роль и место мвф в мировой финансовой системе.

Содержание
Введение
1.Развитие и основные аспекты деятельности МВФ
1.1 Особенности деятельности МВФ
1.2 Инструменты реагирования на системные кризисы МВФ
1.3 Роль и место МВФ в мировой финансовой системе.
2.Реформирование Международного валютного фонда: проблемы и решения
2.1 Проблемы корректировки международной валютной системы
2.2 Интегрирование валютного и финансового регулирования
2.3 Необходимость обеспечения прозрачности макроэкономической и финансовой политики государств
2.4 Меры совершенствования механизмов МВФ
Заключение

Поскольку соблюдение кодексов и стандартов является для государств – членов МВФ добровольным, то с цельюпривлечения их к этому Фонд в 1999 г. принял «Инициативув отношении стандартов и кодексов» (The StandardsandCodesInitiative). В рамках этой «Инициативы» любое из государств-членов может обратиться с просьбой о подготовке«Доклада о соблюдении стандартов и кодексов» – РОСК (ReportontheObservanceofStandardsandCodes – ROSC) втойили иной области. МВФ и Всемирный банк оценивают предоставляемые государствами-членами данные относительнорекомендуемых международных ориентиров в трех главныхобластях, а именно: прозрачность экономической политикиорганов государственного управления; регулирование и надзор за финансовым сектором; соблюдение единых стандартов управления и учета в корпоративном секторе. На конец1 июля 2011 г. было осуществлено 1273 «модуля» (обследования) РОС К. Все государства – члены МВФ выполнили такие«модули», многие из них по нескольку раз.В МВФ рассчитывают, что соблюдение странами принятых стандартов и изложенных в названных выше кодексахпринципов повысит в необходимой степени прозрачность ихэкономических политик и, соответственно, уровень доверияк ним. 32.4Меры совершенствования механизмов МВФВ целях соответствия деятельности меняющимся потребностям мировой финансовой системы и мировой экономики, руководство Фонда постоянно стремится совершенствовать механизмы финансирования и инструменты кредитования, а также расширяет спектр оказываемых им услуг странам-членам. На первых фондах деятельность Фонда была направлена на восстановление и реконструкцию экономики капиталистических стран и функцию кредитора выполняли США. В результате настойчивого требования развивающихся стран МВФ, начиная с 1957 года, был вынужден несколько увеличить сумму выдаваемых им кредитов. Этому изменению кредитной политики МВФ также содействовало предоставление дешевых кредитов развивающимся странам государствами социалистического лагеря. После крушения колониальной системы и образования новых государств, вступавших в МВФ, сложившаяся ситуация с предоставлением кредитов со временем способствовала углублению противоречий в рамках Фонда.В первые послевоенные годы США принадлежало 60% официального мирового запаса золота. Так как разоренные войной страны стремились покупать товары в США, то справедливо возникал вопрос о «нехватке долларов». Это создало основу для более активного использования доллара в качестве международного средства расчетов. В этих условиях в 1945-1960гг. МВФ способствовал переходу стран к конвертируемости валют по текущим платежам и отмене ограничений на торговлю и платежи, введенных в довоенный период и во время войны.Страна, испытывающая трудности с финансированием текущих операций, для снятия напряженности в системе жестко фиксированных по отношению к доллару США курсов, могла обратиться к средствам МВФ.Система валютного паритета успешно служила мировому сообществу около 25 лет. Однако она прекратила свое существование в начале 1970-х гг., когда золотые запасы США оказались недостаточны для удовлетворения спроса на золото со стороны всех желающих, для которых возможность получить унцию золота за 35 долларов США представлялась слишком заманчивой сделкой. В марте 1968г. доллар перестал быть реально конвертируемым, а в августе 1971г. президент США Р. Никсон объявил о временном прекращении конверсии долларов США.Заключив постоянно действующие соглашения со странами-членами о дополнительном пополнении ресурсов во время систематических кризисов, Фонд в 1970-е гг. увеличил объем кредитования развивающимся странам, экономическое положение которых ухудшилось во время двух мировых нефтяных кризисов (развивающиеся страны- импортеры нефти в 1967-1976гг. получили 49,5% всех кредитов МВФ).