КОНТРОЛЛИНГ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

Заключение

Основной задачей предприятий при деятельности в условиях рыночной экономики является обеспечение собственной жизнедеятельности, а целями деятельности - рост, развитие и выживание.
При снижении эффективности деятельности, прибыли от деятельности, снижении размера собственного капитала предприятия наступает ухудшение его финансового состояния, которое может привести к банкротству предприятия.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы выбрано предприятие Открытое Акционерное Общество ОАО «АЗРИ».
В настоящее время ОАО «АЗРИ» известен как один из производителей России резиновых изделий для медицины, промышленности, энергетики и бытовых нужд.
Во 2 главе курсовой работы на основании данных годовой бухгалтерской отчетности проведен анализ основных экономических и фи ...

Содержание

Введение 3
Глава 1.Теоретические и методологические основы оценки несостоятельности предприятия 6
1.1.Неплатежеспособность предприятия как стадия приближающегося банкротства 6
1.2.Система критериев для оценки несостоятельности предприятия 13
1.3.Контроллинг в антикризисном управлении предприятием 21
2.Анализ финансового состояния ОАО «Армавирский Завод Резиновых Изделий» за 2011-2013 годы 26
2.1.Общая характеристика ОАО «АЗРИ» 26
2.2.Анализ финансового состояния предприятия за 2011-2013 годы 30
2.3.Оценка вероятности банкротства 43
3. Разработка рекомендаций по введению контроллинга для стабилизации финансово-экономического состояния предприятия 48
Заключение 52
Список литературы 54
Приложение 1 56
Приложение 2 59
Приложение 3 63

Введение

Основной задачей предприятий при деятельности в условиях рыночной экономики является обеспечение собственной жизнедеятельности, а целями деятельности - рост, развитие и выживание.
При снижении эффективности деятельности, прибыли от деятельности, снижении размера собственного капитала предприятия наступает ухудшение его финансового состояния, которое может привести к банкротству предприятия.
Первой стадией приближающегося банкротства является неплатежеспособность предприятия. Неплатежеспособность организации представляет собой неспособность расплатиться по наступившим на анализируемый момент времени обязательствам.
Банкротство представляет собой признанную судом экономическую несостоятельность, которая влечет за собой установление особого правового и экономического статуса до лжника, проведение мероприятий по реструктуризации обязательств, финансовому оздоровлению или ликвидации его предприятия.
Система непрерывного отслеживания тенденций развития организации по методике обнаружения слабых сигналов кризиса и анализа возможных их последствий получила название контроллинга. Постепенно в процессах экономического развития контроллинг формируется в тип управления. Основные функции контроллинга определяются поставленными перед организацией целями и направлены на формирование комплекса мероприятий по достижению этих целей.
Контроллинг, как система, включает в себя два основных аспекта: стратегический и оперативный.
Контроллинг представляет собой систему методов для своевременного распознавания негативных признаков и тенденций на предприятиях, находящихся в фазах относительного стабильного функционирования, т. е. для профилактики кризиса. Самыми эффективными антикризисными мероприятиями можно считать те, которые носят, как и контроллинг, превентивный, упреждающий характер.
Для своевременного предотвращения стадии банкротства и неплатежеспособности проводится анализ финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, на основе которого разрабатываются мероприятия по улучшению финансового состояния и предотвращения возможной стадии банкротства.
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит своевременная диагностика его финансового состояния и своевременное введение мер по профилактике банкротства.
Целью работы ставится проведение комплексного анализа финансового состояния предприятия и направлений мер по антикризисному управлению, включающему контролинг, и предотвращению стадии банкротства.
Для достижения поставленной цели в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:
1. Раскрыть понятие контроллинга, неплатежеспособности и банкротства предприятия, исследовать нормативную систему критериев для оценки несостоятельности и методы диагностики вероятности банкротства;
2. Провести анализ финансового состояния конкретного предприятия на предмет оценки его финансового состояния и близости к банкротству.
3. Разработать рекомендации по стабилизации финансового состояния и предотвращения стадии банкротства исследуемого предприятия.
Объект исследования работы- предприятие ОАО «Армавирский Завод Резиновых Изделий».
Предмет исследования - финансово-экономические отношения, возникающие в процессе деятельности предприятия.
Применяемые методы исследования- методы системного анализа, методы, сравнения, обобщения.
Методологической основой написания работы является труды отечественных авторов Бобылёвой А.З., Градова А.П., Кузина Б.И., Демчука О.Н., Ефремовой Т.А., Е.П. Жарковской по теме исследования и годовая бухгалтерская отчетность анализируемого предприятия.

