организация потребительного кредитования НА ПРИМЕРЕ БАНКА ВТБ24 ПАО

Потребительское кредитование является одним из важнейших рычагов экономического роста любой страны. Покупая товары и приобретая услуги, граждане тем самым стимулируют производителей к дальнейшему развитию.
Это один из видов кредитных правоотношений.
Стоит отметить несомненный вклад банковского потребительского кредитования в развитии российской экономики.
МЕЖДЕНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ -5ОТЛИЧНО ...

Введение 3
ГЛАВА 1 Теоретические аспекты банковского потребительского кредитования
1.1 Характеристика банковского потребительского кредитования: сущность, виды кредитов, роль в развитии экономики страны 6
1.2 Анализ динамики банковского потребительского кредитования в России в 2012-2014 гг. 10
1.3 Обзор влияния внешних факторов на банковское потребительское кредитование в России 19
ГЛАВА 2. Анализ потребительского кредитования на примере ПАО «ВТБ 24»
2.1 Анализ общей характеристики банка ПАО «ВТБ 24» 26
2.2 Анализ деятельности ПАО ВТБ 24 за 2010-2014 гг. 28
2.3 Обзор практики потребительского кредитования в банке 37
ГЛАВА 3. Разработка мероприятий по повышению эффективности потребительского кредитования на примере ПАО ВТБ 24
3.1. Анализ проблем потребительского кредитования ПАО ВТБ 24 48
3.2 Основные рекомендации по повышению эффективности потребительского кредитования в банке 52
3.3 Методы экономической оценки предложенных рекомендаций 56
Заключение 60
Список использованных источников 67
Приложения 72

Термин «коммерческий банк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменные операции и платежи. Основной клиентурой были торговцы. Банки кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарообменом. С развитием промышленного производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплаты и т.д. Сроки кредитов постепенно увеличивались, и часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги. За последнее время произошли значительные изменения в становлении банковской системы России. Определились банки-лидеры, сформировались ос новные направления банковской специализации, завершился раздел клиентской базы между финансовыми институтами.
Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.
Потребительское кредитование является одним из основных факторов, способствующих поддержанию спроса населения на товары, производимые предприятиями России. В условиях падения продаж именно потребительское кредитование способно стать катализатором роста экономики страны.
Но потребительское кредитование – это не только кредитование покупок потребительских товаров.
Развитие таких отраслей народного хозяйства как жилищное строительство и сельское хозяйство во многом зависит от потребительского кредитования: здесь важны ипотечное кредитование и кредитование личного подсобного хозяйства.
В связи с этим, проблема потребительского кредитования в настоящее время является одной из наиболее актуальных проблем современной России. Актуальность потребительского кредита в России заключается в том, что люди все более активно берут деньги в кредит для решения своих финансовых проблем, так как с каждым годом сделать это становится только проще. В условиях жесткой межбанковской конкуренции финансовым организациям приходится идти на уступки своим клиентам, упрощая условия получения кредита.
И, тем не менее, необходимо активнее развивать потребительское кредитование в России для стимулирования спроса и повышения объемов производства.
Целью данной работы является изучение теоретических и практических аспектов потребительского банковского кредитования и разработка рекомендаций по повышению его эффективности.
Задачи работы:
- рассмотреть теоретические аспекты банковского потребительского кредитования;
- дать характеристику деятельности ПАО «ВТБ 24»;
- проанализировать практику потребительского кредитования в банке и оценить его эффективность;
- предложить и обосновать направления повышения эффективности потребительского кредитования в ПАО «ВТБ 24».
Объект исследования - ПАО «ВТБ 24».
Предмет исследования – отношения, возникающие в процессе потребительского кредитования в банке.
Теоретической и методологической основой исследования выпускной квалификационной работы являются нормативные документы Центрального Банка Российской Федерации, разработки отечественных авторов о проблемах и перспективах управления потребительского кредитования коммерческом банке, отчетность ПАО «ВТБ 24» за 2010-2014 гг., данные периодической печати.

