готовая контрольная ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ файлы Word + MS Exc

Решенные задачи 5 варианта по теме
Тема 3. Доходность и риск финансовых операций
ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ

файлы Word + MS Excel
Задание 3.1. Дана матрица последствий Q, в которой строки соответствуют возможным управ¬ленческим решениям (стратегиям), а столбцы — альтерна¬тивным вариантам развития событий (исходы, состояния внешней среды).
Выберите рациональную управленческую стратегию, применяя критерии максимакса, Вальда, Гурвица, Сэвиджа и правило равновозможности Лапласа. Значение α-критерия Гурвица выберите самостоятельно.

Вариант 5.
Задание 3.2. Рассматриваются 2 финансовые операции А и В. Известны возможные значения доходности этих операций ( ) и соответствующие им вероятности ( ). Рассчитайте математическое ожидание доходности финансовых операций, среднеквадратическое откло ...

Решенные задачи 5 варианта по теме
Тема 3. Доходность и риск финансовых операций
ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ

файлы Word + MS Excel
Задание 3.1. Дана матрица последствий Q, в которой строки соответствуют возможным управ¬ленческим решениям (стратегиям), а столбцы — альтерна¬тивным вариантам развития событий (исходы, состояния внешней среды).
Выберите рациональную управленческую стратегию, применяя критерии максимакса, Вальда, Гурвица, Сэвиджа и правило равновозможности Лапласа. Значение α-критерия Гурвица выберите самостоятельно.

Вариант 5.
Задание 3.2. Рассматриваются 2 финансовые операции А и В. Известны возможные значения доходности этих операций ( ) и соответствующие им вероятности ( ). Рассчитайте математическое ожидание доходности финансовых операций, среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации. Сделайте вывод, какая из двух операций предпочтительнее.
Вариант 5.
А В

0,09 0,25 0,35 0,1 0,21
0,15 0,15 0,3 0,21 0,19

4,50 5,20 8,50 10,3 11,70
3,20 4,50 6,2 8,00 10,50

Решенные задачи 5 варианта по теме
Тема 3. Доходность и риск финансовых операций
ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ

файлы Word + MS Excel
Задание 3.1. Дана матрица последствий Q, в которой строки соответствуют возможным управ¬ленческим решениям (стратегиям), а столбцы — альтерна¬тивным вариантам развития событий (исходы, состояния внешней среды).
Выберите рациональную управленческую стратегию, применяя критерии максимакса, Вальда, Гурвица, Сэвиджа и правило равновозможности Лапласа. Значение α-критерия Гурвица выберите самостоятельно.

Вариант 5.
Задание 3.2. Рассматриваются 2 финансовые операции А и В. Известны возможные значения доходности этих операций ( ) и соответствующие им вероятности ( ). Рассчитайте математическое ожидание доходности финансовых операций, среднеквадратическое откло нение и коэффициент вариации. Сделайте вывод, какая из двух операций предпочтительнее.
Вариант 5.
А В

