Управление предпринимательским риском

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические основы изучения предпринимательских рисков
1.1. Сущность и классификация рисков
1.2. Методы управления предпринимательскими рисками
Глава 2. Анализ системы управления предпринимательскими рисками в ОАО «ЕЗОЦМ»
2.1. Характеристика деятельности компании
2.2. Исследование рисков предприятия и используемых способов их минимизации
2.3. Оценка рисков ОАО «ЕЗОЦМ» на основе финансово-экономического анализа
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию риск - менеджмента в ОАО «ЕЗОЦМ»
3.1. Создание нового структурного подразделения - отдел управления рисками
3.2. Совершенствование системы методов снижения рисков
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Управление предпринимательским риском

Более того, для предотвращения предпринимательских рисков или их минимизации нужно установить в компании тщательную имущественную ответственность материально ответственных лиц, а также организовать охрану производственного компании и ее территории.
Кроме страхования ОАО «ЕЗОЦМ» необходимо применять такой метод минимизации рисков как самострахование, другими словами, резервирование средств на покрытие непредвиденных и форс-мажорных затрат. Подробно и тщательно разработанная оценка непредсказуемых издержек делает минимальным перерасход средств.
На ОАО «ЕЗОЦМ» создан резервный фонд, тем не менее, его размер незначителен. Рекомендуется увеличить величину резервного фонда на 30%.
К главным формам данного направления нейтрализации финансовых рисков относятся:
формирование целевых резервных фондов, к примеру:
фонд уценки товаров;
фонд страхования ценового риска;
фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности и др.
формирование резервного фонда компании, который создается в соответствии с требованиями устава компании и законодательства;
нераспределенный остаток прибыли, который получен в отчетном периоде,
формирование системы страховых запасов финансовых и материальных ресурсов по конкретным элементам оборотных активов организации. При этом размер потребности в страховых запасах по конкретным элементам оборотных активов определяется в процессе их нормирования21.
ОАО «ЕЗОЦМ» рекомендуется определять структуру резерва на покрытие непредвиденных расходов на основе установления непредсказуемых расходов по категориям расходов, в частности, на материалы, заработную плату или субконтракты. Подобная дифференциация дает возможность определять уровень риска, который связан с каждым типом затрат, и его потом возможно распространить на определенные этапы производства.
Данный резерв не следует использовать для возмещения затрат, которые понесены в результате неудовлетворительной работы.
Расходы резерва необходимо постоянно отслеживать и оценивать, для обеспечения наличия остатка на компенсирование будущих предпринимательских рисков.
При реализации нового производственного проекта в ОАО «ЕЗОЦМ» может быть применен метод определения структуры резерва непредсказуемых затрат через его деление на два типа резервов:
1) общий резерв, нацеленный на покрытие изменений в смете, доставки к общей сумме договор и другие сходные элементы и
2) специальный резерв, который включает в себя увеличение расходов по конкретным позициям, прибавки на компенсацию роста цен, а также на оплату исков по договору.
После реализации работ, для которых выделялся резерв на возмещение непредвиденных расходов, нужно провести сравнение фактических и плановых распределений непрогнозируемых затрат, и на этой базе установить тенденции применения непредвиденных издержек до окончания проекта. В этом случае часть выделенного резерва на компенсирование непредсказуемых затрат, которая была не использована, может быть возвращена обратно в резерв проекта.
Чтобы эффективно управлять ликвидностью, дебиторской задолженностью и заемной политикой для ОАО «ЕЗОЦМ» рекомендуется применять такой метод минимизации риска предпринимательской деятельности как лимитирование. В частности, лимитирование на данном заводе может использоваться при предоставлении займов, продаже товаров в кредит, определении сумм вложения капитала и др.
При этом система финансовых нормативов, которые обеспечивают лимитирование определенных предпринимательских рисков, должна состоять из:
минимального размера (удельного веса) активов в высоколиквидной форме;
предельного размера (удельного веса) заемных средств, которые используются в предпринимательской деятельности;
максимального периода отвлечения средств в дебиторскую задолженность;
максимального размера коммерческого (товарного) или потребительского кредита, который предоставляется одному покупателю22.
В рассматриваемой организации используются некоторые аспект этого метода уменьшения риска, называемый диверсификация. Но потенциал данного способа снижения риска в ОАО «ЕЗОЦМ» не исчерпан. Так рациональным было бы использование диверсификации финансовой деятельности при одновременном росте ее масштабов. Так, повышение кратковременных финансовых вложений будет способствовать повышению ликвидности, а их диверсификация - к уменьшению риска.
ОАО «ЕЗОЦМ» нельзя игнорировать предпринимательский риск экономических колебаний, неоптимального распределения ресурсов и модификации вкуса заказчиков, а также воздействия конкурентов. Для данной компании эти риски играют особую роль, т. к. цветная металлургия в характеризуется наличием острой конкуренции как между российскими, так и международными предприятиями.
