Финансы Италии

Ведение
Глава 1. Особенности экономического развития Италии. Исторические предпосылки
Глава 2. Денежная система Италии
2.1. Денежная единица и денежное обращение
2.2. Особенности денежного обращения Италии как члена Европейского союза
Глава 3. Бюджетная система Италии
Глава 4. Налоговая система Италии
Глава 5. Банковская и кредитная система Италии
5.1 Реформа банковской системы в Италии
5.2.Региональные и местные банки
5.3. Недостатки банковской реформы
Заключение
Список литературы

Активизировалась деятельность небанковских финансовых посредников. По объему активов, находящихся в управлении совместными фондами, Италия вышла на второе после Франции место в ЕС с долей рынка 16%. Активы пенсионных фондов, насчитывающих 1,5 млн участников, выросли , 3% ВВП (что примерно соответствует уровню ФРГ, хотя далеко отстает от показателя Великобритании - 85%). Семейные сбережения итальянцев переместились от вложений в государственные ценные бумаги к институциональным инвесторам, до, которых в финансовой деятельности сектора семей увеличилась с 15 до 35%.
Значительно улучшились и производственные показатели банковской системы. Норма прибыли выросла до 6-8%. Оснащенность персонала средствами информатик увеличилась в четыре раза; по степени использования Интернета, дистанционного оказания банковских услуг Италия вошла число европейских лидеров.
В целом банковская реформа достигла заметных результатов в плане приватизации. Преобладающей формой собственности стала акционерная, число владельцев банковских акций увеличилось до 2 млн человек. Повысилось и участие иностранного капитала в активах итальянской банковской системы, особенно в некоторых секторах (бизнес услуги предприятиям, управление активами, потребительский кредит).
К 2005 г. итальянские банковские группы владели мажоритарными участиями в капитале 81 иностранного банка (85% из них - в Европе, в том числе 47% — в ЕС) и миноритарными участиями в капитале 272 других компаний (в том числе 70% — европейских).
5.2.Региональные и местные банки
Особенностью итальянской банковской системы является наличие огромного сектора мелких местных учреждений. Классификация, проводимая Банком Италии по территориальному признаку (в соответствии с численностью банковских отделений на местах), включает 5 разрядов: национальные банки — 10, региональные - 23, межпровинциальные — 166, провинциальные — 195, местные — 337 (по данные на 2006 г.). Кроме того, имеются десятки не входящих в эту классификацию учреждений — отделения иностранных банков, специализированные кредитные институты и некоторые другие. По масштабам деятельности итальянская статистика различает крупнейшие банки (8), крупные (9), средние (33), малые (134) и мельчайшие (630).
Динамика распределения долей рынка между банками разных размерных категорий показывает, что общие масштабы кредитных операций низших звеньев этой системы в ходе реформы имели тенденцию к росту. Так, за 1995-2005 гг. доля кредитного рынка, приходившаяся на малые банки, увеличилась с 11,7 до 13,7%, на мельчайшие - с 8,7 до 15,2%. Таким образом, совокупный удельный вес кредитных услуг, оказываемых малыми и мельчайшими банками, вырос с 20,4 до 28,9%, или почти в 1,5 раза.
По моему мнению, одной из главных причин, создающих такую специфику, является особая хозяйственная специализация данного сегмента итальянской банковской системы. Как пример, рассмотрим структуру банковских кредитов нефинансовому сектору и семьям-производителям: 12,6% их общего объема приходится на микрокредитование (операции в размере до 250 тыс. евро), а вместе с малыми и средними по величине кредитами такие операции охватывают 46% кредитного рынка. Отраслевая структура кредитов МСП отражает диверсификацию обслуживаемой ими сферы производственной деятельности: 34,8% кредитов выдаются предприятиям промышленности и сферы услуг, 26,4% — торговли и гостиничного бизнеса, 15,9% — строительства, 15,8% - ремесла. Таким образом, специфика итальянской экономики с ее исключительной ролью малого и среднего, преимущественно семейного, предпринимательства делает жизненно необходимым наличие в стране обширного, территориально рассредоточенного, специализирующегося на операциях с этим бизнесом сектора банковских услуг.
Банковская система на федеральном и региональном уровнях вовлечена в проведение государственной промышленной политики, а также в выработку и реализацию программы мер по реформе структурных фондов ЕС на 2000-2006 гг. Эта программа широко использует метод совместного участия сторон, для действий в целях модернизации и подъема экономики отстающих районов.