Вторая серия поправок к Статьям Соглашения об МВФ (1976-1978гг.) определила основные принципы деятельности Ямайской валютной системы, сменившей Бреттон-Вудскую. Фонд выступил за демонетизацию золота и за ослабление его роли в мировой финансовой системе.В настоящее время Статьи Соглашения об МВФ ограничивают использование золота в операциях МВФ. Фонд может продавать и принимать золото в счет погашения обязательств страны члена перед МВФ по рыночным ценам. Однако Фонд не имеет права покупать золото и участвовать в таких операциях с золотом, как кредитование, аренда, свопы и использование золота в виде залога. Решение о проведении Фондом любой операции с золотом принимается 85% от общего числа голосов.Представляется, что рассмотренные в работе причины отказа от золота в качестве основного резервного актива не позволят его возродить в качестве основной резервной валюты мира.Создание СДР содействовало укреплению и развитию международных валютно-финансовых и кредитных отношений. Однако эволюция мировой валютной системы после создания этих резервных активов способствовала устранению причин, которые вызвали в свое время их появление.Вместе с тем функционирование СДР обеспечивает стабильность в мировой валютно-финансовой системе и позволяет развивающимся странам пользоваться дешевыми международными кредитами, поскольку уровень процентов по займам в СДР значительно ниже рыночных ставок.Вопрос выбора режима валютного курса играет ключевую роль в программах МВФ, поскольку является одним из важнейших параметров, от которого зависят развитие экономики страны, ее место в мирохозяйственных связях и эффективность макроэкономического регулирования. Согласно Второй серии поправок к Статьям Соглашения об МВФ страны-члены обязаны сотрудничать с Фондом и другими странами-членами в целях обеспечения поддержки валютных курсов. В соответствии со Статьей IV Соглашения об МВФ страна имеет право практиковать или плавающий или твердый валютный курс. Кроме того, допускаются промежуточные режимы, предполагающие изменение валютного курса в соответствии с индексом цен, управляемое «плавание», которое представлено в виде «валютного коридора». Около 70% стран-членов практикуют различные формы управления курсом валюты.Различные варианты фиксированного курса сыграли положительную роль в стабилизации экономики ряда стран и способствовали усилению притока в эти страны прямых иностранных инвестиций.С введением системы плавающих валютных курсов МВФ увеличил свою возможность влиять на развитие международной валютно-финансовой системы. Вследствие того, что основным каналом и средством регулирования его воздействия на мирохозяйственные связи стали кредиты, выдаваемые под макроэкономические программы, Фонд стал более активно воздействовать на внутреннюю экономическую политику стран-членов, получателей его ресурсов, и определять направления развития мировой экономики в целом.С началом процессов реформирования в бывших социалистических странах МВФ в определенной степени сконцентрировался на оказании содействия странам с переходной экономикой. МВФ ввел временный кредитный механизм для облегчения интеграции стран с бывшей централизованно планируемой экономикой в мировую рыночную систему. В то же время в силу процессов глобализации мировой экономики Фонд учитывал интересы развитых и развивающихся стран.Сегодня МВФ уже не в состоянии контролировать свободное и практически мгновенное движение капиталов. В этом контексте с середины 1979-х гг. развитые страны стали активно использовать МВФ, выступающий для них своеобразным средством гарантии и показателем кредитоспособности данной страны, как средство обеспечения интересов своих частных банков в сфере международного кредита.Трансформация деятельности МВФ происходила в соответствии с потребностями мировой экономики. Фонд стремился адаптировать свою деятельность к изменениям, происходящим в мировом хозяйстве, внося своевременные поправки в Статьи Соглашения об МВФ. В результате спектр находящихся в ведении Фонда вопросов со временем значительно расширился, и МВФ стал следить не только за состоянием международной валютно-финансовой системы и содействовать процессу глобализации и интернационализации валютного и финансового рынков, но и оказывать влияние на развитие всей мировой экономики.