Доверяя своему банку, клиенты не боятся размещать в нем свои временно свободные денежные средства. Проанализировав пассивы баланса Банка, необходимо также проанализировать собственные средства ВТБ24 (ПАО) (см. таблицу Приложения 2).На рисунке 6 представлена динамика собственных средств банка за период 2010-2014 гг.Источник: Разработано автором по материалам сайта ww.vtb24.ruРис. 6. Динамика собственных средств ВТБ24 (ПАО), млрд. руб.Как видно из таблицы Приложения 2 и данных рисунка 6 собственные средства Банка увеличились на 88,231 млрд. руб. рублей (темп роста составил 199,86 %). Увеличение произошло за счет оплаченного акционерного капитала (2010-2012 гг. год 50,73 млрд. руб., 2014 год – 91565 млрд. руб.), темп роста которого составил 180,49 %, за счет нераспределенной прибыли прошлыхлет: +19,039 млрд. руб. за период, темп роста 1246,28 %, неиспользованной прибыли отчетного периода (+ 15,82 млрд. руб.. темп роста 229,02 %) и за счет эмиссионного доход: увеличение на 17,66 млрд. руб., темп роста 177,82 %.Наибольшую долю в структуре пассива занимает эмиссионный доход – 22,85 % и оплаченный акционерный капитал – 51,85 %.Наименьшую долю в пассиве занимает резервный фонд – 2,38 % в 2014 году и переоценка основных средств – 0,09 %. Помимо анализа пассивов и собственных средств Банка необходимо провести анализ активов баланса Банка ВТБ24 (ПАО) (см. таблицу в Приложении 3). Как следует из анализа данных таблицы Приложения 6 активы Банка за анализируемый период увеличились на 1836,099 млрд. рублей или на 203,88% . Такой рост активов баланса говорит о динамично развивающемся Банке, а также об укреплении его позиций на рынке. Наибольшую долю в активах баланса (79,01%) занимают кредиты, которые возросли на 1423,371 млрд. рублей или на 192,66 %. Значительное увеличение произошло в средствах кредитных организаций в ЦБ. Их темп роста составил 431,61% (увеличились на 71,267 млрд. руб. рублей). Также произошло увеличение и в средствах в кредитных организациях. Темп роста этого показателя составил 302,49%, увеличение на 12,118 млрд. руб. (0,72 % в активе баланса).Изменение значений произошли также и у остальных показателей активов баланса Банка: - значение показателя обязательных резервов в ЦБ РФ изменилось на 14,313 млрд. рублей или увеличилось на 259,06 %. Это свидетельствует, в том числе, и о наращивании кредитного портфеля; - значение показателя основных средств банка увеличилось на 17,070 млрд. руб. рублей или 170,67 %; 0,99 % в активе баланса в 2014 году; - рост прочих активов произошел на 39,276 млрд. руб. руб., темп роста – 277,82 %, 2,24 % - доля прочих активов в структуре актива баланса в 2014 году;- денежные средства выросли на 93,5588 млрд. руб. в рассматриваемом периоде, темп роста составил 309,12 %, 5,06 % в активе баланса.Анализ деятельности банка продолжим анализом доходов и расходов.Прежде всего, доходы и расходы банка необходимо разделить на две группы: процентные и непроцентные. Проведем анализ доходов ПАО «ВТБ 24» (см. таблицу 2). Таблица 2Структура и динамика доходов ПАО «ВТБ 24», в млрд. руб.Наименование показателя20102011201220132014Абс. ИзменениеТемп роста, %∑∑∑∑∑1.Процентные доходы, в т.ч.97,412122,520153,413209,960267,664170,252274,771.1 От размещения средств в кредитных организациях11,96820,81119,47720,16620,9308,962174,881.2. От ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организациями79,78897,901130,881185,261236,028156,240295,821.3. От вложений в ценные бумаги5,6563,8083,0554,53410,7065,050189,29Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток-0,223-0,709-0,0950,0731,9102,132856,67Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи0,0880,0040,0000,0160,5940,506677,39Чистые доходы от операций с иностранной валютой-0,0603,0163,3314,6287,2087,26911921,61Чистые доходы от переоценки иностранной валюты1,326-0,059-0,056-2,43811,2379,911847,27Доходы от участи в капитале других организаций0,0000,0000,2960,7051,5211,521-Комиссионные доходы10,32614,39120,80726,01136,30725,982351,62Прочие операционные доходы3,51922,61025,68323,06029,54526,026839,56Источник: Разработано автором по материалам сайта ww.vtb24.ruПри анализе процентных доходов Банка следует определить темпы изменения общей суммы и структуры активов, приносящих процентный доход; определить изменение эффективной процентной ставки по активным операциям.