Совершенствование политики текущего финансирования деятельности строительной компании (на примере ООО «Строительной компании »)

Национальный минерально-сырьевой университет "Горный". Оценка 5. ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Текущие финансовые потребности организации и влияющие на них факторы
1.2 Рабочий капитал организации и управление им
1.3 Источники, формы и методы текущего финансирования деятельности организации
1.4 Формирование политики финансирования текущих активов организации
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Строительная компания»
2.2 Анализ финансирования текущей деятельности ООО «Строительная компания»
2.3 Анализ финансового состояния ООО «Строительная компания»
2.3 Анализ финансово-эксплуатационных потребностей ООО «Строительная компания»
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПОЛИТИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ»
3.1 Основные направления по совершенствованию политики финансирования текущей деятельности ООО «Строительная компания»
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
4. ОРГАНИЗАЦИЯ ОХРАНЫ ТРУДА В ООО «СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ»
4.1 Выявление и анализ опасных и вредных производственных факторов, воздействующих на сотрудников ООО «Строительная компания »
4.2 Разработка инженерного метода защиты персонала от действия опасных и вредных производственных факторов.
4.3 Разработка противопожарных мероприятий
4.4 Разработка инструкции по безопасности работ для менеджера
ГЛАВА 5. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СВОДНЫХ ТАБЛИЦ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПРИЛОЖЕНИЕ 2

В современных условиях перед российскими предприятиями остро стоит проблема привлечения ресурсов для финансирования процессов обновления основных средств, расширения производства и совершенствования национальной экономики в целом. Эта проблема особенно актуальна в нынешней ситуации, когда руководство страны поставило задачу увеличения темпов роста национальной экономики.
Большинство российские компании до сих пор рассчитывают на собственные средства, хотя существуют способы эффективного привлечения инвестиционных ресурсов с целью повышения темпов экономического роста организации.
В настоящее время основными способами привлечения заемного капитала являются банковский кредит, эмиссионное финансирование, лизинг. В большинстве случаев в качестве заемных источников предприятия используют банков ский кредит, что объясняется относительно большими финансовыми ресурсами российских банков, а также тем, что при получении банковского кредита нет необходимости публичного раскрытия информации» о предприятии. Здесь снимается часть проблем, обусловленных спецификой банковского кредитования, что связано с упрощенными требованиями к заявочным документам, с относительно короткими сроками рассмотрения заявок на выдачу кредита, с гибкостью условий заимствования и форм обеспечения займов, с упрощением доступности денежных средств и.т.д.
Любая стратегия развития компании не может быть реализована без надлежащего обеспечения текущей деятельности компании, потому что ее рабочий механизм не будет в состоянии функционировать и такие его элементы, как трудовые ресурсы, клиенты, бизнесс-процессы и финансы, очень быстро потеряют свое качество и масштабы. Только грамотно спланированное текущее финансирование позволит обеспечить бесперебойность деятельности компании. В связи с этим обеспечение и рационализация текущего финансирования считаются одной из важнейших задач тактики финансового менеджмента.
Вопросы финансирования текущей деятельности организаций достаточно подробно рассматривались в научной литературе. Этой проблематикой занимались такие российские ученые, как: В.В. Бочаров, А.Г. Дробозина, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Н.Н. Тренев, Е.С. Стоянова, Э.А. Уткин, и др. Однако вопрос о выборе источников и способов финансирования текущей деятельности коммерческих организаций по-прежнему остается дискуссионным.
Целью данной работы является совершенствование текущей политики финансирования на примере ООО «Строительная компания».
Для достижения поставленной цели в работе ставились и решались следующие задачи:
- изучить текущие финансовые потребности организации и влияющие на них факторы;
- рассмотреть понятие рабочий капитал организации и управление им;
- определить источники, формы и методы текущего финансирования деятельности организации;
- рассмотреть формирование политики финансирования текущих активов организации;
- провести анализ финансового состояния ООО «Строительная компания»;
- проанализировать финансово-эксплуатационные потребности ООО «Строительная компания»;
- разработать основные направления по совершенствованию политики финансирования текущей деятельности ООО «Строительная компания»;
- провести расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.
Объектом исследования является финансовая деятельность ООО «Строительная компания ».
