Финансовый менеджмент в малом бизнесе

Рассмотрены особенности финансового менеджмента на малых предприятиях. Проанализированы тенденции развития предприятий – субъектов малого предпринимательства. В практической части проведен сравнительный анализ деятельности отдельных малых предприятий одного профиля в различных субъектах страны
...

Введение…………………………………………………………………………..3
Глава 1. Малый бизнес в экономике России
1.1. Сущность малого бизнеса и его роль в экономике страны……………….5
1.2. Этапы становления и развития сферы малого бизнеса России и его современное состояние в Российской Федерации……………….……..……....8
1.3. Государственная поддержка малого бизнеса…….……………………...…13
Глава 2. Финансовый менеджмент в малом бизнесе
2.1. Финансовый менеджмент: понятие, цели и функции……………………...17
2.2. Особенности управления финансовыми ресурсами в малом бизнесе…….18
Глава 3. Проблемы формирования финансовых ресурсов субъектами малого предпринимательства
3.1. Проблемы финансирования предприятий малого бизнеса…………...……22
3.2. Состояние и развитие системы кредитования предприятий малого и среднего бизнеса………..…………………………………………………………………….23
Глава 4. Сравнительный анализ деятельности отдельных малых предприятий одного профиля в различных субъектах страны
4.1. Проведение факторного анализа, описание его результатов……………….32
4.2. Расчет и анализ матриц коэффициентов корреляции……………………….33
4.3. Расчет параметров линейного уравнения множественной регрессии……..34
Заключение………………………………………………………………..………...40
Список литературы………………………………..…………………..……………43

Актуальность данной работы обусловлена тем, что между крупным и малым бизнесом имеются существенные различия. Это требует серьезного пересмотра основных принципов финансового менеджмента применительно к малым предприятиям – иначе эти принципы в малом бизнесе просто не работают. Наиболее важные и тесно связанные между собою различия состоят в доступе к ресурсам, в постановке целей, несомых рисках и в уровне ликвидности.
Определяя состояние российской экономики необходимо отметить, что многие предприятия малого бизнеса столкнулись с серьезными финансовыми проблемами и прежде всего с острой нехваткой финансовых ресурсов для поддержания необходимого уровня экономического роста. Спрос на финансовые ресурсы предприятий и организаций в последние два-три года существенно возрос, что обусловлено в значительной мере сужением доступа к зарубежным источникам финансирования.

2. Особенности управления финансовыми ресурсами в малом бизнесеФинансовый менеджмент в малом бизнесе в силу специфических особенностей становления и развития малых предприятий несколько отличается от практики управления финансами крупных предприятий. Это отражается в следующем:1. В небольшой фирме все функции финансового менеджера выполняет, как правило, один сотрудник (зачастую им является хозяин предприятия - руководитель). И именно он принимает решения по привлечению и использованию финансовых ресурсов, по установлению цены на производимую/продаваемую продукцию и распределению полученной прибыли. Как правило, этот сотрудник не имеет специального финансового, а зачастую и экономического, образования и вырабатывает политику поведения на рынке исходя из приобретенного опыта работы в даннойсфере, собственного предпринимательского чутья и факта наличия денежных средств на счете.2. Финансовый менеджмент направлен на максимизацию курса акций, чистой прибыли на акцию, уровня дивидендов, имущества акционеров, чистых активов в расчете на акцию, прибыли. Малые организации, которые созданы в форме акционерных обществ, имеют право выпускать акции, но из-за определенных трудностей этой процедуры, зачастую, не делают этого. Следовательно, финансовый менеджмент на малых предприятиях, в первую очередь, направлен на максимизацию прибыли, доходов владельцев, на достижение безубыточности производства.3. В отличие от крупных предприятий, в небольших компаниях, как правило, отсутствуют документы, фиксирующие стратегические цели и тактические задачи развития данного предприятия. Малое предприятие обычно создается по частной инициативе ее собственника для реализации его внутренних возможностей, и вся деятельность компании подчинена его личным интересам.4. Одно из главных направлений финансового менеджмента в современных условиях хозяйствования – это оптимизация налогообложения. В крупных организациях все чаще привлекают специалистов для определения наиболее низкого уровня налоговых обязательств и разработки мер по законному снижению налоговых платежей.В силу того, что малые предприятия не имеют достаточно средств для привлечение дорогостоящего специалиста по вопросам налогообложения, они используют, как правило, незаконные способы ухода от налогов: ведение двойной бухгалтерии, выписка фиктивных счетов и т.д.5. Как правило, малые предприятия не уделяют должного внимания маркетингу, который представляет собой комплексную и целенаправленную деятельность в области производства и рынка, обеспечивающую удовлетворение потребностей, как потребителей, так и производителя. Это связано с отсутствием: понимания важности разработки маркетинговой политики и “лишних” денежных средств, необходимых для изучения рынка, покупателей, конкурентов или оплаты соответствующих специалистов.6.Одной из ключевых задач в финансовом менеджменте является задача привлечения и максимального использования денежного капитала. Финансировать свою деятельность малая организация может за счет собственных (прибыль, амортизационные отчисления, личные накопления) и внешних источников (государственные субсидии, дотации, кредиты банков и т.д.)На сегодняшний день малые фирмы в основном вынуждены ориентироваться на собственные средства, поскольку часто не могут получить доступ к кредитам без соответствующего залога, гарантий других юридических лиц или иного обеспечения. В силу этого разработка грамотного инвестиционного плана может оказаться едва ли не единственной возможностью привлечения инвестиций со стороны, способных дать толчок для финансово-хозяйственного развития предприятия.7. Эффективное использование долгосрочных и краткосрочных денежных ресурсов достигается с помощью финансового планирования, которое является существенным элементом финансового менеджмента.Инвестиции в крупных организациях подразумевают вложение средств в: значительные пакеты акций предприятий, строительство новых объектов и т.п. Что касается малого бизнеса, то любое вложение средств в основные фонды, будь то покупка одного станка или компьютера, уже является инвестициями, т.к. целью данного вложения является получения прибыли. Для малого предприятие даже такое небольшое вложение средств является значительным, поэтому очень важно точно рассчитать предполагаемый доход и предполагаемые расходы, связанные с этими инвестициями.Финансовый план крупной компании представляет собой объемный документ. Финансовый план в малом бизнесе будет состоять из тех же разделов, но содержать намного меньше деталей и вспомогательных документов.Большинство руководителей малых предприятий, признавая, что финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности, на практике не проводят оценку финансового положения фирмы, ограничиваясь показателями прибыли и, в лучшем случае, рентабельности производства продукции.Оценка финансового положения малой фирмы, учитывая небольшой объем бухгалтерской отчетности, установленный для малых предприятий, включает ограниченный набор показателей и основывается на данных формы №1 – “Бухгалтерский баланс” и формы №2 – “Отчет о прибылях и убытках”.Таким образом, правильный выбор стиля и методов управления и грамотное применение механизмов финансового менеджмента позволит малому предприятию добиться долговременных положительных результатов и занять устойчивое положение на рынке конкурентов.Глава 3 Проблемы формирования финансовых ресурсов субъектами малого предпринимательства в России3.1 Проблемы финансирования предприятий малого бизнесаГлавным инструментом финансового анализа деятельности малой организации является коэффициентный метод. Количественные значения рассчитанных для предприятия малого бизнеса финансовых коэффициентов обычно говорят о повышенных рисках, генерируемых этим предприятием. Согласно данным Министерства Финансов РФ в 2014 году субсидии из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации предоставлены по направлениям (рис. 3):- субсидии на государственную поддержку малого и среднего предпринимательства распределены в сумме 19,8 млрд. рублей, - 1,79 млрд. рублей субсидии на софинансирование объектов капитального строительства государственной (муниципальной) собственности субъектов Российской Федерации.1139190-1905Субсидии из Федерального бюджета в 2014 году на поддержку МСП00Субсидии из Федерального бюджета в 2014 году на поддержку МСП8820625579850Рисунок 3.1 – Субсидии из федерального бюджета на поддержку МСП в 2014 году, млрд. рублейЗа счет средств, предусмотренных на Программу в 2014 году, поддержаны 713 различных мероприятий региональных программ. Общий объем государственной поддержки малого и среднего предпринимательства в период 2009 – 2014 годов составил 98,5 млрд. рублей. В 2014 году приоритетом при распределении субсидий обладают заявки, которые предполагают создание бизнес – инкубаторов и индустриальных парков, поддержку предприятий, ориентированных на экспорт, развитие системы кредитования и инфраструктуры поддержки в сфере научных исследований. Государство, создавая условия для развития малого предпринимательства, повышает эффективность народного хозяйства за счет частной предпринимательской инициативы. Целью же предпринимателей является удовлетворение материальных и социальных потребностей. Считается, что в оптимизации целей и интересов государства и предпринимателей заключен огромный потенциал для оживления малого бизнеса и активизации трудового потенциала страны. 3.2. Состояние и развитие системы кредитования предприятий малого и среднего бизнесаВозрастающая потребность предприятий в инвестиционных ресурсах определяет особое значение развития теории эффективного банковского кредитования и практики ее реализации. Эта проблема связана, прежде всего, с разработкой методического аппарата оценки объекта и субъекта кредита, качества его обеспечения, уровня доходности кредитных операций, операционного и кредитного риска, что обеспечит рост объемов банковских кредитов в структуре заемных средств предприятий, а также позволит избежать роста просроченной задолженности по кредитамВсего (по данным Банка России) малому и среднему бизнесу в 2014 годубыло выдано кредитов на 6,9 трлн. руб. Согласно результатам исследования «Эксперт РА» средний размер кредита, выданного МСП, составил в 2014 г. 6,15 млн. руб., в отличие от 5,9 млн. руб. в 2013 году. По итогам года показатель вырос на 4,2%.center0Кредитование МСП в 2013-2014 гг., млн. руб.020000Кредитование МСП в 2013-2014 гг., млн. руб.44533423472252013002013445135125539520140200002014Рисунок 3 – Средний размер кредита МСП в 2013 – 2014 годахПо данным ОАО «МСП Банк» динамика кредитования малого и среднего бизнеса в 2013 г. носила замедляющийся характер. По итогам года объем кредитов МСП вырос только на 17% (против 19% в 2013 г.). В 2014 году в кредитовании субъектов малого и среднего бизнеса сохранилась положительная динамика, но, тем не менее, темпы его роста по сравнению с 2013 годом снизились. Портфель кредитов предприятиям МСБ вырос за 2014 год на 15% (до 5,2 трлн. рублей) по сравнению с 17% за 2013 год. Таким образом, темпы прироста портфеля МСБ оказались лучше результатов кредитования крупного бизнеса (+12%), однако более чем в два раза ниже динамики розничного сегмента (+29%). Потребность этого уровня бизнеса в заемных средствах удовлетворяется не более чем на 15-17%. В качестве причин, обусловивших такую ситуацию, эксперты выделяют отсутствие надежных объектов, способных выступить в качестве залогового обеспечения; низкую степень доверия к малому бизнесу, отсутствие сложившихся репутаций и кредитных историй; неясную процедура оценки кредитоспособности заемщиков.В частности, замедление темпов кредитования в 2013 – 2014 годах обусловлено воздействием ряда причин. Во-первых, в 2014 году на темпы роста кредитования МСБ оказало давление общее замедление экономики России. Во-вторых, рост размеров страховых платежей для индивидуальных предпринимателей вызвало сокращение базы заемщиков, которые являют собой существенную часть представителей малого бизнеса. С начала года из-за ужесточения налогового бремени в стране закрылось более 500 тысяч предприятий малого и среднего бизнеса, в первую очередь ИП. В 2014 году наметился очевидный переток депозитных средств клиентов – юридических лиц из небольших банков в крупные как следствие жесткой политики Центрального Банка относительно соблюдения ими банковского законодательства. Потенциал у малого бизнеса велик, однако в нашей стране выживать ему непросто. Правила игры для компаний МСБ очень тяжелые, начиная от банальной регистрации фирмы и заканчивая налогами. Банки, в свою очередь, вынуждены все эти риски оценивать и просчитывать. Недостаточная прозрачность и понятность малого предпринимательства является существенная преграда для развития кредитования в этом сегменте.