Особенности банковского кризиса в России

Анализ проведен по статистическим данным на 2010-2012 гг. ...

Введение 3
1. Теоретические и практические аспекты возникновения банковского кризиса в России 5
1.1 Основные каналы, механизмы и индикаторы проникновения мирового кризиса в Россию 5
1.2 Оценка масштабов мирового банковского кризиса в России и за рубежом 9
1.3 Нормативно-правовое регулирование банковской деятельности в условиях кризиса 15
2. Оценка банковского сектора в кризисных условиях развития 22
2.1 Оценка предпосылок развития банковского кризиса 22
2.2 Анализ банковского сектора во время пика банковского кризиса 27
2.3 Анализ влияния кризисных условий на современном этапе развития банковского сектора 38
3. Перспективы и стратегия развития банковского сектора по преодолению кризиса в России 41
3.1 Разработка новой стратегии преодоления кризиса в России 41
3.2. Мероприятия по улучшению состояния банковского сектора по выходу из кризиса на современном этапе 48
Заключение 55
Список литературы 57

Российский банковский сектор в ходе кризиса 2008-2009 годов оказался одним из наиболее пострадавших секторов экономики: резко выросла доля плохих активов, ухудшилась ситуация с ликвидностью и произошел отток депозитов, а также выросли ставки на межбанковском рынке. Это потребовало активных действий от Банка России, в частности масштабного кредитования банковского сектора.
Именно благодаря активной политике Банка России удалось избежать большого количества дефолтов среди крупных российских банков. Однако даже отдельные банковские дефолты оказывают отрицательное влияние на экономику страны и, в частности, на банковский сектор. Кризис 2008—2009 годов затронул в первую очередь финансовую сферу российской экономики.
В условиях финансовой глобализации и макроэкономической нестабильности, усложн яется решение проблем обеспечения финансовой устойчивости и надежности коммерческих банков и других экономических агентов. Возникающие в финансово-кредитной системе риски рыночным механизмом «автоматически» не устраняются, поэтому современная финансово-кредитная сфера нуждается в новых инструментах обеспечения финансовой устойчивости, следовательно, в новой модели регулирования.
Рыночная нестабильность оказывает негативное влияние не только на финансовую устойчивость, но и на динамику кредитования, темпы и объемы которого снижаются. На российском рынке отмечается снижение прибыльности в финансово-кредитном секторе и дефицит достаточности капитала у отдельных коммерческих банков. В условиях финансовой нестабильности и низкой кредитной активности экономических агентов отечественные банки пытаются сохранить интерес населения к размещению средств на депозитах.
Однако наиболее важными факторами устойчивости банка (даже в случае системного кризиса) являются особенности управления и качество финансовой политики каждого конкретного банка. С одной стороны, кризис выявляет ошибки в управлении банка, допущенный в периодэкономического не давая скрыть их за счет продолжения экспансии и высоких доходов. С другой стороны, крупная поддержка Банком России банковского сектора страны позволила многим банкам преодолеть тяжелые времена, не демонстрируя наличия явных проблем. Детальное изучение источников, предпосылок и особенностей банковского кризиса позволит выявить тенденции развития присущие только банковскому сектору России, определить особенности необходимых антикризисных мер. В этом заключается актуальность тему курсовой работы.
Главной целью курсовой работы является изучение особенностей банковского кризиса в России.
Для достижения поставленной цели необходимо решение ряда задач:
- изучить теоретические и практические аспекты возникновения банковского кризиса в России;
- провести оценку банковского сектора в кризисных условиях развития;
- выявить перспективы и стратегию развития банковского сектора по преодолению кризиса в России.

1,4
-0,7
Зона евро
2,6
1,2
-0,5
Развивающиеся экономики
8
6,6
5,1
Китай
11,9
9,7
8,5
Россия
8,1
6,8
3,5
СНГ без России
9,8
6,9
1,6
Как следует из таблицы, развитые европейские страны в 2009 г. пережили снижение ВВП – первое за 60 лет.
А экономический рост России в 2009 г., по прогнозам Международного валютного фонда, составит всего 3,5%. Это в два с лишним раза хуже предыдущих показателей. Без всякого сомнения, решающей причиной замедления экономического роста России является снижение среднегодовых цен на углеводородное сырье и, прежде всего, нефть.
