Операции банков с векселями.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА ПЕРВА
ВЕКСЕЛЬ СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, ФУНКЦИИ.
1.1.ОПРЕДЕЛЕНИЕ, ВИДЫ И ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ РЕКВЕЗИТЫ
1.1.1.ФУНКЦИИ ВЕКСЕЛЯ
1.1.2.ВИДЫ ВЕКСЕЛЕЙ
1.2.ВИДЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ И НАДЕЖНОСТЬ ВЕКСЕЛЯ
1.2.1.ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
1.2.2.НАДЕЖНОСТЬ ВЕКСЕЛЯ
ГЛАВА ВТОРАЯ
ТЕХНИКА ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ С ВЕКСЕЛЯМИ
2.1.ЭМИССИЯ СОБСТВЕННЫХ ВЕКСЕЛЕЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
2.2.УЧЕТ ВЕКСЕЛЕЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
2.3.ВЕКСЕЛЬНЫЕ КРЕДИТЫ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Операции банков с векселями.

Виды вексельного обращения
Вексельное обращение охватывает и входит в различные сферы. Во-первых, оно содержится в отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-векселя); во-вторых — существует между обществом и государством (казначейские векселя); в-третьих — между физическими или юридическими лицами без посредства банка.
В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска векселей, а также их обеспечения, различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя. Первые появляются в обороте на основании сделки по купле-продаже товаров в кредит, например, когда покупатель, не обладая в момент покупки достаточной суммой свободных денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство — вексель, который может быть как его собственным, так и чужим, но индоссированным, т.е. содержащим передаточную надпись. Таким образом, товарный вексель обеспечен теми суммами, которые поступят к векселедателю от продажи купленных при помощи этого векселя товаров. Именно покупательские векселя являются основой вексельного оборота, поскольку они ограничены конкретными сроками и суммами проданных в кредит товаров.
Ссудные сделки в денежной форме оформляются финансовыми векселями. Формализация денежного обязательства финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения своевременного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов.
Векселя, происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей, являются фиктивными. К ним относятся дружеские, бронзовые (дутые), встречные векселя.
Дружеский вексель возникает, когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, "по дружбе" выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы в банке путем учета либо залога данного векселя. Если партнер в свою очередь выписывает дружеский вексель с целью гарантии оплаты, то такой вексель называют встречным. Векселя, выданные от вымышленных или некредитоспособных лиц, являются бронзовыми (дутыми).
Коммерческий вексель представляет собой документ, посредством которого оформляется коммерческий кредит, т. е. кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Его сфера обращения ограничена, поскольку он обслуживает только процесс обращения товаров и отражает кредит, выданный для завершения этого процесса посредством замены дополнительного капитала, необходимого на время обращения. Объектом коммерческого кредита служит товарный капитал, а его субъектами выступают агенты товарной сделки: продавец-поставщик и покупатель. Коммерческий вексель, как известно, является кредитным документом, средством инкассирования долга и вместе с тем платежным средством.
Надежность векселя
Чтобы повысить надежность векселя были разработаны процедуры, которые расширяют круг лиц, ответственных по векселю, т.е. тех кто, должны платить по векселю при наступлении определенных обстоятельств. Например, акцепт и аваль векселя (акцепт-ноавальные операции).
Акцепт векселя — операция, использованием которой подтверждается согласие плательщика на оплату векселя. Соответственно акцептант — лицо, подтверждающее свое согласие на оплату в будущем. Если в качестве акцептанта выступает банк (банковский акцепт), то вексель приобретает статус первоклассного (т.е. высшего качества, наименее рискованного) обязательства.
Акцепт выступает в качестве необходимого условия для того, чтобы вексель имел хождение, свободно обращался на рынке.
Аваль векселя представляет собой поручительство по векселю. Авалист, совершивший аваль векселя, берет на себя ответственность за выполнение обязательств обязанным по векселю лицом (например, векселедержателем, акцептантом или индоссантом).
Индоссамент — передаточная надпись на векселе, подтверждающая и удостоверяющая переход прав по векселю к иному лицу и выполняющая га­рантийные функции. Индоссант также несет ответственность за платеж вместе с иными, обязанными по векселю лицами.
Протест векселя дает право векселедержателю предъявить к индоссантам, авалистам, акцептантам и векселедателю регрессионный иск. Он повышает взаимную ответственность сторон вексельной сделки. Хорошая нормальная организация вексельного оборота предполагает обязательное и безусловное соблюдение вексельной дисциплины. В связи с этим практикуется законодательное запрещение освобождения по каким-либо причинам любого векселедателя от наложенного протеста, а также от обеспечения платежа государственными дотациями, перепиской векселей либо выдачей новых ссуд.
