Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Машиностроитель"
Присутствует большое количество таблиц и с расчетом показателей и приведения динамики ...

Введение 3
1 Организационно–экономическая характеристика ОАО «Машиностро–итель»………………………………………………………………………………5
2 Анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Ма-шиностроитель» 8
Заключение 35
Список использованных источников 39
Приложения 41

Данная работа посвящена проведению анализа финансово–хозяйственной деятельности предприятия.
Анализа финансово–хозяйственной деятельности предприятия пред-полагает исследование явлений и процессов на уровне конкретного хозяй-ствующего субъекта. Успешность анализа зависит от ряда факторов, немаловажную роль среди которых играют соблюдение принципов анализа: анализ носит научный характер, проводится комплексный анализ, обеспечен системный подход, носит конкретный и точный характер, проводится оп направлению от общего к частному.
При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъек-тов достигаются: объективная оценка финансовой устойчивости; своевре-менное определение возможного банкротства; эффективность использования финансовых ресурсов.

X
X
7.1. Активов
0,52
0,54
0,52
–0,02
7.2. Оборотных активов
0,80
0,83
0,85
0,02
7.3. Материальных оборотных средств
1,03
1,09
1,30
0,21
8. Продолжительность оборота, дни:
X
X
X
X
8.1. Активов
708,04
679,52
708,42
28,90
8.2. Оборотных активов
457,00
439,84
427,35
–12,48
8.3. Материальных оборотных средств
353,77
333,92
279,77
–54,14
В таблице 12 представлены данные динамики показателей оборачиваемости активов предприятия ОАО «Машиностроитель». За анализируемый период у предприятия увеличился суммарный объем активов и оборотных активов на 1968600 руб., и 761766,5 руб соответсвенно. Однако величина запасов уменьшилась на 155611,5 руб. Выручка от продаж увеличилась на 802354 тыс. руб. В связи с этим оборачиваемость активов и запасов увеличилась и осталосьпримерно на том же уровне, оборачиваемость оборотных активов увеличилась на 0,02 оборота. За счет этих изменений оборачиваемость активов в днях увеличилась на 28,90 дня, оборачиваемость запасов сократилась на 54,14 дня, а оборачиваемость оборотных активов уменьшилась на 12,48 дня.
На следующем этапе анализ деятельности предприятия ОАО «Машиностроитель», произведена оценка влияния факторов объема выручки и объема активов на оборачиваемости активов данного предприятия. Снижения выручки от продаж привело к уменьшению оборачиваемости всех показателей и его влияние на оборачиваемость оценивается негативно. Увеличение активов привело к увеличению оборачиваемости всех показателей за исключением показателя оборачиваемости суммарных активов. В случае с суммарными активами увеличение активов дало уменьшение оборачиваемости на 0,02 оборота.
Таблица 13 – Расчёт влияния отдельных факторов на изменение оборачиваемости активов
№ п/п
Коэффициент
оборачиваемости
Предыдущий год
Отчётный год
Предыдущий год, исходя из реализации отчетного года
Отклонения
Всего
В том числе за счёт изменения
объёма реализации
активов
1
Активов
0,52
0,54
0,52
0,02
0,04
–0,02
2
Текущих активов
0,83
0,85
0,96
0,02
0,13
–0,10
Продолжение таблицы 13
3
Материальных оборотных активов
1,09
1,30
1,26
0,21
0,17
0,04
4
Дебиторской задолженности (краткосрочной)
2,28
1,95
2,64
–0,34
0,35
–0,69
Анализ динамики финансовых результатов представлен в таблице 14. Показатели прибыли от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, совокупный финансовый результат имеют отрицательные темпы прироста, данная ситуация вызвана уменьшением выручки и прочих доходов и увеличением статей себестоимости, управленческих расходов.
Самые высокие темпы роста имеют: Изменение отложенных налоговых обязательств, прибыль (убыток) от продаж и проценты к получению 3597,06%, 1791,06% и 753,04% соответственно.