1.3 Нормативно-правовое регулирование банковской деятельности в условиях кризиса
Кризисные явления в мировой эко­номике, в особенности последнего времени, заставили правительства многих стран пересмотреть подходы кправовому ре­гулированию банковской деятельности, в том числе в части, касающейся преодоления бан­ковских кризисов. Претерпевают изменения организационно-правовые механизмы управ­ления банковской системой, имеющиеся в ар­сенале каждого государства. Речь идет о созда­нии системы купирования кризисов, которая позволила бы сохранить кредитно-расчетные функции банковской системы и, следователь­но, государства в условиях, когда кризис уже наступил, а превентивные и принудительные меры пруденциального регулирования либо не оказывают нужного эффекта, либо усугу­бляют ситуацию.
Как показал кризис, начавшийся в 2008 г., большую часть банков на пике кризиса мож­но было формально признать банкротами за невыполнение нормативов обязательных резервов и достаточности капитала, однако Банк России не стал инициировать процеду­ры банкротства, а вместо этого снизил требо­вания к банкам и предоставил недостающие денежные средства в разной форме, чтобы сохранить систему. К урегулированию ситуа­ции с проблемными банками, на основании Федерального закона от 27.10.2008 г. № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2014 г.» и иных связанных с ним нормативных правовых актов, была подключена Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов».
В практике международных организа­ций, разрабатывающих рекомендации по со­вершенствованию банковского законодатель­ства, акцентируется два критически важных полномочия государства, законодательное закрепление которых позволяет сохранить основные банковские функции в кризисный период: полномочия кредитора последней инстанции (осуществляемая центральны­ми банками самостоятельно или совместно с правительством); полномочия специального агентства по принудительной реструктуриза­ции (санации) банков, спасение которых при­знается государством системно целесообраз­ным (как правило, такое агентство сочетает такое полномочие с функцией страхования вкладов).
Основной функцией Банка России как кредитора последней инстанции является предоставление денежных средств кредиторам второго уровня – банкам (в том числе в результате дополнительной эмиссии) для целей предотвращения остановки плате­жей, покрытия острого дефицита ликвидно­сти коммерческих банков в условиях кризиса. Самым важным нововведением 2008 г. с точки зрения КПИ было введение беззалогового кре­дитования. Для этого статья 46 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» была дополнена пунктом 1.1, позволяющим Центральному банку предоставлять кредиты банкам без обе­спечения, а также принято специальное Поло­жение Центрального банка от 16 октября 2008 г. № 323-П «О предоставлении Банком России российским кредитным организациям креди­тов без обеспечения». Последнее устанавлива­ет порядок и условия предоставления Банком России кредитов в валюте Российской Федера­ции без обеспечения на срок не более одного г. российским кредитным организациям, а также перечень рейтинговых агентств, рей­тинги которых применяются для определения кредитоспособности кредитных организаций, и требования к кредитным организациям, ко­торым предоставляются указанные кредиты.
В конце апреля 2009 г. Банком России было принято решение о снижении ставки рефинансирования с 13 до 12,5% (Указание Банка России от 23.04.2009 № 2222-У). Кроме того, ставка рефинансирования была повторно снижена с 14 мая до 12% (Указание Банка России № 2230-У от 13.05.2009).
Также Банк России принял решение о снижении процентных ставок по кредитам Банка России, обесᴨеченным активами или поручительствами, предоставляемым в соответствии с Положением Банка России № 312-П. Процентная ставка по кредитам установлена на следующем уровне: на срок до 90 календарных дней - в размере 11% годовых; на срок от 91 до 180 календарных дней - в размере 11,5% годовых; на срок от 181 до 365 календарных дней - в размере 12 % годовых.
В апреле 2009 г. было принято Указание № 2202-У "О внесении изменений в Положение Банка России № 323-П", в соответствии с которым срок предоставления Банком России кредитным организациям кредитов без обесᴨечения увеличен до 1 г.. Кроме того, форма генерального соглашения о предоставлении кредитов без обесᴨȇчения была исключена из названного нормативного акта и доводится до сведения кредитных организаций Банком России.
Еще одной важной антикризисной мерой стало расширение в 2008-2009 гг. Ломбардного списка Банка России. Он был расширен путем включения ряда выпусков субфедеральных, муниципальных и корпоративных облигаций, номинированных в рублях, в том числе облигаций с ипотечным покрытием, акций юридических лиц - резидентов Российской Федерации, не являющихся кредитными организациями, а также биржевых облигаций. Например, была предусмотрена возможность включения в Ломбардный список Банка России облигаций с ипотечным покрытием, выпущенных в соответствии с Федеральным законом "Об ипотечных ценных бумагах", при условии, что обязательства эмитента по указанным облигациям обесᴨȇчены солидарным поручительством "АИЖК".
