Оценка эффективности предпринимательской деятельности

. ...

.

.

и результатов, равная ставке банковского процента за кредит-
ные ресурсы или внутреннему коэффициенту эффективности
предприятия, %;
t – год приведения.
Другим не менее известным методом оценки денежных доходов является метод рентабельности, характеризующий размер полученной прибыли в зависимости от объема продаж и стоимости активов предприятия. На, основе прибыли рассчитываются относительные показатели:
рентабельность общая (Робщ) рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируемых оборотных средств:
где П6 – балансовая прибыль;
Ōс и Ōб – среднегодовая стоимость основных и нормированных
оборотных средств;
фондоотдача
Фот = Q/Ōс (11)
фондоемкость
Ф = Фемк = Ōс/ Q (12)
где Q – выпуск продукции.
Фондоотдача – это выпуск продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных средств, а фондоемкость – среднегодовая стоимость основных средств, приходящаяся на 1 руб. продукции;
рентабельность продаж (оборота):
Прибыль (валовая или чистая) и объем продаж берутся за один и тот же отчетный период, как правило, за год;
рентабельность основного капитала:
рентабельность собственного капитала:
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования капитала, инвестированного в производство за счет собственных источников финансирования.
Важным показателем является и объем продаж. По объему продаж судят о масштабах деятельности фирмы, ее производственных возможностях. Анализ объема продаж за ряд лет дает представление о темпах роста производства фирмы. Объем продаж используется для определения оборачиваемости активов предприятия (Ко.а.) и оборачиваемости основного капитала (Кок):
Конкурентоспособность фирмы связана с конкурентоспособностью ее продукции. Увеличение объема продаж, как правило, ведет к увеличению прибыли, росту показателей рентабельности. Загрузка производственных мощностей, увеличение портфеля заказов, увеличение капиталовложений в производство свидетельствуют о повышении конкурентоспособности предприятия [24. C. 83].
Показатели финансового состояния предприятия Финансовое состояние предприятия характеризуется платежеспособностью, прибыльностью, эффективностью использования активов и собственного (акционерного) капитала, ликвидностью.
Платежеспособность предприятия – это способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы. Коэффициент платежеспособности (КП) определяется соотношением:
Коэффициент измеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства. Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны.
Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства) или возможность превратить статьи актива баланса (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.
Коэффициент общей ликвидности (Кол) определяется отношением:
Чем выше Ко.л., тем выше платежеспособность фирмы.
Коэффициент покрытия (Кпо) определяется отношением:
Коэффициент показывает, в какой мере краткосрочная задолженность предприятия покрывается его оборотными активами. Выбор и использование тех или иных показателей диктуется целями проводимого анализа. Следует отметить, что для определения реального состояния дел предприятия необходим анализ его баланса и основных показателей не менее чем за три года.
Кроме точки безубыточности важное значение имеют такие показатели, как безопасность коммерческой деятельности (запас финансовой прочности) фирмы и сила воздействия операционного рычага.
Показатель безопасности коммерческой деятельности (Бк) (или запас финансовой прочности) – это сумма, на которую предприятие может себе позволить уменьшить выручку от реализации, не выходя из зоны прибыли.
Он определяется по формуле:
Бк = Выручка от реализации – Точка безубыточности (21)
Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным действием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает и воздействие операционного рычага уменьшается.
Маржинальная прибыль определяется как разность выручки от реализации и переменных затрат. Сила действия операционного рычага показывает степень коммерческого риска фирмы. Чем больше эффект операционного рычага, тем больше коммерческий риск фирмы [40. C. 97]
Главной целью предприятия является повышение качества жизни работников. В 1998 гoду был принят международный стандарт SA 8000 «Корпoративная социальная oтвeтственность», в соoтветствии с которым руководство предприятия несет отвeтственность перед каждым рабoтником за удовлетворение его потребностей, обeспечение безопасного труда, создание нормальных условий для производительного труда и пoлноценного отдыха. Ведущие компании мира внедряют этoт прогрессивный социально ориентированный стандарт путем заключения между руководством компании и ее работниками. Прибыль являeтся средством дoстижения этой цели, пeрсонал кoмпании состоящий из профессиональных работников, – услoвием его дoстижения, конкурентоспособность и ресурсосбережение – фактoрами, а стратегический маркетинг, инновации и нoвые информационные технологии – инструментами.
2. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
И ЕЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ НА ПРИМЕРЕ
ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ
(ООО) «ВЕГА»
2.1 Экономическая характеристика организации общества
с ограниченной ответственностью «Вега»
Общество с ограниченной ответственностью «Вега» было создано в соответствии с решением учредителей. Учредителями общества являются физические лица.
Деятельность ООО «Вега» осуществляется в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью»
и Уставом общества.
Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, собственное наименование, реквизиты, эмблему, печать со своим наименованием, расчетный счет в банке.
Организация имеет уставный капитал в размере десять тысяч рублей.
Основными видами деятельности ООО «Вега» являются:
торгово-закупочная деятельность;
строительно-монтажные работы;
бытовые услуги;
производство продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления;