Таблица 14 – Динамика финансовых результатов предприятия (горизонтальный анализ)
№ п/п
Показатель
2015
2014
2013
Абсолютное изменение, тыс.р.
Темп роста, %
1
Выручка
5 997 319
5 194 965
4 653 744
802 354
115,44
2
Себестоимость продаж
5 340 035
4 821 561
4 353 802
518 474
110,75
3
Коммерческие расходы
2 722,00
4 858,00
2 356
–2 136
56,03
4
Управленческие расходы
–
–
–
–
–
5
Прибыль (убыток) от продаж
654 562,00
36 546,00
297 586,00
618 016,00
1 791,06
6
Проценты к получению
43 473,00
5 773,00
3 158,00
37 700,00
753,04
7
Проценты к уплате
103 434,00
102 068,00
52 730,00
1 366,00
101,34
8
Доходы от участия в других организациях
–
–
–
–
–
9
Прочие доходы
417 516,00
267 921,00
391 128,00
149 595,00
155,84
Продолжение таблицы 14
10
Прочие расходы
681 249,00
445 034,00
559 979,00
236 215,00
153,08
11
Прибыль (убыток) до налогообложения
330 868,00
95 138,00
79 163,00
235 730,00
347,78
12
Изменение отложенных налоговых активов
35 706,00
24 512,00
19 229,00
11 194,00
145,67
13
Изменение отложенных налоговых обязательств
91 617,00
2 547,00
52 067,00
89 070,00
3 597,06
14
Текущий налог на прибыль
–
–
–
–
–
15
Чистая прибыль (нераспределённая) (убыток) отчетного периода
243 621,00
55 634,00
44 600,00
187 987,00
437,90
16
Совокупный финансовый результат периода
243 621,00
185 174,00
–203 892,00
58 447,00
131,56
Финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль или убыток. «Прибыль — это часть добавленной стоимости, которая получена в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг» [11, с.45].
Далее в таблице 15 проведен структурно–динамический анализ элементов формирования финансовых результатов. Себестоимость продаж занимает наибольший удельный вес в структуре выручки и за анализируемый период уменьшилась с 93,55% до 89,04%, полная себестоимость в отчетном году составила 89,04% выручки, что в сравнении с предыдущим годом меньше на 3,77%. В результате значительного уменьшения показателя прочие доходы и увеличения процентов к получению прибыль до налогообложения в отчетном периоде увеличилась на 3,69% по сравнению с предыдущим, а чистая прибыль увеличилась на 2,99%.
Таблица 15 – Структурно–динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности (вертикальный анализ)
№
Показатель
Структура элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж, %
Изменение структуры,
2015
2014
2013
%
1
Выручка от продаж
100
100
100
х
2
Себестоимость продаж
89,04
92,81
93,55
–3,77
3
Коммерческие расходы
0,05
0,09
0,05
–0,05
4
Управленческие расходы
–
–
–
–
5
Прибыль (убыток) от продаж
10,91
0,70
6,39
10,21
6
Проценты к получению
0,72
0,11
0,07
0,61
7
Проценты к уплате
1,72
1,96
1,13
–0,24
8
Доходы от участия в других организациях
–
–
–
–
9
Прочие доходы
6,96
5,16
8,40
1,80
10
Прочие расходы
11,36
8,57
12,03
2,79
11
Прибыль (убыток) до налогообложения
5,52
1,83
1,70
3,69
12
Изменение отложенных налоговых активов
0,60
0,47
0,41
0,12
13
Изменение отложенных налоговых обязательств
1,53
0,05
1,12
1,48
14
Текущий налог на прибыль
–
–
–
–
15
Чистая прибыль (нераспределённая) (убыток) отчетного периода
4,06
1,07
0,96
2,99
16
Совокупный финансовый результат периода
4,06
3,56
–4,38
0,50
Для оценки влияния факторов на прибыль от продаж произведен факторный анализ следующих показателей: количество проданной (10), изменение цен на реализованную продукцию (11), себестоимость (12), коммерческие (13) и управленческие расходы (14), результаты отражены в таблице 16.