Кроме того, уточнены требования к отдельным видам ценных бумаг для включения их в Ломбардный список Банка России или исключения из него. Указание Банка России от 27 ноября 2008 г. № 2134-У "О ᴨȇречне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России" дополнено положением, в соответствии с которым для включения в Ломбардный список Банка России облигаций юридических лиц - резидентов Российской Федерации, в том числе биржевых облигаций, а также акций юридических лиц - резидентов Российской Федерации, не являющихся кредитными организациями, должны соблюдаться следующие условия:
- ценные бумаги должны быть выпущены эмитентом, входящим в Перечень системообразующих организаций, утвержденный Правительственной комиссией по повышению устойчивости развития российской экономики, образованной Постановлением Правительства Российской Федерации от 15 декабря 2008 г. № 957;
- ценные бумаги должны быть включены в котировальный список по крайней мере одной фондовой биржи, действующей на территории России(Указание Банка России от 9.02.2009 № 2180-У).
В январе 2009 г. территориальные учреждения Банка России начали заключение генеральных соглашений с кредитными организациями о совершении сделок прямого РЕПО на Фондовой бирже ММВБ в соответствии с Положением Банка России от 28.11.2008 № 329-П "Об условиях совершении Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на фондовой бирже ММВБ".
В соответствии с Положением № 329-П на Фондовой бирже ММВБ совершаются сделки по покупке Банком России (продаже кредитной организацией) ценных бумаг с обязательством Банка России по обратной продаже (обязательством кредитной организации по обратной покупке) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве по истечении определенного условиями такой сделки срока. Сделки совершаются с акциями и облигациями, включенными в Ломбардный список Банка России и допущенными к обращению на Фондовой бирже ММВБ. [15, C. 10]
В отношении банков, не имеющих достаточной ликвидности для своевременного удовлетворения заявленных требований вкладчиков и кредиторов и объем обязательств котоҏыҳ существенно превышает объем активов в их реальной оценке, Банком России совместно с государственной корпорацией "Агентство по страхованию вкладов" проводилась работа по предотвращению банкротства таких кредитных организаций на основании Федерального закона "О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в ᴨериод до 31 декабря 2011 г.".
В феврале 2009 г. был принят Федеральный закон от 28.02.2009 № 28-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности", предусматривающий, в частности, необходимость достижения действующими банками требуемого размера собственных средств (капитала) не менее 90 млн. руб. к 01.01.2010 г. и 180 млн. руб. к 1 января 2012 г. Принятие законодательных мер, направленных на повышение требований к размеру собственных средств (капитала) кредитных организаций, послужит стимулом для реорганизации банков, которые не имеют ресурсов для увеличения собственных средств (капитала), в форме слияния и присоединения, а также ухода с рынка банковских услуг кредитных организаций, не имеющих ᴨȇрсᴨȇктив развития.
Дополнительные меры по упрощению реорганизационных процедур предусмотрены Указанием Банка России "О внесении изменений в Инструкцию № 109-И "О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий" и Указанием Банка России "О внесении изменений в Положение № 230-П "О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения". Предусматривается, в том числе, сокращение до 1 месяца срока рассмотрения документов для государственной регистрации кредитной организации, создаваемой в результате слияния, за счет направления их непосредственно в центральный аппарат Банка России (минуя его территориальное учреждение).
Для минимизации воздействия падения фондового рынка на финансовые результаты Банк России предоставил кредитным организациям право разового изменения учетной политики в 2008 г., в том числе позволяющее ᴨеревести ценные бумаги из торгового в инвестиционный портфель с целью предотвращения фиксации убытков от падения рыночной стоимости ценных бумаг в случае намерения банка удерживать бум. Указание Банка России от 17.11.2008 № 2129-У «О ᴨереклассификации ценных бумаг по оценочным категориям»
В рамках комплекса антикризисных мер Банк России временно смягчает требования по формированию кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам. Так, Банком России принято Указание Банка России от 23.12.2008 № 2156-У "Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности" (срок действия до 31 декабря 2009 г.). Согласно данному Указанию Банка России кредитным организациям предоставлено право вместо осуществления оценки обслуживания долга по ссуде, установленной пунктом 3.7 Положения Банка России от 26.03.2004 № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности", в некотоҏыҳ случаях не ухудшать оценку качества обслуживания долга по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности. [17, C. 9]
В части усиления контроля за использованием кредитными организациями денежных средств, выделяемых в целях поддержки финансовой системы Российской Федерации, принят Федеральный закон от 30.12.2008 № 317-Ф3 "О внесении изменений в статьи 46 и 76 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Закон предоставляет Банку России право назначить уполномоченных представителей в кредитные организации, получившие денежные средства в виде кредитов (займов), в том числе субординированных кредитов (займов).