Фактор безусловности платежа и серьезные последствия протеста подчеркивают преимущество векселя перед другими формами долговых обязательств. Законодательное определение ответственности векселедателя по вексельным обязательствам обусловливает укрепление платежной дисциплины. Принятие Закона о банкротстве создает юридические основы для введения жесткого механизма протеста векселей. Предприятиям, допустившим свои векселя до протеста, необходимо отказывать в использовании открытых кредитов и открытии новых, восстанавливая кредитование по истечении одного-двух лет (по усмотрению банка) со дня протеста, при условии, что за этот промежуток времени ими не будет допущено других протестов, а опротестованный вексель оплачен.
В связи с этим весьма важным является развитие информационной сети коммерческих банков. Каждый банк должен в курсе о предъявленных протестах от имени другого банка. Необходимо производить регистрацию всех без исключения векселей, опротестованных как от имени банков, так и безо всякой связи с банковскими операциями.
Нотариусы должны сообщать коммерческим банкам сведения обо всех опротестованных у них векселях в ведомостях, которые после регистрации в книге протестов в банке передаются в Центральный банк, ведущий каталог протестов. В целях поддержки вексельной дисциплины он должен информировать все коммерческие банки и другие кредитные учреждения, а также крупных клиентов о протестах векселей, классифицированных по группам контрагентов, издавая "Бюллетень протестов векселей". Указанные в нем статистические данные опубликованию в другой печати не подлежат, сам бюллетень следует сделать платным подписным изданием для служебного пользования. Помимо информации о протестах Центральный банк должен располагать сведениями о кредитоспособности клиентов.
Техника осуществления банковских операций с векселями
Банковские операции с векселями осуществляются в следующих основных формах:
учет векселя коммерческим банком (или переучет Центральным банком), когда банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе, за минусом процентов по действующей учетной ставке;
ссуды под залог векселя, акцепт, аваль векселей и комиссионные операции с векселями.
Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний через учет и залог векселей, тем самым возникает на базе коммерческого косвенный банковский кредит. Аналогично и взаимный хозяйственный кредит тесно связан с банковским и трансформируется в последний через операции с векселями. Однако из данного факта не следует, что восстановление и развитие коммерческого кредита и оформление векселем ссуд в денежной форме влечет за собой резкое увеличение ссудной задолженности, рост непокрытой товарами денежной массы. Трансформация коммерческого и взаимного хозяйственного в бан­ковский кредит представляет собой преобразование одной формы кредита в другую, что само по себе не генерирует инфляционных тенденций, так как учет и залог коммерческих векселей в банке не является ссудой нового капитала. Кроме того, один вексель может обслужить несколько торговых и ссудных сделок, прежде чем будет учтен в банке.
Поскольку ссуда имеет место там, где передача капитала совершается не взаимно, а односторонне, на срок и на условиях возврата, учет векселя как по содержанию, так и по форме не является ссудой. Это простой акт купли-продажи. Клиент банка получает день­ги за проданный товар (вексель).
"Банкир купил вексель" означает "банкир учел вексель". Посредством индоссамента вексель переходит в собственность банка, а деньги — в собственность клиента.
Дисконтирование (учет) векселей не влечет за собой увеличения массы денежных средств, если учитывается коммерческий или финансовый, а не фиктивный вексель, происхождение которого не вызвано реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей и который банки не должны принимать к учету.
Вместе с тем операции по учету коммерческих и финансовых векселей обусловливают изменения в структуре и динамике таких денежных агрегатов как:
МО, если банк выдает предъявителям учтенных векселей при­читающиеся им суммы наличными;
М1, если указанные суммы зачисляются на расчетный или текущий счет клиентов;
М2 и МЗ, если суммы переводятся на счета со смешанным режимом использования или счета срочных депозитов соответственно.
Однако данная операция не является дополнительной эмиссией денежных средств, поскольку, во-первых, она отражает действительный рост капитала юридических лиц. Во-вторых, происходит лишь уменьшение денежного агрегата М4, включающего в себя средства, вложенные в ценные бумаги (в том числе векселя), и соответствующее увеличение других денежных агрегатов — МО, М1, М2, МЗ. Таким образом, общая величина денежной массы в экономике не изменяется, что при прочих равных условиях устраняет опасность инфляционных тенденций. Поскольку в основе каждого коммерческого векселя лежит товарный капитал, а финансового — денежный капитал, пределы вексельного обращения ограничены и масштабы вексельного оборота являются одним из факторов, используемых при определении необходимой величины денежной массы.