Увеличение коммерческих расходов, увеличение цен на продукцию имеет положительное влияние на прибыль от продаж. Также увеличение количества проданной продукции, увеличение себестоимости и положительно действуют на прибыль от продаж. В следствии влияния вышеперечисленных факторов прибыль от продаж по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 234739,13 тыс. руб.
ПК=[(В1–В0) – ВЦ] х Rп0 (10)
ПЦ=ВЦ х Rп0 (11)
ПС= – [В1 х (Дс1 – Дс0)] (12)
ПКР= – [В1 х (Дкр1 – Дкр0)] (13)
ПУР= – [В1 х (ДУр1 – ДУр0)] (14)
где, В1, В0 – выручка отчетный и предыдущий период, Вц – изменение выручки за счет инфляции, Дс1, Дс0 – доля себестоимости в выручке, Дкр1, Дкр0 – доля коммерческих расходов в выручке, ДУр1, ДУр0 – доля управленческих расходов в выручке.
Таблица 16 – Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода
Показатель–фактор
Сумма, тыс. р.
1. Количество проданной продукции (работ, услуг)
823,77
2. Изменение цен на реализованную продукцию
4 820,70
3. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
226 208,35
4. Коммерческие расходы
2 886,31
5. Управленческие расходы
0,00
Изменение прибыли от продаж, всего
234 739,13
«Экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта выражается абсолютным показателем прибыли. Экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями – системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности) организации» [9, с.324].
В таблице 17 произведен расчет показателей доходности (16), рентабельности (15). Анализируя данные показатели следует отметить следующие: ОАО «Машиностроитель» на отчетную дату имеет рентабельность на уровне 2,88% и доходность на уровне 0,62р, что в сравнении с предыдущим годом больше на 2,26% и 0,03% соответственно; самую высокую рентабельность имеет продажи 10,91%, рентабельность от основного вида деятельности за анализируемый период увеличилась на 2,97% и составила 4,02%.
(15)
(16)
где, R – рентабельность, П – прибыль организации, V’– показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность, I – доходность, Д – суммарный доход, Р’ – расходы от деятельности, по отношению к которой рассчитывают доходность.
Таблица 17 – Динамика показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия
№ п/п
Показатель
2015
2014
2013
Изме–нение (+,–)
А
Б
1
2
3
4
1
Суммарные доходы предприятия, тыс.р.
7 226 370,00
5 714 283,00
5 075 093,00
1 512 087,00
2
Суммарные расходы предприятия, тыс.р.
6 059 712,00
5 295 965,00
4 935 366,00
763 747,00
3
Прибыль до налогообложения, тыс.р.
330 868,00
95 138,00
79 163,00
235 730,00
4
Выручка, тыс.р.
5 997 319,00
5 194 965,00
4 653 744,00
802 354,00
5
Чистая прибыль, тыс.р.
243 621,00
55 634,00
44 600,00
187 987,00
Продолжение таблицы 17
6
Доходность активов, р.
0,62
0,59
0,56
0,03
7
Рентабельность активов, %
2,88
0,62
0,43
2,26
8
Доля выручки от продаж в составе суммарных доходов, %
82,99
90,91
91,70
–7,92
9
Доходность расходов, р.
1,19
1,08
1,03
0,11
10
Рентабельность оборотных активов, %
3,47
0,89
0,77
2,58
11
Рентабельность инвестиций, %
0,55
0,89
4,53
–0,35
12
Рентабельность производственных фондов, %
6,17
1,68
1,41
4,49
13
Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %
10,91
7,09
6,39
3,82
14
Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %
5,59
1,15
0,83
4,44
15
Рентабельность основного вида деятельности (затратоотдача, прибыльность реализованной продукции), %
4,02
1,05
0,90
2,97
16
Рентабельность собственного капитала, %
1,23
0,22
0,13
1,00
Для оценки влияния факторов на рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж, произведен факторный анализ, результаты отражены в таблице 18.