Перед малым бизнесом все еще слишком много административных и правовых барьеров, хотя развитие сегмента МСБ является одним из приоритетов экономической политики государства. Среди правовых барьеров — это, прежде всего, отсутствие реестра регистрации залога движимого имущества, которое позволяет недобросовестным заемщикам его продать или повторно закладывать. Принято считать, что малый бизнес – это индикатор макроэкономических показателей. И спрос здесь однозначно сворачивается. Сейчас предприниматели берут кредиты для двух целей: рефинансирование обязательств, которые они брали в 2011-2013 годах, когда экономика была на подъеме, и пополнение оборотных средств, с дефицитом которых столкнулся бизнес на фоне проблем с выручкой. При этом лишь 14% выданных кредитов малого предпринимательства, предоставлялось кредитными организациями МСП на срок свыше 3-х лет, при том, что 33% из их числа было выдано на пополнение оборотных средств. Среди положительных тенденций стоит отметить появление новых механизмов господдержки малого и среднего предпринимательства. Правительством РФ сформулировано предложение о создании национальной системы гарантийных организаций с единым координирующим центром, основной функцией которого будет централизация нормативной базы, и выработка единообразных условий предоставления поручительств гарантийных фондов во всех регионах РФ. Федеральный гарантийный фонд предлагается создать его в форме небанковской кредитной организации.Реализация заявленных государством мер по поддержке кредитования МСБ способна прибавить к темпам прироста рынка 2-3%. Сегодня обсуждается ряд мер по развитию фондирования кредитных организаций и секьюритизация кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства. Правительство РФ рассматривает возможность размещения для этих целей средств Фонда национального благосостояния в сумме 100 млрд. руб. в депозиты Внешэкономбанка. Далее банкам и другим кредитным организациям будет предоставляться фондирование по цене «инфляция плюс 1%» для целей долгосрочного кредитования предприятий этого сегмента.Кроме того, рассматривается возможность создания системы секюритизации кредитов, предоставленных субъектам малого предпринимательства. В результате чего, кредитные организации смогут предоставлять малому и среднему бизнесу стандартизованные кредиты и выпускать облигации, удостоверяющие права требования по таким кредитным договорам. В свою очередь Банк России готов использовать такие ценные бумаги в качестве обеспечения по операциям рефинансирования указанных кредитных организаций путем:- включения указанных облигаций в ломбардный список Банка России для выдачи кредитов Банка России под залог таких ценных бумаг в порядке;- использования облигаций в качестве нерыночного актива для выдачи кредитов Банка России, обеспеченных активами и поручительствами.На данный момент одной из мер финансовой поддержки субъектов МСБ является предоставление государственных и муниципальных гарантий по их обязательствам за счет средств бюджетов субъектов РФ и средств местных бюджетов соответственно. Такая мера поддержки обусловлена тем, что малого предпринимательства не имеют надежной залоговой базы и сами по себе являются более нестабильными с финансовой точки зрений, нежели крупный бизнес. Гарантии в свою очередь позволяют обеспечить равный доступ к кредитным ресурсам.Гарантии чаще всего представляются государством не напрямую, а в форме субвенций в специализированные гарантийные организации (гарантийные фонды), учрежденные субъектами РФ, которые в свою очередь выступают поручителями по кредитным договорам субъектами МСП с банками. По данным Минэкономразвития России, региональные гарантийные фонды созданы практически во всех субъектах РФ. Под их поручительство за последние шесть лет предоставлено свыше 200 млрд. руб. кредитов.