0,09 0,25 0,35 0,1 0,21
0,15 0,15 0,3 0,21 0,19

4,50 5,20 8,50 10,3 11,70
3,20 4,50 6,2 8,00 10,50

Для остальных альтернатив аналогичная величина вычисляется путем протягивания ячейки G2 по столбцу (G2:G5). В ячейку G6 введем функцию =МАКС (G2:G5) и нажмем клавишу Enter: в ячейке G6 появится число 10 Сравнивая его с числами в ячейках (G2:G5), заметим, что оно совпадает с минимальным значением дохода для альтернативы А3, которая, следовательно, и является оптимальной по критерию Вальда.Рис. 3. Выбор рационального решения в условиях неопределенности по критерию ВальдаРис.4 Результат вычисленийДелаем вывод, к какой стратегии отнесем максимум из минимальных значений 12 – к 3 стратегии.Правило (α-критерий) Гурвица (взвешивающий пессимистический и оптимистический подходы к выбору решений). По данному критерию выбирают вариант решения, при котором достигается максимум выражения, где α выражаетдолю пессимизма (параметр пессимизма) в характере ЛПР, причем а € [0; 1].Таким образом, критерий Гурвица рекомендует руководствоваться некоторым средним результатом между крайним оптимизмом и крайним пессимизмом. При α = 0 критерий Гурвица совпадает с критерием максимакса, а при α = 1 – с критерием Вальда. Значение α выбирается из субъективных (интуитивных) соображений. В ячейках J2 набираем значение параметра α=0.4. В ячейку H2 введем формулу =$J$2*G2+(1-$J$2)*F2 соответствующая и нажмем клавишу Enter. В ячейке H2 появится значение критерия Гурвица для альтернативы А1, равное 19 при α = 0,4. Ячейку H2 протягиваем по столбцу (H2:H5), в результате будут вычислены значения критерия Гурвица для всех альтернатив и всех заданных значений параметра α.Рис. 5. Выбор рационального решения в условиях неопределенности по α-критерию Гурвица (для сравнения сохранен выбор решений по критерию максимакса и правилу Вальда)В ячейку H6 введем функцию =МАКС(H2:H5) и нажмем клавишу Enter: в ячейке H6 появится число 25,6. Сравнивая его с числами в ячейках (H2:H5), найдем, что оно совпадает со значением критерия Гурвица для альтернативы А2 равная 25,6, которая и является оптимальным решением при α = 0,4.Рис. 6. Результат вычисленийДелаем вывод, к какой стратегии отнесем максимум из минимальных значений 25,6 – ко 2 стратегии.4. Правило Сэвиджа (критерий минимаксного риска). Этот критерий аналогичен критерию Вальда, но ЛПР принимает решение, руководствуясь не матрицей последствий Q = {qij}, а матрицей рисков R = {rij}. По этому критерию наилучшим является решение, при котором максимальное значение риска будет наименьшим, то есть равным . Рассматривая i-e решение, предполагают ситуацию максимального риска и выбирают вариант решения i0 с наименьшим .Пусть принимается решение Ai. Очевидно, если бы было известно, что реальная ситуация будет Cj, то ЛПР приняло решение, дающее доход q q j i ij =max. Однако i-е решение принимается в условиях неопределенности. Значит, ЛПР рискует получить доход не qj, а только qij. Таким образом, существует реальная возможность недополучить доход, и этому неблагоприятному исходу можно сопоставить в качестве меры недополучения дохода риск rij, размер которого целесообразно оценить как разностьrij = qj – qij.Матрица R = {rij} называется матрицей рисков.Необходимо посчитать матрицу рисков.Найдем максимальные значения элементов матрицы по столбцам. Для этого выделим ячейку В6, вызовем Мастер функций → Категория Статистические → МАКС. На панели в строке формул появляется =МАКС (В2:В5), нажимаем кнопку ОК: в ячейке В6 появляется число 28 – максимальный доход q1 для состояния среды С1. Максимальные доходы для остальных ситуаций находим, протягивая ячейку В6 по строке (В6:Е6) c помощью крестика.Для вычисления элементов матрицы рисков выделим ячейку В13, введем в нее формулу =$B$6-B2 и нажмем клавишу Enter. В ячейке В13 появится вычисленное значение риска r11 = 3. Ячейку В13 протягиваем по столбцу (В13:В16). Матрица рисков будет вычислена в ячейках (В13:Е16).Рис. 7. Расчет матрицы рисков по матрице №1 в MS ExcelРассмотрим матрицу рисков R на листе Excel (рис. 7.). В ячейку F13 введем функцию =МАКС(B13:E13) и нажмем клавишу Enter: в ячейке F13 появится максимальное значение риска для альтернативы А1.Протягивая ячейку F13 по столбцу (F13:F16), получим максимальные риски для остальных альтернатив.