«Анализ международной дифференциации цен на бензин с применением инструментария сопоставимых рынков»

Цель исследования:
оценить факторы международной дифференциации цен на бензин с использованием инструментария сопоставимых рынков.
Задачи исследования:
• обобщение критериев сопоставимости рынков, предусмотренных российским законодательством, и подходов к их оценке;
• расчет цены сопоставимого рынка (цены-эталона) на бензин для каждой страны, не производящей автомобильное топливо;
• оценка факторов, влияющих на отклонение фактической национальной цены на бензин от цены-эталона (включая фактор расстояния и структуру поставок, факторы спроса и предложения);
• оценка практической применимости инструментария сопоставимых рынков для анализа дифференциации цен между территориальными рынками.
Методология исследования:
• анализ правовых и экономических норм, регулирующих необходимость нахождения с ...

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...4
Глава 1. Теоретические основы исследования…………………………………….6
1.1 Учет различий в ключевых факторах цен (включая государственное регулирование)………………………………………………………………………6
1.1.1 Изолированные территориальные рынки однородного товара………….6
1.1.2 Территориальные рынки однородного товара, связанные торговлей….10
Глава 2. Мировой и российский опыт применения нормы сопоставимых рынков в антимонопольном правоприменении………………………………………….14
2.1 Сопоставимые рынки в российском законодательстве…………………….14
2.2 Проблемы идентификации сопоставимости рынков……………………….18
2.3 Определение сопоставимого рынка в зарубежной антимонопольной практике……………………………………………………………………………21
Глава 3. Мировой рынок бензина: международная дифференциация цен…..23
3.1 Дифференциация цен на бензин между странами………………………….24
3.2 Рынки, связанные торговлей: тестирование закона единой цены…………31
3.3 Независимые географические рынки: тестирование значимости факторов сопоставимости рынков…………………………………………………………..38
3.3.1 Оценка значимости факторов сопоставимости для группы стран-производителей бензина, где цены устанавливаются рыночным способом…39
3.3.2 Оценка значимости факторов сопоставимости для стран-импортеров…42
3.4 Проблема определения допустимого отклонения цены от эталона при использовании инструментария сопоставимых рынков……………………….48
Заключение………………………………………………………………………..50
Список литературы………………………………………………………………..52
Приложения……………………………………………………………………….54

Введение
Сопоставимые рынки являются основой одного из подходов, используемых при доказательстве доминирующего положения какого-либо экономического субъекта. В настоящее время встречается все больше и больше ситуаций, в которых Федеральная антимонопольная служба (далее ФАС) нуждается в нахождении таких рынков. Однако законодательство Российской Федерации ограничивается данным определением, не раскрывая саму суть сопоставимых рынков и не указывая конкретных критериев, по которым такой рынок можно выявить. Рассмотрение доминирующего положения экономического субъекта, в частности доказательство, монопольно высокой или низкой цены, требует определенных и конкретных правовых критериев, которые бы являлись неоспоримыми и показывали наиболее четкую картину происходящего. Согласно Федеральному за кон №135-ФЗ «О защите конкуренции» сопоставимость рынка предполагает выполнение четырех условий:
• сопоставимость по составу продавцов и покупателей;
• сопоставимость по условиям обращения товара;
• сопоставимость по условиям доступа на рынок;
• сопоставимость по применению государственного регулирования (налоговое и таможенно-тарифное).
Применение этих критериев требует от антимонопольного ведомства глубокого экономического анализа в каждом конкретном случае.
Цель исследования:
оценить факторы международной дифференциации цен на бензин с использованием инструментария сопоставимых рынков.
Задачи исследования:
• обобщение критериев сопоставимости рынков, предусмотренных российским законодательством, и подходов к их оценке;
• расчет цены сопоставимого рынка (цены-эталона) на бензин для каждой страны, не производящей автомобильное топливо;
• оценка факторов, влияющих на отклонение фактической национальной цены на бензин от цены-эталона (включая фактор расстояния и структуру поставок, факторы спроса и предложения);
• оценка практической применимости инструментария сопоставимых рынков для анализа дифференциации цен между территориальными рынками.
Методология исследования:
• анализ правовых и экономических норм, регулирующих необходимость нахождения сопоставимых рынков;
• анализ проблем идентификации сопоставимых рынков;
• анализ цен на рынке автомобильного бензина через макроэкономические и отраслевые показатели разных стран;
• рассмотрение основных составляющих, определяющих цену на бензин;
• обоснование установленных цен и возможность сопоставления рынков бензина разных стран.

