Анализ деятельности предприятия

В современном экономическом мире ни одна компания, ни один инвестор не может себе позволить игнорировать основные концепции международных финансов. На конкурентное положение отдельных субъектов бизнеса, независимо от того, занимаются ли они международной деятельностью или нет, могут повлиять и изменения обменных курсов, и различные темпы инфляции, и разница в процентных ставках
Финансовый анализ формальных отчетов позволяет оценить будущую "поведение" компании, определить критические моменты при реализации проектов и получить акционерам информацию о предприятии в таком формате, который позволит сравнить экономические показатели как с существующим положением предприятия, так и с аналогичными коэффициентами предприятий-конкурентов. Финансовый анализ проводится на основе отчетов предприятия, ...

Введение 3
Глава 1 Анализ результатов деятельности по основным показателям компании 5
Глава 2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на рынке строительно-монтажных работ 17
Заключение 25
Литература 28

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия в комплексе по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.
Они составляют основу оценки экономического управления предприятием и укрепления его экономических отношений со всеми субъектами хозяйствования в рыночной экономике. Различных пользователей экономической информации интересуют определенные виды и показатели финансовых результатов. Однако, все стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей прибыли. Поэтому принципиальным вопросом для предприятий, занятых в промышленном секторе, являются вопросы зарабатывания и использования прибыли. В том случае, когда предприятие выручкой не покрывает свои расходы, у него образуется отрицательный финансовый результат - убыток. Именно поэтому тема данного реферата является весьма актуальной.
Цель данной работы заключается в проведении анализа деятельности предприятия.
Основными задачами явля¬ются:
Рассмотрение теоретических вопросов оценки деятельности предприятия по его финансовым показателям,
исследование состояния рассматриваемого предприятия (комплексное изучение про¬изводственно-хозяйственной и финансовой деятельности ООО «СМУ № 17»).
Объект исследования – оценка деятельности предприятия.
Предмет исследования - методологии комплексного анализа основных показателей хозяйственной деятельности на основе анализа финансовых результатов предприятия, анализа финансового состояния предприятия.
Методологические и теоретические основы исследования разрабатывались на основе трудов отечественных ученых - как экономистов - Р.Е. Вайсберга, Г. Белкина, JI.M. Тимофеева, К.В. Привалова, Ю.В. Латова, А. Н. Олейникова, P.M. Нуреева, В.А. Найшуля, B.JI. Тамбовцева, С. Ю. Барсуковой, Т.Г. Долгопятовой, Т.И. Корягиной, Р.И. Капелюшникова, В.В. Колесникова, В.О. Исправникова, В.Т. Рязанова, Л.Д. Широкорада и др.
Методика исследования опирается на принципы общенаучного подхода (историзма, системно-структурного подхода, типологизации) и конкретно-научных методов исследования – анализ, обобщение и систематизация.
Информационной основой исследования послужили отечественные и зарубежные монографические и периодические издания, статистические и справочные материалы.