Увеличение рентабельности активов «Машиностроитель» вызвана на 2,26% увеличением рентабельности продаж и на 4,44% . Рост рентабельности собственного капитал на 1% вызван изменением коэффициента соотношения активов и собственного капитала, а изменение рентабельности продаж и оборачиваемости привело к уменьшению показателя на 0,4% и –0,05% соответственно. Изменение рентабельности продаж произошел за счет изменения прибыли на 5,59% и за счет изменения объема продаж на 2,03%.
Таблица 18 – Изменения рентабельности активов, собственного капитала и продаж за счёт отдельных факторов
№ п/п
Показатель
2013
2014
2015
Изменения

(+,–)
1
Рентабельность продаж, % (по чистой прибыли)
0,83
1,15
5,59
4,44
2
Оборачиваемость активов, кол–во оборотов
0,52
0,54
0,52
–0,02
3
Рентабельность активов, %
0,43
0,62
2,88
2,26
4
Изменение рентабельности активов за счет:
Х
Х
Х
Х
4,1
Рентабельности продаж, %
Х
Х
Х
–0,12
4,2
Оборачиваемости активов, %
Х
Х
Х
2,38
5
Рентабельность собственного капитала, %
0,13
0,22
1,23
1,00
6
Изменение рентабельности собственного капитала за счет:
Х
Х
Х
Х
6,1
Рентабельности продаж, %
Х
Х
Х
2,74
6,2
Оборачиваемости активов, %
Х
Х
Х
–0,05
6,3
коэффициента соотношения активов и собственного капитала
Х
Х
Х
0,04
7
Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %
6,39
7,09
10,91
3,82
8
Изменение рентабельности продаж за счет:
Х
Х
Х
Х
8,1
объема продаж, %
Х
Х
Х
2,03
8,2
прибыли от продаж, %
Х
Х
Х
5,95
На следующем этапе анализ деятельности предприятия ОАО «Машиностраоитель», следует провести анализ затрат предприятия.
«Затраты – средства, израсходованные на приобретение ресурсов, имеющихся в наличие и регистрируемых в балансе как активы предприятия, способные принести доход в будущем» [24, с.210].
На анализируемом предприятии ОАО «Машиностроитель» затраты на производство увеличились на 79811 тыс. руб. Этому способствовало увеличение прочих затрат на 23351 тыс. руб., затрат на оплату труда на 108954 тыс. руб., социальные отчисления на 37977 тыс.руб, амортизация на 25856 тыс.руб., а такой элемент как материальные затраты имеют отрицательный темп прироста и уменьшился по сравнению с предыдущим годом на 116327 тыс. руб.
Таблица 19 – Анализ затрат предприятия по элементам
Элементы затрат
Абсолютные значения,
Удельный вес в общей сумме затрат, %
Изменения
тыс. р.
2013
2014
2015
За предыдущий год
За отчетный год
Абсолютные, тыс. р.
Структурные, %
Материальные затраты
232310,00
2331613,00
2215286,00
49,56
46,31
–116327,00
–3,26
Затраты на оплату труда
1463297,00
1 653441,00
1762395,00
35,15
36,84
108954,00
1,69
Отчисления на социальные нужды
444677,00
505054,00
543031,00
10,74
11,35
37977,00
0,61
Амортизация
78824,0
105339,0
131195,0
2,24
2,74
25856,00
0,50
Прочие затраты
136210,00
108833,00
132184,00
2,31
2,76
23351,00
0,45
Итого по элементам затрат на производство
4355318,00
4704280,00
4784091,00
100,00
100,00
79811,00
–
Оценивая, данные таблицы 20, влияние факторов количества и структуры продаж, полной себестоимости, цены продажи, можно сделать вывод, что данные факторы уменьшили затраты на один рубль продаж организации «Машиностроитель» на 0,03 коп. Фактор количества и структуры увеличил затраты на 0,49 коп./руб., остальные два фактора цены продажи и полной себестоимости продаж направили динамику затрат на 1 руб. продаж в противоположную сторону и суммарно уменьшили затраты на 0,52 коп./руб.