При анализе непроцентных доходов Банка следует: определить их долю в общей сумме операционных доходов и динамику; выявить наиболее прибыльные операции. Как следует из данных таблицы 5, за анализируемый период процентные доходы возросли на 170,252 млрд. руб., темп роста составил 174,77 % по отношению к 2010 г.Основной прирост процентных доходов был достигнут благодаря росту выданных кредитов: сумма таких доходов увеличилась с 79,788 млрд. руб. до 236,028 млрд. руб. (на 156,24 млрд. руб.), темп роста составил 295,82%.Доходы от размещения средств в банках выросли на 8,962 млрд. руб. руб. (темп роста 174,88 %). Стоит отметить рост доходов от вложений в ценные бумаги с 5,656 млрд. руб. до 10,706 млрд. руб. (рост на 5,050 млрд. руб. руб.), темп роста 189,29 %.Среди прочих видов доходов банка модно выделить рост комиссионных доходов на 25,982 млрд. руб. (темп роста 351,62 %), рост чистых доходов от операций с иностранной валютой на 7,269 млрд. руб. (темп роста 11921,61 %). Прочие операционные доходы выросли на 26,026 млрд. руб. темп роста составил 839,56 %. Таким образом, проанализировав доходы банка за 2010-2014 гг., можно сделать вывод о том, что в течение рассматриваемого периода доходы банка были обеспечены за счет комиссионных операций, размещения средств в других банках, выданных кредитов и за счет прочих операционных доходов. Проведем анализ расходов ПАО «ВТБ 24» (см. таблицу 3).Таблица 3 Структура и динамика расходов ПАО «ВТБ 24», в млрд. руб.Наименование показателя20102011201220132014Абс. изменение, млрд. руб.Темп роста, %∑∑∑∑∑1 .Процентные расходы43,08150,92461,57987,469112,73669,655261,681.1 Привлеченным средствам банков2,4203,0683,7868,08621,28218,862879,421.2. Привлеченным средствам клиентов36,42945,39955,45176,24188,20651,777242,131.3 По выпущенным долговым обязательствам4,2322,4572,3423,1423,247-0,98576,722. Комиссионные расходы1,5883,1235,0547,03010,7359,147676,013 Прочие операционные расходы32,66963,46381,697108,366119,84987,18366,86Источник: Разработано автором по материалам сайта ww.vtb24.ruЗа анализируемый период процентные расходы увеличились на 69,655 млрд. рублей, темп роста составил 261,68%. Графически динамика процентных расходов представлена на рисунке 7.Источник: Разработано автором по материалам сайта ww.vtb24.ruРис. 7. Динамика процентных расходов банка в 2010-2014 гг., млрд. руб.Наибольший вклад в увеличение процентных расходов принесли расходы по привлеченным средствам клиентов – их сумма увеличилась на 51,777 млрд. руб., темп роста составил 242,13 %. Это означает, что привлеченные средства клиентов стали дороже и принесли ПАО «ВТБ 24» дополнительные убытки.Расходы по привлеченным средствам банков увеличились на 18,862 млрд. руб. Это может свидетельствовать либо о повышении процентных ставок по депозитам банков, либо об увеличении их суммы.Расходы по выпущенным долговым обязательствам снизились на 0,985 млрд. руб. Это свидетельствует о том, что банк стал меньше использовать данный инструмент привлечений средств.Следует также отметить значительное увеличение операционных расходов на 87,18млрд. руб. (темп роста 366,86%). Это свидетельствует в пользу того, что текущая операционная деятельность стала для банка дороже.Рост комиссионных расходов составил 9,147 млрд. руб. в абсолютном выражении, темп роста составил 676,01 %. По итогам анализа доходов и расходов банка можно сделать вывод об увеличении эффективности управления процентными доходами операционной деятельностью и о снижении эффективности управления конверсионными операциями.