д.)Анализ баланса проводят с целью дать оценку состояния активов и пассивов предприятия. Различают консервативную и агрессивную финансовую политику предприятия, которая осуществляет соответствующее влияние на структуру бухгалтерского баланса.Предприятия с консервативной финансовой политикой стремятся к краткосрочной дебиторской задолженности, небольших запасов, избытка наличности и высоколиквидных ценных бумаг, а также в небольшой задолженности в качестве источника финансирования, даже если это приводит к снижению объема продаж. У таких предприятий собственный капитал преобладает над заемным.Агрессивная финансовая политика базируется на увеличении отдачи от собственного капитала путем прироста займов, предусматривает увеличение сроков платежа для дебиторов, поддержание высокого уровня запасов с целью быстрого реагирования на запросы покупателей, а также приобретение нового оборудования.В результате баланс будет характеризоваться более высокой задолженностью, меньшим собственным капиталом и значительными суммами счетов дебиторов, запасов и основных средств. Как правило, это новые и небольшие предприятия, поскольку доступ к источникам акционерного капитала ограничен.Финансовый анализ формальных отчетов позволяет оценить будущую "поведение" компании, определить критические моменты при реализации проектов и получить акционерам информацию о предприятии в таком формате, который позволит сравнить экономические показатели как с существующим положением предприятия, так и с аналогичными коэффициентами предприятий-конкурентов. Финансовый анализ проводится на основе отчетов предприятия, а также различных финансовых показателей и коэффициентов. Существует более 50 расчетных коэффициентов, которые могут быть использованы для анализа финансового компании.Как правило, акционеры обращают внимание на показатели доходности инвестиций. Это дает им возможность оценить эффективность использования своего капитала, сравнить доходность с аналогичными показателями предприятий-конкурентов и с доходностью инвестиций в другие виды финансовых активов.Безусловно, нет никаких гарантий, что финансовое состояние предприятия на дату составления отчета был таким же, как и в течение всего года. Чтобы компенсировать эту неточность, рассчитывают среднее арифметическое необходимого показателя балансового отчета на конец отчетного и предыдущего года .Рентабельность активов предприятия - это показатель (коэффициент) эффективности использования предприятием своих активов:Rактивов=Прибыль после налогооблаженияСредняя величина активовБезусловно, эта величина должна быть как можно больше, поскольку именно активы являются источником получения прибыли предприятием. Низкий уровень коэффициента указывает на неэффективность использования активов и необходимости внесения изменений в финансовую политику предприятия.Этот показатель можно рассчитывать и для общих доходов предприятия (оперативной прибыли и других доходов). Сравнение его с предыдущими показателями позволит оценить влияние налогов и процентов, уплачиваемых по кредитам на общую доходность активов.Рентабельность капитала. Для реализации инвестиционного проекта предприятие довольно часто, кроме привлечения акционерного капитала, использует кредиты, облигации или другие формы долгосрочного финансирования. Все указанные формы финансирования (кроме краткосрочных) образуют капитал предприятия. Показатель эффективности использования капитала очень важен для инвесторов. Он дает возможность кредиторам-акционерам узнать о возможности проекта обслуживать и возвращать кредит:Rкапитала=Операционный доход+Другие доходыАктивы-Текущая задолженностьРентабельность акционерного капитала - показатель подобен коэффициента рентабельности активов, но дает возможность понять, насколько эффективно используется капитал акционеров:Rакционерного капитала=Прибыль после налогооблаженияАкционерный капиталМаржа прибыльности - это показатель, который определяет величину выручки от реализации продукции (в процентах), остающейся в распоряжении предприятия после вычета производственных затрат. Он рассчитывается как для оперативной прибыли, так и прибыли облагаемой налогом:Маржа прибыльности=Операционная прибыльОбъем продажДовольно часто этот показатель позволяет понять сбытовую политику предприятия. Если значение этого показателя велико, это означает, что предприятие закладывает в цену продукции высокую маржу доходности, снижая тем самым объемы оборота. Низкий показатель этого коэффициента, наоборот, доказывает, что предприятие максимально заинтересовано в увеличении оборота и для этого снижает маржу доходности.Показатели ликвидности используются при анализе способности предприятия оплачивать счета.В своей деятельности предприятие должно оплачивать все текущие счета с тем чтобы его объявили неплатежеспособным. Именно поэтому как инвесторы, так и кредиторы обращают внимание на эти показатели.