Управлять этими предпринимательскими рисками компании рекомендуется с помощью маркетинговых исследований. Так рациональным было бы провести исследование для установления верного количества изготовления продукции из цветных металлов, изучения потенциальных действий конкурентов и предпочтений заказчиков. Результаты таких исследований могут быть применены коммерческим и производственным подразделениями, чтобы установить приоритеты при распределении ресурсов. Это зависит от наличия каких-либо ресурсов, прогноза вкусов заказчиков и покупателей, а также от учета действий конкурентов в маркетинговой и производственной политике.
Наряду с вышеперечисленными рекомендациями по минимизации рисков ОАО «ЕЗОЦМ» могут быть применены способы уменьшения рисков, которые связаны с внесением дополнительных пунктов в договора с партнерами, в частности:
получение от контрагентов каких-либо гарантий;
обеспечить требование с контрагента дополнительного уровня премии за риск по финансовой операции;
урезание списка форс-мажорных обстоятельств в договорах с партнерами и контрагентами;
обеспечить компенсирование вероятных финансовых убытков от предпринимательских рисков за счет разработанной системы штрафных санкций.
Таким образом, ОАО «ЕЗОЦМ» сможет достичь наиболее эффективного результата только при комплексном применении разных способов минимизации предпринимательского риска. Также компании рекомендуется комбинировать их друг с другом, используя самые различные сочетания, тогда возможно достигнуть оптимального баланса между уровнем реализованного уменьшения риска и требуемыми для этого дополнительными расходами.
Заключение
Данная курсовая работа посвящена вопросу управления предпринимательским риском. Была достигнута поставленная курсовой работой цель. Сделаем следующие выводы.
Любая предпринимательская деятельность, как и предприятие, подвергается воздействию рисков, независимо от его положения на рынке и масштабов деятельности. Такое воздействие, чаще всего, носит отрицательный характер и может привести к нерентабельности компании, а значит убыткам и банкротству.
Поэтому столь важным стал вопрос разработки и внедрения в практику таких форм управления предпринимательскими рисками, которые дали возможность бы снизить воздействия рисков до минимально возможного уровня.
Главными чертами риска являются: альтернативность, противоречивость, и неопределенность
Рассматривая основную причину возникновения рисков (природный или базисный риск) они разделяются на следующие виды: экологические природно-естественные риски, политические, коммерческие и транспортные риски.
Для понижения степени риска используются разные приемы. Самыми распространенными являются: диверсификация; приобретение дополнительной информации о результатах и выборе; лимитирование; самострахование; страхование.
Управление предпринимательским риском играет значительную роль и представляет собой осуществление ряда процессов, в ходе которых реализуется целенаправленное последовательное воздействие на риск. К таким процессам относятся: определение целей рискового инвестирования, сбор и обработка данных, определение вероятности наступления риска и степени влияния риска. Особое внимание следует уделить выбору приемам управления предпринимательским риском и способам его снижения.
ОАО «Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов» является лидером российского рынка драгоценных металлов, активным участником рынка ближнего зарубежья и новым перспективным игроком внешнего рынка по продаже благородных металлов.
ОАО «ЕЗОЦМ» считает главными факторами риска в своей предпринимательской деятельности - это колебания цен на драгоценные металлы на международных рынках; общее понижение спроса на все виды продукции; увеличение конкуренции; значительные изменения таможенного и налогового законодательства, а также законодательства, которое регулирует обращение драгоценных металлов.
ОАО «ЕЗОЦМ» является стабильным прибыльным и конкурентоспособным предприятием, о чем свидетельствует экономический анализ деятельности завода.
Компании рекомендуется создание структурного подразделения - отдел управления рисками, а также разработаны дополнительные меры по совершенствованию системы методов снижения рисков.
Список использованной литературы
1. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 344 с.
2. Бусыгин А.В. Предпринимательство: Учебник. – М.: Дело, 2009.- 283 с.
3. Глушенко В.В. Управление рисками. Страхование. - ТОО НПЦ «Крылья», 2010 – 336с.
4. Градов А.П. и др. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. – Спб.: Специальная литература, 2011. – 270 с.
5. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2009. – 329 с.
6. Дубров А М , Лагоша Б А , Хрусталев Е Ю Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе Учеб пособие М Финансы и статистика, 2010. – 381 с.
7. Лапуста М.Г. Малое предпринимательство: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 685с.
8. Недосекин А.О., Максимов. О.Б. Простейшая комплексная оценка финансового состояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода.// Хеджинг без риска. Публикации. – 2009. – URL: http://www.hedging.ru/publications
9. Официальный сайт ОАО “ЕЗ ОЦМ” [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.ez-osm.ru
10. Райзберг Б.М. Предпринимательство, бизнес, риск: Учебник. – М.: 2010 –142 с.
11. Романов В.С. Риск-менеджмент как условие развития предприятия // Теория и практика реструктуризации предприятий: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2010.
12. Сайт фондовой биржи РТС [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.rts.ru.
13. Страхование предпринимательских рисков. Под ред. А. И. Муравьева. СПб.: Лань, 2010. – 374 с.
14. Хизрич Р.Н. Предпринимательство, или как завести собственное дело и добиться успеха. - М: 2011 – 346 с.
15. Хохлов Н.В. Управление риском. – М.: Юнити-дана, 2009. – 352 с.
Приложения
Приложение 1. Бухгалтерский баланс ОАО “ЕЗ ОЦМ”. за 2008-2010 гг. , на конец года (тыс.руб)
 
