Финансовые расчеты и анализ отчетности предприятия на примере

За работу получила отлично!
Задействованные данные :
1. Баланс за 2010 (Форма №1)
2. Отчет о прибыли и убытках за 2010 (Форма№2)
3. Приложение к бухгалтерскому балансу за 2010 (Форма №5)
4. Баланс за 2009 (Форма №1)
Поставленные задачи:
1. Описание деятельности предприятия
2. Расчеты показателей ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и утраты платежеспособности предприятия
3. Оценка деятельности, обобщающие выводы и мероприятия.
...

Введение…………………………………………………………………………………….4

Раздел№1 Описание деятельности предприятия ООО «ДАНА»………………………..6
1.1. Характеристика организации ООО «ДАНА»……………………………..6
1.2. Штатное расписание ООО «ДАНА» ………………………………………6
1.3. Правовой статус организации ООО «ДАНА» ……………………………7
1.4. Учетная политика организации ООО «ДАНА» ………………………….8
Раздел№2 Анализ финансового состояния ООО«ДАНА» ………………………………14
2.1. Понятие, цели и виды финансового анализа…………………………………14
2.2. Анализ имущественного положения Общества………………………………16
2.3. Расчет показателей финансовой устойчивости Общества……………………20
2.4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «ДАНА»……………….24
2.5. Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности ООО «ДАНА» ………………………………………………………………….29
2.6. Анализ деловой активности предприятия ООО «ДАНА» …………………..34
Раздел№3 Выводы и мероприятия направленные на улучшение финансовой деятельности ООО «ДАНА» ………………………………………………………………………………41
3.1. Оценка финансового состояния предприятия…………………………………41
3.2. Выводы и мероприятия, направленные на улучшение финансовой деятельности ООО «ДАНА» …………………………………………………………………..43

Заключение………………………………………………………………………….45
Список литературы…………………………………………………………………47
Приложение

