Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Альтаир"

Материал в дипломной работе логически структурирован, написан научным стилем изложения. Объем выпускной квалификационной работы составляет 79 страниц, 12 рисунков и 17 таблиц.
К работе прилагаются приложения.

...

Оглавление
Введение 2
1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 4
1.1 Основы финансового анализа: термины, нормативная база 4
1.2 Источники анализа финансового состояния предприятия 14
1.3 Подходы к оценке финансового состояния предприятия 22
2. Исследование финансового состояния ООО «Альтаир» 27
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Альтаир» 27
2.2 Анализ состава и структуры баланса ООО «Альтаир» 33
2.3 Оценка результатов хозяйственной деятельности ООО «Альтаир» 47
Глава 3. Предложения и рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Альтаир» 51
3.1. Рекомендации по улучшению эффективности финансового состояния ООО «Альтаир» 51
3.2. Обоснование эффективности предложенных мероприятий по совершенствованию финансового состояния ООО «Альтаир» 60
Заключение 64
Список литературы 64

Введение

В современных условиях конкуренции анализ финансово-хозяйственной деятельности компании трудно переоценить, поскольку от грамотного и четкого проведения данного анализа зависит конкурентоспособность предприятия и возможность ее функционирования на рынке, а также ее стабильный успех.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния призван не только оценить плоды деятельности компании, но и производить формирование дальнейшей стратегии в плане финансов. Финансовый анализ помогает повысить уровень прогнозирования рыночной ситуации и разрабатывать мероприятия по сокращению факторов, негативно сказывающихся на результативности функционирования компании. Анализ финансовой и хозяйственной составляющей предприятия выступает фундаментом, на котором в дальнейшем строит ся экономическая стратегия компании.
При этом стоит отметить, что в настоящий момент особый интерес представляет торговля. В настоящее время непосредственное участие страны в международной торговле напрямую связано с целым рядом значительных преимуществ: во-первых, оно позволяет наиболее эффективно использовать ресурсы региона, во-вторых, участие в мировой торговле позволяет приобщиться к мировым достижениям науки, в-третьих, в более сжатые сроки осуществить полную перестройку экономики своей страны. Поэтому выбранная тема дипломной работы является наиболее актуальной в современных условиях.
Изучению анализа основных видов финансово-хозяйственной деятельности организации посвящены научные труды таких авторов, как А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкий, В.В. Ковалев, Е.С. Стоянов и др.
Целью дипломной работы является изучение особенностей проведения финансового анализа деятельности компании и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния.Для достижения данной цели следует решить ряд задач:
 определить сущность, роль и виды анализа финансового состояния предприятия;
 изучить информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной деятельности;
 изучить и систематизировать методы анализа финансово-хозяйственной деятельности;
 дать организационно-экономическую характеристику ООО «Альтаир»;
 провести анализ финансового состояния ООО «Альтаир»;
 выявить недостатки финансовой политики ООО «Альтаир»;
 разработать практические рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Альтаир»;
Объектом исследования и анализа выступает предприятие ООО «Альтаир». Предметом исследования выступает финансовое состояние ООО «Альтаир». Теоретической и методологической основой дипломной работы являются классические труды и современные исследования отечественных и зарубежных авторов, законы РФ, законодательные и правовые акты Президента и Правительства РФ, специализированные научные источники, документы исследуемой организации.
В процессе работы над дипломной работой использовались такие ме-тоды, как системный подход, логический анализ и синтез, экономико-математический и статический ана¬лиз, моделирование, классификация, группировки, сравнения, а так же анализ относительных показателей и др.
Практическая значимость дипломной работы заключается в том, что результаты, полученные в процессе ее написания, могут быть использованы ООО «Альтаир» при реализации мероприятий по совершенствованию финансовой политики компании.