2008
2009
2010
АКТИВ
 
 
 
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 
 
 
Нематериальные активы
18
17
16
Основные средства
508170
504878
600080
Незавершенное строительство
14738
23555
21849
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
146311
422542
465797
Отложенные налоговые активы
52234
53703
53703
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I
721471
1004695
1141445
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 
 
 
Запасы
1479580
1176934
980039
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
1418900
1146776
746011
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
95
103
124
готовая продукция и товары для перепродажи
59864
29251
229855
товары отгруженные
2615
расходы будущих периодов
721
804
1434
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
1408
7049
1863
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
81930
75777
86106
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
33139
31894
29349
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)
84288
383948
56128
Денежные средства
9300
5292
573656
Прочие оборотные активы
424
7
ИТОГО по разделу II
1656930
1649007
1697792
БАЛАНС
2378401
2653702
2839237
ПАССИВ
 
 
 
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
 
 
 
Уставный капитал
415
415
415
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал
675401
672809
672809
Резервный капитал
21
21
21
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
21
21
21
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1254647
1338172
2060578
ИТОГО по разделу III
1930484
2011417
2733823
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 
 
 
Займы и кредиты
542756
Отложенные налоговые обязательства
1136
1529
1449
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
1136
544285
1449
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 
 
 
Займы и кредиты
362131
Кредиторская задолженность
84650
97464
103965
поставщики и подрядчики
50711
15169
37819
задолженность перед персоналом организации
6122
5265
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
252
625
255
задолженность по налогам и сборам
5685
49263
34354
прочие кредиторы
28002
26285
26272
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
536
ИТОГО по разделу V
446781
98000
103965
БАЛАНС
2378401
2653702
2839237
Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках ОАО“ЕЗОЦМ”.
 
2008
2009
2010
Наименование показателя
 
 
 
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
 
 
 
Выручка (нетто) от продажи товаров, услуг (за минусом НДС, акцизов)
558 819
1 092 928
1 595 304
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
-273 005
-663 584
-556 260
Валовая прибыль
285 814
429 344
1 039 044
Коммерческие расходы
-13 831
-24 204
-53 462
Управленческие расходы
-202 622
-168 923
-180 969
Прибыль (убыток) от продаж
69 361
236 217
804 613
Прочие доходы и расходы
 
 
 
Проценты к получению
26 811
65 088
132 583
Проценты к уплате
-55 845
-81 400
-41 358
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
133 142
286 565
450 811
Прочие расходы
-116 648
-393 915
-433 318
Прибыль (убыток) до налогообложения
56 821
112 555
913 331
Отложенные налоговые активы
424
1 476
Отложенные налоговые обязательства
-793
-537
79
Текущий налог на прибыль
-24 732
-32 094
-191 004
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
31 720
80 932
722 406
Приложение 3. Отчет о движении денежных средств
 
2008
2009
2010
 
 
 
 
Наименование показателя
 
 
 
Остаток денежных средств на начало отчетного года
6497
9300
5292
Движение денежных средств по текущей деятельности
 
 
 
Средства, полученные от покупателей, заказчиков
1245325
2273279
1828084
Прочие доходы
3308169
879581
103856
Денежные средства, направленные:
-5048127
-2675596
-1074119
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов
-746158
-1587004
-519674
на оплату труда
-76845
-77649
-119969
на выплату дивидендов, процентов
-42728
-68674
-41926
на расчеты по налогам и сборам
-106079
-69158
-319417
на прочие расходы
-4076317
-873111
-73133
Чистые денежные средства от текущей деятельности
-2492344
477264
857821
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
-1583973
 
 
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов