Инвестиционный анализ СТО

Содержание
Введение 3
1. Разработка и оценка экономической эффективности бизнес-плана создания предприятия на примере ООО «Дженсер» 4
1.1. Анализ рынка сбыта 4
1.2. Конкуренция на рынках сбыта 8
1.3. Определение направления деятельности нового предприятия 11
1.4. Организационный план 12
1.5. План маркетинга 12
1.6. Производственный план 14
1.7. Финансовый план 16
1.8. Определение экономической эффективности бизнес плана 25
1.9. Анализ и оценка рисков 27
Заключение 32
Литература 33

NPV равна 3 661 тыс. руб.
Индекс доходности анализируемого проекта равен 1,12.
Внутреннюю норму прибыли IRR определяем методом итераций. При значении коэффициента дисконтирования 51,1 % NPV равно 0.
Таблица 16
Кварталы 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Итого Притоки наличностей 21 015 3 492 4 242 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 73 656 1. Кредиты 21 015 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21 015 Доход от продаж 0 3 492 4 242 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 52 641 Отток наличностей -20 866 -2 091 -2 311 -4 955 -4 869 -4 804 -4 739 -4 673 -4 608 -4 542 -4 477 -4 412 -67 346 1. Общие инвестиционные затраты -20 866 -109 -20 -20 0 0 0 0 0 0 0 0 -21 015 2. Производственные издержки 0 -1 087 -1 285 -1 484 -1 484 -1 484 -1 484 -1 484 -1 484 -1 484 -1 484 -1 484 -15 728 3. Проценты за кредит 0 -736 -736 -736 -654 -572 -490 -409 -327 -245 -163 -82 -5 149 4. Возврат кредита 0 0 0 -2 335 -2 335 -2 335 -2 335 -2 335 -2 335 -2 335 -2 335 -2 335 -21 015 3. Налоги 0 -160 -270 -380 -396 -413 -429 -445 -462 -478 -494 -511 -4 440 Чистый поток наличностей 148 1 401 1 931 35 120 186 251 316 382 447 513 578 6 309 Коэффициент дисконтирования 0,952 0,905 0,861 0,820 0,780 0,742 0,706 0,672 0,639 0,608 0,579 0,551   Дисконтированный чистый поток наличностей 141 1 269 1 663 29 94 138 177 213 244 272 297 318 4 855 Чистая текущая стоимость 141 1 410 3 073 3 102 3 196 3 334 3 511 3 724 3 968 4 240 4 537 4 855   Дисконтированный приток наличностей 0 2 033 2 314 2 562 2 425 2 295 2 172 2 056 1 946 1 841 1 743 1 649 23 036 Дисконтированный отток наличностей -19 855 -98 -17 -16 0 0 0 0 0 0 0 0 -19 986 Индекс доходности 1,15
Анализ и оценка рисков
Анализ точки безубыточности проекта
Значение точки безубыточности для 3 квартала равно 667 нормо-часов. На рисунке 22 показан график иллюстрирующий определение точки безубыточности для 3 квартала.
Рис. 21. Определение точки безубыточности
На рис 23 показана динамика изменения точки безубыточности в процессе реализации проекта. Её значение снижается по мере выплаты кредита.
Рис. 22. Динамика изменения точки безубыточности в процессе реализации проекта
Анализ чувствительности проекта
Для данного проекта был приняты следующие пессимистические варианты:
снижение на 10% объема услуг и цен на услуги;
повышение на 10% капитальных затрат, стоимости материалов, накладных расходов.
Динамика NPV при неблагоприятных воздействиях показана на рисунке 24.
Рис. 23. Динамика NPV при 10% неблагоприятных воздействиях
Значение NPV при неблагоприятных воздействиях показано на рисунке 25.
Рис. 24. Значение NPV при 10% неблагоприятных воздействиях
Результаты изменение NPV в результате реализации пессимистических вариантов сведены в таблицу 17.