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Главное место в системе экономических показателей организации занимают показатели финансовых результатов: прибыли и рентабельности. Деятельность любой организации связана с привлечением необходимых ресурсов, использованием их в производственном процессе, продажей произв одственных товаров(работ, услуг) и с получением финансовых результатов. В связи с этим особую значимость приобретает анализ процесса формирования финансовых результатов.
Основной целью анализа финансовых результатов является выявление факторов, вызывающих уменьшение финансовых результатов, то есть снижение прибыли и рентабельности.
Основным источником информации для проведения финансового состояния предприятия служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности. Она составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета.
Основой бухгалтерской отчетности предприятия является бухгалтерский баланс. Он позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структур заемных источников, а также эффективность их привлечения.
Анализируя данные аналитического баланса, можно, прежде всего, установить, какие изменения произошли в составе и их источников, основных групп этих средств, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих важное значение для целей оперативного управления предприятием.
Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Коэффициент выбытия (Квыб) показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла по различным причинам. Формула расчета данного показателя следующая: Квыб = Стоимость выбывших основных средств за период / Первоначальная стоимость основных средств на конец периода Квыб = 3 / 39 811 ≈ 0,00008 или ≈ 0,008% ≈ 0,01%Таблица №4Показатели На начало года, %На конец года, %Рекомендуемые показатели, %ОтклоненияКоэффициент износа178< 50-5Коэффициент годности8392> 509Коэффициент обновления-90-Коэффициент выбытия-0,01-Изм.Лист№ докум.ПодписьДатаЛист19КР.080110.ЭК4-1.23.2012.01.ПЗ На основании произведенных расчетов мы видим, что Общество располагает достаточным количеством основных средств, находящимся в хорошем состоянии. На конец отчетного периода произошло увеличение Изм.Лист№ докум.ПодписьДатаЛист20КР.080110.ЭК4-1.23.2012.01.ПЗкоэффициента годности имущества и составило 92% (100% минус 8%) по отношению к прошлому отчетному периоду. Процент годности имущества Общества улучшился за счет приобретения новых основных средств.2.3 Анализ финансовой устойчивостиФинансовая устойчивость отражает финансовое состояние организации, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот анализ позволяет узнать, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение организации на рынке; производство дешевой и пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие платежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.К основным показателям, характеризующим структуру капитала (финансовую устойчивость), относятся:коэффициент обеспеченности собственными средствами;Коэффициент независимости;Коэффициент финансовой устойчивости; коэффициент зависимости от долгосрочного заемного капитала.Основное назначение данных коэффициентов состоит в том, чтобы охарактеризовать уровень финансовых рисков предприятия.Приведем формулы расчета основных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «ДАНА»:1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами - показывает, наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кобес.соб.сред.) = (итоги по разделу III баланса – итоги по разделу I баланса)/итоги по разделу II балансаИзм.Лист№ докум.ПодписьДатаЛист21КР.080110.ЭК4-1.23.2012.01.ПЗКоэффициент обеспеченности собственными средствами нач.года = (18 770 -3 380)/23 214 = 15 390/23 214 = 0,66Коэффициент обеспеченности собственными средствами кон.года = = (23 806 -36 791)/15 964 = -12 985/15 964 = -0,8По результатам расчета коэффициент обеспеченности на конец отчетного периода не соответствует нормативу, он является отрицательным. Это говорит о том, что предприятие не является платежеспособным. Также можно сделать вывод о том, что оборотные средства формируются за счет краткосрочных обязательств.2. Коэффициент финансовой независимости (автономии) – доля собственных средств предприятия в общей сумме актива баланса. Данный коэффициент показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Он указывает, насколько предприятие может снизить оценку своих активов (уменьшить величину активов) без нанесения ущерба интересам кредиторов. Теоретически считается, что если этот коэффициент больше или равен 50 %, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. Коэффициент финансовой независимости (Кнезав) = итоги по разделу III баланса/ валюта балансаКоэффициент автономии нач.года =18 770 /26 595=0,70Коэффициент автономии кон.года =23 806 /52 755 =0,45По результатам расчета показатели данного коэффициента, как на начало, так и на конец отчетного периода находятся в норме, не смотря на тенденцию к снижению этого показателя по отношению к предыдущему отчетному периоду. Теоретически считается, что если этот коэффициент больше или равен 50 %, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, Общество сможет погасить свои долговые обязательства. Следует подчеркнуть, что данное положение не может использоваться как общее правило. Оно нуждается в уточнении с учетом специфики деятельности предприятия и прежде всего его отраслевой принадлежности.Коэффициент финансирования – показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.Коэффициент финансирования (К фв) = итоги по разделу III баланса/(итоги по разделу IV баланса + итоги по разделу V баланса)Коэффициент финансирования нач.года =18 770 /(0+7 825) = 2,4Коэффициент финансирования кон.года =23 806 /(0+28 949) = 0,8 По результатам расчета становиться очевидным, что имущество Общества на начало отчетного периода полностью сформировано за счет собственных средств. На конец отчетного периода мы наблюдаем существенное снижение коэффициента финансирования до 0,8, что меньше 1. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше 1 говорит о том, что большая часть имущества Общества сформирована за счет заемных средств. А это в свою очередь может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.Коэффициенты структуры капитала ООО «ДАНА»Таблица№5ПоказателиНа начало годаНа конец годаРекомендуемые показателиотклоненияКоэффициент обеспеченности собственными средствами0,66-0,8Не ниже 0,1. Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия.-1,46Коэффициент автономии0,700,45Не выше 0,6 и не менее 0,4-0,25Коэффициент финансирования2,40,8Не менее 0,7-1,6Изм.Лист№ докум.ПодписьДатаЛист22КР.080110.ЭК4-1.23.2012.01.ПЗДиаграмма финансовой устойчивостиИзм.Лист№ докум.ПодписьДатаЛист23КР.080110.ЭК4-1.23.2012.01.ПЗ Рисунок 4Коэффициенты, характеризующие структуру капитала, рассматриваются обычно в качестве характеристик риска предприятия. Чем больше доля долга, тем выше потребность в денежных средствах, необходимых для его обслуживания. В случае возможного ухудшения финансовой ситуации у такого предприятия выше риск неплатежеспособности.