Анализ обязательных нормативов представлен в таблице 4. Как видно из таблицы 4 не все обязательные нормативы имеют положительную тенденцию: Н1, Н3 и Н10.1 показывают снижение своих значений за период 2010-2014 гг.Минимальное значение Н2 – 15%. Как видно из анализа данных таблицы 4, в течение всего рассматриваемого периода имел значения выше нормативного и произошло его увеличение с 40,8 % в 2010 году до 77,4% в 2014 году.ПАО «ВТБ 24» в течение 2010-2014 года обладал текущей ликвидностью: значение норматива Н3 было выше минимального уровня (69,3 % в 2010 году и 61,3 % в 2014 году).Таблица 4 Анализ нормативов обязательных резервов и ликвидности ПАО «ВТБ 24», в %Условное обозначение (номер)Название нормативаДопуст.значениенормативаФактическое значение нормативаОтклонение 2014/2012, 2010201120122013.2014Н1Достаточность собственных средств (капитала) банка (Н1)10,0 12,911,011,210,911,6-1,3Н2Показатель мгновенной ликвидности банка (Н2)15,0 40,843,140,647,177,436,6Н3Показатель текущей ликвидности банка (Н3)50,069,368,261,574,861,3-8Н4Показатель долгосрочной ликвидности банка (Н4)120,0%94,994,6108,394,3116,521,6Н6Показатель максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков 25,0Max 15,4Max 21,4Max 15,4Max14,0Max17,7Max2,3 Min 0,1Min0,2Min 0,1Min0,1Min0,1Min-Н7Показатель максимального размера крупных кредитных рисков 800,0 51,848,538,563,693,141,3Н10.1Показатель совокупной величины риска по инсайдерам банка3,0 0,91,20,60,40,5-0,4Н12Показатель использования собственных средств(капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц25,0 0,00,00,62,32,52,5Источник: Разработано автором по материалам сайта ww.vtb24.ruКак видим из таблицы 4 – банк обладал долгосрочной ликвидностью. Значение норматива Н4 в течение 2012-2014 гг. было меньше максимального уровня (94,9 % в 2010 году и 116,5 % в 2014 году).Таким образом, можно сделать вывод о способности банка расплачиваться в кратко-, средне- и долгосрочном периодах.Таким образом, можно сделать вывод о том, что Банк ВТБ24 - один на крупнейших участников российскою рынка банковских услуг. Банк входит в состав международной финансовой группы ВТБ и специализируется на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса.ВТБ24 предлагает широкий спектр продуктов и услуг для частных лиц н предприятий малого бизнеса: выпуск банковских карт, потребительское и ипотечное кредитование, услуги дистанционного управления счетами, срочные вклады, денежные переводы, программы кредитования и расчетно-кассового обслуживания субъектов малого бизнеса.На сегодняшний день ВТБ24 - второй по величине розничный банк в России. Сеть Банка на конец 2014 года достигла 1 066 отделений в 354 городах в 72 регионах, что обеспечивает покрытие финансовым сервисом 79% городского населения Российской Федерации.Приоритетным направлением деятельности ВТБ24 является предложение широкого спектра банковских розничных продуктов и услуг населению и субъектам малого предпринимательства.В 2014 году Банком была продолжена реализация стратегии розничного бизнеса, в основе которой лежит клиентоориентированный подход к развитию бизнеса, направленный на рост качества обслуживания клиентов.В настоящее время продуктовое предложение Банка является одним из самых широких на рынке, охватывает большинство его сегментов и способно удовлетворить практически любую потребность клиентов.Анализ деятельности банка позволил выявить устойчивый рост доходов, даже в условиях внешних санкций, что характеризует деятельность менеджмента как эффективную.2.3 Обзор практики потребительского кредитования в банкеГлавное, что определяло развитие банковского сектора в 2014 году – высокая инфляция и нестабильность курса рубля. В конце 2014 года произошел резкий скачок цен. В результате уровень инфляции с 1 апреля 2014 года по 1 апреля 2015 года составил 17%. Это много, такой уровень роста цен в последний раз наблюдался в 2008 году. Кроме того, скачки курса рубля в конце 2014 года привели к ажиотажному спросу на рынке наличной валюты со стороны населения.