Поэтому встает проблема эмпирического анализа, так как выявить и найти идентичное поведение на двух разных фирмах, практически невозможно. В связи с этим учитываются далеко не все факторы, которые являются значимыми. Но дидактический аспект, а именно построение теоретической модели, невозможно перенести на практику, так как неприемлемо использовать результаты гипотетического рынка и следует применять критерий сопоставимости рынков как норму антимонопольного регулирования только на реально существующих рынках. При этом, можно выделить два варианта сопоставимости: ретроспективная и пространственная [15].Прежде чем начать их рассматривать, хотелось бы добавить, что в обоих случаях продуктовые границы являются общими, и этот факт заслуживает отдельного внимания, по причине того, что один и тот же продукт может представлять как рынок одного товара, так и находиться наряду с другими товарами. Это означает, что продуктовые границы рынка во втором случае оказываются шире и данный факт является поводом для более детального рассмотрения вопроса о том, действительно ли есть основания считать выбранные рынки сопоставимыми.Ретроспективная сопоставимость.В этом случае возможны два варианта:полное совпадение географических границ исследуемого и сопоставимого рынка;частичное совпадение, которое возможно вследствие изменения транспортных расходов и трансакционных издержек.При рассмотрении варианта совпадения как продуктовых, так и географических границ рынка, предметом исследования является наличие или отсутствие изменений структуры рынка, а именно:вход новых участников;выход части действующих участников;экономические сделки;ценовая и неценовая конкуренция.Таким образом, например, если какая-либо компания изменила свое ценовое и неценовое поведение, так, что это привело к изменению поведения других хозяйствующих субъектов на рынке и к повышению цен и прибыли при прочих равных условиях, то есть основания говорить о признаках монополистической деятельности.Пространственная сопоставимость.Данный вариант сопоставимости может быть выявлен для двух ситуаций:в однородной институциональной среде (в рамках одной юрисдикции) – «юрисдикционная» категория;в разнородной среде (за рамками одного региона) – трансграничная категория.Разница между этими двумя категориями заключается в том, что в однородной среде существуют единые требования и регуляторы, которые позволяют выявить сопоставимый рынок, исключая нивелирования влияния различий в формальных правилах на издержки и выгоды участников рынка. В свою очередь трансграничная пространственная сопоставимость характеризуется более высокими издержками сравнительного анализа состояния конкурентной среды на целевом и сопоставимом рынке.2.3 Определение сопоставимого рынка в зарубежной антимонопольной практикеДля начала необходимо сразу же отметить, что категория «монопольно высокая цена» применяется далеко не во всех странах. Например, законодательство США не содержит информации о том, что завышенные цены – это признак незаконности. Незаконным будет являться только то действие, которое ограничивает конкуренцию, а вот ущерб покупателю в результате назначения слишком высоких цен не является достаточным условием возбуждения антимонопольного дела.Опыт применения нормы монопольно высокой цены ограничен несколькими странами Европейского союза, а точнее в эту группу входят такие страны как: Великобритания, Германия и Голландия [16]. Причем нужно сказать, среди европейских дел достаточно сложно найти успешные, если считать критерием успеха стандарты доказательства, которое прописаны в антимонопольном законодательстве.Так почему же антимонопольная политика встречается с проблемами интерпретации? Дело в том, что принципом сопоставимости должна являться объективность [2]. Для этого метод сопоставления должен [16]:четко определять, какие именно показатели используются при сопоставлении;определить однозначный и легко применимый «эталон сравнения»;определить пороговый уровень сопоставляемого показателя с избранным эталоном;обеспечить принцип «при прочих равных условиях» в отношении всех остальных факторов.Однако, вышеперечисленные страны сталкиваются с рядом проблем при установлении факта монопольно высокой цены:сложность оценки величины предельных издержек;невозможность оценить экономические издержки, в отличие от бухгалтерских, которые могли бы использоваться в качестве одного из эталонов для сопоставления цены и затрат;сложность разделения затрат на издержки и скрытую прибыль;невозможность прямо сопоставить цену на рынке товара с ценой, которая установилась бы в условиях конкуренции на том же рынке товара, в тех же продуктовых и географических границах, поскольку последняя не выявляема;сложность выполнения теоретического принципа «при прочих равных условиях» на практике;если о монопольно высокой цене можно судить на основе данных о прибыли, то сложно отделить прибыль, полученную благодаря высокой цене, от прибыли, полученной благодаря эффективности компании.Можно и дальше продолжать этот список спорных вопросов. Однако понятно, что далеко не все критерии монопольно высокой цены исчерпывающим образом будут прописаны в законе.Как уже указывалось ранее, опыт применения антимонопольного законодательства по факту назначения монопольно высоких цен распространен в рамках некоторых стран Европы. При этом с 1957 по 2004 год в ЕС зафиксировано всего 5 случаев обвинения доминирующих продавцов в установлении монопольно высокой цены [7]. Из них две обвиняемые компаний были оправданы судами в процессе судебных разбирательств. Этот фат означает, что представители обвинения не смогли грамотно и однозначно доказать виновность данных компаний, так как в процессе слушаний дел возникало попутно очень большое количество разногласий и вопросов, некоторые из которых так и остались без четкого ответа.Глава 3. Мировой рынок бензина: международная дифференциация ценДанная глава посвящена эмпирической оценке факторов международной дифференциации цен на бензин с использованием инструментария сопоставимых рынков.Согласно выводам проведенного в главе 1 теоретического анализа необходимо разграничивать две качественно разные ситуации: наличие и отсутствие торговли между странами. При наличии торговли, в отсутствие злоупотреблений доминирующим положением на национальных рынках, компаниями-производителями бензина должен выполняться закон единой цены, предполагающий, что в странах-импортерах цены на бензин выше, чем в странах-экспортерах, и при этом разница в ценах возрастает пропорционально расстоянию. Тестирование закона единой цены (импортного нетбэка) проводится в параграфе 3.2 настоящей главы. При отсутствии торговли (независимых географических рынках) соотношение в ценах должно определяться различием в факторах спроса и предложения, при определении которых мы будем ориентироваться на Федеральный Закон №135-ФЗ «О защите конкуренции», определяющий сопоставимость рынков по:составу продавцов и покупателей товара,условиям обращения товара,условиям доступа на товарный рынок,государственному регулированию,налоговому и таможенно-тарифному регулированию.Прежде, чем переходить к эконометрическому анализу, необходимо дать общую характеристику наблюдаемому между странами разбросу цен, что представлено в параграфе 3.1.3.1 Дифференциация цен на бензин между странамиСредняя цена бензина во всем мире составляет 1,08 долларов США за литр. Тем не менее, существует значительная разница в ценах между странами (Приложение 1). Как правило, более богатые страны имеют более высокие цены, а более бедные страны и страны, которые производят и экспортируют нефтепродукты, имеют значительно более низкие цены. Однако по ценам невозможно определить, является данная страна производителем или нет, в связи с тем, что цены между странами варьируются от 0,02 долларов США до 1,99 (Приложение 2). Отметим, что в мире из всех стран только 61 страна является производителем бензина (такие страны выделены цветом). Заметным исключением является США, которые являются экономически развитой страной, но имеют низкие цены на бензин. Различия в ценах между странами обусловлены различными налогами и субсидиями на бензин. В Приложении 3 представлена классификация стран-производителей на:страны со значительными государственными субсидиями на бензин (страны, где цены установились на уровне до 0,29 доллара США за литр);страны с незначительными государственными субсидиями (от 0,3 до 0,59 долларов за литр);страны с налогооблагаемой продажей бензина (от 0,6 до 1,35 долларов за литр);страны с высоким налогообложением продажи бензина (от 1,36 долларов за литр).К мировой цене страны привносят различные по уровням налоги или субсидии, действующие на их территории, и, в результате, розничная цена бензина в разных странах резко отличается.Поскольку составляющие в цене на бензин в различных государствах, несомненно, являются причиной такой явной дифференциации цен в мире, то важно рассмотреть какую долю в цене бензина занимают налоги, а также, какие еще факторы влияют на формирование итоговой цены.Согласно данным Российского топливного союза, доля нефти в конечной стоимости литра бензина составляет порядка 4%. При этом мировая цена на нефть не влияет на национальную цену бензина в РФ, поскольку цена на нефть в России не зависит от мировых рынков и является трансфертной. Соответственно на стоимость бензина в России действуют исключительно внутренние факторы. В первую очередь это налоговая политика страны. Так, до 60% в цене автомобильного бензина – это налоги, а именно, акциз на бензин и налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), которые обязаны платить государству все компании в отрасли, в том числе и такие флагманы как «Роснефть», «Лукойл», «Газпром нефть» и другие. На рисунке 5, представленном ниже, наглядно показана доля налогов в стоимости горючего в некоторых странах.Рис. 5. Доля налогов в стоимости литра бензина в некоторых странах в 2015 году(Источник: Российский топливный союз)Из диаграммы видно, что доля налогов в цене топлива примерно, как и в России – около 60%, а в некоторых развитых странах даже больше. Однако литр топлива в европейских странах и странах, которые в экономическом плане схожи с Россией – в два-три раза дороже, чем в России. Такое расхождение видно на рисунке 6 ниже. Рисунок иллюстрирует, что налоговая составляющая является важным, но не единственным фактором дифференциации цен на бензин.Рис. 6. Сопоставление доли налогов в цене на бензин и его уровня цен. (Источники: Российский топливный союз; globalpetrolprices.com; график построен автором)Что касается США, то здесь несколько иная ситуация. Как известно нефть, в том числе для производства автомобильного бензина в основном импортируется из арабских стран, поэтому около 50% в розничной цене бензина – это стоимость сырья. Однако и собственная сланцевая нефть – тоже не дешевая. Переработка на НПЗ забирается порядка 20% в цене, а транспортировка и продажа топлива на территории США – еще 10%. Получается, что доля налогов в цене бензина составляет только 20%, а это втрое меньше, чем в России. С другой стороны в последние годы часто складывалась парадоксальная ситуация: в России, которая сама на своей территории добывает нефть, из которой впоследствии производит топливо, цена на бензин выше, чем в Америке, которая является одним из главных импортеров сырья в мире. Здесь надо понимать, что США является своеобразным исключением из правил, так как это исторически автомобильная держава и к цене бензина несколько иное отношение. И, безусловно, важную роль играет ценообразование, которое в Америке происходит несколько иным образом, чем в других странах, в частности в России. Однако сейчас из-за снижения рубля к доллару, бензин в США стоит дороже, чем в России, но все же не так дорого, как, например, в других импортирующих нефть странах.Кроме того, говоря о других факторах, влияющих на стоимость топлива в РФ, в цену закладываются услуги нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ), расходы на транспортировку и торговые надбавки автозаправочных станций (АЗС). При этом цена бензина в России сравнительно невысокая. Конечно, здесь можно сравнить Россию с другими странами-экспортерами нефти и производителями бензина, например, с Венесуэлой или Ираном, где цена не поднимается выше 0,02 и 0,36 долларов США за литр бензина соответственно. Однако в этих странах такие цены гарантированы государством за счет значительных субсидий. В результате цена за литр автомобильного бензина в России складывается из пяти основных компонентов, доли которых наглядно представлены ниже на рисунке 7.Рис. 7. Составляющие в цене на бензин в России(Источник: Российский топливный союз)В настоящей работе для более детального анализа все страны разделены на три категории:страны-импортеры – страны, которые не занимаются производством бензина и поставляют к себе автомобильный бензин из других стран; цены в этих странах колеблются от 0,11 (Ливия) до 1,79 (Джибути) долларов США за литр (Рисунок 8);Рис. 8. Уровень цен на бензин в странах-импортерах (Источник: globalpetrolprices.com)страны-экспортеры, где установлено государственное регулирование цен – страны, производящие автомобильный бензин, с государственным регулированием цен;Рис. 9. Уровень цен на бензин в странах-экспортерах с государственным регулированием цен (Источник: globalpetrolprices.com)страны-экспортеры, где цены устанавливаются рыночным способом – страны, производящие автомобильный бензин, без государственного регулирования цен (цветом выделена Россия).Рис. 10. Уровень цен на бензин в странах-экспортерах без государственного регулирования цен (Источник: globalpetrolprices.com)Цель дальнейшего анализа – эмпирическая оценка значимости различных факторов (факторов сопоставимости) в объяснении выявленного разброса цен.3.2 Рынки, связанные торговлей: тестирование закона единой ценыЭмпирическая гипотеза: в стране-поставщике (экспортере) цена на бензин должна быть ниже, чем в стране-потребителе (импортере), причем разница в ценах должна быть пропорциональна расстояниям.Методология анализа:рассчитываем цену-ориентир для стран, не производящих бензин (т.е. это цена, которая является средневзвешенным показателем всех стран-поставщиков в конкретную страну; страны-поставщики принимаются за единого поставщика с ценой бензина равной цене-ориентиру);оцениваем разницу между ценой страны-импортера и ценой-ориентиром;тестируем выполнение закона единой цены (импортный нетбэк).