Таблица 17
Изменение NPV при неблагоприятных воздействиях Вариант Базовое значение пара-метра Величина изменения % NPV NPV% Изменение NPV Изменение NPV% Базовый     3 661 100% 0 0% Снижение цены 2,10 10 660 18,0% 3 001 82,0% Снижение объема услуг 2376 10 1 459 39,8% 2 202 60,2% Увеличение стоимости материалов 312 10 3 450 94,2% 211 5,8% Увеличение накладных расходов 159 10 3 537 96,6% 124 3,4% Увеличение первоначальных затрат 20 866 10 1 812 49,5% 1 849 50,5%
Проверим устойчивость проекта путем определения предельных значений параметров относительно следующих факторов: цен услуг, объемов сбыта, стоимости комплектующих, накладных издержек, первоначальных капитальных затрат. Результаты приведены в таблице 18.
Определим уровень устойчивости и чувствительности инвестиционного проекта как относительное отклонение в процентах:
МОD (Х-х) / Х*100%,
Х - исходное значение показателя;
х- предельного негативного значение показателя.
Таблица 18
Анализ чувствительности и устойчивости проекта Показатель Исходное значение Предельное значение параметра Уровень чувствительности Вывод об устойчивости проекта Снижение цены 2,1 1,84 12,2% Устойчив Снижение объема услуг 2 376 1 978,0 16,8% Устойчив Увеличение стоимости материалов 312 912,3 192,7% Устойчив Увеличение накладных расходов 159 729,7 357,7% Устойчив Увеличение первоначальных затрат 20 866 25 231,9 20,9% Устойчив
Рис. 25. Предельные значения параметров проекта
Проведенный анализ показывает устойчивость проекта, что говорит о его приемлемости.
Таблица 19
Анализ показателей экономической эффективности проекта (табл. 19) характеризует его как приемлемый для реализации.
Заключение
В процессе разработки бизнес-плана создания предприятия автосервиса решены следующие задачи:
Проведен анализ автомобильного рынка
Проведен анализ рынка автосервисных услуг.
Даны предложения по направлению деятельности нового предприятия
Разработан бизнес-план нового предприятия автосервиса.
Для реализации проекта необходимо построить помещения и оснастить их современной техникой.
Общая потребность в инвестициях будет равна 21 015 тыс. руб. В качестве источников финансирования приняты кредит банка.
Чистая текущая стоимость проекта равна 4855 тыс. руб. Индекс доходности проекта равен 1,15. роведенный анализ характеризует проект как устойчивый к неблагоприятным внешним воздействием.
Анализ показателей экономической эффективности проекта характеризует его как приемлемый для реализации.
Литература
Абрамс Ронда. Как составить наилучший бизнес-план для любой отрасли и сферы деятельности. – М.: Прайм-Еврознак, 2014. -544 с.
Басовский Л.Е. Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций. – М.: Инфра-М. 2014, - 240 с.
Бизнес-план инвестиционного проекта : отечественный и зарубежный опыт, современная практика: учебное пособие для вузов / рук. авт. коллектива и ред. В. М. Попов [и др.]. - М. : Финансы и статистика, 2015. – 486 с.
Волгин, В.В. Автосервис: Создание и сертификация: практическое пособие / В.В. Волгин. − М.: Изд-во торг, корпорации «Дашков и К°», 2014.
Горемыкин В. А. Бизнес-план. Методика разработки. 45 реальных образцов бизнес-планов. - М.: Ось-89, 2015. – 864 с.
Станиславчик Е.Н. Бизнес-план. Управление инвестиционными проектами. – М.: Ось-89. 2015 г- 128 с.
Управление автосервисом : учебное пособие / под. ред. Л.Б. Миротина. - М.: Экзамен, 2014. - 320 с.
Цвиркун А. Д., Акинфиев В. К. Бизнес-план. Анализ инвестиций. Методы и инструментальные средства. – М.: Ось-89, 2012 г.-320 С.
Экономика автомобильного транспорта : учебное пособие /А.Г. Будрин, Е.В. Будрина, М.Г. Григорян и др.; под ред. Г.А. Кононовой. − М.: Издательский центр «Академия», 2015. − 320с.
Аналитическое агентство Автостат - URL: http://www.autostat.ru
13
24
35