Текущий коэффициент ликвидности - определяется как соотношение текущих активов к текущим обязательствам:Текущая ликвидность=Текущие активыТекущая задолженностьОбычно считается, что для предприятий этот показатель должен быть больше 1 (некоторые авторы высказывают мнение, что он должен быть не менее 2). Если он превышает 1, кредитор может убедиться, что текущие активы финансируются не только за счет текущих обязательств. Это дает кредиторам уверенность в том, что задолженность может быть погашена предприятием вовремя. Анализируя данный коэффициент, нужно учитывать не только его абсолютную величину, но и отрасль производства, и существующую предпринимательскую практику в стране местонахождения предприятия .«Кислотный» коэффициент, или коэффициент быстрой ликвидности. Понимая, что часть текущих активов достаточно сложно быстро превратить в средства для погашения текущих обязательств, было введено так называемый коэффициент кислотности. Он рассчитывается как соотношение стоимости текущих активов, которые могут быть достаточно быстро трансформированы в деньги, текущих обязательств:"Кислотный" коэффициент=Быстроликвидные активыТекущая задолженность Как и в предыдущем случае, большинство кредиторов считает, что такая величина должна быть больше 1. Это означает, что предприятие может погасить свои текущие обязательства без продажи запасов (не входят в швидколиквидни активы).Коэффициент автономности считается даже более динамичным показателем, чем коэффициент кислотности, поскольку указывает количество дней, когда предприятие может работать без дополнительного поступления средств. Эта величина определяется как отношение наличности, имеющейся в распоряжении предприятия, до среднедневных издержек производства без учета амортизации:Коэффициент автономности=СредстваЗатраты-АмортизацияКоэффициент показывает, в течение какого срока предприятие может продержаться, используя только имеющиеся у него сейчас деньги. Чем выше эта величина, тем лучше, за исключением тех случаев, когда объем наличности, которой распоряжается предприятие, значительно превышает оптимальную сумму наличных, необходимую для деятельности предприятия (определяется по специальной формуле). Это связано с тем, что средства в денежной форме приносят очень мало прибыли.Одной из основных задач, стоящих перед предприятием, является определение структуры капитала для обеспечения своей деятельности. Для кредиторов и акционеров существуют собственные преимущества и недостатки в различных формах финансирования проекта. Именно поэтому окончательная структура капитала предприятия является, как правило, компромисс между кредиторами и акционерами.Одним из самых популярных показателей является отношение задолженности к активам предприятия: Задолженность к активам=ЗадолженностьАктивыДостаточно сложно оценить эту величину, не зная качественного состава активов. Как правило, такая величина в 50% считается достаточным, чтобы гарантировать погашение задолженности перед кредиторами. Понятно, что чем меньше этот показатель, тем спокойнее могут чувствовать кредиторы.Еще два показателя - задолженность в акционерный капитал и мультипликатор инвестиций - содержат фактически ту же информацию, что и первый коэффициент:Задолженность к акц.капиталу=ЗадолженностьАкционерный капиталМультипликатор инвестиций=АктивыАкционерный капиталДля определения способности предприятия погасить свою задолженность применяют коэффициент погашения процентов: Погашение %=Операционный доход+Другие доходыОплаченные процентыБезусловно, чем больше будет это значение, тем выше способность предприятия погасить задолженность. Вместе с тем необходимо обратить внимание на то, что этот показатель реально определяет только способность предприятия обслуживать свой долг (т.е. выплачивать проценты), а не погашать его.Таким образом, финансовый анализ формальных отчетов позволяет оценить будущую "поведение" компании, определить критические моменты при реализации проектов и получить акционерам информацию о предприятии в таком формате, который позволит сравнить экономические показатели как с существующим положением предприятия, так и с аналогичными коэффициентами предприятий-конкурентов. Финансовый анализ проводится на основе отчетов предприятия, а также различных финансовых показателей и коэффициентов. Существует более 50 расчетных коэффициентов, которые могут быть использованы для анализа финансового компании .Глава 2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на рынке строительно-монтажных работВ современных условиях рыночной экономики оценка основных экономических показателей деятельности предприятия является важнейшей предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Предметом исследования в работе является стратегическое управление организацией. Объектом исследования - Общество с ограниченной ответственностью «Строительно-монтажное управление №17» (далее ООО «СМУ №17»). Период исследования - 2010-2012 гг. Теоретической основой работы послужили труды отечественных и зарубежных авторов по теме исследования, информационной основой стали документы бухгалтерской отчётности ООО «СМУ №17» за три года, методологическая основа исследования включает в себя метод сравнений , индексный метод , факторный анализ , метод дедукции и другие.