В ряде случаев Банк России изменил порядок и критерии оценки доходности банков. Анализ применения Банком России Указания от 30.04.2008 № 2005-У "Об оценке экономического положения банков" показал, что в условиях мирового финансового кризиса и экономического спада использование показателей оценки доходности для оценки экономического положения банков в некотоҏыҳ случаях может вести к получению содержательно некорректных результатов общей оценки экономического положения банков.
Кроме того, Банк России задействовал правовые механизмы повышения капита­лизации банков. В частности, был принят Федеральный закон от 13 октября 2008 г. № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по под­держке финансовой системы Российской Фе­дерации», в соответствии с которым средства Фонда национального благосостояния общим объемом 450 млрд руб. размещаются в виде депозитов во Внешэкономбанке под 7% годо­вых до 31.12.2019 г. В свою очередь Внешэко­номбанк предоставляет средства кредитным организациям на срок не менее пяти лет под 8% годовых. Обязательным условием доступа к средствам Внешэкономбанка, в частности, являлось одновременное получение кредит­ной организацией финансирования от тре­тьих лиц в форме субординированных кре­дитов либо взноса в уставный капитал. В со­ответствии с законом, финансирование банка должно осуществляться на паритетной основе собственниками (либо новыми инвесторами) и Внешэкономбанком.
Таким образом, в период кризиса в России были закреплены в нормативных правовых актах и использованы Банком России как кре­дитором последней инстанции следующие меры: беззалоговое кредитование коммерче­ских банков, прямое кредитование системно значимых банков, высвобождение зарезер­вированных банками средств путем сниже­ния требований к нормативам обязательных резервов, размещение средств федерального бюджета во вклады. Реализация антикризис­ных функций Банком России потребовала изменения и принятия целого ряда законов и подзаконных актов, которые, на наш взгляд, было бы целесообразно систематизировать и детализировать в форме отдельного законо­дательного акта и использовать в дальнейшем при возникновении угрозы системного бан­ковского кризиса.
2. Оценка банковского сектора в кризисных условиях развития
2.1 Оценка предпосылок развития банковского кризиса
Изучим ряд факторов, которые определили российские угрозы и способствовали усилению влияния мирового кризиса на экономику страны. Изучим несколько из них.
1) Отсутствие значительных объемов «длинных» денег. В России в 2000-2008 г. недостаточно развита накопительная пенсионная система, отсутствует современная страховая система, довольно поздно были созданы паевые фонды, которые не накопили достаточных объемов финансовых ресурсов. Преобладание «коротких» денег в экономике породило высокую волатильность, дефицит ликвидности, общую неустойчивость финансовой системы и реального сектора.
2) Высокая доля иностранного капитала на фондовом рынке России. Фактически финансовый кризис был инициирован массированным оттоком спекулятивного капитала иностранных инвесторов в августе 2008 г. На фоне конфликта в Южной Осетии из страны было выведено около 35 млрд. долл., что нанесло самый существенный урон финансовым рынкам России. Общий отток капитала из России за 2008 г. составил около 130 млрд. долл.
3) Опасно возросший частный внешний долг. В результате масштабного привлечения финансовых ресурсов из-за рубежа коммерческая задолженность корпоративного сектора стала расти быстрыми темпами. Если за последние три г. в России существенно сократился объем государственного внешнего долга, то долг корпоративного сектора в это же время существенно возрос. К началу кризиса (на 01.10.2008 г.) долг корпоративного сектора составил 505,5 млрд. долл., что составляет 34% ВВП (объем российского экспорта в 2008 г. составил 522,9 млрд. долл.) При этом банки и предприятия, обычно возвращали кредиты и проценты по внешнему долгу за счет новых займов, что в новых условиях оказалось невозможным.
В результате частный внешний долг стал основным детонатором влияния мирового кризиса на российскую экономику, поставив на грань банкротства отдельные российские банки и компании и вынудил государство оказывать им крупномасштабную помощь. До конца 2009 г. российским корпорациям необходимо будет возвратить более 160 млрд. долл. (рисунок 1).