Для развития данной формы поддержки Правительство РФ планирует создание федерального гарантийного фонда – небанковской кредитной организации. Регулировать и контролировать ее деятельность будет Банк России. Многие эксперты полагают, что новый импульс к росту малых и средних предприятий в сложившихся условиях может дать доступ к выгодным кредитам. Но негативные тенденции на рынке кредитования этому не способствуют.Глава 4. Сравнительный анализ деятельности отдельных малых предприятий одного профиля в различных субъектах страныПотребительский рынок представляет собой один из наиболее динамично развивающихся секторов российской экономики, в котором решаются социально значимые задачи по обеспечению населения потребительскими товарами и услугами. Степень его развития значительно влияет на уровень и качество жизни населения. Одним из ключевых секторов потребительского рынка является торговля, которая в настоящее время обеспечивает десятую часть всех налоговых поступлений в бюджет Российской ФедерацииВ 2014г. на малых предприятиях (без микропредприятий) число замещенных рабочих мест работниками списочного состава, внешними совместителями и работавшими по договорам гражданско-правового характера составило 6926,5 тысячи.Сфера торговли остается наиболее привлекательной для малого бизнеса в РФ: здесь работают более трети малых и средних юр. лиц и более половины индивидуальных предпринимателей. По данным Росстата, 38% малых и средних предприятий – юр. лиц в РФ работают в сфере оптовой и розничной торговли, ремонта автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; 21% - в сфере операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг. На долю строительства, а также добычи полезных ископаемых, обрабатывающих производств, производства и распределения газа и воды приходится по 11%.При этом 53% индивидуальных предпринимателей занимаются оптовой и розничной торговлей, ремонтом автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; по 11% - транспортной деятельностью и операциями с недвижимостью, арендой и предоставлением услуг. Почти 7% индивидуальных предпринимателей работают в сельском хозяйстве.Статистика показывает, что более половины всех стартапов малого бизнеса терпят неудачу в течение первых пяти лет. 11% этих неудач из-за плохого управления ресурсами, незнания своего продукта или услуги, проблемы с доставкой. В течение 10 лет более 70% всех малых предприятий потерпели неудачу. Тем не менее, для любого бизнеса, независимо от того, сколько ему лет, работая на опережение, можно быть конкурентоспособными по сравнению с конкурентами – торговыми сетями.В качестве объектов для сравнения деятельности выбраны малые предприятия сферы торговли на примере регионов Уральского федерального округа: Челябинской, Свердловской, Курганской областей.Малые торговые предприятия наилучшим образом приспособлены к удовлетворению тех потребностей, которые не могут в полном объеме обеспечить крупные и средние предприятия. Но именно они в максимальной степени не защищены от внешних, не зависящих от них факторов.Внешняя среда торговых предприятий малого бизнеса в настоящий момент отличается повышенной сложностью и динамичностью. Наблюдается усиление конкуренции, глобализация бизнеса, усложнение бизнес-процессов, что предопределяют разные возможности привлечения ресурсов, образующих их ресурсный потенциал, который при соответствующем управлении позволит определить стратегическое развитие предприятия и обеспечить его конкурентоспособность.Уровень развития торговли по регионам и городам Российской Федерации очень неоднороден, что выражается в дифференциации уровня цен, степени обеспеченности населения торговыми площадями современных форматов и товарным ассортиментом и т.д. Степень межрегиональных и внутрирегиональных различий еще больше усилил мировой финансово-экономический кризис, который оказал влияние на все сектора российской экономики, в том числе и на розничную торговлю. Таблица 4.1 – Данные о малых предприятиях сферы торговли в УрФО за 2014 годРегионКоличество предприятийЧисленность сотрудниковГодовая выручка, тыс. руб.Свердловская область280567182247062832Челябинская область164634862213806064,3Курганская область315986915804717Тюменская область (без ХМАО, ЯНАО)15211491277568115Статистические данные подтверждают результаты исследования организации «ОПОРА РОССИИ» о состоянии национального предпринимательского климата, которые вывели Екатеринбург на 1 место в рейтинге.