Таким образом, профессиональное управление финансово-хозяйственной деятельностью неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль анализа финансово-хозяйственной деятельности, основным содержанием которого является комплексное системное изучение показателей финансового состояния и факторов формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.2. Исследование финансового состояния ООО «Альтаир»2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Альтаир»Объектом исследования дипломной работы выступает предприятие города Дзержинск – ООО «Альтаир».  Это сеть магазинов, занимающая передовые позиции на рынке бытовой техники и электроники в Дзержинске. В настоящий момент в двух районах города работают четыре магазина. Их общая площадь около 3000 кв. м. Организационно-правовая форма исследуемого предприятия – общество с органиченной ответственностью. Предприятие имеет свой Устав, в котором указано, что общество является коммерческой организацией, целью которой является извлечение прибыли.Компания «Альтаир» основана в 2001 году, когда на проспекте Ленина открылся самый первый магазин бытовой техники. Сеть магазинов «Альтаир» представляет широкий ассортимент бытовой техники, включающий более 25 000 наименований товаров: холодильники, кухонные плиты, стиральные машины, аудио-, видео- и цифровая техника, компьютерная электроника, мелкие бытовые приборы и многое другое.Виды деятельности:Оптовая и розничная торговля бытовой техникой;Бухгалтерская деятельность;Услуги по содержанию техники и т.д.Юридический и почтовый адрес предприятия: Нижегородская область, город Дзержинск, улица Ленина, дом 39. Телефоны: +7(8313) 225799, 210850. Филиалы и дочерние предприятия: имеются. Основные виды выпускаемой продукции или оказываемых услуг: Бытовая техника: холодильники, телевизоры, пылесосы , стиральные машин, микроволновые печи. поставщиками продукции являются крупные производители бытовой техники, зарекомендовавшие себя на рынке бытовых товаров, как производители качественной продукции. продукция поступает в собранном виде и готова к продаже.Основными потребителями выступает население города Дзержинска.Производственные мощности: Торговый зал 35 м2. , складское помещение 35м2. - находятся в собственности предприятия.Транспортное средство - ГАЗ 3310 2001 года выпуска - в собственности предприятия.Организационная деятельность предусматривает распределение функций и полномочий на принятие решений между руководителями, работниками предприятия, ответственными за деятельность структурных подразделений, составляющих организацию предприятия (рис. 1.).КассирДиректорВодитель экспедиторГрузчикиЗаместитель директораМенеджерыСтарший продавецПродавцы-консультантыАдминистратор залаБухгалтерУборщицаРисунок 2. Организационная структура ООО «Альтаир»Персонал компании составляют: 1 директор; 1 заместитель директора; 1 бухгалтер; 2 менеджера по продажам; 1 администратор; 1 кассир; 1 старший продавец; 6 продавцов; 1 водитель; 1 грузчик; 1 уборщица.Среднесписочная численность на 2012 год - 17 человек.Как видно из рисунка 1, на предприятии применяется линейно-функциональная организационная структура управления.В основу ее построения положены линейная вертикаль управления и специализация управленческого труда по функциональным подсистемам. Руководителю по организации подчиняются непосредственно его заместители по функциям. Прием сотрудников, определение оклада осуществляется согласно штатного расписания.ООО «Альтаир» декларирует следующую философию: предприятие призвано удовлетворять постоянно растущие потребности в технике и сопутствующей продукции на рынке города. В дальнейшем магазин планирует расширить свою сферу деятельности с целью лучшего удовлетворения потребностей населения, при этом создавая дополнительные рабочие места, достигая тем самым, в конечном итоге, получение большей прибыли. Но так как компания уже долгое время занимается продажами бытовой техники и добилась в этом деле определенных успехов, то следует продолжать деятельность в этом же направлении путем разработки новых программ, улучшения условий обслуживания и т.п.Структура управления финансами ООО «Альтаир» представлена на рисунке 2.