Различные стороны финансово-хозяйственной деятельности получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов: оценку динамики показателей бухгалтерской и чистой прибыли; оценку показателей рентабельности. Динамика этих показателей представлена в таблице 2.1, из данных которой следует, что выручка от реализации в 2011 г. увеличилась на 56550 тыс. руб., а в 2012 г. -на 36820 тыс. руб. Такое увеличение выручки свидетельствует об успешной работе предприятия в торговой и производственной деятельности. Себестоимость реализованной продукции также увеличивается: в 2011 г. на 52961 тыс. руб., в 2012 г. - на 30534 тыс. руб. В целом же по предприятию себестоимость продукции и услуг увеличилась за счет роста затрат практически по всем статьям.Таблица 2.1 - Динамика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия OOP «СМУ №17» за 2010-2012 гг.Пока штели2010г.2011г.2012г.Абсолютное, (+,-)Темп роста, %2011г./ 2010г.2012г./ 2011г2011г./ 2010г.2012г./ 2011гВыручка - в действующих ценах, тыс. руб. — в сопоставимых ценах, тыс.руб.10953 1095367503 59578,99104323 95885,1156550 48625,9936820 28382,11616,3 543,95154,55 160,94Себестоимость в сумме, тыс.руб.1063963600941345296130534597,8148,01Уровень себестоимости, %97,1394,2290,23-2,92-3,999795,77Прибыль от продаж, тыс. руб.473591300312941763,83362,12Прибыль до налогообложения, тыс. руб.734261335-2814885,7117,84Чистая прибыль, тыс.руб.-126055261205-21,15Рентабельность выручки, %0,430,531,250,10,711,242,34Чистая рентабельность выручки, %-10953000,390,05109530038,50,44-13,77Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.95,5187,5617,591,54301,96329,33Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.742,57163,512122,564214959964,78169,23Уставной капитал, тыс. руб.10101000100100Среднесписочная численность работников, чел.70748046105,71108,11Темпы роста объема производства продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ работы предприятия начинают с изучения показателей выпуска продукции. Анализ структуры продукции показал, что на предприятии в течение анализируемого периода изменения в структуре оказываемых услуг были незначительны .Обеспеченность предприятия основными средствами в необходимом количестве и их эффективное использование является одним из важнейших факторов увеличения объемов производства продукции. Результаты расчетов показывают, что стоимость основных фондов в 2012 г. увеличилась, темп роста 2012/2011 гг. составил 329,33%.Увеличение состава основных фондов на предприятии произошло за счет ввода в эксплуатацию новых зданий, машин, оборудования и транспортных средств.Для более глубокого анализа финансовой устойчивости в дополнение к абсолютным показателям предлагается рассчитать ряд относительных показателей - финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «СМУ № 17», расчет которых производится по строкам бухгалтерской отчетности. Данные показатели представлены в таблице 2.2. Расчеты, приведенные в таблице 2.2, позволяют сделать следующие выводы. Коэффициент финансовой независимости, показывает, что доля собственников организации в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность в 2010 г., 2011 г. и 2012 г. меньше нормального ограничения, но постепенно увеличивается, что свидетельствует о финансовой зависимости ООО «СМУ № 17» от внешних кредиторов.Таблица 2.2 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «СМУ № 17»ПоказательАлгоритм расчетаНормальное ограничение2010 г.2011г.2012г.Коэффициент финансовой независимостистр.490 стр.700КФН > 0,50,010,020,03Коэффициент концентрации привлеченного капиталастр.590 + стр.690Кшк < 0,410,980,97стр.700Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов п затратстр.4900,020,060,12стр.210 + стр.220Рынок капитального строительства в г. Белгороде характеризуется неудовлетворительными результатами работы строительных и строительно-монтажных объединений, а также снижением конкурентоспособности предприятий на рынке. На основе экспертных оценок в среде MatLab можно построить матрицу стратегического положения и оценки действий ООО «СМУ №17», которая будет использоваться для оценки текущего и стратегического положения организации, а также отдельных областей его деятельности. Факторы поделены на 4 группы и ранжируются по шкале от -6 до +6. Факторы оценки текущего и стратегического положения организации (в скобках дана экспертная оценка каждого фактора) :Факторы стабильности - ФС (-2);Факторы производственного потенциала - ФПП (+5);Факторы финансового потенциала - ФФП (-1);Факторы конкурентных преимуществ - ФКП (+2).На рис. 2.1 представлена матрица SPACE-анализа рассматриваемого предприятия.Рис. 2.1 - Матрица SPACE-анализа.Из рисунка 2.1 видно, что ООО «СМУ №17» балансирует между конкурентным и агрессивным положением на рынке.