8
Машины 2
Заемный капитал, в т.ч.:
Краткосрочный
Долгосрочный
6
Товарные запасы 3
Дебиторская задолженность 1 5
Денежные средства 1 1
Итого 14 Итого 14

Задача 8. Определите коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, располагая следующими данными:
Актив, млн. руб. Пассив, млн. руб.
Основные средства 10 Собственный капитал 9
Товарные запасы 2 Заемный капитал, в т.ч. 7
Дебиторская задолженность 3 Долгосрочный 4
Денежные средства 1 Краткосрочный 3
Итого 16 Итого 16

Задача 9. На основе следующих данных определить точку безубыточн6ости, запас финансовой прочности и эффект операционного левериджа:
Показатели Тыс. руб.
Объем продаж 1500
Постоянные затраты 300
Переменные затраты 1050
Прибыль 150
Сколько процентов прибыли удается сохранить предпри¬ятию, если выручка от реализации сократится на 25%?
Каков процент снижения выручки, при котором предпри¬ятие полностью лишается прибыли и окажется в точке порога рентабельности?
На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% и при преж¬нем воздействии силы производственного рычага предприятие сохранило 75% ожидаемой прибыли

Задача 1. Какую сумму надо поместить в банк для того чтобы через 5 лет накопить 200000 руб.? Процентная ставка банка 12%

Задача 2. 5000 рублей в конце каждого года помещалось на банковский счёт с начислением 10% годовых в течение 7 лет. Какая сумма накопится на счёте в конце седьмого года?

Задача 3. Рыночная стоимость объекта недвижимости составляет 8000000 руб. Согласно договору купли-продажи первоначально выплачивается 30% стоимости, а оставшаяся сумма погашается в течение 3 лет ежеквартальными платежами. Рассчитать величину ежеквартальных платежей, если годовая ставка дисконтирования составляет 18%.
Задача 4. Кредит в сумме 60 млн. руб. получен на 3 года под 20%.
Составить план погашения кредита, если он ежегодно погашается:
а) равными суммами.
б) равными срочными платежами.

Задача 5 . Общий капитал компании – 12000 тыс. руб. Финансовая структура капитала: 50% - собственный капитала, 50% - кредит, полученный под 20% годовых. Цена собственного капитала – 22%. Инвестиционный проект планируется осуществить за счет нераспределенной прибыли: 2000 тыс.руб. в первый год и 2000 тыс.руб. через год. Найдите средневзвешенную цену капитала за три периода.

Задача 6. Используя формулу Дюпона, провести факторный анализ динамики рентабельности собственного капитала при следующих данных:
Показатели, тыс. руб. 1 год 2 год
Выручка, тыс. руб. 2000 2300
Активы, тыс. руб. 3000 3200
Чистая прибыль, тыс. руб. 500 600
Собственный капитал, тыс. руб. 2500 2500

Задача 7. Прибыль предприятия до вычета процентов и налогов составила 4 млн. руб., сумма процентов за кредит 1,5 млн. руб., ставка налогов на прибыль 20 %. Оценить эффективность заемной политики организации на основе следующих данных баланса:
Актив, млн. руб. Пассив, млн руб.
Здания и сооружения 7 Собственный капитал 8
Машины 2
Заемный капитал, в т.ч.:
Краткосрочный
Долгосрочный
6
Товарные запасы 3
Дебиторская задолженность 1 5
Денежные средства 1 1
Итого 14 Итого 14

Задача 8. Определите коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, располагая следующими данными:
Актив, млн. руб. Пассив, млн. руб.
Основные средства 10 Собственный капитал 9
Товарные запасы 2 Заемный капитал, в т.ч. 7
Дебиторская задолженность 3 Долгосрочный 4
Денежные средства 1 Краткосрочный 3
Итого 16 Итого 16