Задачи финансовой службы выполняют заместитель директора и бухгалтер магазина. Данными задачами являются:разработка финансовой стратегии наиболее эффективного использования собственных, заемных финансовых ресурсов;составление и реализация финансового, кредитного и кассового планов;помощь руководителю предприятия в управлении денежными потоками для обеспечения роста прибыли, повышения рентабельности и удовлетворения производственных и социальных нужд работников предприятия;осуществление финансового контроля за эффективным использованием производственных средств, за доведением размеров оборотных средств до экономически обоснованных нормативов;организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль над выполнением планов по реализации продукции и прибыли.ДиректорЗаместитель директораБухгалтер -финансовый анализ и планирование; - финансовый контроль и надзор;- управление источниками инвестирования;- управление денежными средствами;- кредитная политика;-управление налогами.- финансовый учет;- управленческий учет;- информационное обеспечение деятельности;-составление отчетности;-организация внутреннего аудита.Рисунок 3. Финансовая компонента в организационной структуре управления магазина бытовой техникиДиректор ООО «Альтаир» организует работу всего предприятия, несет полную ответственность за его функционирование и деятельность, является лицом компании «Альтаир», оперирует имуществом магазина, подписывает договора, утверждает положения и приказы по предприятию, осуществляет прием и увольнение работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на персонал данного предприятия. Директор – авторитет персонала, он должен создать внутреннюю среду, укрепить корпоративный дух компании. Задачи в области финансов выполняют заместитель директора и бухгалтер магазина. Этими задачами выступают:а)финансовая стратегия организации;б)составление планов и контроль над их выполнением на предприятии;в)управление денежными потоками предприятия в целях улучшения работы и получения максимально возможной прибыли;г)осуществление финансового контроля за эффективным использованием производственных средств, за доведением размеров оборотных средств до экономически обоснованных нормативов;д)организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением планов по реализации продукции и прибыли [ REF _Ref348346059 \r \* MERGEFORMAT 43, с.76]. Директор ООО «Альтаир» организует работу всего предприятия, несет полную ответственность за его функционирование и деятельность, является лицом компании ООО «Альтаир», оперирует имуществом магазина, подписывает договора, утверждает положения и приказы по предприятию, осуществляет прием и увольнение работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на персонал данного предприятия. Директор – авторитет персонала, он должен создать внутреннюю среду, укрепить корпоративный дух компании [3, с.61]. Иными словами, заместитель директора выполняет все функции анализа, а бухгалтера функции учета.Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств. Магазин представляет покупателям широкий спектр бытовой техники. Это современные модели от российских и зарубежных производителей. Ассортимент техники и аксессуаров «Альтаир» можно представить в виде рисунка (рисунок 3). Рисунок 4. Ассортимент магазинаАнализ рисунка: 1 – телефоны; 2 – фото и видео камеры;3 – аудио-видео техника;4 – компьютеры и периферия;5 – Бытовая техника (кухонная, техника для дома, встраиваемая, климатическая).Наибольший удельный вес в структуре ассортимента магазина занимает бытовая техника и компьютеры. Для полного удовлетворения спроса покупателей, предприятие отслеживает динамику продаж (какие модели лучше продаются, какой дизайн пользуется наибольшим спросом) и в зависимости от этого составляет заказ, который будет соответствовать требованиям покупателей и товар прибудет в назначенный срок.2.2 Анализ состава и структуры баланса ООО «Альтаир»Для того чтобы объективно оценить финансовое состояние компании, прежде всего, следует проанализировать бухгалтерский баланс. Для проведения данного анализа будут использованы бухгалтерские отчетности 2011-2013 г. (приложение 1).Исследование структуры и динамики финансового состояния компании будем проводить с помощью сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получают из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнением его показателями структуры и динамическими показателями.Сравнительный аналитический баланс позволяет свести и систематизировать необходимые данные. Он, по сути, объединяет в себе данные горизонтального и вертикального анализа и позволяет выявить важнейшие характеристики финансово-экономического состояния компании. При достаточной финансовой устойчивости у компании должен увеличиться в динамике собственный оборотный капитал (его доля в общей структуре), темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть уравновешены.