5.3. Недостатки банковской реформы
В связи с вступлением в силу принятых Базельским комитетом Базовых принципов эффективного надзора за банковской деятельностью («Базель-2») перед итальянским банковским бизнесом встает ряд проблем. Реформа значительно сократила, но не ликвидировала структурный разрыв между банковской системой Италии и ее основными конкурентами, что заставляет обратить особое внимание на ее уязвимые места.
Новый международный документ ставит в центр вопросы управления кредитными рисками. Коммерческим банкам предписывается более тщательно информировать своих клиентов относительно принципов, методов и критериев оценки их кредитоспособности, запрашивая у них, в свою очередь, большую по объему информацию о состоянии их бизнеса. По мнению итальянских экспертов, эта методика окажет глубокое воздействие на взаимоотношения банков и предприятий, особенно МСП. Для данной бизнес-среды проблема рейтинга (один из главных нормативов «Базеля-2») выглядит не слишком желанным новшеством.
Итальянский бизнес, на 90% семейный, отличается специфической закрытостью: именно нежелание раскрывать свою отчетность является причиной того, что на бирже котируется так мало фирм (согласно оценкам, по объективным показателям их могло бы быть в 5 раз больше, чем числится в листинге). Что касается МСП, то для них доступ к кредиту в ходе упорядочения банковской сферы, возможно, в целом усложнится.
С другой стороны, банковское законодательство стран - членов ЕС все еще крайне неоднородно, благодаря чему реализация принципов «Базеля-2» пойдет, видимо, не всюду одинаково. Исследовав данную тематику, специальный комитет выявил более 100 расхождений в национальных банковских кодексах и около 40 позиций, предусматривающих исключения из правил. Это позволяет итальянскому бизнесу рассчитывать, что удастся найти приемлемые способы адаптации к предстоящим нововведениям, компенсирующие или смягчающие ожидаемые трудности.
Со стороны банков речь идет, прежде всего, об их коммерческих интересах. Крупные итальянские банки в последние годы предпочитают традиционным кредитным операциям финансовое посредничество на рынке ценных бумаг, поскольку оно более прибыльно. Для остальной части банковского сектора это объективно расширяет поле кредитной деятельности, однако реализовать такие возможности они могут только при мобилизации более обширных, чем сейчас, финансовых ресурсов. Указанная проблема особенно остро встает перед кооперативными банками. Кооперативный статус налагает на финансовое учреждение ряд ограничений, касающихся принципов членства и привлечения капиталов извне, что снижает возможности кооперативных банков как эмитентов долговых обязательств, обращающихся на бирже. Поэтому предстоящий переход на новые международные правила актуализировал начавшуюся в Италии дискуссию о реформе статуса кооперативного кредита.
Со стороны предприятий проблема адаптации возникает в связи с общим (не только в Италии, но и в ЕС) ухудшением условий кредитования в отношении сроков и процентных ставок. Опросы предпринимательских организаций подтверждают факт удорожания кредита для МСП и его возросшую селективность. Это объясняется не только начавшимся переходом части банков к методике отбора клиентов, рекомендуемой правилами «Базеля-2», но и рядом других факторов: продолжением процесса слияний и поглощений, сознательным уходом части банков с «рисковых» позиций, а также последствиями кризисных ситуаций, возникших в последнее время в некоторых крупных промышленных группах.
Итальянские предприятия, особенно МСП, «недокапитализированы», что обещает большинству из них получение невысокого рейтинга по правилам «Базеля-2», тем более что предстоящий в связи с ним переход на новую систему бухгалтерского учета увеличит их прозрачность. Обращение к рынку капитала, по-видимому, доступно далеко не всем МСП. В качестве альтернативы итальянский бизнес в ближайшие годы должен будет обратиться к более широкому использованию лизинга, факторинга и других Способов финансирования своих операций, дающих возможность облегчить баланс предприятия, а также к еще более активному «отпочкованию» производственных единиц.
Возможно также, в русле рекомендаций «Базеля-2», применение новых форм разделения кредитного риска, например, выдача перекрестных гарантий по инвестиционным кредитам от имени банков, консорциумов МСП и финансовых обществ, действующих на рынке ценных бумаг. Консорциумы являются одной из широко применяемых в Италии и достаточно эффективных форм обеспечения МСП необходимыми бизнес-услугами.
Заключение
Изучив все основные элементы финансовой системы Италии, можно сделать вывод о том, что в экономике Италии с конца 90-x отводилась ключевая роль приватизации, как основному инструменту новой экономической политики. Главные государственные холдинги ИРИ и ЭНИ (нефтегазовая промышленность), публичные агентства КРЕДИОП и ИМИ, ряд государственных монополий подлежали немедленному акционированию. Право собственности на активы кредитных институтов вместе с ответственностью за реструктуризацию и продажу отдельных компаний переходило к казначейству.