Предметом исследования выступает политика финансирования текущей деятельности ООО «Строительная компания ».
Теоретической и методологической базой послужили труды авторов в области финансового планирования, анализа и финансирования деятельности организаций. А также финансовая отчетность ООО «Строительная компания » за 2011-2013 годы.
Структура работы в соответствии с поставленной целью и задачами состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

12.2011 г.на 31.12.2012 г.на 31.12.2013 г.Изменение 2012 к 2011 гг.Изменение 2013 к 2012 гг.Абсолютное отклонение (+/-) Темпы роста, % Абсолютное отклонение (+/-) Темпы роста, % 12345678Имущество предприятия (А), или капитал (П) 42 637 05354 125 98766 128 98211488934127,012002995122,2Источники собственных средств: капитал и резервы (СК)11 260 30417 895 51420 440 4746635210159,02544960114,2Краткосрочные пассивы (КО)505872740932809522729-96544780,95429449232,6Долгосрочные пассивы (ДО) 15 706 04617 480 01116 065 8811773965111,3-141413092,0Итого заемных средств 609659261559831082,4-59779,3Внеоборотные активы (АВ)23 110 76728 259 53749 044 3825148770122,320784845173,5Оборотные активы (АО)19 526 28625 866 45017 084 6006340164132,5-878185066,1Запасы (З)929111786883595166513-60275893,5-352184659,5Собственные оборотные средства (СОС)-11850463-10364023-28603908148644087,5-18239885276,0Таблица 7Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Строительная компания БРИЗ»Наименование показателяЧто показываетСпособ расчетаИнтерпретация показателя2011 г.2012 г.2013 г.123456Коэффициент финансовой независимости (КФН)Долю собственного капитала в валюте баланса КФН=11260304/45637053= 0,25КФН=17895514/54125987= 0,33КФН=20440474/66128982 =0,31Коэффициент задолженности (КЗ)Соотношение между заемными и собственными средствамиКЗ=31376749/11260304 = 2,79КЗ= 36230473/17895514 = 2,02КЗ= 45688508/20440474 = 2,24Коэффициент самофинансирования (КСФ)Соотношение между заемными и собственными средствамиКСФ=11260304/31376749 = 0,36КСФ=17895514/36230473 = 0,49КСФ=20440474/45688508 = 0,45Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО)Долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах. КО=-1223592/19526286 = -0,06КО=-10364023/25866450 = -0,40КО=-3355874/17084600 = -0,20Коэффициент маневренности (КМ) Долю собственных оборотных средств в собственный капиталКМ=-1223592/11260304 = -0,11КМ=-10364023/17895514 = -0,60КМ=-3355874/20440474 = -0,16Коэффициент финансовой напряжённости (Кнапр) Долю заемных средств в валюте баланса заёмщикаКФм=31376749/45637053 = 0,69КФм=36230473/54125987 =0,67КФм=45688508/66128982 =0,69Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (КС)Сколько Внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов КС=19526286/23110767 =0,84КС=25866450/28259537 =0,91КС=17084600/49044382 =0,35Коэффициент имущества производственного назначения (КИПН)Долю имущества производственного назначения в активах предприятияКИПН= 32401884/45637053 =0,71 КИПН= 36947896/54125987 =0,68КИПН= 22251113/66128982 =0,34 Превышение уровня данного показателя является потенциальной опасностью возникновения недостатка собственных денежных средств организации.Коэффициент маневренности собственного капитала также меньше нормируемого интервала, что тоже не благоприятно сказывается на финансировании текущей деятельности. У организации не хватает собственных средств для финансирования текущей деятельности.Обеспеченность запасов и затрат собственными источниками финансирования не соответствует показателям нормы (0,6-0,8): в 2011 году он составил -0,06, в 2012 г. – 0,40, в 2013 году данный показатель был равен -0,20. Это говорит о том что организация не может покрыть затраты собственными средствами. Этот показатель является одним из критериев платежеспособности компании.Внеоборотные активы, приходящиеся на каждый рубль оборотных активов, в 2012 году увеличились, однако в 2013 году показатель снизился по отношению к 2012 и даже к 2011 году практически в два раза. Анализ ликвидности баланса – это один из первых и самых важных этапов изучения финансового состояния организации. Он проводится для того, чтобы можно было оценить платежеспособность предприятия, то есть его способность вовремя и в полном объеме рассчитываться по возникшим обязательствам с поставщиками, кредиторами и иными участниками рынка. Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении величины активов организации, систематизированных в зависимости от степени их ликвидности и располагающихся в порядке убывания, и обязательств по пассивам, сгруппированных по срокам их погашения в порядке увеличения этих сроков. При этом активы и пассивы подразделяются на отдельные группы в зависимости от их ликвидности и реализуемости.