0,1
0,0
10
Услуги сторонних организаций
771
785
14
0,1
0,1
0,0
11
Текущий ремонт и обслуживание помещений и оборудования
565
600
35
0,1
0,1
0,0
12
Командировочные расходы
315
340
25
0,0
0,0
0,0
13
Услуги связи
118
156
38
0,0
0,0
0,0
14
Прочие расходы
351
415
64
0,1
0,1
0,0
15
Коммерческие расходы
70916
85939
15023
11,2
12,4
1,3
 
Постоянные расходы
213848
236769
22920
33,7
34,3
0,6
16
Всего себестоимость
634669
690612
55943
100
100
0,0
Приведенные данные таблицы 2.5 показывают рост затрат в 2013 году в сравнении с 2012 годом на 55943 тыс.руб., в том числе по переменным затратам- на 33023 тыс.руб. и постоянным –на 22920 тыс.руб.
В переменных расходах основное увеличение затрат наблюдается по расходам на сырье для производства продукции- на 25260 тыс.руб. и оплате труда основных производственных рабочих –на 5125 тыс.руб., что связано с увеличением объемов выпускаемой продукции.
В постоянных расходах основной удельный вес приходится на оплату труда прочего персонала (АУП, специалистов и вспомогательных рабочих), страховые взносы и коммерческие расходы, что связано с ростом затрат на рекламу и продвижение продукции.
Удельный вес статей затрат в 2012-2013 году изменился незначительно: переменные расходы составляют 66,3% и 65,7%, а постоянные –33,7% и 34,3% соответственно в 2012 и 2013 годах.
Далее проведен маржинальный анализ и рассчитана точка безубыточности и запас финансовой прочности организации за 2012-2013 годы. Для этого сформирована экономические показатели (таблица 2.6).
Таблица 2.6
Экономические показатели деятельности организации за 2012-2013 годы
Наименование показателя
2012 год
2013 год
1.Выручка от реализации (объём продаж, услуг)
709158
752607
2. Прямые (переменные) затраты
420821
453844
3. Маржинальная прибыль (п.1-п.2)
288337
298764
4. Постоянные расходы
213848
236769
5. Прибыль от продаж(п.3-п.4)
74489
61995
Точка безубыточности - это критическое значение объема реализации, при котором прибыль от реализации равна 0. Точка безубыточности (QТБ) в денежном выражении определяется по формуле:
QТБ=Ппост.:(Qр-Ппер.:Qр), (3)
где Ппост- постоянные расходы;
Ппер.-переменные расходы;
Qр-объем реализации.
Полная себестоимость 2012 года составляет: 634669 тыс.руб., в том числе:
-переменные расходы: 420821(тыс.руб.)
-постоянные расходы: 213848(тыс.руб.)
QТБ =[213848/ (709158-420821]/709158=525955(тыс.руб.)
Приведенные данные показывают, что предприятие в 2012 году имело запас финансовой прочности, равный: 709158-525955=183203(тыс.руб.) или 25,8% от объема продаж: (183203/709158)х100=25,8%
Полная себестоимость 2013 года составляет:690612 тыс.руб., в том числе:
-переменные расходы: 453844(тыс.руб.)
-постоянные расходы: 236769(тыс.руб.)
QТБ =236769/[(752607-453844]/752607=596438(тыс.руб.)
Приведенные данные показывают, что предприятие в 2013 году имело запас финансовой прочности, равный: 752607-596438=156169(тыс.руб.) или 20,8% от объема продаж: (156169/752607)х100=20,8%
Приведенные данные анализа показали, что у предприятия высокий уровень запаса финансовой прочности в 2012-2013 годах, но наблюдается его снижение к 2013 году.
В целом, проведенный анализ показал снижение устойчивости экономического положения за анализируемый период.
3. Анализ рентабельности.
В таблице 2.7 проведен анализ рентабельности ОАО«АЗРИ» за 2011-2013 годы.
Таблица 2.7
Анализ рентабельности за 2011-2013 годы
№
Показатели
Алгоритм расчета
2011г.
2012г.
Изм..
за год(+,-)
2013г.
Изм.
за год(+,-)
1
Выручка
Ф.№2
675966
709158
33192
752607
43449
2
Полная себестоимость
Ф.№2
589565
634669
45104
690612
55943
3
Прибыль (убыток) от продаж
Ф.№2
86401
74489
-11912
61995
-12494
4
Чистая прибыль отчетного периода
Ф.№2
63622
54939
-8683
44987
-9952
5
Стоимость внеобортных активов
ф№1
108154
115450
7296
121607
6157
6
Стоимость оборотных активов
ф№1
78497
91788
13291
101609
9821
7
Собственный капитал
ф№1
40353
61802
21449
101609
39807
8
Всего капитал
ф№1
186651
207238
20587
223216
15978
9
Основные фонды
ф№1
108000
115277
7277
121004
5727
11
Показатели рентабельности
 
 
 
 
 