Таблица 20 – Сводная таблица влияния факторов на затраты на рубль продаж
Показатель–фактор
к./р.
Количество и структура продаж
0,49
Полная себестоимость продаж
–0,38
Продажные цены
–0,14
Итого изменения затрат на 1 р. продаж
–0,03
Следующий этап анализа – оценка влияния интенсивных факторов таких как: среднегодовая выработка на работника, фондоотдача основных фондов, материалоотдача и экстенсивных факторов: численность рабочих, стоимость фондов, материальные затраты на объем продаж, таблица 21.
Таблица 21 – Сводная таблица влияния интенсивных и экстенсивных факторов на объем продаж
Показатель–фактор
Сумма, тыс. р.
1. Среднесписочная численность работников
16 201,72
2. Среднегодовая выработка на работника
786 152,28
3. Среднегодовая стоимость основных фондов
1 014 187,34
4. Фондоотдача основных фондов
–211 833,34
5. Материальные затраты
–259 183,10
6. Материалоотдача
1 061 537,10
Итоговое изменение объема продаж
802 354,00
Анализ данных представленных а таблице 21 показывает, что за отчетный период экстенсивные факторы отрицательно влияли на объем продаж, в свою очередь изменение интенсивных факторов имело положительное влияние на объем продаж. Суммарно влияние интенсивных факторов оказалось больше положительного влияния экстенсивных факторов в следствии чего объем продаж увеличился на 802354 тыс. руб.
«Величину выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы без получения прибыли, принято называть критическим объемом производства (точкой безубыточности). Для определения критического объема продаж может быть использована формула (17)» [7, с.109]
ВР = Зпер + Зпост + ПР (17)
За анализируемы период у предприятия «Машиностроитель» увеличился маржинальный доход на 283880 тыс. руб. Также как и себестоимости, которая увеличилась на 518474 тыс. руб., условно–постоянные затраты увеличились на 2136 тыс. руб. Критическая точка объема продаж в отчетном году составила 2,48 руб., что на 4,28 руб. меньше чем в предыдущем году.
Таблица 22 – Расчёт «критического» объема продаж, запаса финансовой прочности и операционного рычага (по данным ф. 2)
Показатель
Условное обозначение
2015
2014
2013
Изменение

(+,–)
А
1
2
3
4
5
1. Выручка от продаж, тыс. р.
N
5 997 319
5 194 965
4 653 744
802 354
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.
Sпер
5 340 035
4 821 561
3 651 855
518 474
3. Маржинальный доход, тыс. р. (п.1 – п.2)
МД
657 284
373 404
1 001 889
283 880
4. Коммерческие расходы, тыс. р.
КР
2 722,00
4 858
5 652
–2 136
5. Управленческие расходы, тыс. р.
УР
0,00
0,00
0,00
0,00
6. Итого условно–постоянных затрат, тыс. р. (п.4 + п.5)
Sпост
2 722
4 858
5 652
–2 136
7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж, %
d
10,96
7,19
21,53
3,77
8. «Критическая точка» объема продаж (точка безубыточности) (п.6 : п. 7)
КТ
2,48
6,76
2,63
–4,28
9. Запас финансовой прочности (п. 1 – п. 8)
ЗФП
5 997 316,52
5 194 958,24
4 653 741,37
802 358,28
Заключительным этапом анализа деятельности предприятия «Машиностроитель» является оценка инвестиционной привлекательности предприятия на основе показателей платежеспособности и рентабельности, данные представлены в таблице 23.
«Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать», а в более широком понимании это слово означает: «расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить их большую сумму в будущем». Под инвестициями понимают совокупность затрат, реализованных в форме долгосрочных вложений капитала в реальные или финансовые объекты. Инвестиции осуществляются с целью получения результата — количественного (дохода) или качественного» [12, с.508].
Таблица 23.1– Основные показатели платежеспособности и рентабельности для оценки инвестиционной привлекательности предприятия
№ предприятия
Коэффициент текущей ликвидности
Рентабельность имущества, %
2014 г.
2015 г.
2014 г.
2015 г.