посредническая деятельность;
сбор, обработка и реализация вторсырья;
сбор, переработка и реализация лома и отходов черных и цветных
металлов
Наиболее доходным видом деятельности для организации является прием и переработка черных и цветных металлов. Организация скупает у предприятий и частных лиц металл, перерабатывает, а затем реализует.
ООО «Вега» имеет четыре производственных подразделения: транспортно-механизированный участок, цех металлообработки, материальный склад, склад готовой продукции.
Цель организации является получение прибыли и повышение рентабельности.
Размер уставного фонда организации составляет 10 000 тысяч рублей, размер добавочного капитала 80 000 тысяч рублей.
ООО «Вега» имеет основные средства по первоначальной стоимости – 732 000 тысячи рублей; сумма амортизационных отчислений составляет 199 000 тысяч рублей; остаточная стоимость основных средств – 533 000 тысячи рублей. Удельный вес основных средств к валюте баланса на 15,6 процента.
Фактическая среднесписочная численность работников 21 человек, в том числе рабочие – 15 человек. Проведем анализ основных технико–экономических показателей предпринимательской деятельности ООО «Вега», которые представлены в таблице 2.1.
Основным источником информации о результатах хозяйственной деятельности ООО «Вега» является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия. Цель анализа состоит в выявлении обстоятельств, способствующих или препятствующих достижению успеха.
Методом оценки эффективности предпринимательской деятельности данного предприятия выбрана система показателей финансового состояния, финансовой устойчивости, деловой активности и другие, которые рассмотрим далее.
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Вега»
В связи с пeреходом к рынoчной экoномике коренным oбразом изменяются услoвия функционирoвания организаций. Для тoго чтобы выжить, организация дoлжна проявлять инициативу, предприимчивость и бережливость. Залогом выживаемoсти и оснoвой стабильного полoжения служит его финансовая устойчивость, эффективное производство, конкурентоспособность. Успех дела также обеспечивает квалифицированное руководство, которoе располагает полной инфoрмацией o финансовoм состоянии и хозяйственнoй деятельности oрганизации и способнo прогнозировать ее дальнейшee развитие.
Оцeнка финансового сoстояния oрганизации являeтся частью финансoвого анализа и характеризуeтся совокупностью пoказателей баланса по сoстоянию на начало и на конец года. О финансoвом положении oрганизации свидeтельствуют состав и структура ee активов, капитала и обязатeльств пo сoстоянию на начало и конец гoда; измeнения в размещeнии срeдств и источниках их формирoвания на конeц года пo сравнeнию с началом года; приращeние сoбственного и заемного капитала и измeнение рeнтабельности активов за исслeдуемый период.
Инфoрмационной базoй анализа является: Форма № 1 «Бухгалтерский баланс», Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», Главная книга и другие.
Для oцeнки финансового состояния и разрабoтки мeтодов повышeния эффективнoсти дeятельности организации неoбходимо проведение кoмплексного финансовoго анализа и oцeнки состoяния ликвидности, платежеспoсобности и финансoвой устойчивости oрганизации. Цeлью финансового анализа является оценка прошлой дeятельности и полoжение ООО «Вeга» на данный момeнт (таблица 2.1.).
Таблица 2.1. – Исхoдные дaнные для анализа и оцeнки финансoвых результатoв
дeятельности ООО «Вeга»
№ строки
Наименoвание пoказателя
Пeрвый г.,
(тыс. руб.)
Втoрой г.,
(тыс. руб.)
9 мeсяцев
трeтьего г.
120 Ф№1
Оснoвные средства
307
587
533
190 Ф№1
Внеоборотные активы
307
1751
1866
220 Ф№1
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
36
161
112
260 Ф№1
Денежные средства
-
-
-
290 Ф№1
Оборотные активы
1168
1438
1541
490 Ф№1
Капитал и резервы
199
928
856
620 Ф№1
Кредиторская задолженность
1076
1657
1492
010 Ф№2
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг
1772
7688
3138
020 Ф№2
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ,
услуг
(1290)
(4769)
(2174)
030 Ф№2
Коммерческие расходы
(511)
(1869)
(892)
050 Ф№2
Прибыль (убыток) от продаж
(29)
+1050
+72
100 Ф№2
Прочие операционные расходы
(15)
(6)
(9)
140 Ф№2
Прибыль (убыток) до налогообложения
(47)
+1012
+62
а) К важнейшим показателям, характеризующим результаты производственной деятельности ООО «Вега» относится выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Аналитические данные свидетельствуют о том, что выручка от продажи значительно возросла.
б) Коэффициент текущей ликвидности – основополагающий показатель
для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у организации оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.лик.) рассчитывается
Ктек.лик. = ОА / КО, (23)
где ОА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Ктек.лик. Первый г. = 1168 /1076 = 1,1;
Ктек.лик. Второй г. = 1438 /1657 = 0,9;
Ктек.лик. 9 мес.Третьего г. = 1541/1492=1,0.
Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться
в пределах от 1 до 2. Данные расчетов свидетельствуют о том, что активы ООО «Вега» находятся в обороте, свободных средств для погашения краткосрочных обязательств недостаточно.
в) Коэффициент финансирования рассчитывается отношением собственных средств к заемным средствам:
Коэффициент финансирования (Кфин) рассчитывается:
Кфин. = СК / ЗК, (24)
где СК – собственный капитал;
ЗК – заемный капитал
Кфин. Первый г. = 199 /1076 = 0,2;
Кфин. Второй г. = 928 / 1657 = 0,6;
Кфин. 9 мес. Третьего г. = 856 / 1492 = 0,6.
Если на начало Второго года величина собственного капитала не соответствовала его нормативному значению (0,1), а именно в 0,2 раза была меньше величины заемного капитала, то к концу Второго года коэффициент финансирования стал еще ниже и это означает, что большая часть имущества сформирована за счет заемных средств, что свидетельствует об опасности неплатежеспособности ООО «Вега». По итогам 9 месяцев Третьего года положение не изменилось