Главная цель, которую преследует анализ ликвидности баланса – это установление степени покрытия активами организации ее существующих обязательств. При этом срок трансформации активов в деньги (который определяет их ликвидность) соответствует времени погашения пассивов (срочности возврата).Проведем сопоставление показателей актива и пассива баланса организации за 2011-2013 год.Таблица 8Анализ ликвидности баланса ООО «Строительная компания БРИЗ»АктивСумма (тыс. руб.)ПассивСумма (тыс. руб.)Платежный излишек (+) или недостаток (-)1. Наиболее ликвидные активы (А1)1. Наиболее срочные обязательства (П1)2011 год47980892011 год10 362 060-55639712012 год105831542012 год14 099 174-35160202013 год46689952013 год19 834 557-151655622. Быстро реализуемые активы (А2)2. Краткосрочная кредиторская задолженность (П2)2011 год5 172 4712011 год11052700-58802292012 год59443152012 год15234534-92902192013 год60143482013 год9950340-39359923. Медленно реализуемые активы (А3)3. Долгосрочные пассивы (П3)2011 год147281972011 год15 706 046-9778492012 год152832962012 год17 480 011-21967152013 год124156052013 год16 065 881-36502764. Трудно реализуемые активы (А4)4. Собственный капитал (П4)2011 год49 044 3822011 год11 260 304-377840782012 год28 259 5372012 год17 895 514-103640232013 год23 110 7672013 год20 440 474-2670293Баланс признается абсолютно ликвидным, если выполняются все представленные ниже условия:А1 ≥ П1,А2 ≥ П2,АЗ ≥ ПЗ,А4≤ П4Абсолютная ликвидность баланса обеспечивается выполнением первых трех условий. Но если последнее неравенство не соблюдается, анализ ликвидности баланса показывает, что минимальное условие финансовой стабильности предприятия не соблюдается. В этом случае у предприятия можно наблюдать нехватку собственных оборотных средств. В теории, проводя анализ ликвидности баланса, можно предположить, что нехватка ресурсов по одной группе активов может быть компенсирована в денежной форме избытком по другой группе. Однако в практических реальных платежных ситуациях активы предприятия с большей ликвидностью не могут быть заменены менее ликвидными.Сопоставление итогов приведенных групп по активу и пассиву баланса ООО «Строительная компания БРИЗ» представлено в таблице 9.Таблица 9Сопоставление итогов приведенных групп по активу и пассиву баланса ООО «Строительная компания БРИЗ»Условие ликвидности балансаА1 П1А2 П2А3 П3А4 П4А111 П111А211 П211А311 П311А410 П410А112 П112А212 П212А312 П312А411 П411А113 П113А2123 П213А313 П313А412 П412По результатам таблицы 9 можно сделать следующие выводы:1) А1 П1 за период 2012-2013 гг, т.е. предприятие не платежеспособное. У предприятия нет достаточно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств;2) А2 П2 за весь период, т.е. быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы. Предприятие не платежеспособно, так как не своевременно рассчитывается с кредиторами;3) А3 П3, т.е. при своевременном поступлении в будущем денежных средств от платежей за услуги предприятие может быть платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса;4) А4П4, т.е. у предприятия недостаточно собственных средств (минимальное условие финансовой устойчивости).Чтобы оценить ликвидность предприятия в целом, необходимо произвести расчет коэффициентов ликвидности.В таблице 10 проведен анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Строительная компания БРИЗ» за 2011-2013 гг.Общий коэффициент ликвидности в 2013 году составил 0,54. Следовательно, текущие обязательства по кредитам и расчетам могут быть погашены за счет оборотных средств ООО «Строительная компания БРИЗ» на 54% %. В данном случае можно говорить о недостаточности оборотных активов для покрытия текущих обязательств ООО «Строительная компания БРИЗ».Коэффициент текущей ликвидности свидетельствует о том, какая часть текущих обязательств ООО «Строительная компания БРИЗ» будет погашена наиболее ликвидными активов. В 2013 году показатель снизился относительно 2102 года и составил 0,36.