Переменные:зависимая – разница между ценой страны-импортёра бензина и ценой-ориентиром в долях от последней;объясняющая – расстояние-ориентир, как взвешенный показатель расстояний от стран-поставщиков до страны-импортера, в тыс. км.Цена-ориентир и расстояние-ориентирДля каждой страны-не производителя бензина рассчитываем цену-ориентир как взвешенную цену тех производителей, из которых в неё поступает автомобильное топливо.Допущение: в связи с отсутствием необходимых данных для анализа, в качестве долей (весов) используются не торговые потоки именно бензина, а более широкая категория «топливо», что может вносить погрешность в результаты анализа.Из стран-поставщиков выбираем производителей нефтепродуктов и пересчитываем их веса пропорционально весам в данных по топливу так, чтобы в сумме получилось 100%.Пропорционально тем же весам высчитываем «взвешенное расстояние поставок» - от соответствующих столиц до столицы рассматриваемой страны.Пример осуществления поставок бензинаРассмотрим Никарагуа как одну из стран-импортеров автомобильного топлива. На рисунке ниже показана наглядная схема поставок топлива в данную страну из разных стран-экспортеров с информацией о долях поставщиков в структуре импорта Никарагуа. 473011511874500309118061595001652905166370007239010922000КитайМексика3958590257810СШАВенесуэла15% 13%3453765151130 27%19%2577465-31751196339101600521589019621500Южная Корея39585901879602329815130810029083018542000 Япония 5%87248914605491489186055395859021463004%Никарагуа1196340508002129790508002910840508003301365508003606165508003910965508000549211524828500 Италия 1%5625465226060004463415205740003549015205740002682240205740001767840205740008153402057400013906521399500Россия Бразилия Испания Индия Таиланд Германия Канада3% 3% 3% 2% 2% 2%1%Рис. 11. Доли стран-поставщиков топлива в структуре импорта НикарагуаЦена-ориентир и расстояние-ориентир находятся методом взвешивания цен и расстояний стран-поставщиков соответственно на указанные доли. В результате получается, что цена-ориентир бензина для Никарагуа равна 0,77 долларов за литр, а расстояние-ориентир – 6329 км.Описательная статистика всех переменныхТаблица 1. Описательная статистика переменныхНазвание переменнойОбозначениеMeanMaximumMinimumStd. Dev.Разница между ценой страны-импортёра бензина и ценой-ориентиром в долях от последнейpr_diff-0,0590,688-0,9150,312Расстояние-ориентир, как взвешенный показатель расстояний от стран-поставщиков до страны-импортера, в тыс. кмdist5,51211,8420,9392,316На диаграмме ниже показана разница между ценой страны-импортера и ценой-ориентиром в долях от последней. Для 56 стран из 94 (59,6%) гипотеза о выполнении закона единой цены нарушается, поскольку цена экспортера выше цены импортера.Рис. 12. Разница между ценой страны-импортера и ценой-ориентиром в долях от последней.(Источник: расчеты автора)Протестируем импортный нетбэк для тех стран, в которых соотношение между ценами «правильное». Таких стран-импортеров – 38. Для этого построим график зависимости разницы в ценах от расстояния-ориентира.Рис. 13. Зависимость разницы в ценах от расстояния-ориентира поставок (Источник: расчеты автора)Диаграмма иллюстрирует слабую положительную связь между переменными. Однако необходимо оценить статистическую значимость этой зависимости.Для этого в эконометрическом пакете EViews оценивается модель парной регрессии: y = c + β·x + Ɛ, (2)где y – разница между ценой страны-импортёра бензина и ценой-ориентиром в долях от последней, x – расстояние-ориентир, как взвешенный показатель расстояний от стран-поставщиков до страны-импортера.Результаты оценивания регрессионного уравнения для трех групп стран94 страны-импортера, которые не производят бензин (Модель 1);38 стран-импортеров, в которых выполняется закон единой цены (Модель 2);56 стран-импортеров, в которых закон единой цены не выполняется (Модель 3)представлены ниже в Таблице 2.Таблица 2. Показатели регрессионного уравнения для оценки зависимости разницы в ценах от расстояния-ориентира поставокМодель 1Модель 2Модель 3Число наблюдений943856cdist-0,069 (0,084)0,002 (0,014)0,112 (0,083)0,017 (0,014)-0,168** (0,079)-0,014 (0,013)Adjusted R-squaredF-statistic (Prob)-0,0110,014 (0,905)0,0131,49 (0,23)-0,0011,03 (0,315)* - уровень значимости 1%; ** - уровень значимости 5%; *** - уровень значимости 10%Источник: расчеты автораПо результатам эконометрического анализа видно, что параметры регрессии свидетельствуют о её статистической незначимости. Корреляция между зависимой переменной и регрессором слабая (0,25). Соответственно можно сделать вывод о том, что закон единой цены не выполняется и подход «импортный нетбэк» на рынке автомобильного бензина не работает.Возможно несколько объяснений полученного результата:1. злоупотребление доминирующим положением компаний-производителей бензина на собственных национальных рынках.