Таблица 2.4.Сравнительный аналитический баланс ООО «АЛЬТАИР»Наименование статейАбсолютные величины, тыс. руб.Относительные величины, %31.12.1231.12.13Изменение31.12.1231.12.13ИзменениеI.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ1.1 Нематериальные активы145117452940,450,29-0,161.2 Основные средства56800689831218317,811,36,51.3Незавершенное строительство67755306-14692,10,9-1,21.4 Долгосрочные финансовые вложения77-0,0020,001-0,0011.5 Отложенные налоговые активы9210190,030,017-0,013ИТОГО по разделу I65124761411101720,412,5-7,9II. Оборотные активы2.1 Запасы и затраты6561923956017394120,639,318,72.2 Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)002.3 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)15432828371212938448,546,5-22.4 Краткосрочные финансовые вложения305003500-270009,60,6-92.5 Денежные средства2847702241750,891,150,26ИТОГО по разделу II25329453379428050079,587,58Медленно реализуемые активы6561923956017394120,639,318,7Наиболее ликвидные активы3334710522-2282510,51,73-8,77Величина финансово-эксплуатационных потребностей4565220309215744014,333,319Стоимость имущества318418609935291517100100-III. Капитал и резервы3.1 Уставный капитал77-0,0020,001-0,0013.2 Добавочный и резервный капитал1425714257-4,472,3-2,173.3 Нераспределенная прибыль1264921484792198739,724,34-15,36ИТОГО по разделу III140756162744219944,226,68-17,52IY. Долгосрочные обязательства33677336010,001-0,999Y. Краткосрочные обязательства5.1 Кредиторская задолженность17429532018014588554,752,5-2,25.2 Заемные средства3361127004123643120,819,8ИТОГО по разделу Y17765644718326952755,773,317,6Итог баланса3184186099352815171001000Рабочий капитал (Раздел II – раздел Y)75638866111097323,714,2-9,5Величина собственных средств в обороте (Раздел III – раздел I)75632866031097123,714,1-9,6Из табл. 2.4. видно, что в 2013 г. общая сумма активов выросла на 291517 тыс. руб., что составило 91% от 2012 года, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов – на 11017 тыс. руб., или на 17%, и прироста оборотных активов – на 280500 тыс. руб., или на 110%. Иначе говоря, за 2013 г. в оборотные средства было вложено более чем в 6 раза больше средств, чем в основной капитал.Удельный вес наиболее ликвидных активов уменьшился на 8,77%, при этом удельный вес медленно реализуемых активов увеличился на 18,7%.В 2013 г. произошел рост кредиторской задолженности на 145885 тыс. руб., то есть на 83,7%, при этом удельный вес задолженности уменьшился на 2,2%.На начало отчетного периода оборотные (текущие) активы ООО «АЛЬТАИР» составили 253294 тыс. руб., а на конец периода 533794 тыс. руб. Внешняя краткосрочная задолженность на начало периода равна 0, на конец – 127004 тыс. руб. Таким образом, у предприятия текущие активы на начало периода и на конец периода значительно превышали краткосрочную внешнюю задолженность и его можно считать платежеспособным. Немаловажным для анализа финансового состояния предприятия является оценка такого показателя, как ликвидность.Ликвидность (от лат. liquidus — жидкий, перетекающий) — это возможность быстрой трансформации активов в денежные единицы, то есть способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.Оценка ликвидности баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения предприятия. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву (табл. 2.4.). Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности представлена в табл. 2.5.Группировка активов и пассивов для проведения анализа ликвидностиТаблица 2.5Анализ ликвидностиАктивыПассивыНазвание группыОбозначениеСоставНазвание группыОбозначениеСоставНаиболее ликвидные активыА1стр. 1250 + 1240Наиболее срочные обязательстваП1стр. 1520Быстро реализуемые активыА2стр. 1230Краткосрочные пассивыП2стр. 1510 + 1540 + 1550Медленно реализуемые активыА3стр. 1210 + 1220 + 1260 – 12604Долгосрочные пассивыП3стр. 1400Трудно реализуемые активыА4стр. 1100Постоянные пассивыП4стр. 1300 + 1530 - 12604Итого активыВА Итого пассивыВР Таблица 2.6Определение групп активов и пассивовАктивыПассивыНазвание группыНа конец 2012 г.На конец 2013 г.Название группыНа конец 2012 г.На конец 2013 г.Наиболее ликвидные активы А13334710522Наиболее срочные обязательства П1174294320180Быстро реализуемые активы А2134696258234Краткосрочные пассивы П23361127004Медленно реализуемые активы А365619239561Долгосрочные пассивы П367Трудно реализуемые активы А46512476141Постоянные пассивы П4121125137266Итого активы298786584458Итого пассивы298786584458Далее для определения ликвидности баланса сопоставим возможное оптимальное соотношение групп по активу и пассиву и фактическое соотношение за 2012-2013 г. (табл. 2.7.).