Таблица 10Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Строительная компания БРИЗ»Наименование показателяЧто показываетСпособ расчетаИнтерпретация показателя2011 г.2012 г.2013 г.123456Коэффициент абсолютной (быстро) ликвидности (КАЛ) Какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшие время ( на дату составления баланса)Коэффициент текущей (уточенной) ликвидности (КТЛ)Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторамиКоэффициент ликвидности при мобилизации средства (КЛМС)Степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательствКоэффициент общей ликвидности (КОЛ)Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствамиКоэффициент собственной платежеспособности (КСП)Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, то есть способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательстваКоэффициент абсолютной ликвидности составил 0,16 в 2013 году, что на 0,4 ниже аналогичного показателя 2011 года и на 0,15 в 2011 году. Т.е. ООО «Строительная компания БРИЗ» было способно за 2013 год погасить на 4% меньше имеющихся текущих обязательств, чем в 2012 году, только за счет денежных средств.Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости (табл. 11).Из проведенного анализа можно сделать следующие выводы: в 2011 году на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции 0,75 руб., в 2012 году – 0,52 руб., в 2012 году 0,20. Скорость оборота основных средств предприятия в 2011 году составила 890 дней, в 2012 году 1352,9 дней, в 2012 году 2433,3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на все протяжении исследуемого периода имеет отрицательную динамику, что означает снижение эффективности используемого собственного капитала. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия. Так значение коэффициента увеличивается в 2012 году с 0,88 до 0,57 и продолжает оставаться на том же уровне в 2013 году. Следовательно, можем наблюдать увеличение производственного цикла в 2012 году, что повлекло уменьшение выручки от реализации.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств показывает скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму. Показатель снижается в 2012 году, но в 2013 году наблюдается незначительное увеличение на 0,02%.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Данный показатель имеет тенденцию снижения. При замедлении оборачиваемости происходит увеличение значения показателя, что свидетельствует об ухудшении расчетов с дебиторами.Таблица 11Анализ показателей деловой активности ООО «Строительная компания БРИЗ»Расчетная формулаУсловные обозначения Комментарий Интерпретация показателя2011 г.2012 г.2013 г.1234561. Показатель оборачиваемости активов - коэффициент оборачиваемости активов; ВР – выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов; – средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год) Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период. - продолжительность одного оборота, дни; Д – количество дней в расчётном периоде (квартал – 90 дн.; полугодие – 180 дн.; год -365 дн.)Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях 365/0,41 = 890,2365/0,27 = 1351,9365/0,15 = 2433,3 – коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (раздел I баланса); – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный периодПоказывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период - продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях365/0,75 = 486,7365/0,52 = 701,9365/0,20 = 1825,0 - коэффициент оборачивомости оборотных активов ( раздел II баланс) - средняя стоимость оборотных активов за расчетный периодПоказывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период - продолжительность одного оборота оборотных активов, дни; – коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период т.е. длительность производственного (операционного )цикла предприятия365/0,89 = 410,1365/0,57 = 640,4365/0,57 = 640,4 - коэффициент оборачиваемости запасов; СРТ –себестоимость реализации товаров ( продукции, работ, услуг); – средняя стоимость запасов за расчетный период Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров) - продолжительность одного оборота запасов, дни; - коэффициент оборачиваемости запасовПоказывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция365/0,96 = 380,2365/0,91 = 401,1365/0,93 = 392,5 - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за расчетный периодПоказывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчётов с дебиторами – продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дниХарактеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятная тенденция.365/3,4 = 107,4365/2,5 = 146365/1,6 = 228,12. Показатели оборачиваемости собственного капитала - коэффициент оборачиваемости собственного капитала ( раздел III баланса); СК средняя стоимость собственного капитала за расчетный периодОтражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективность использования собственного капитала.