В нашем случае, Общество является полностью независимым как от долгосрочных, так и краткосрочных кредитов и займов. Тем не менее, на общем фоне расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость Общества, мы наблюдаем существенное снижение этих показателей в отчетном периоде по отношению к предыдущему (таблица №8), что говорит рисках платежеспособности Общества. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало отчетного периода находятся в пределах нормативного ограничения (0,66), с существенным его снижением до уровня ниже нормативного ограничения в отчетном периоде (-0,8). Что свидетельствует о риске платежеспособности ООО «ДАНА» в отчетном периоде, так как оборотные средства Общества сформированы за счет краткосрочных обязательств.Сопоставляя показатели коэффициента автономии Общества, можно сказать, что большая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, как на начало анализируемого периода, так и на конец. Коэффициент автономии Общества на 30.12.2010 г. составил 0,45. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о достаточной доле собственного капитала (45%) в общем капитале ООО «ДАНА».Таким образом, уменьшение значений рассчитанных коэффициентов свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости. 2.4 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.Изм.Лист№ докум.ПодписьДатаЛист24КР.080110.ЭК4-1.23.2012.01.ПЗАктуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то  в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть   платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4≤ П4Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятияСопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:  А1+А2≥П1+П2;А4≤ П4Изм.Лист№ докум.ПодписьДатаЛист25КР.080110.ЭК4-1.23.2012.01.ПЗКР.080110.ЭК4-1.12.01.2012.ПЗперспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: А3≥П3; А4≤ П4недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4≤ П4баланс не ликвиден:А4≥П4Для проведения анализа ликвидности баланса ООО «ДАНА» за 2010 год статьи активов сгруппируем по степени ликвидности.Абсолютно ликвидные активы (А 1) . Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). А 1 = стр. 250 + стр. 260А1 нач.года = 17 500 +1 544 = 19 044 тыс. руб.А1 кон.года = 11 301 + 399 = 11 700 тыс. руб.Быстро реализуемые активы (А 2) - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: А 2 = стр. 240А2 нач.года = 3 906 тыс. руб.А2 кон.года = 3 979 тыс. руб.Медленно реализуемые активы (А3) – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы. А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 А3 нач.года =264 +0+0+0=264 тыс. руб.А3 кон.года =285 +0+0+0=285 тыс. руб. Трудно реализуемые активы(А4) – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы. А 4 = стр. 190А4 нач.года =3 380 тыс. руб.А4 кон.года =36 791 тыс. руб.Выше рассчитанные показатели относятся к АКТИВУ баланса. Теперь приступим к расчету показателей, которые имеют отношение к ПАССИВУ баланса.Изм.Лист№ докум.ПодписьДатаЛист260КР.080110.ЭК4-1.23.2012.01.ПЗПассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Наиболее срочные обязательства (П 1) – к ним относятся кредиторская задолженность: П 1 = стр. 620 П1 нач.года =7 825 тыс. руб.П2 кон.года =28 949 тыс. руб.Краткосрочные пассивы (П 2) – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы: П 2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660П2 нач.года =0+0+0=0 руб.П2 кон.года =0+0+0=0 руб.Долгосрочные пассивы (П3) – это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.:П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650П3 нач.года =0+0+0=0 руб.П3 кон.года =0+0+0=0 руб.Постоянные, или устойчивые, пассивы (П 4) – это статьи раздела 3 баланса Капиталы и резервы. Если у организации есть убытки, то они вычитаются: П4 = стр. 490П4 нач.года =18 770 тыс. руб.П4 кон.года =23 806 тыс. руб.Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным , если выполняются условия:А1≥П1А2≥П2А3≥П3А4≤П4Если выполняются первые 3 неравенства, то это влечет и выполнение 4. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличие собственных оборотных средств.Изм.Лист№ докум.ПодписьДатаЛист27КР.080110.ЭК4-1.23.2012.01.ПЗНевыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.Анализ ликвидности баланса ООО «ДАНА»Таблица№6АктивыНа начало года (тыс. руб.)На конец года (тыс. руб.)ПассивыНа начало года (тыс. руб.)На конец года (тыс. руб.)123456Наиболее- ликвидные активы (А1)19 04411 700Наиболее срочные обязательства(П1)7 82528 949Быстро- реализуемые активы(А2) 3 9063 979Краткосрочные пассивы(П2)00Медленно-Реализуемые активы(А3)264285Долгосрочные пассивы (П3)00Трудно -реализуемые активы(А4)3 38036 791Постоянные пассивы (П4)18 77023 806Баланс26 59452 755 26 59552 755Состояние активов на начало и на конец годаРисунок 1Состояние пассивов на начало и на конец года Рисунок 2Изм.Лист№ докум.ПодписьДатаЛист28КР.080110.ЭК4-1.23.2012.01.ПЗДля определения ликвидности баланса следует сравнивать величины приведенных групп по активу и пассиву. В данном случае эти соотношения будут выглядеть так:Таблица №7На начало года:Норматив абсолютной ликвидностиНа конец года:19 044 > 7 825А1≥П111 700 < 28 9493 906 > 0А2≥П23 979 > 0264 > 0А3≥П3285 > 03 380 <18 770А4≤П436 791 > 23 806По результатам сопоставления итогов приведенных групп по активу и пассиву баланса мы видим, что на начало периода соблюдаются все условия абсолютной ликвидности баланса ООО «ДАНА». Тем не менее, к концу отчетного периода ликвидность баланса Общества можно охарактеризовать как недостаточную, так как не соблюдено минимальное условие финансовой устойчивости организации, наличия у нее достаточного уровня собственных оборотных средств. То есть, в отчетном периоде у Общества недостаточно абсолютно и наиболее ликвидных пассивов для покрытия наиболее срочных обязательств (первая группа показателей ликвидности). Сопоставление ликвидных средств и обязательств по четвертой группе позволяет сделать вывод о том, что на конец отчетного периода баланс Общества стал не леквиден.2.5 Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности ООО «ДАНА»Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время. Когда мы говорим о платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.При этом при оценке платежеспособности организации всегда следует принимать во внимание возможность существования двух точек зрения на ее финансовое положение.1. Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio), (CR) – Изм.Лист№ докум.ПодписьДатаЛист29КР.080110.ЭК4-1.23.2012.01.ПЗфинансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Этот коэффициент показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течении определенного периода и рассчитывается по формуле:Ктл = (стр. 211+стр.213+стр.214+стр.215+стр.250+стр.260+стр.240) / стр. 690Ктл нач.года =(1+0+0+0+17 500+1 544+3 906)/7 825 =2,93Ктл кон.года =(10+0+0+0+11 301+399 +3 979 )/28 949 =0,54Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли.В нашем случае мы видим существенное снижение этого показателя в текущем периоде по отношению к предыдущему. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что Общество не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, к которой Общество было близко в начале отчетного периода. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR) характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко - и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).