ДКБ.Лизинговые операции банка.

Тема курсовой работы - лизинговые операции.
Работу заказывал.Сделано и защищено на отлично.
...

Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1 Характеристика лизинга . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.1 Понятие и сущность лизинга. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2 Законодательная база. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.3 Развитие лизинга в РФ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.4 Крупнейшие лизинговые компании РФ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2 Лизинговые операции и сделки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1 Классификация лизинга и лизинговых операций, формы
лизинговых сделок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.1 Классификация лизинга и лизинговых операций . . . . . .
2.1.2 Формы лизинговых сделок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.3 Этапы лизинговых сделок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.2 Договор лизинга . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.3 Преимущества и недостатки лизингового финансирования . . . . .
3 Риски лизинговых сделок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4 Лизинговый платёж и оценка лизинговых сделок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1 Лизинговый платеж. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.2 Финансово-экономическая оценка лизинговых сделок . . . . . . . . .
Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Список использованных источников . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Вариант 20

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ:

1 Понятие и сущность лизинга. Законодательная база. Развитие лизинга в РФ.
2 Классификация лизинга и лизинговых операций, формы лизинговых сделок. Договор лизинга. Преимущества и недостатки лизингового финансирования.
3 Риски лизинговых сделок
4 Лизинговый платеж. Финансово-экономическая оценка лизинговых сделок

В зависимости от рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют внутренний лизинг (внутри страны) и международный лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах.В зависимости от формы лизинговых платежей различают:- Лизинг с денежным платежом (выплаты производятся в денежной форме);- Лизинг с компенсационным платежом (компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг;- Лизинг со смешанным платежом (часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг) [3].По отношению к арендуемому имуществу лизинг делится на чистый (расходы по обслуживанию принимает на себя лизингополучатель), полный (лизингополучатель принимает на себя все расходы) и частичный (на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества).По типу финансирования лизинг делится на срочный (одноразовая аренда имущества) и возобновляемый (по истечении срока договор продлевается). Разновидностью возобновляемого лизинга выступает генеральный лизинг, позволяющий дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов [15].По степени окупаемости имущества:- Лизинг с полной окупаемостью, когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и выплата лизингодателю стоимости имущества;- Лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только ее часть.Виды лизинга в соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации)- финансовый и оперативный. Финансовый (капитальный) лизинг  представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия договора выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. После завершения срока лизингового договора лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной стоимости.Оперативный (сервисный) лизинг - арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Он заключается чаще всего на срок от нескольких месяцев до трех лет [3].2.1.2 Схемы лизинговых сделокНаиболее распространен на практике финансовый лизинг, когда имущество, переданное по договору лизинга, полностью амортизируется за время действия договора либо по окончании срока договора лизингополучатель выкупает предмет лизинг по остаточной стоимости. Схема финансового лизинга приведена на рисунке 5.Рисунок 5 - Схема финансового лизингаРасшифровка: 1 - заявка на приобретение оборудования;2 - заявка лизингодателя в банк на получение кредита;3 - получение кредита лизингодателем;4 - подписание договора финансового лизинга;5 - заявка лизингодателя на покупку оборудования;6 - подписание договора купли-продажи оборудования;7 - поставка оборудования в адрес лизингополучателя;8 - лизинговые платежи лизингополучателя;9 - погашение кредита.Другая схема, гибридная, получила широкое распространение в последнее время. Она применяется крупными и вполне финансово устойчивыми организациями в целях снижения налоговой нагрузки. Может рассматриваться как схема, не только способствующая усилению инвестиционной активности, но и классического налогового планирования. С точки зрения развития нового бизнеса эта схема нежизнеспособна, зато достаточно эффективна в условиях уже функционирующего бизнеса [16].