ЗаключениеИнституциональную структуру международного валютно-кредитного рынка составляет совокупность международных банков, валютных бирж, валютных фондов, государственных учреждений и международных организаций, посредством которых осуществляется движение капитала в сфере международных валютно-кредитных отношений. Международные финансовые институты являются элементами системы валютно-кредитных отношений. Одной из таких международных организаций является МВФ.МВФ – международная валютно-кредитная организация ООН, целями которой являются содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путём установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их выполнением, усовершенствование многосторонней системы платежей, предоставление странам-членам средств в иностранной валюте для выравнивания платёжного баланса.Официальные цели МВФ: содействие международному валютному сотрудничеству путём консультаций и взаимодействия по валютным проблемам; создание благоприятных условий для расширения и сбалансированного роста международной торговли; содействие стабильности валютных курсов, поддержание упорядоченных валютных взаимоотношений, избежание девальваций валют, вызываемой конкуренцией; оказание помощи в создании многосторонней системы платежей и в устранении ограничений на обмен валюты, препятствующих развитию мировой торговли; предоставление на временной основе финансовых средств странам-членам для корректировки их платёжных балансов, а также сокращение продолжительности и масштабов дефицита их международных платёжных балансов.Кредиты МВФ имеют несколько видов в зависимости от причин, вызвавших несбалансированность платёжного баланса. В рамках каждой формы кредитования существуют различные механизмы предоставления кредитов, различающиеся в зависимости от целей, объёмов, сроков предоставления.МВФ управлял международной валютной системой, искусственно поддерживающей валютные курсы, до ее краха в 1971. Также Фонд предоставлял кредиты странам, испытывавшим проблемы с платежным балансом. МВФ организует регулярные встречи с целью обсуждения проблем мировой экономики, готовит финансовые программы стабилизации для кризисных и переходных экономик. МВФ, тем не менее, играет важную роль в развитии международной валютной системы, занимая одно из центральных мест в системе международных валютно-финансовых институтов. Предоставляемые МВФ кредиты используются странами-заёмщиками для преодоления своих экономических затруднений, что играет немаловажную роль в развитии, как внутренней экономики таких стран, так и мировой экономики в целом.Список литературыНормативно-правовые акты«Кодекс надлежащей практики по обеспечению прозрачности в налогово-бюджетной сфере», принят МВФ в 2007 г.«Руководство по составлению показателей финансовой устойчивости», принято МВФ в 2001 г.«Кодекс надлежащей практики по обеспечению прозрачности в сфере монетарной и финансовой политики», принят МВФ в 1999 г.«Кодекс надлежащей практики по обеспечению прозрачности в налогово-бюджетной сфере: декларация принципов», принят МВФ в 1998 г.«Программа оценки финансового сектора», ФСАП (FinancialSectorAssessmentProgram, FSAP), принята МВФ в 1999 г.«Специальный стандарт распространения данных», принят МВФ в 1996 г.«Инициатива в отношении стандартов и кодексов», принята МВФ в 1999 г.Учебная литератураБелоглазова Г.Н «Денежное обращение и банки». Учеб.пособие. - М.: Финансы и статистика, 2010 г.Воронин В.П. «Деньги, кредит, банки». Учеб.пособие. - М.: Юрайт-Издат, 2008 г.Жукова Е.Ф. «Деньги. Кредит. Банки»: Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 г.Жуков Е.П. «Международные экономические отношения». Учебник. М.: Юнити – Дана, 2009 г.Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб.пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007.Коноплянник А.А. «Стабилизационный кредит МВФ: его последствия для стран». Учебник. М.: Энергия - М, 2010 г.Красавина Л.Н. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Учебник. М.: Финансы и кредит, 2011 г.Лаврушина О.И. «Деньги, кредит, банки». Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2009 г.Шестаков С.А. «Современные проблемы сотрудничества России с МВФ». Учебник. М.: Общество и экономика, 2009 г.Статьи, доклады, монографииГалеев В.Р. Монография «Роль МВФ и Всемирного банка в мировой экономике», Дипломатическая акад. МИД России, Москва, июнь, 2009 г.Смыслов Д.В.Информационно-Аналитический доклад ЦБ РФ «Реформирование Международноговалютного фонда: проблемы и решения.Регулятивные аспекты», Москва, январь, 2012 г.Интернет – источникиОрганизация Объединенных Наций - http://www.un.orgCправочник по МВФ - http://www.imf.org