Ускорилась модернизация банковской системы, начало которой было положено на рубеже 90-х годов в связи с утверждением директив Комиссии ЕС. Специализированные кредитные институты преобразуются в акционерные общества с продажей 49% их капитала на открытом рынке, а для коммерческих банков значительно смягчаются ограничения на владение акциями нефинансовых предприятий. Цель реформы заключается в движении банковской системы к модели "универсального банка", восстанавливающей эффективный контроль банков над промышленностью и их непосредственное влияние на управление и хозяйственную стратегию предприятий.
Реформа ввела и новый тип корпорации - многоотраслевую инвестиционную компанию, а также поэтапно модернизировала систему расчетов по финансовым операциям. Начался процесс создания сети местных финансовых рынков для МСП.
С переходом на новую денежную единицу «евро» необходимо было ввести ряд мероприятий способствующих оздоровлению финансовой ситуации. В связи с этим правительство разработало среднесрочную стратегию антиинфляционных мер и управления государственным долгом, включающую сокращение бюджетных расходов, перестройку системы здравоохранения, борьбу с уклонением от уплаты налогов и изменение структуры налоговых поступлений в сторону увеличения доли косвенных налогов, а также экономию на текущих расходах госаппарата. Налоговая реформа, начавшаяся в 2000 г., делает упор на упрощение процедур взимания налогов, меры по сбору задолженности и снижение ставок налога на корпорации.
Самой сложной проблемой остается реформа рынка труда. Для его модернизации в 2005 г. вводятся ряд мер, предусматривающее систему льгот для предпринимателей и комплекс мер, расширяющих сферу применения трудовых контрактов. Важнейшие из них - более широкое использование нестандартных контрактов (ученичество, неполный рабочий день, временная занятость); развертывание деятельности частных агентств по найму (до сих пор в Италии в отличие от других стран ОЭСР эта сфера находилась в руках государства); в депрессивных районах - заключение соглашений между местными властями и социальными партнерами с целью координации усилий по созданию новых рабочих мест; расширение использования упорядоченных контрактов, вводящих льготный налоговый режим для теневых предприятий, чтобы побудить их выйти из тени. Предложена новая система налоговых льгот в увязке с реформой региональных и местных бюджетов. Целью является снижение социальных расходов предприятий в течение трех.
В настоящее время хозяйственная реформа продолжает политику поддержки малого предпринимательства. Главное значение придается мерам, направленным на увеличение капитала малых фирм, стимулирование НИОКР, приобретение оборудования и развитие межфирменной кооперации. Итальянская социально-экономическая модель претерпевает существенные изменения, особенно заметные в верхнем звене производственной структуры. На многих крупных предприятиях утверждаются современные концепции менеджмента, делающие упор на эффективность и применение новых инвестиционных технологий, а также на учет интересов мелких инвесторов. Старый руководящий состав заменяется более молодым, часто имеющим международный управленческий опыт. То же, хотя и медленнее, происходит в банковской сфере.
Деловые и политические круги ведут дискуссию о сравнительных преимуществах зарубежных моделей роста. Наряду со сторонниками американской модели имеются адепты немецкой и французской хозяйственных систем. Однако, как отмечает в этой связи английский журнал "Экономист", оба последних варианта предполагают наличие в стране сильной и единой элиты, каковой Италия не обладает. Кроме того, существует проблема конкурентоспособности ее крупного бизнеса на внешних рынках. Как уже отмечалось, итальянский монополистический капитал слишком долго злоупотреблял своим льготным статусом внутри страны, одновременно утрачивая внешнюю конкурентную мобильность, чтобы его будущее могло считаться надежным без слияния или тесной кооперации с иностранными компаниями-лидерами. Все это ставит определенные ограничения в плане выбора итальянской элитой пути дальнейшего развития страны.
Модернизация итальянской модели, очевидно, будет происходить при возрастающем влиянии на нее внешнего фактора, в первую очередь ЕС. Но вряд ли даже по прошествии длительного времени эта модель будет в меньшей степени, чем сейчас, производить впечатление "другого капитализма". Специфика южноевропейской общественной среды останется превалирующей основой любых изменений, связанных с внешними импульсами, и сохранит своеобразие этой части Европы, как в рамках регионального интеграционного процесса, так и в русле глобализации.
Список литературы
Балтина, А.М. Финансовая система зарубежных стран: учеб.пособие / А.М. Балтина, В.А. Волхина, Н.В.Попова. – М.: Финансы и статистика. – 2007. – 301с.