Сейчас курс рубля стабилизировался. Курс рубля уже отыграл все риски 2014 года, и ситуация на валютном рынке относительно стабильная.Для банков, работающих на рынке розничного кредитования, важно, чтобы заемщики имели стабильную работу и стабильный доход. По этим параметрам ситуация внушает определенную тревогу. В конце 2014 года – начале 2015 года росла безработица и одновременно падали доходы населения. Россияне стали зарабатывать меньше, у них стало меньше возможностей как для совершения новых покупок, так и для погашения кредитов.Произошедшее в 1-м квартале 2015 года серьезное падение оборота розничной торговли предвещает снижение спроса на потребительские кредиты со стороны населения. В таких условиях банкам становится сложнее работать на рынке розничного кредитования. Это отражает и статистика  банковской системы России. Например, за 1-й квартал 2015 года объем кредитов населению снизился на 3,4%, в то время как за 1-й квартал прошлого года объем кредитов населению возрос на 2,7%. В таких условиях в целом по 2015 году будет наблюдаться падение объемов розничного кредитования.Если рассмотреть ситуацию в разрезе отдельных групп банковских продуктов, то в последние годы наибольшими темпами росли объемы задолженности россиян по кредитным картам и потребительским кредитам наличными. При этом потенциал роста кредитов наличными на сегодня исчерпан. Зато сегмент кредитных карт имеет очень хорошие перспективы роста, ведь пока только 25% россиян имеют кредитные карты.Рынок автокредитования в 2016 году будет переживать спад в связи с падением объемов продаж автомобилей. В декабре 2014 года был резкий всплеск объемов продаж автомобилей, так как россияне опасались роста цен на автомобили в условиях девальвации рубля. В итоге автомашины уже приобрели не только те, кто хотел их купить в 2014 году, но и значительная часть тех россиян, кто планировал покупку автомобиля на 2015 год. В этих условиях неудивительно, что 1-й квартал 2015 года показал падение объемов продаж автомобилей и падение спроса на автокредиты. Недавно принятая государственная программа поддержки рынка автокредитов увеличит объемы продаж, но полностью остановить падение рынка автотранспорта в 2015 году она не сможет.Если рассмотреть структуру расходов населения, то в среднем в 2014 году 19% доходов россиян направлялись ими на погашение задолженности перед банками, в том числе на погашение задолженности по процентам – 3,8%. Поэтому пока нельзя говорить о высокой закредитованности населения. Но, конечно, ситуация с закредитованностью разная для семей с различным уровнем доходов. Семьи с более высоким достатком пока закредитованы меньше, чем россияне с невысоким уровнем доходов.Особенно мал в сравнении с развитыми странами объем полученных россиянами ипотечных кредитов. Поэтому потенциал роста рынка ипотечных кредитов по-прежнему высок. Сдерживают рост ипотеки высокая стоимость жилья и высокие процентные ставки по банковским кредитам. Недавно принятая государственная программа поддержки будет способствовать росту объемов ипотечных кредитов.Нужно отметить, что доля ипотечных кредитов в общем числе сделок с жилой недвижимостью постоянно росла все последние годы. Так, если в 2011 году доля ипотечных кредитов составляла всего 11% в жилищных сделках, то в 3-м квартале эта доля достигла уже 25,5%.Что касается объема полученных россиянами потребительских кредитов, то он уже находится на уровне стран Восточной Европы, в этом сегменте рынок насыщен и не имеет серьезного потенциала роста.Аналитики ВТБ24 прогнозируют, что процентные ставки уже достигли пика, и до конца года будут плавно снижаться. Ключевая ставка Центробанка снизится до 10% годовых к концу 2015 года. Соответственно, близкими темпами будут снижаться ставки по вкладам населения и по розничным кредитам. Снижение ставок по розничным кредитам сделает их доступнее для заемщиков.