Основу гибридной схемы составляет классическая схема финансового лизинга, но все же она подпадает под категорию возвратного лизинга. Достаточно часто возникает ситуация, когда компания имеет всю сумму или часть средств для покупки предмета лизинга, но в целях налогового планирования предпочитает работать по лизинговой схеме [3].Рисунок 6 - Схема гибридного лизинга1 - заявка на приобретение оборудования на условиях финансового лизинга;2 - заявка лизингодателя в банк на получение кредита;3 - депозит;4 - получение кредита лизингодателем;5 - подписание договора финансового лизинга;6 - заявка лизингодателя на покупку оборудования;7 - подписание договора купли-продажи оборудования у поставщика;8 - поставка оборудования в адрес лизингополучателя;9 - лизинговые платежи лизингополучателя;10 - оплата процентов и погашение кредита перед банком;11 - возврат депозита банком клиентуРасширение масштабов лизинговых операций требует участия в их проведении страховых компаний, которые добавляются в вышеуказанные схемы [16].2.1.3 Этапы лизинговых сделокПроцесс формирования лизинговых отношений предполагает определенную последовательность в действиях. Можно выделить три этапа: подготовка и обоснование, юридическое оформление, исполнение. После получения лизингодателем документов начинается всесторонняя экспертиза лизингового проекта. Далее заключаются договора лизинга и поставки, происходит авансовый платеж, покупка предмета лизинга и передача его в пользование лизингополучателю [5].Подготовительный этап предполагает оформление следующих документов:- Заявка лизингополучателя. Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки на покупку имущества и сдачи его во временное пользование. Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все необходимые документы.- Заказ-наряд, направляемый поставщику лизингодателем. В нем должны быть указаны наименование, место расположения и номер расчетного счета организации, выдающей заказ, и организации, принимающей его к исполнению. В нем также содержится описание объема работ, сроки выполнения, стоимость работ, порядок сдачи и приемки работ. К заказу-наряду прилагаются техническое задание и другие документы, определяющие условия выполнения работ. Кроме этого, в заказе-наряде указывается, что поставщик должен направить лизингодателю подтверждение получения наряда, а после осуществления поставки оборудования пользователю - счет в двух экземплярах с указанием своих реквизитов, подписанный лизингополучателем протокол приемки объекта в эксплуатацию, техническую документацию на оборудование и инструкции по его эксплуатации, гарантийные обязательства.- Заключение о платежеспособности лизингополучателя. Чтобы обезопасить себя на случай невыполнения лизингополучателем платежных обязательств, лизингодателю следует оценить экономическую деятельность клиента с точки зрения его платежеспособности. Оценка платежеспособности лизингополучателя может производиться по общей схеме, принятой для анализа банком кредитоспособности своих клиентов. Вместе с тем лизингодателю следует обратить внимание на то, что лизинговая операция носит долгосрочный характер, поэтому его должна интересовать не только текущая финансовая устойчивость лизингополучателя, но и его способность выполнять все платежные обязательства в перспективе. Отсутствие разработанной методики определения кредитоспособности предприятий при долгосрочном кредитовании, равно как и при долгосрочной аренде, вызывает необходимость наряду с анализом коэффициентов покрытия, ликвидности и дополнительных показателей кредитоспособности уделять особое внимание общей экономической устойчивости предприятия и перспективам его развития. Оцениваются также общая конъюнктура рынка, место и перспективы данного предприятия в рыночной конкуренции. На основании этого аналитическим отделом лизинговой компании или банка подготавливается заключение о кредитоспособности клиента. В ряде случаев лизингодатель может требовать предоставления ему необходимых гарантий [7].- Кредитный договор, заключаемый с банком о предоставлении ссуды для проведения сделки.Второй этап - юридическое оформление сделки. Лизинговая сделка совершается путем заключения договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем, а также обязательных и сопутствующих договоров. Договор лизинга будет рассмотрен далее, в пункте 2.2.К обязательным договорам относится договор купли-продажи объекта лизинга между поставщиком и лизингодателем. К сопутствующим договорам относятся договор о привлечении денежных средств, договор залога, договор поручительства и другие. Договор купли-продажи регулируется общими нормами ГК РФ о купле-продаже и нормами о поставке товаров, а в случае приобретения недвижимого имущества - о продаже недвижимости [7].К существенным условиям договора купли-продажи относятся его предмет и иные условия, по которым стороны сделки считают необходимым договориться. Одной из отличительных особенностей договора лизинга от договора обычной аренды является специальное приобретение имущества для передачи в лизинг конкретному лизингополучателю [2].Перед заключением договора лизинга желательно письменно согласовать с лизингополучателем проект договора купли-продажи предмета лизинга. При подписании договора купли-продажи реквизиты «подпись продавца», «подпись покупателя» дополняются реквизитом «согласовано с лизингополучателем». По общему правилу лизингополучатель может сам выбирать продавца имущества, которое должно быть приобретено лизингодателем для последующей передачи в лизинг (ст. 665 ГК РФ). Если же обязанность выбора продавца лежала на лизинговой компании, то они вместе несут солидарную ответственность за исполнение условий договора купли-продажи перед лизингополучателем [2].В договоре купли-продажи необходимо указать определенное лицо, которому будет передано в лизинг приобретаемое имущество. Государственные контролирующие органы фактом наличия в договоре купли-продажи пункта о предмете лизинга, в котором уведомляется продавец о последующей сдаче имущества в лизинг, квалифицируют договор как договор лизинга. Отсутствие в договоре указания о цели приобретения имущества не влияет на действительность договора, но может быть основанием для требования возмещения убытков лизингополучателю или продавцу имущества [2].Лизингополучатель имеет права и несет обязанности покупателя. Он имеет возможность предъявлять требования о качестве и комплектности имущества, составляющего предмет договора лизинга, сроках его поставки, иных требований, вытекающих из договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизингодателем, непосредственно продавцу имущества.У лизингополучателя нет права расторгнуть договор купли-продажи без согласия лизинговой компании. Лизингополучатель не обязан сам оплачивать приобретенное имущество. Риск невыполнения продавцом обязанностей по договору и связанные с этим убытки несет сторона договора лизинга, которая выбрала продавца.Лизингополучатель имеет право потребовать расторжения договора лизинга и возмещения убытков в случаях, когда предмет лизинга не передан в установленный срок и данная просрочка допущена по обстоятельствам, за которые отвечает лизинговая компания [2].Третий этап лизинговой сделки - страхование предмета лизинга, является одним из обязательных условий заключения договора лизинга. Предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения с момента поставки имущества продавцом и до момента окончания срока действия договора лизинга (Ст. 21 164-ФЗ) [1].Как следует из ГК РФ, предмет лизинга может быть застрахован по договору страхования в пользу как лизингодателя, так и лизингополучателя. Решение этого вопроса связано с тем, кто несет риск утраты и повреждения лизингового имущества. Страхование обычно осуществляет лизингодатель на весь срок действия договора лизинга, а расходы, связанные со страхованием включаются в сумму лизинговых платежей. Ответственность за сохранность предмета лизинга от всех видов имущественного ущерба, а также за риски, связанные с его гибелью, утратой, порчей, хищением, преждевременной поломкой, ошибкой, допущенной при его монтаже или эксплуатации, и иные имущественные риски с момента фактической приемки предмета лизинга несет лизингополучатель [2].Страховые компании являются неотъемлемыми участниками лизинговых отношений в виду того, что именно от компетентности их кадров, слаженности и грамотности работы зависит, как быстро будет выплачено страховое возмещения в результате произошедшего страхового случая.Четвёртый этап лизинговой сделки - использование предмета лизинга в предпринимательской деятельности лизингополучателя. На данном этапе лизинговые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетности, производится выплата лизингодателю лизинговых платежей, оформляются отношения по дальнейшему использованию имущества.Рассмотрим, каким образом лизингополучателю следует учитывать расходы по лизинговым платежам. Бухгалтерский учёт операций лизинга регулируется приказом Минфина РФ № 15 от 17.02.1997. В настоящее время в бухгалтерском учете лизингополучателя лизинговые платежи, как правило, признаются исходя из принципа равномерности: общая сумма платежей распределяется между сроком действия договора. На дату фактического получения (передачи) предмета лизинга лизингополучатель признает кредиторскую, а лизингодатель - дебиторскую задолженность [17].Если договором лизинга предусмотрено отражение предмета лизинга на балансе лизингодателя, лизингополучатель отражает лизинговое имущество на забалансовом счете 001 «Арендованные основные средства». Начисление лизинговых платежей отражается по кредиту счёта 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами» в корреспонденции с каким-либо счетом учёта затрат (20, 23, 25, 26, 29, 44 или 91.2).Если по условиям договора имущество учитывается на балансе лизингополучателя, то стоимость имущества за вычетом НДС отражается по дебету счёта 08 «Вложения во внеоборотные активы» в корреспонденции с кредитом счёта 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами».При принятии предмета лизинга к учёту в составе основных средств его стоимости списывается с кредита 08 счёта в дебет 01 счёта «Основные средства». Начисление амортизации по предмету лизинга производит лизингополучатель. Сумма амортизации признаётся расходами по обычным видам деятельности и отражается по дебету счета 20 «Основное производство» в корреспонденции с кредитом счёта 02 «Амортизация основных средств».