Введение вексельного обращения не увеличивает массу платежных средств, поскольку, во-первых, одним векселем может погашаться целый ряд обязательств, во-вторых, происходит лишь замена одного их вида, например платежных требований, на другой — вексель. Соответственно не изменяется и общий объем кредитования, модифицируется лишь структура кредитов (например, ссуды под расчетные документы трансформируются в ссуды под залог векселей).
Следовательно, коммерческое и основанное на нем косвенное банковское кредитование не являются фактором развития инфляционных тенденций, поскольку векселя отражают движение конкретных товаров и услуг и обеспечивают условия для эластичности денежного оборота.
В связи с тем что в мировой хозяйственной практике известны многочисленные случаи злоупотребления вексельной формой в хозяйственных отношениях, например выдача авансовых и фиктивных векселей, в том числе дружеских, встречных и бронзовых (дутых), то важным условием предотвращения развития негативных тенденций в области денежного обращения является регулирование условий и порядка косвенного банковского кредитования со стороны Центрального банка. Регулирующая функция Цен­трального банка реализуется следующим образом. Во-первых, путем ограничения предоставления вексельных ссуд кредитами под коммерческие и финансовые векселя или равнозначные им обязательства, возникшие в результате уже осуществленной товарной или денежной сделки. Во-вторых, введением повсеместного или выборочного контроля со стороны банковских учреждений второго уровня за обязательным товарным обеспечением коммер­ческих векселей. В-третьих, прекращением со стороны коммерче­ских банков любых форм экономических взаимоотношений со всеми резидентами, имевшими факты фиктивных вексельных сделок.
Учетные операции
Как указывалось выше, трансформация коммерческого кредита в банковский может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета векселей, счетов-фактур (факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в результате предоставления ссуд — под залог векселей, варрантов, коносаментов, а также под залог товаров, срок оплаты которых не наступил. Операция учета заключается в по­купке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дисконтом, векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя до срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до срока платежа. Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселя на имя банка со всеми ее обычными по­следствиями. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк — кредитором-векселедержателем, получающим платеж.
Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства, а также избавляется от забот по возврату банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя.
Если банк принимает к учету только векселя, основанные на то­варных сделках, то он должен быть уверен в своевременной их оплате и товарном характере сделки. Следовательно, необходима проверка кредитоспособности клиента и правильности оформления векселей. Никаких объяснений по поводу отказа в приеме векселей к учету банки давать не обязацы. В число предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов заявлений об утрате векселей и оповещение об утраченных векселях других банков.
Порядок приема векселей к учету. Векселя предоставляют­ся в банковские
учреждения при особых реестрах, имеющих еди­нообразную форму. Коммерческие банки могут выдавать своим клиентам бланки реестров бесплатно или по договорной цене. Векселя располагаются в реестрах по срокам. Реестры передаются в вексельный (учетный) отдел для проверки векселей.
Реестры должны быть подписаны предъявителем или уполномоченными лицами, имеющими право распоряжаться денежными суммами от имени клиента. При желании клиента банк выдает ему квитанцию о приеме векселей, если учет последних не может быть произведен в день приема.
Представленные к учету векселя должны иметь бланковые пе­редаточные индоссаменты от имени предъявителя. Перед блан­ковой надписью оставляется место, достаточное для того, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на его имя, превратив таким образом бланковую надпись клиента в именную. Обра­щение бланкового индоссамента в именной направлено на предот­вращение использования векселя в случае его утраты или хище­ния.
Ссуды под залог векселей
Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными, т.е. ссудами до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любое время.
Для выдачи кредита под залог векселей банк определяет максимальный размер ссуды, размер залога и соотношения между обеспечением и задолженностью по счету, величину процента и комис­сии в пользу банка. В кредитном соглашении оговаривается право банка обращать в погашение долга суммы, вносимые векселедателями для оплаты векселей, а при отсутствии таковых — выручку от реализации товаров и услуг, поступающую на расчетный счет клиента.
Между учетом векселей и ссудой под залог векселей имеется ряд различий.