Если говорить о прогнозе на 2016 год, то произойдет сильное снижение объема портфеля по автокредитам – примерно на 16%, и снижение объемов банковских портфелей кредитов наличными на 18%. Возрастет число выданных россиянам кредитных карт, но общий объем задолженности по кредитным картам в 2016 году останется на уровне прошлого года. Объем портфелей ипотечных кредитов останется на уровне прошлогоднего или незначительно – на 0,7% – возрастет. В целом объем розничного портфеля банков в 2015 году сократится на 9%.Банк, начиная с 2014 года, активно реструктурирует ипотечные кредиты в валюте, но не готов предоставлять какие-либо дополнительные льготы или компенсации валютным заемщикам.Стоит рассмотреть практику потребительского кредитования в ПАО «ВТБ 24» в 2010—2014 гг.В таблице 5 и на рисунке 8 представим динамику потребительского кредитования наличными деньгами в 2010-2014 гг. Таблица 5 Динамика потребительского кредитования наличными деньгами в 2010-2014 гг.Наименование показателя20102011201220132014Абс. изменениеТемп роста, %∑∑∑∑∑Количество выданных потребительских кредитов, тыс. шт.68877594010231128440163,95Сумма выданных потребительских кредитов, млн. руб.201877231870250000329700413762211885204,96Источник: Разработано автором по материалам сайта ww.vtb24.ruИсточник: Разработано автором по материалам сайта ww.vtb24.ruРис. 8. Динамика потребительского кредитования наличными деньгами в 2010-2014 гг., млн. руб. В 2010 году основными задачами Банка в сегменте кредитования наличными были обеспечение роста объемов продаж (в т.ч. рост клиентской базы и доли рынка), сохранение доходности портфеля и недопущение резкого роста уровня просроченной задолженности. Увеличение объемов потребительского кредитования стало основной причиной роста розничного кредитного портфеля Банка. В отчетном периоде Банк выдал около 775 тыс. потребительских кредитов.Основными задачами Банка в сегменте потребительского кредитования в 2011 году стало обеспечение роста объемов продаж (в т.ч. роста клиентской базы и доли рынка), рентабельности, а также снижение уровня просроченной задолженности. В целях обеспечения объемов продаж был существенно упрощен процесс оформления потребительских кредитов, а также оптимизирована продуктовая линейка для сотрудников компаний, аккредитованных в Банке; запущены продажи Кредитов наличными через интернет-сайт Банка; отменены условия по обязательному наличию: регистрации в регионе расположения кредитующего подразделения и поручительства физического лица (при сумме кредита свыше 750 000 рублей). Для снижения рисков и уровня просроченной задолженности в 2011 году Банк предлагал клиентам возможность реструктурировать задолженность на коммерческих условиях.По итогам 2012 года было выдано более 940 тыс. потребительских кредитов на общую сумму свыше 250 млрд. руб.В 2013 году в офисах ВТБ 24 (ПАО) было выдано более 1 млн. штук потребительских кредитов на общую сумму 329,7 млрд. рублей, что на 29% больше объема выдач в 2012 году.Потребительское кредитование ВТБ24 в 2014 году:1. Реализованы мероприятия по повышении роли верхне-массового сегмента (клиенты, которые указали ежемесячный личный доход в размере от 40 до 80 тыс. руб. (Москва) и от 40 до 65 тыс. руб. (регионы) / разместили в Банке личные средства в размере от 0.25 до 0.8 млн рублей (либо эквивалент указанной суммы в иностранной валюте) для Москвы и от 0.25 до 0,65 млн руб. для регионов, предназначенные для сбережения и инвестирования, отделенные от бизнеса и выведенные из него в пользу владельцев средств, согласно внутрибанковскому документу) в рамках стратегии Банка;2. Запущена в продажи услуга по предоставлению клиенту возможности выплачивать в течение первых 3-х платежей только проценты;3. Запущена в продажи специальная программа для ипотечных заемщиков ВТБ24; льготная ставка, увеличенная сумма и срок кредита;4. Запущены в продажи специальные условия для сотрудников МВД России. МЧС России. МВД по Республике Саха (Якутия). ГК ЕВРАЗ и Группы ВТБ;5.