Лопатников, Д.Л. Экономическая география и регионалистика: учеб.пособие / Д.Л. Лопатников. – М.: Гардарики. – 2007. – 224с.
Рудный, К.В. Финансово-кредитная система зарубежных стран: учеб.пособие / К.В. Рудный. – М.: Новое знание. – 2004. – 301с.
Черников, Г.П. Европа на рубеже XX – XXI веков: учеб.пособие / Г.П. Черников, Д.А. Черникова. – М.: Дрофа. – 2007. – 415с.
Авилова, А.В. Италия: своеобразие южноевропейского пути развития / А.В. Авилова // Мировая экономика и международные отношения. – 2006. - №5. – С.77-86
Авилова, А.В. Реформа банковской системы Италии / А.В. Авилова // Проблемы теории и практики управления. – 2007. - №3. – С.59-65
Авилова А.В. Реформа системы регионального управления в Италии / А.В.Авилова // Проблемы теории и практики управления. – 2006. - № 2. – С.35-39
Дроздов, О.И. Особенности налоговой системы Италии / О.И.Дроздов // Финансы. – 2006. - №2. – С.76
Дроздов, О.И. Международный опыт казначейского управления государственными финансовыми ресурсами / О.И. Дроздов // Финансы и кредит. – 2007. - №38(278). – С.79-81
Некрасов, Ю. На континентах: Дольче Вита для инвестора / Ю.Некрасов // Ведомости. – № 213 от 12.11.2007. – С. 15-16
Новиков, Ю.А. Слияние по-итальянски / Ю.А. Новиков // Финансы. – 2006. - №37 (171) 4 – 1- сентября. – С.35-37
Носков, С. Государственно-частное партнерство в системе муниципального хозяйства Европы / С.Носков // Федерализм. – 2005. - №2. – С. 223-234
Сиземов, И.Г. Формирование региональных ассоциативных форм предприятий малого бизнеса, как механизм достижения финансовой стабильности (опыт Италии) / И.Г.Сиземов // Региональная экономика. Теория и практика. – 2006. - №12(39). – С.59-61
www.rg.ru
www.vedomosti.ru
Черников, Г.П. Европа на рубеже XX – XXI веков. – М.: Дрофа. – 2007. – C.149-151
Балтина, А.М. Финансовая система зарубежных стран. – М.: Финансы и статистика. – 2007. – C.156
Авилова, А.В. Италия: своеобразие южноевропейского пути развития // Мировая экономика и международные отношения. – 2006. - №5. – С.77-86
www.rg.ru
Черников, Г.П. Европа на рубеже XX – XXI веков. – М.: Дрофа. – 2007. – C.149-151
Авилова, А.В. Италия: своеобразие южноевропейского пути развития // Мировая экономика и международные отношения. – 2006. - №5. – С.77-86
Рудный, К.В. Финансово-кредитная система зарубежных стран: учеб.пособие / К.В. Рудный. – М.: Новое знание. – 2004. – C.240-246
Балтина, А.М. Финансовая система зарубежных стран. – М.: Финансы и статистика. – 2007. – C.161-163
www.vedomosti.ru
www.rg.ru
Рудный, К.В. Финансово-кредитная система зарубежных стран: учеб.пособие / К.В. Рудный. – М.: Новое знание. – 2004. – C.227-231
www.rg.ru
Дроздов, О.И. Особенности налоговой системы Италии // Финансы. – 2006. - №2. – С.76
Дроздов, О.И. Международный опыт казначейского управления государственными финансовыми ресурсами / Финансы и кредит. – 2007. - №38(278). – С.79-81

Некрасов, Ю. На континентах: Дольче Вита для инвестора // Ведомости. – № 213 от 12.11.2007. – С. 15-16
Балтина, А.М. Финансовая система зарубежных стран. – М.: Финансы и статистика. – 2007. – C.-240
Авилова, А.В. Реформа банковской системы Италии // Проблемы теории и практики управления. – 2007. - №3. – С.59-65
Новиков, Ю.А. Слияние по-итальянски // Финансы. – 2006. - №37 (171) 4 – 1- сентября. – С.35-37
Авилова, А.В. Реформа банковской системы Италии / Проблемы теории и практики управления. – 2007. - №3. – С.59-65
Авилова А.В. Реформа системы регионального управления в Италии // Проблемы теории и практики управления. – 2006. - № 2. – С.35-39

Авилова, А.В. Италия: своеобразие южноевропейского пути развития // Мировая экономика и международные отношения. – 2006. - №5. – С.77-86

3
Национальны налоги
Областные налоги
Коммунальные налоги
Налоговая система