1
2,24
1,22
3,15
3,01
2
1,4
1,16
9,18
10,46
3
1,71
1,81
0,56
1,26
4
3,18
1,13
2,13
1,15
5
1,29
1,15
2,98
0,43
6
5,06
1,67
4,56
4,5
7
1,24
1,46
5
6,2
8
1,34
1,79
8,45
1,02
9
2,06
1,55
6,48
7
10
1,76
1,37
7,11
6,05
Анализируемое предприятие
1,71
1,54
0,62
2,88
Выбераем наибольшее значение коэффициента рентабельности и нормативное значение коэффициента текущей ликвидности и рассчитываем отношение всех показателей к эталонному значению.
Таблица 23.2 – Матрица стандартизированных коэффициентов
№ предприятия
Коэффициент текущей ликвидности
Рентабельность имущества
2014 г.
2015 г.
2014 г.
2015 г.
1
1,09
0,67
5,08
1,05
2
0,68
0,64
14,81
3,63
3
0,83
1,00
0,90
0,44
4
1,54
0,62
3,44
0,40
5
0,63
0,64
4,81
0,15
6
2,46
0,92
7,35
1,56
7
0,60
0,81
8,06
2,15
8
0,65
0,99
13,63
0,35
9
1,00
0,86
10,45
2,43
10
0,85
0,76
11,47
2,10
Анализируемое предприятие
0,83
0,85
1,00
1,00

Целесообразно провести ранжирование предприятий по возрастанию или убыванию значений показателей и построить рейтинг предприятий с точки зрения инвестиционной привлекательности.
Таблица 23.3 – Комплексная рейтинговая оценка предприятий
№ предприятия
Интегральный показатель
Место предприятия в рейтинговой оценке
2014 г.
2015 г.
2014 г.
2015 г.
1
4,082
0,329
5
2
2
13,810
2,656
11
11
3
0,196
0,563
2
3
4
2,495
0,709
3
6
5
3,825
0,926
4
7
6
6,520
0,568
6
4
7
7,076
1,169
7
9
8
12,634
0,646
10
5
9
9,452
1,438
8
10
10
10,469
1,127
9
8
Анализируемое предприятие
0,170
0,149
1
1

Сравнивая ОАО «Машиностроитель» с конкурентами представленными в таблице 23 можно сделать вывод, что данное предприятие является наиболее привлекательным для инвестора так, как рентабельность данного предприятия не смотря на отрицательный темп прирост выше средней рыночной рентабельности , а коэффициент текущей ликвидности больше 1 и на конец изучаемого периода превышает средний показатель по рынку (1,54).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Цели и задачи, поставленные в курсовой работе выполнены. Были проведен анализ общей величины активов предприятия, оборотных активов, заемных средств, долгосрочной и краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, источников формирования активов, финансовых результатов. Дана оценка типу финансовой устойчивости фирмы и показателям финансовой устойчивости.
ОАО «Пермский завод «Машиностроитель» – это общество, которое располагает уникальным технологическим оборудованием, сохранившее квалифицированные кадры, а с ними – высокие технологии. Акционерное общество располагает собственной экспериментальной базой, имеет комплекс стендов для проведения различных испытаний.
В акционерном обществе разработана, внедрена и функционирует система менеджмента качества, которая позволяет управлять качеством на всех этапах жизненного цикла изделий, всех уровнях и решать главные задачи конкурентоспособности продукции, расширения рынков сбыта и удовлетворение требований потребителя.
Акционерным обществом осваиваются новые виды продукции, как гражданской тематики, так и основной.
На предприятии ведутся работы по модернизации оборудования, работы по приобретению нового оборудования, оборудования для информационных технологий, внедряется программный комплекс «Интегрированная система управления предприятием М–3.1», финансируются мероприятия по улучшению условий труда и охране окружающей среды.
В целях совершенствования структуры управления и снижения издержек производства постоянно ведется реорганизация инженерной инфраструктуры, оптимизируется структура общества. Ведется обучение и аттестация руководителей, специалистов, рабочих основных профессий.