При учете векселя движение денежных средств идет параллельно движению векселя: учет векселя сопровождается выдачей денег, его погашение — поступлением. При кредитовании движе­ние векселей и денег не совпадает. Вексельное обеспечение в течение известного времени может оставаться неизменным, а остаток задолженности постоянно изменяется — ссуда выдается и погаша­ется по мере осуществления платежей и поступления средств на счет клиента.
Если учет представляет для банка операцию покупки векселей, при которой он, как любой покупатель, становится собственником приобретенного товара, то при кредитовании векселя собственностью банка не являются, а передаются ему временно в качестве обеспечения задолженности. Собственностью банка при этом выступает ссудный капитал. Таким образом, представляемые в обеспечение ссудного счета векселя не переуступаются, а лишь закладываются клиентом банку, т.е. банк не становится векселедер­жателем, как при осуществлении учетной операции; клиент теряет право на получение их валюты лишь в случае невыполнения сво­их обязательств перед банком.
При осуществлении дисконтной операции клиент получает от банка полную сумму (валюту) векселей, за вычетом лишь про­центов по учету, тогда как при кредитовании по ссудному счету — только процент от общей суммы. Данное обстоятельство делает операцию учета для клиента более выгодной. Клиент получает кредит в пределах 60—75 % обеспечения до определенного срока и по мере необходимости периодически его использует и погашает ссуду при полном расчете к сроку векселя.
При учете векселя клиент получает всю сумму одновременно, при кредитной сделке — заимствует по мере необходимости. Возможность сокращения размера задолженности банку по ссудному счету под залог векселей путем погашения суммы долга за счет средств на расчетном счете создает клиенту условия для экономии при уплате процентов за пользование ссудой. При учете векселей клиент такой возможностью не обладает.
Проценты за учет векселей удерживаются одновременно с ди­сконтированием, по ссудному счету — начисляются ежеквартально. Как правило, учетный процент существенно ниже ставки про­цента по банковским кредитам. Однако проценты по учету векселей взимаются исходя из срока векселя и в случае досрочного выкупа не возвращаются. Кроме того, если вексель назначен платежом вне места учета, то сверх процентов взимается плата за перевод.
При кредитовании под залог векселя лишь записываются в обеспечение кредита. Их сумма проходит по внебалансовым счетам и в общем балансе не отражается. При учете векселей их сумма отражается в общем балансе.
Способствуя превращению капитала из иммобильной формы долговых обязательств в мобильную форму ликвидных средств, учет векселей и ссуды под залог векселей содействует ускорению кругооборота денежных средств и тем самым расширению и активизации деятельности клиентов банка.
Комиссионные операции с векселями
Помимо кредитных и учетных операций с векселями банк мо­жет производить комиссионные операции. При этом векселя предъявляются держателями в банк не с целью получения денеж­ных средств до наступления срока платежа (как при учете векселей и ссуде под их залог), а исходя из соображений удобства получения платежа по векселю в срок и по месту его выдачи. Роль банка в дан­ном случае сводится лишь к роли комиссионера, исполняющего поручения клиента получить платеж по векселю.
Сделки с векселями банк осуществляет от своего имени, но за счет и в интересах комитента (клиента). С комитента за совершение такой сделки взимается определенная плата — комиссия, размер которой определяется банком. Коммерческий банк может принимать на комиссию векселя с платежом только в те города, где имеется банк, осуществляющий операции с векселями.
Для осуществления комиссионной операций комитенты представляют в банк заявление, где, помимо просьбы принять на комиссию векселя для получения платежа, указываются срок платежа, наименование плательщиков, их адреса, имя протестанта (от кого может быть осуществлен протест), общее число и сумма векселей.
Передаваемые на комиссию векселя должны быть снабжены на обороте перепоручительной надписью комитента на имя учреждения банка.
Комитенту (по его желанию) может быть выдана квитанция о приеме векселя на комиссию.
Векселя на комиссию могут быть представлены:
одногородние — не ранее 1 месяца и не позже, чем за пять дней до окончательного срока векселя;
иногородние — не ранее трех месяцев и не позже, чем на срок документооборота (плюс пять дней).
По принятым на комиссию векселям банк обязуется:
своевременно (не позднее следующего расчетного дня) отсылать иногородние векселя в банки по месту нахождения плательщика;
уведомлять плательщиков извещениями о поступлении векселей на инкассо;
получив платежи, выдавать их комитентам или переводить полученные суммы в место приема векселей, а по указанию комитен­тов и в другие города;
в случае неполучения платежа отсылать векселя к нотариусу для предъявления к платежу и протеста;
возвращать комитентам неоплаченные векселя с протестом (или, по их желанию, без протеста).