Таблица 2.7Анализ ликвидности баланса ООО «АЛЬТАИР»Возможное оптимальное соотношение2012 г.2013 г.А1 ≥ П133347 < 17429410522 < 320180А2 ≥ П2134696 >3361258234 > 127004А3 ≥ П365619 > 6239561 > 7А4 ≤ П465124 < 12112576141 < 137266Таким образом, ликвидность баланса ООО «АЛЬТАИР» на 2012-2013 г. можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в первый промежуток времени предприятию не удавалось поправить свою платежеспособность, т.к. анализируемое предприятие на начало отчетного года не имело наиболее ликвидных активов, т.е. тех средств, которые за меньшее время принимали бы денежную форму.Поскольку в обоих годах А2 ≥ П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек как на начало периода, так и на конец. Произошло уменьшение медленно реализуемых активов. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.Рассчитаем далее текущую и перспективную ликвидность, коэффициенты общей, быстрой и абсолютной ликвидности для 2012 и 2013 г.Текущая ликвидность рассчитывается по формуле:ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) (2.1.)Перспективная ликвидность рассчитывается по формуле:ПЛ = А3 – П3 (2.2.)ТЛ2010 = 33347 + 134696 – 174294 + 3361 = -2890ТЛ2011 = 10522 + 258234 – 320180 + 127004 = 75580ПЛ2010 = 65619 – 6 = 65613ПЛ2011 = 239561 – 7 = 239554Коэффициенты общей ликвидности (L1) рассчитывались по формуле: (2.3.)L1 = Оборотные активыТекущие обязательстваL12010= 253294177656 = 1,45L12011= 533794447183 = 1,19Коэффициент срочной ликвидности (L2) по формуле: (2.4.)L2 = Краткосрочная дебиторская задолженность+Краткосрочные финансовые вложения+Денежные средстваТекущие обязательстваL22010=154328+30500+2847177656 = 1,06L22011=28312+3500+7022447183 = 0,08Коэффициенты абсолютной ликвидности (L3) по формуле: (2.5.)L3 = Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложенияТекущие обязательстваL32010= 2847+30500 177656 = 0,19L32010= 7022+3500447183 = 0,02Сведем значения показателей ликвидности в табл. 2.8.Таблица 2.8Показатели ликвидностиПоказательДанныеРекомендуемые значенияФормулы расчета2012г.2013 г.Текущая ликвидность (ТЛ)-289075580(А1 + А2) – (П1 + П2)Перспективная ликвидность (ПЛ)65613239554А3 – П3Коэффициент общей (текущей ликвидности) L11,451,19L1 ≥ 2.0 – 2.5Оборотный активы/Текущие обязательстваКоэффициент быстрой ликвидности L20,090,92L2 ≥ 0,9(Краткосрочная дебит. Задолжен. + Краткосроч. фин. влож.)/Текущие обязательстваКоэффициент абсолютной ликвидности L30,190,02L3 ≥ 0.2-0.25(Ден. средства + Краткосрочные фин. вложения)/Текущие обязательстваИз табл. 2.8. видно, что значение коэффициента текущей ликвидности достаточно низко, это говорит о неспособности компании исполнять в срок взятые на данный момент обязательства. Наблюдается даже его понижение на 0,26 в сравнении с 2012 г.В 2013 году произошло повышение величины коэффициента срочной ликвидности L2 (на 0,83) до нижнего предела допустимой нормы, то есть ООО «АЛЬТАИР» стало способно погасить долги в короткие сроки.Коэффициент абсолютной ликвидности L3 в 2012 г. находился на нижней границе, в 2013 году он составил 0,19 и перестал удовлетворять значению нормы. Низкий коэффициент абсолютной ликвидности позволяет сказать, что в компании недостаточно денежных средств для погашения задолженности. В целом состояние ликвидности ООО «АЛЬТАИР» можно расценивать как критичное.Динамика показателей ликвидности представлена на рис. 6.Рисунок 6. Коэффициенты ликвидностиДалее определим финансовую устойчивость предприятия. Суть финансовой устойчивости заключается в обеспечении запасов и затрат источниками средств для их финансирования. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает финансовая платежеспособность организации. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости свидетельствует о степени зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов. Рассчитываются следующие коэффициенты: коэффициент автономии U1 (финансовой независимости), коэффициент финансовой зависимости U2 (капитализации), коэффициент обеспеченности собственных источников финансирования оборотных активов U3 и коэффициент финансовой устойчивости U4.U1 = Собственный капиталВалюта баланса (2.6.)U2 = Заемный капиталСобственный капитал (2.7.)U3 = Cобственный капитал-Внеоборотные активыОборотные активы (2.8.)U4 = Капитал и резервыИтог баланса (2.9.