Задача 9. На основе следующих данных определить точку безубыточн6ости, запас финансовой прочности и эффект операционного левериджа:
Показатели Тыс. руб.
Объем продаж 1500
Постоянные затраты 300
Переменные затраты 1050
Прибыль 150
Сколько процентов прибыли удается сохранить предпри¬ятию, если выручка от реализации сократится на 25%?
Каков процент снижения выручки, при котором предпри¬ятие полностью лишается прибыли и окажется в точке порога рентабельности?
На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% и при преж¬нем воздействии силы производственного рычага предприятие сохранило 75% ожидаемой прибыли

2 год
Выручка, тыс. руб.
2000
2300
Активы, тыс. руб.
3000
3200
Чистая прибыль, тыс. руб.
500
600
Собственный капитал, тыс. руб.
2500
2500
Решение:
Формула:
,
где А – активы;
N – выручка;
ЧП – чистая прибыль;
СК – собственный капитал.
Расчет:
Условные показатели:
;
;
;
.
Оценка влияния факторов:
-ускорение оборачиваемости активов:
или +1,56%
-изменение прибыли и рентабельности продаж:
или +0,94%
-изменение структуры капитала:
или +1,15%
Проверка:
Вывод: рентабельность собственного капитала выросла на 4%, в том числе за счет оборачиваемости активов она вросла на 1,56%, за счет изменения рентабельности продаж – на 0,94%, а за счет изменения структуры капитала – на 1,5%.
Задача 7. Прибыль предприятия до вычета процентов и налогов составила 4 млн. руб.,сумма процентов за кредит 1,5 млн. руб., ставка налогов на прибыль 20 %. Оценить эффективность заемной политики организации на основе следующих данных баланса:
Актив, млн. руб.
Пассив, млн руб.
Здания и сооружения
7
Собственный капитал
8
Машины
2
Заемный капитал, в т.ч.:
Краткосрочный
Долгосрочный
6
Товарные запасы
3
Дебиторская задолженность
1
5
Денежные средства
1
1
Итого
14
Итого
14
Решение:
Формула:
Э=(1-Н)·(Rэк-Пр)·ЗК/СК, где
Н - ставка   налога   на   прибыль;
Rэк – рентабельность экономическая (Rэк = EBIT(прибыль)/АКТИВЫ);
Пр –  проценты;
ЗК –  заемный  капитал;
СК – собственный капитал.
Расчет:
Э = (1–0,20)·(4/14–1,5/6)·6/8 =0,80·(0,286– 0,25)·0,75= 0,021.
Так как, эффект имеет положительное значение, то значит финансовая  политика  рациональна.
Задача 8. Определите коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, располагая следующими данными:
Актив, млн. руб.
Пассив, млн. руб.
Основные средства
10
Собственный капитал
9
Товарные запасы
2
Заемный капитал, в т.ч.
7
Дебиторская задолженность
3
Долгосрочный
4
Денежные средства
1
Краткосрочный
3
Итого
16
Итого
16
Решение:
Формулы:
- абсолютной: Кал=ДС/КК,
где ДС – денежные средства;
КК – краткосрочный заемный капитал;
- промежуточной: Кпр=(ДС+ДЗ)/КК,
где ДЗ – дебиторская задолженность;
- текущей: Кт=(ДС+ДЗ+ТЗ)/КК, где ТЗ – товарные запасы.
Расчет:
Кал=1/3=0,3 (норм. >0,2);
Кпр=(1+3)/3=1,3 (норм. >0,8);
Кт=(1+3+2)/3=2 (норм. >1,5).
Все показатели ликвидности соответствуют нормативам, что свидетельствует о высокой ликвидности предприятия.
Определим коэффициенты финансовой устойчивости.
Формулы:
- общий коэффициент автономии (или как его ещё называют – коэффициент независимости) Ка=СК/ВБ,
где СК – собственный капитал;
ВБ – валюта баланса.
- коэффициент финансовой зависимости Кфз=ЗК/ВБ,
где ЗК – заемный капитал.
- коэффициент манёвренности собственных средств предприятия Км=(СК-ВА)/СК,