– продолжительность одного оборота собственного капитала , дниХарактеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.365/1,5 = 243,3365/0,8 = 456,3365/0,5 = 730,03. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; ЗК - средний остаток кредиторской задолженности за расчетный периодПоказывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если О , то возможен остаток свободных средств у предприятия. - продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дниХарактеризует период времени, за который предприятия покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т. е. увеличение периода свидетельствует о благоприятной тенденции в деятельности предприятия.365/1,7 = 214,7365/1,1 = 331,8365/0,5 = 730,0Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия, если Ок.з. Од.з (в данном случае). Возможен остаток денежных средств у предприятия.Средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. В исследуемом периода показатель увеличивается. Увеличение показателя не благоприятная тенденция.Продолжительность оборота кредиторской задолженности показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция, что и можем, наблюдать на протяжении всего периода исследования. 2.3 Анализ финансово-эксплуатационных потребностей ООО «Строительная компания БРИЗ»Финансово-эксплуатационные потребности предприятия (ФЭП) – это разница между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, а также в дебиторской задолженности, и суммой кредиторской задолженности, или:Непокрытая часть чистых оборотных активов собственными средствами, либо долгосрочными кредитами, либо кредиторской задолженностью;Недостаток собственных основных средств;Прореха в бюджете предприятия;Потребность в краткосрочном кредите.ФЭП рассчитывается по следующей формуле:(2)Для предприятия благоприятно сокращение ФЭП (что вполне очевидно исходя из выше приведенной формулы). Рассмотрим динамику элементов ФЭП ООО «Строительная Компания БРИЗ» за 2011-2013 гг., которая представлена в таблице 12.Таблица 12Динамика элементов ФЭП ООО «Строительная Компания БРИЗ» за 2011-2013 гг.Элемент2011 г.2012 г.2013 г.Отклонения, %2011 г./2012 г.2012 г. /2013 г.Запасы92911178688359516651393,5159,46ДЗ517247159443156014348114,92101,79КЗ103620601409917419834557136,07140,68ФЭП4101528533500-865369613,01-1622,06ДЗ/КЗ0,500,420,30-0,08-0,12Из таблицы 12 видна тенденция сокращение запасов, что связанно с уменьшение спроса на предоставляемые услуги организации ООО «Строительная Компания БРИЗ».На рисунке 11 отразим наглядно динамику дебиторской и кредиторской задолженности организации.Рис. 11. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Строительная Компания БРИЗ» в 2011-2013 гг.Наибольший рост имеет кредиторская задолженность, в 2013 году прирост составил почти 41%. Обязательства на всем протяжении исследуемого периода организации растут. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составляет в отчетном году 0,30 что лучше, чем в 2011-2012 гг. ООО «Строительная Компания БРИЗ» продолжает в большей степени кредитовать сторонние организации, нежели использовать средства других организаций.На рисунке 12 отражена динамика ФЭП ООО "Строительная Компания БРИЗ" за 2011-2013 гг.Рис. 12. Динамика ФЭП ООО «Строительная Компания БРИЗ» за 2011-2013 гг.Из приведенного рисунка видно, что на всем промежутке анализируемого периода показатель снижается, а в 2013 году и вовсе имеет отрицательный показатель и очень внушительный.Проанализируем динамику чистого рабочего капитала организации. В международной практике под термином чистый рабочий капитал (WC) подразумевается наиболее ликвидная часть активов компании, включающая такие элементы как: денежные средства, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы, т.е. это разница между оборотными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью:(3)Чистый рабочий капитал показывает, какая сумма оборотных средств финансируется за счет собственных средств организации, а какая - за счет банковских кредитов. Расчет величины чистого рабочего капитала по бухгалтерскому балансу можно представить как разность 2 и 4 раздела баланса плюс краткосрочные кредиты.Из приведенных расчетов видно, что в 2011-2012 гг. ООО «Строительная компания БРИЗ» имела возможность за счет краткосрочных средств профинансировать часть внеоборотных активов. В 2013 году рабочий капитал имеет отрицательную динамику, что говорит о потребности в краткосрочных финансовых ресурсов. В таблице 13 представлены проблемы текущего финансирования ООО «Строительная компания БРИЗ» и возможные пути их решения.