 
Активов,%
п4/п.8
34,1%
26,5%
-7,6%
20,2%
-6,4%
 
Внеоборотных активов,%
п.4/п.5
58,8%
47,6%
-11,2%
37,0%
-10,6%
 
Оборотных активов,%
п.4/п.6
81,1%
59,9%
-21,2%
44,3%
-15,6%
 
Собственного капитала,%
п.4/п.7
157,7%
88,90%
-68,8%
44,27%
-44,6%
 
Всего капитала,%
п.4/п.8
34,1%
26,5%
-7,6%
20,2%
-6,4%
 
Затрат ,%
п.3/п.2
14,7%
11,7%
-26,4%
9,0%
-22,3%
 
Продаж по прибыли от продаж,%
п.3/п.1
12,8%
10,5%
-2,3%
8,2%
-2,3%
 
Продаж по чистой прибыли,%
п.4/п.1
9,4%
7,7%
-1,7%
6,0%
-1,8%
 
Фондорентабельность,%
п.4/п.9
58,9%
47,7%
-11,3%
37,2%
-10,5%
Наглядное изображение динамики рентабельности за 2011-2013 годы представлено на рисунке 7.
Рисунок 2.3.Динамика рентабельности ОАО «АЗРИ» за 2011-2013 годы
Приведенные данные таблицы 9 и наглядное изображение рисунка 7свидетельствуют о снижении всех видов рентабельности в 2012 году в сравнении с 2011 годом и в 2013 году в сравнении с 2012 годом. Приведенные данные свидетельствует о снижении эффективности конечных финансовых результатов и использования ресурсов и капитала предприятия.
4.Анализ финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям ОАО «АЗРИ» за 2011-2013 годы приведен в таблице 2.8.
Приведенные данные показывают следующие значения трехкомпонентного показателя:
На конец 2011 года: [-99394,-55720,-7692] или Фу= [0, 0, 0]
На конец 2012 года: [-95931,-49686,1426] или Фу= [0, 0, 1]
На конец 2013 года: [101693,-55448,-6717] или Фу= [0, 0, 0]
Приведенные данные показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение предприятия за 2011год можно охарактеризовать как кризисное финансовое состояние, когда предприятие не располагает достаточностью источников для покрытия запасов и затрат.

Таблица 2.8
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
№
Показатели
Усл.
обозн.
Формула расчета
на конец
2011 года
на конец
2012 года
на конец 2013 года
1.
Величина запасов и
затрат
Взз
стр.1210+с1220
31593
42283
50301
 
Запасы
стр.1210
31089
41776
49706
 
Налог на добавленную стоимость
стр.1220
504
507
595
2.
Собственные оборотные
средства
Сос
С1300-с1100
-67801
-53648
-51392
 
Капитал и резервы
стр.1400
40353
61802
70215
 
Внеоборотные активы
стр.1100
108154
115450
121607
3.
Перманентный капитал
ПК
(с1300+с1400)-с1100
-24127
-7403
-5147
 
Капитал и резервы
стр.1300
40353
61802
70215
 
Внеоборотные активы
стр.1100
108154
115450
121607
 
Долгосрочные обязательства
стр.1400
43674
46245
46245
4.
Все источники
И
(с1300+с1400+с1510)-с1100
23901
43709
43584
 
Капитал и резервы
стр.1300
40353
61802
70215
 
Внеоборотные активы
стр.1100
108154
115450
121607
 
Долгосрочные обязательства
стр.1400
43674
46245
46245
 
Займы и кредиты
Стр.15610
48028
51112
48731
5.
Излишек(недостаток)
собственных оборотных средств
Исос
Сос-Взз
-99394
-95931
-101693
6.
Излишек(недостаток)
перманентного капитала
Ипк
Пк-Взз
-55720
-49686
-55448
7.
Излишек(недостаток)
всех источников
Иви
И-Взз
-7692
1426
-6717
В 2012 году финансовое состояние предприятия можно назвать неустойчивым, когда предприятие располагает необходимым размером всех источников для покрытия запасов и затрат. В 2013 году финансовое состояние предприятия можно назвать также кризисным, когда у предприятия нет достаточности средств для покрытия запасов и затрат.
Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям приведен в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
№
Показатели
Алгоритм расчета
или код
стр.ф.№1
Рекомендуемое значение
на конец
2011 года
на конец
2012 года
на конец 2013 года
1.
Коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала)
Стр1300/стр 1700
>,=0,5
0,22
0,30
0,31
 
Собственные средства
стр.1300
 
40353
61802
70215
 
Всего источников средств
стр.1700
 
186651
207238
223216
2.
Коэффициент долга(коэффициент концентрации привлеченных средств)
(стр 1400+стр1500)/
стр 1700
<0,4
0,78
0,70
0,69
 
Привлеченные средства
стр.1400
 
43674
46245
46245
 
стр.1500
 
102624
99191
106756
 
Всего источников средств
стр.1700
 
186651
207238
223216
3.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Стр 1400+стр1500
стр1300
<0,7
3,6
2,4
2,2
 
Привлеченные средства
стр.1400
 
43674
46245
46245
стр.1500
 
102624
99191
106756
 
Собственные средства
стр.1300
 
40353
61802
70215
4.
Коэффициент маневренности
Стр1400-стр1100
стр1300
0,2-0,5
-1,68
-0,87
-0,73
 
Собственные средства
стр.1300
 
40353
61802
70215
 
Внеоборотные активы
стр.1100
 
108154
115450
121607
5.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Стр1300-стр1100
стр1200
>0,1
-0,86
-0,58
-0,51
 
Собственные средства