Большое значение имеет своевременность уплаты лизинговых платежей. Лизингодатель или работник кредитной службы с момента передачи предмета лизинга лизингополучателю осуществляет контроль за состоянием платежеспособности получателя, производит анализ финансово-хозяйственной деятельности лизингополучателя. В случае необходимости изучение финансово-экономического состояния осуществляется непосредственно с выходом на предприятие.В настоящее время снизились возможности лизинговых компаний своевременно выявлять ухудшение финансового состояния клиента - отмена ежеквартальной подачи отчетности в налоговые органы снижает уровень достоверности [18]. 2.2 Договор лизингаПри реализации лизинговой сделки обязательным является заключение договора лизинга. Договор лизинга заключается только в письменной форме. Содержание договора лизинга регламентируется ст. 11 ФЗ «О лизинге». Поскольку ГК РФ и Законом о лизинге закреплено понятие «финансовая аренда (лизинг)», то полным названием является «договор финансовой аренды (лизинга)» [2].В преамбуле договора лизинга указывается наименование сторон и фамилии лиц, уполномоченных подписывать договор. В предмете договора указывается имущество, которое будет куплено и передано пользователю во временное пользование, его стоимость, место и сроки поставки. Как правило, транспортные расходы по доставке имущества выделяются отдельной суммой. Здесь же упоминается, что поставщик уведомлен о том, для каких целей приобретается имущество. Также следует указать, участвовал ли лизингодатель в выборе имущества и поставщика [1].Отдельный раздел в договоре лизинга посвящен порядку поставки и приемки лизингового имущества. В нем отражается, какие стороны участвуют в приемке оборудования. Приемка имущества оформляется актом приемки-сдачи, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке.В договоре может быть специальный раздел, где перечислены права и обязанности сторон, или эти вопросы могут быть отражены в специализированных разделах. В отдельном разделе определяется порядок страхования имущества и действия, которые должны быть предприняты при наступлении страхового случая. В Приложении к договору лизинга приводятся исходные данные для расчета лизинговых платежей со значениями всех его составляющих [3].В соответствии с ГК РФ к существенным условиям договора лизинга относятся предмет договора и данные о поставщике имущества. Существенным условием также являются данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных договор считается незаключенным [2].Существенными условиями, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение, в договоре лизинга могут быть: определения, срок действия договора и порядок его досрочного расторжения, права и обязанности сторон, уступка прав третьим лицам и залог предмета лизинга, переход права собственности на предмет лизинга, страхование предмет лизинга и предпринимательских рисков, ответственность сторон, лизинговые платежи и порядок расчетов (размер платежа может быть определен расчетной формулой или фиксированной суммой за период согласно графику осуществления платежей) и другое.Договор лизинга может включать в себя условия оказания дополнительных услуг и работ. Дополнительные услуги (работы) - услуги (работы) любого рода, оказанные лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем и непосредственно связанные с реализацией договора лизинга [2].Договор лизинга недвижимого имущества на срок более года подлежит государственной регистрации, если иное не установлено законом.Участники сделки самостоятельно устанавливают срок договора. Если срок не определен, договор считается заключенным на неопределенный срок. В этом случае каждая из сторон вправе в любое время отказаться от договора, предупредив об этом другую сторону за один месяц, а при лизинге недвижимого имущества - за три. Договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий самого договора.Договор может быть досрочно расторгнут судом по требованию как лизингодателя, так и лизингополучателя. По требованию лизингодателя договор может быть досрочно расторгнут судом в случаях, когда лизингополучатель существенно нарушает условия договора, существенно ухудшает имущество, более двух раз подряд по истечении срока платежа не вносит арендную плату, не производит капитального ремонта имущества в установленные сроки, а при отсутствии их в договоре - в разумные сроки в тех случаях, когда в соответствии с договором производство капитального ремонта является обязанностью лизингополучателя [2].По требованию лизингополучателя договор может быть досрочно расторгнут судом, если лизингодатель не предоставляет ему имущество в пользование либо создает препятствия пользованию имуществом, имущество не поставлено в установленный срок по вине лизингодателя.Можно выделить несколько отличительных признаков данного договора:- Участие трех сторон (лизингодателя, лизингополучателя и продавца);- Комплекс договорных отношений (несколько сопутствующих договоров договоров: прежде всего купли-продажи, страхования, кредитный договор);- Использование имущества в предпринимательских целях (для получения прибыли) [16].2.3 Преимущества и недостатки лизингового финансированияВ отличие от кредита для лизингополучателя требуется показывать не идеальную кредитную историю, а предполагаемые финансовые потоки, достаточные для покрытия лизинговых платежей.