Рисунок 1 – Динамика объема внешнего долга России в 2001-2009 гг.. в млрд. долларов США
4) Структурные диспропорции реального сектора экономики. Анализ структуры промышленности показывает, что на сырьевые отрасли, включая отрасли связанные с начальным переделом, приходится основной объем производства - более 60%. Доля промышленных изделий составляет менее 20%, Россия занимает первое место в мире по производству естественного газа и добыче нефти; третье место по выплавке чугуна и производству пиломатериалов; четвертое по добыче бурого угля, производству стали, готового проката черных металлов, выпуску минеральных удобрений; пятое по добыче железной руды и вывозке деловой древесины (таблица 3).
Таблица 3 - Место, занимаемое Россией в мире по производству отдельных видов промышленной и сельскохозяйственной продукции
Отрасль
2008 год
Естественный газ. нефть добытая (включая газовый конденсат)
1
Строите явный кирпич, картофель
2
Чугун, пиломатериалы, молоко
3
Электроэнергия, бурый уголь, сталь, готовый прокат черных металлов, минеральные удобрения, хлопчатобумажные ткани, зерновые и зернобобовые культуры, сахарная свекла
4
Железная руда, вывозка деловой древесины
5
Каменный уголь, цемент
6
Сложившейся структуре промышленного производства соответствует и структура внешней торговли. Свыше 2/3 национального экспорта приходится на поставки минерального сырья и полуфабрикатов. Главными статьями экспорта остаются энергоресурсы, черные и цветные металлы, удобрения, лесоматериалы. Россия занимает первое место в мире по экспорту природного газа, необработанных алмазов, алюминия, никеля и азотных удобрений; третье-четвертое места по экспорту нефти, нефтепродуктов, электроэнергии, калийных удобрений и проката черных металлов (таблица 4).
Таблица 4 - Место, занимаемое Россией в мире по экспорту отдельных видов промышленной продукции
Отрасль
2008 г.
Природный газ, необработанные алмазы, алюминий, никель и азотные удобрения
1
Нефть, нефтепродукты, электроэнергия, калийные удобрения и прокат черных металлов
3-4
5) Высокая, в сравнении с развитыми странами, инфляция. В России инфляция, накануне кризиса, достигала 13%, против 1-3% в развитых странах (рисунок 2).
Рисунок 2 – Уровень инфляции в 2000-2008 гг.
Не помогла ни жесткая монитарная политика, ни стерилизация валютных поступлений от продажи сырьевых ресурсов в Стабилизационном фонде.
6) Значительные бюджетные расходы. Рост расходов бюджета в стране в последние годы составлял до 35% в год (рисунок 3).
Рисунок 3 – Объем государственных расходов в России в 2000-2008 гг.
Это было связано с большим притоком валюты в 2003-2007 гг. и первой половине 2008 г., а также взятыми государством высокими социальными и экономическими обязательствами, особенно в предвыборный год.
7) Монетарная политика. Основная проблема, да собственно и причина кризиса - в дефиците руб.. Уровень монетизации экономики РФ невысок - около 40 %. у развитых стран 80-100%.
Низкий уровень монетизации в России произошел из-за борьбы Центробанка России с инфляцией путем сжатия денежной массы. При этом банковская система России значительно меньше банковских систем других стран, сжатие ликвидности в России оказалось более острым.
Отношение активов банковской системы к ВВП на 1.01.08 составляло около 61%. а в развитых странах свыше 100%.
На фоне мирового финансового кризиса Центральные банки многих стран включили «печатные станки», чтобы спасать свои экономики. В это время власти в Россиистали действовать точно наоборот - начав «решительную» борьбу с инфляцией путем ужесточения денежно-кредитной политики, путем сжатия денежной массы.
В результате ужесточение денежной политики, накануне кризиса произошло сокращение до минимума ликвидности банков и организаций, что создало условия для образования «финансовой неустойчивости», падения спроса, «торможения» экономики. А инфляция продолжала расти.
В течение 2000-2008 гг. в России экономика росла в среднем на 7% в год. Причиной роста экономики была не только благоприятная сырьевая конъюнктура, но и активная денежная политика: средний рост денежной массы М2 за это время составлял около 44% в год; уровень монетизации экономики (отношение М2 к ВВП) вырос с 14.2% до 40%.